中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因分析

熊婉靜

摘 要：中小金融機(jī)構(gòu)在推動(dòng)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用，目前已成為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。而中小金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，尤其是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)已成為影響長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，所以，科學(xué)地分析和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的管理體系，對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。因此，對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念進(jìn)行闡述，分析中小金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀，探究其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因及對(duì)金融市場(chǎng)的影響等，并對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出有效策略。

關(guān)鍵詞：中小金融機(jī)構(gòu);流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F832.3? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2019）23-0150-02

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)管理中所面對(duì)的一種重大風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力高低直接關(guān)系著銀行能否持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行。對(duì)于中小金融機(jī)構(gòu)而言，因其資本實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)遞補(bǔ)能力較弱，一旦爆發(fā)流動(dòng)性危機(jī)，往往會(huì)造成災(zāi)難性后果，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。本文提出一些關(guān)于中小金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略，旨在促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)不斷建立和完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。

一、中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理概念

（一）中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)所掌握的流動(dòng)資產(chǎn)不能滿足存款提取、償還債務(wù)和正常貸款需求，比如，商業(yè)銀行雖然有能力能夠清償，能夠面對(duì)非現(xiàn)金資產(chǎn)增長(zhǎng)、債務(wù)集中到期支付等風(fēng)險(xiǎn)，但沒(méi)有充足資金及時(shí)周轉(zhuǎn)，或者是沒(méi)有合理成本及時(shí)得到資金補(bǔ)充，從而使中小金融機(jī)構(gòu)喪失支付能力引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致出現(xiàn)倒閉的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)了中小金融機(jī)構(gòu)隨時(shí)隨刻所要面臨的償付壓力，是主要的一種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能是流動(dòng)性資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)造成的，也可能是因利率、信用、經(jīng)營(yíng)管理、國(guó)家政局等因素造成的。

（二）中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

近年來(lái)，我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上有所體現(xiàn)，防范和控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是目前我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)最重要的一項(xiàng)工作之一。中小金融機(jī)構(gòu)特別是轉(zhuǎn)型時(shí)期有些經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與政府政策息息相關(guān)，還有就是由于社會(huì)信用環(huán)境不完善和中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng)造成的。主要有超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。很多中小金額機(jī)構(gòu)靠占用聯(lián)行匯差和拆入資金支撐超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)，資金很大一部分都在貸款上，負(fù)債和資產(chǎn)期限不匹配，無(wú)調(diào)節(jié)和轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致正常信貸資金運(yùn)營(yíng)受到嚴(yán)重阻礙。還有就是賬外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，由于沒(méi)有相應(yīng)法律制度的保障，導(dǎo)致賬外經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)發(fā)生了嚴(yán)重逾期和大量欠息，形成巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。目前，中小金融機(jī)構(gòu)還存在著不遵從拆入資金只能用于補(bǔ)填臨時(shí)欠缺的規(guī)定，直接將拆入資金擴(kuò)張信貸投放，這樣很容易因拆入資金的嚴(yán)格約束造成與貸款期限不匹配，也就導(dǎo)致不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

中小金融機(jī)構(gòu)為了能夠在經(jīng)營(yíng)中取得更大更多的利益，不斷加大貸款和對(duì)外投資擴(kuò)張規(guī)模，從而使自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，尤其是資產(chǎn)期限錯(cuò)配往往導(dǎo)致資金頭寸流轉(zhuǎn)不及時(shí)，一旦因資金不足出現(xiàn)局部?jī)陡独щy，經(jīng)過(guò)輿情傳播將導(dǎo)致大規(guī)模擠兌現(xiàn)象出現(xiàn)，而擠兌潮一旦形成，局勢(shì)往往會(huì)失控并加速擴(kuò)散。因此，要徹底防范中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，就必須要在合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上持續(xù)提升從業(yè)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立專業(yè)化、流程化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，打造出與中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范處置機(jī)制和內(nèi)控體系。

二、中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因及影響

在我國(guó)，大多數(shù)人們存在著一個(gè)思想，就是認(rèn)為銀行有國(guó)家信用背書，永遠(yuǎn)不會(huì)倒閉，儲(chǔ)蓄資金非常安全，不會(huì)出現(xiàn)兌付問(wèn)題。其實(shí)不然，隨著社會(huì)發(fā)展，金融體制不斷改革，大部分中小金融機(jī)構(gòu)已逐漸改制為商業(yè)銀行，需要按照市場(chǎng)化原則公平競(jìng)爭(zhēng)，尤其是存款保險(xiǎn)制度的全面實(shí)施充分證明國(guó)家需要商業(yè)銀行通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)規(guī)則化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)向。在市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)下，中小金融機(jī)構(gòu)不斷擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模以獲取經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，而受宏觀經(jīng)濟(jì)、政府行為、內(nèi)部控制等方面的影響，則對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出更大的挑戰(zhàn)。

（一）經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素

經(jīng)過(guò)20多年的高速增長(zhǎng)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已逐步由規(guī)模速度型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)換。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)已處于結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的換檔期，而調(diào)整和升級(jí)導(dǎo)致了部分行業(yè)、企業(yè)被淘汰。數(shù)據(jù)表明，近年來(lái)，許多從事傳統(tǒng)行業(yè)無(wú)力進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)的企業(yè)出現(xiàn)償債危機(jī)，甚至有大型國(guó)有企業(yè)出現(xiàn)債券違約的現(xiàn)象，而金融作為經(jīng)濟(jì)的血液，與企業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，經(jīng)濟(jì)調(diào)整帶來(lái)的“陣痛”已給金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)和沖擊，部分經(jīng)營(yíng)步伐較快、盲目跟風(fēng)投資的中小金融機(jī)構(gòu)將會(huì)在未來(lái)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相互交織、相互感染的現(xiàn)象。

（二）政府行為因素

政府直接參與中小金融機(jī)構(gòu)信用活動(dòng)是通過(guò)中央銀行實(shí)現(xiàn)的，主要目的是加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，比如，在發(fā)展資金上給予中小金融機(jī)構(gòu)一定的幫助，中小金融機(jī)構(gòu)按照央行普惠金融政策加大實(shí)體投放力度。但由于小微企業(yè)本身管理能力有限，加之在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下生存能力薄弱，信貸資金風(fēng)險(xiǎn)較高，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)同步上升。同時(shí)，區(qū)域政府也對(duì)金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)有著較強(qiáng)的影響，尤其是立足縣域、社區(qū)、農(nóng)村的中小金融機(jī)構(gòu)，其服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)定位要求其必須與當(dāng)?shù)卣慕?jīng)濟(jì)發(fā)展方向相一致，所以，金融機(jī)構(gòu)往往在政府的主導(dǎo)下向并不十分滿足信貸支持條件的企業(yè)或行業(yè)發(fā)放貸款，極大地增加了貸款逾期風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）內(nèi)部控制因素

中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理也是非常重要的因素，很多中小金融機(jī)構(gòu)缺少監(jiān)測(cè)預(yù)警，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱，主要表現(xiàn)為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范和處置機(jī)制不健全、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理人才匱乏、管理工具和手段單一。部分中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，沒(méi)有專門的崗位或人員從事流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作，對(duì)負(fù)債穩(wěn)定性和融資變化缺乏應(yīng)有的評(píng)估、預(yù)判及分析，在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)上往往借助央行的評(píng)估監(jiān)測(cè)工具，自有的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)步伐較慢，無(wú)法為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)技術(shù)支撐。

三、中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與防范

流動(dòng)性管理主要是對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債流動(dòng)性管理，以保障資產(chǎn)負(fù)債的期限能合理配置。與此同時(shí)，還能在有一定的收益水平前提下，維持資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)平衡，減少和消除流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（一）增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行經(jīng)營(yíng)的永恒主題。目前，國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境日趨復(fù)雜，隨著存款保險(xiǎn)制度、利率市場(chǎng)化的不斷深入實(shí)施，中小金融機(jī)構(gòu)面臨的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，這對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要求越來(lái)越高。中小金融機(jī)構(gòu)要充分認(rèn)識(shí)到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征及爆發(fā)后果，從而主動(dòng)克制在負(fù)債成本不斷抬升、利差持續(xù)收窄的背景下所帶來(lái)的規(guī)模擴(kuò)張沖動(dòng)，合力匡算資金頭寸，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債期限管理，確保規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)。

（二）完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控系統(tǒng)

建立并健全中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理各部門職能和責(zé)任，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格約束;充分發(fā)揮稽核審計(jì)等部門作用，做好操作流程審計(jì)監(jiān)督。同時(shí)，要成立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理專屬部門，加大管理人員的專業(yè)技能培訓(xùn)，建立一支專業(yè)素質(zhì)過(guò)硬的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。要完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，加強(qiáng)各部門之間的溝通協(xié)作，對(duì)存貸款異常、大額資金異動(dòng)等影響流動(dòng)性狀況的方面做好日常監(jiān)測(cè)和預(yù)警，及時(shí)匯報(bào)溝通。

（三）加強(qiáng)并調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

中小金融機(jī)構(gòu)要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行合理調(diào)整，隨時(shí)保證流動(dòng)性充足。要主動(dòng)改善資產(chǎn)儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)，根據(jù)資產(chǎn)種類的不同流動(dòng)性指標(biāo)，通過(guò)科學(xué)測(cè)算，確定比重，分層管理，建立合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，搭建相應(yīng)的多層次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防線。要密切關(guān)注資產(chǎn)集中度風(fēng)險(xiǎn)，多元化資產(chǎn)組合，要不斷壓降通道類業(yè)務(wù)，進(jìn)一步防范層層嵌套金融產(chǎn)品帶來(lái)的兌付風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資標(biāo)的要實(shí)現(xiàn)底層穿透，確保不出現(xiàn)因交易對(duì)手違約而衍生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)論

流動(dòng)性管理對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)具有非常重要的影響，面對(duì)經(jīng)營(yíng)壓力持續(xù)上升、風(fēng)險(xiǎn)因素逐漸復(fù)雜、監(jiān)管政策越來(lái)越嚴(yán)，中小金融機(jī)構(gòu)必須要引起高度重視。本文就我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了分析，探究了我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題和不足，認(rèn)為影響我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要因素是風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)較為薄弱、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控系統(tǒng)不夠完善、貸款整體質(zhì)量不高等問(wèn)題。因此，中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求，在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中做好對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)測(cè)、預(yù)警和分析，并根據(jù)自身情況及時(shí)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)做出相應(yīng)合理的調(diào)整，才能將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)降到最低并有效控制。

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