普惠金融視域下小微企業(yè)融資機(jī)制創(chuàng)新初探

溫雅茹 張曉燕

摘 要：隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，逐步構(gòu)建起了新興的網(wǎng)絡(luò)商業(yè)及網(wǎng)絡(luò)金融模式，同時(shí)也拓寬了我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展渠道，為企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了新的生機(jī)與活力。尤其是針對(duì)我國(guó)小微企業(yè)融資難、融資成本高等特點(diǎn)，普惠金融也由此應(yīng)運(yùn)而生，成為促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展與成長(zhǎng)的重要舉措之一。普惠金融包括互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融、眾籌及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等模式，有效地解決了小微企業(yè)的融資問(wèn)題?；诖?，結(jié)合我國(guó)小微企業(yè)融資機(jī)制，針對(duì)當(dāng)前小微企業(yè)在融資方面的困境進(jìn)行分析，并積極對(duì)普惠金融理念下互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資機(jī)制創(chuàng)新策略進(jìn)行初步探討。

關(guān)鍵詞：普惠金融;互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè)融資;機(jī)制創(chuàng)新

中圖分類(lèi)號(hào)：F276.3? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2019）24-0088-02

近年來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與完善，小微企業(yè)在良好的市場(chǎng)環(huán)境中得到了極大的發(fā)展與促進(jìn)，使其成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)中的重要組成部分。但從中我們也需要看到，小微企業(yè)由于自身發(fā)展特點(diǎn)的影響，融資難成為制約小微企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題，同時(shí)也受到了社會(huì)的廣泛關(guān)注。隨著普惠金融理念的提出，互聯(lián)網(wǎng)金融逐步成為了引導(dǎo)小微企業(yè)發(fā)展的重要舉措，由此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資機(jī)制的創(chuàng)新，對(duì)提升我國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)水平具有重要價(jià)值。

一、普惠金融概述

“普惠金融”（Inclusive Finance）概念于2005年聯(lián)合國(guó)國(guó)際小額信貸年提出，其深刻的內(nèi)涵受到我國(guó)的高度重視[1]。從普惠金融的內(nèi)涵上理解，“普”代表金融服務(wù)的廣域性，也使金融服務(wù)所面向的群體更為普及，而不再局限于某個(gè)特定的領(lǐng)域及行業(yè)，使其成為大眾化的金融服務(wù)體系。“惠”則主指金融服務(wù)的適應(yīng)性，面對(duì)社會(huì)融資需求能夠使其利益合理化，并能夠較好惠及服務(wù)對(duì)象。從以上內(nèi)涵可以看出，普惠金融的出現(xiàn)必將為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提升奠定基礎(chǔ)，使我國(guó)的金融服務(wù)更好地走上“普惠之路”，同時(shí)也為我國(guó)打造金融服務(wù)體系提供強(qiáng)大的助力。

二、普惠金融下小微企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)困境

1.小微企業(yè)自身發(fā)展的缺陷。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展，小微企業(yè)在全民創(chuàng)業(yè)等大環(huán)境的推動(dòng)下獲得了快速的發(fā)展[2]。然而，由于我國(guó)的小微企業(yè)數(shù)量不斷激增，但金融服務(wù)行業(yè)發(fā)展卻相對(duì)遲緩，從而導(dǎo)致小微企業(yè)在市場(chǎng)中的融資行為困難重重。其主要原因還是由于小微企業(yè)自身發(fā)展的缺陷，包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、企業(yè)規(guī)模小、財(cái)務(wù)管理不足、信用評(píng)級(jí)不完善等因素，使小微企業(yè)無(wú)法獲得金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。

2.金融體系的缺陷。我國(guó)現(xiàn)有的融資渠道主要還是以資本市場(chǎng)融資和銀行商業(yè)融資為主，融資渠道相對(duì)較為單一[3]。從小微企業(yè)資金需求的實(shí)踐來(lái)看，小微企業(yè)的融資具有短、小、頻、急的特點(diǎn)，對(duì)融資的需求與大中型企業(yè)并不相同。因此，無(wú)論從直接融資還是間接的融資，都對(duì)小微企業(yè)的融資行為造成困擾，使小微企業(yè)的市場(chǎng)地位未得到保證，也是其缺乏金融服務(wù)的重要因素之一。

3.融資信息的缺陷。由于我國(guó)企業(yè)信用評(píng)估體系尚不完善，雖然大部分金融服務(wù)機(jī)構(gòu)已經(jīng)將其納入重要建設(shè)的內(nèi)容，但由于我國(guó)企業(yè)數(shù)量龐大，短期內(nèi)仍難以實(shí)現(xiàn)有效的改變。并且，信用評(píng)估體系主要面向于大中型企業(yè)，由于小微企業(yè)成長(zhǎng)周期短、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范等因素，無(wú)法形成有效的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，致使信用評(píng)估對(duì)于小微企業(yè)并不重視，也形成了信用評(píng)估中的空白。

三、普惠金融下小微企業(yè)的融資路徑選擇

1.推進(jìn)數(shù)字金融，構(gòu)建合理的金融體系。立足于普惠金融理念下的融資服務(wù)，必須對(duì)當(dāng)前的金融服務(wù)理念進(jìn)行拓展與重構(gòu)，因地制宜，優(yōu)化流程，創(chuàng)新模式，降低標(biāo)準(zhǔn)，讓小微企業(yè)獲得一定的融資空間，這不僅對(duì)小微企業(yè)的融資困境具有調(diào)節(jié)作用，更能夠促進(jìn)小微企業(yè)自身正規(guī)化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)管理結(jié)構(gòu)與融資水平雙重發(fā)展[4]。同時(shí)，金融服務(wù)領(lǐng)域還需要立足時(shí)代發(fā)展的實(shí)際，積極融入大數(shù)據(jù)、云計(jì)算及人工智能等高精尖技術(shù)，建立更為完善的融資服務(wù)體系，使其更好地服務(wù)于我國(guó)各行業(yè)、領(lǐng)域。

2.鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平?；ヂ?lián)網(wǎng)融資環(huán)境下的金融創(chuàng)新是提升金融服務(wù)水平的根本依托，也是金融服務(wù)體系構(gòu)建的前提。從可持續(xù)發(fā)展的角度而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將為普惠金融理念的實(shí)現(xiàn)奠定基礎(chǔ)。金融創(chuàng)新所需要的條件不僅包括金融產(chǎn)品、金融工具及服務(wù)，也涵蓋了創(chuàng)新的組織與舉措，在其中應(yīng)當(dāng)充分使融資雙方具備積極性與創(chuàng)新性，以建立完善的金融體系。當(dāng)前，在普惠金融理念的支撐下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式日趨成熟，小微企業(yè)也需要從自身實(shí)際出發(fā)，利用互聯(lián)網(wǎng)金融體系拓展融資渠道，建立有效的融資平臺(tái)，以緩解信息不對(duì)稱(chēng)所形成的融資風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)金融監(jiān)管，推動(dòng)民間金融規(guī)范化。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展，社會(huì)企業(yè)對(duì)于融資服務(wù)的需求越發(fā)強(qiáng)烈，其中不僅包括大中型企業(yè)，也包括普遍性的小微企業(yè)，在巨大的市場(chǎng)需求下，民間金融成獲得了巨大的成長(zhǎng)空間[5]。民間金融作為我國(guó)非正式的金融形式，在巨大的利益趨動(dòng)下如不加強(qiáng)管理，必將為非法的金融活動(dòng)提供滋生的空間。因此，必須要立足規(guī)范的目的加強(qiáng)民間金融服務(wù)的監(jiān)管，利用現(xiàn)在的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，以疏堵結(jié)合的方式為小微企業(yè)融資渠道的構(gòu)建提供便利。同時(shí)，從國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的層面而言，也必須要結(jié)合小微企業(yè)的實(shí)際需求，加強(qiáng)對(duì)新興融資渠道的審核與規(guī)范，為民間融資渠道開(kāi)辟注冊(cè)通道，使其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮重要作用。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)融資服務(wù)在普惠金融視域下，互聯(lián)網(wǎng)金融地位已獲得重要的提升，尤其是在小微企業(yè)的融資服務(wù)中發(fā)揮了重要作用，為小微企業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，同時(shí)也為我國(guó)金融政策的制定提供了參考與借鑒。互聯(lián)網(wǎng)金融作為小微企業(yè)融資機(jī)制的創(chuàng)新基礎(chǔ)，更需要結(jié)合小微企業(yè)特點(diǎn)，加快共享金融服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建，為小微企業(yè)服務(wù)提供便利，也為普惠金融理念的實(shí)現(xiàn)提供助力。

參考文獻(xiàn)：

[1]? 周兵，楊勇.互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)創(chuàng)新融資模式探究[J].科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，2018，（6）：78-80.

[2]? 張姬娛.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)小微企業(yè)融資影響[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2018，（11）：310-311.

[3]? 易會(huì)滿(mǎn).與小微企業(yè)風(fēng)雨同舟 普惠金融方大有可為[J].中國(guó)金融家，2018，（10）：22-24.

[4]? 盧彤，李宏暢.互聯(lián)網(wǎng)金融下普惠金融發(fā)展研究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2018，（18）：63-65.

[5]? 彭素琴.普惠金融視角下互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資路徑研究[J].井岡山大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版，2018，（4）：98-104.