我國互聯(lián)網(wǎng)保險公司發(fā)展情況及問題分析

包璐璐 張頌

摘 要：移動互聯(lián)網(wǎng)和保險科技的發(fā)展為保險行業(yè)注入了強勁的發(fā)展動力，對保險業(yè)產(chǎn)生了深刻影響。四家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險公司成立后，依靠場景化、碎片化、長尾化的保險產(chǎn)品設計，通過快速鏈接擁有場景或流量的合作伙伴，借助科技手段搭建的線上業(yè)務系統(tǒng)，迅速積累了大量用戶和保費，成為市場的關注焦點。然而，互聯(lián)網(wǎng)保險公司的發(fā)展也存在諸多問題，制約了公司的發(fā)展。比如，渠道費用率高企導致盈利水平不足，缺乏線下服務體系導致用戶體驗不佳，產(chǎn)品和模式易被復制，難以建立競爭壁壘等。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)保險;眾安保險;流量;科技

中圖分類號：F842.3? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）23-0001-04

一、我國互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險市場概況

移動互聯(lián)網(wǎng)和保險科技的發(fā)展為保險行業(yè)注入了強勁的發(fā)展動力。近年來，互聯(lián)網(wǎng)保險市場呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，2013—2017年的5年間，我國互聯(lián)網(wǎng)保費規(guī)模從110.7億元增至1 876.6億元。2017年，互聯(lián)網(wǎng)保險新增保單124.9億件，占保險業(yè)整體新增數(shù)的71%，互聯(lián)網(wǎng)已逐漸成為保險業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要動能。2018年上半年，互聯(lián)網(wǎng)財險業(yè)務實現(xiàn)保費收入326.40億元，同比增長37.3%，占產(chǎn)險公司上半年所有渠道原保險保費收入6 024.2億元的5.4%，較同期提升0.9個百分點。雖然互聯(lián)網(wǎng)渠道業(yè)務占比與傳統(tǒng)渠道相比仍存在較大差距，但其增速較產(chǎn)險公司所有渠道業(yè)務增速高出23.1個百分點。

互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險市場的競爭主體主要包括四家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司和傳統(tǒng)保險公司。在“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮的推動下，四家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險公司相繼成立，包括眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司、安心財產(chǎn)保險有限責任公司、泰康在線財產(chǎn)保險股份有限公司和易安財產(chǎn)保險股份有限公司（以下分別簡稱眾安保險、安心保險、泰康在線和易安保險）。其中，眾安保險是中國第一家互聯(lián)網(wǎng)保險公司，擁有螞蟻金服、騰訊和平安等股東背景，于2017年9月在港交所上市，市值最高超過1 000億人民幣。隨著新興互聯(lián)網(wǎng)保險公司的崛起，傳統(tǒng)財產(chǎn)保險公司也充分認識到互聯(lián)網(wǎng)保險市場的重要性，開拓互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務，并成為互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險市場上的一支重要力量。2018年上半年，互聯(lián)網(wǎng)財險保費規(guī)模位居前三的分別為平安產(chǎn)險、眾安保險和人保財險，共實現(xiàn)保費收入167.5億元，合計市場份額為51.3%。

二、互聯(lián)網(wǎng)保險公司財務情況分析

2018年，我國財產(chǎn)險公司原保險保費收入1.2萬億元，同比增長11.5%;四家互聯(lián)網(wǎng)財險公司的原保險保費收入共計170.3億元，同比增長84.2%。相比傳統(tǒng)險企，互聯(lián)網(wǎng)保險公司的體量仍然很小，但是保費收入保持強勁增長勢頭，展現(xiàn)了較大的增長潛力[1]（如表 1所示）。眾安保險作為互聯(lián)網(wǎng)保險龍頭，規(guī)模和增速均保持行業(yè)領先，2018年保費收入112.6億元，超過剩余三家公司的保費收入之和，在財產(chǎn)險公司中排名第12位，保費增速達88.9%。

互聯(lián)網(wǎng)保險公司的保費增速較快，但盈利狀況卻不佳[2]。從2016—2017年三年的凈利潤數(shù)據(jù)可以看出，互聯(lián)網(wǎng)保險公司基本呈現(xiàn)經(jīng)營虧損狀態(tài)，僅在個別年份出現(xiàn)小幅盈利，且隨著保費規(guī)模的增長，經(jīng)營虧損幅度也逐漸擴大。2018年，四家互聯(lián)網(wǎng)保險公司經(jīng)營均出現(xiàn)虧損，合計虧損28.5億元，且虧損大幅增加主要是源于權益市場整體下行帶來的投資收益下降?；ヂ?lián)網(wǎng)保險公司整體呈現(xiàn)凈虧損狀態(tài)，主要是由于承保持續(xù)虧損，綜合成本率居高不下。2018年，眾安保險、泰康在線、易安保險、安心保險的綜合成本率分別為120.9%、135.3%、128.5%和171.6%，且近三年綜合成本率均超過100%，遠超國內(nèi)已上市的其他財產(chǎn)保險公司。從表 2可以看出，眾安保險、泰康在線和易安保險的賠付率水平與其他財險公司相當，費用率較高導致綜合成本率高企。2018年，眾安保險費用率為61.0%，其中渠道費用率為32.4%;泰康在線的費用率為78.0%，而傳統(tǒng)保險公司的費用率通常為40%左右;安心保險的賠付率和費用率均遠超行業(yè)平均水平，分別達89.9%和81.7%。

三、互聯(lián)網(wǎng)保險公司的經(jīng)營模式和特點

互聯(lián)網(wǎng)保險公司普遍采取純互聯(lián)網(wǎng)運營模式，業(yè)務辦理在線完成，不設線下實體門店。互聯(lián)網(wǎng)保險的經(jīng)營模式通常為：尋找擁有場景或流量的合作伙伴，將自主設計的保險產(chǎn)品嵌入特定場景，精準觸達目標客戶，依靠合作伙伴的線上渠道進行產(chǎn)品推廣和銷售，并借助科技手段實現(xiàn)線上快速核保、理賠?；ヂ?lián)網(wǎng)保險公司在客戶、產(chǎn)品、渠道和運營等方面有別于傳統(tǒng)保險。

（一）客戶：客戶年輕化，更青睞健康險、意外險

互聯(lián)網(wǎng)保險的目標客戶群體及客戶購買行為與傳統(tǒng)保險公司有一定差異?；ヂ?lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險用戶以26～45歲中青年人群為主，該年齡區(qū)間用戶占比高達79.9%，其中，35歲以下人群占比為53.0%（數(shù)據(jù)來源于中國保險行業(yè)協(xié)會、艾瑞咨詢《2018中國互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)險用戶調(diào)研報告》）。互聯(lián)網(wǎng)保險用戶在線購買較多的險種為健康險、意外險、車險和資金安全類保險，同時傾向于選擇品牌優(yōu)勢明顯的大型保險公司。以眾安保險為例，眾安保險聚焦年輕用戶，用戶中35歲以下人群占比達56%，保險產(chǎn)品設計、銷售渠道和后續(xù)服務均符合年輕客戶的需求和消費習慣。

（二）產(chǎn)品：高頻低件均，滿足用戶潛在需求

基于互聯(lián)網(wǎng)平臺設計和銷售的保險產(chǎn)品，大多具有場景化、高頻化和長尾化的鮮明特點。以退貨運費險、快遞延誤險、個人賬戶資金安全險、手機碎屏險等為代表，這些產(chǎn)品保險條款簡單、保障針對性強、價格低廉、交易便捷、在線理賠方便直接。一是場景化。通過切入特定場景，對接合作渠道，研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，精準觸達用戶，如嵌入機票訂購平臺銷售航空意外險，在眾籌平臺銷售健康險等。場景化保險產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)保險公司迅速打開市場局面，收獲大量投保用戶，實現(xiàn)保費爆發(fā)增長的關鍵。二是高頻低件均。眾安保險2018年共有4億多被保用戶，但人均保費僅為28元。一方面，互聯(lián)網(wǎng)保險公司通過互聯(lián)網(wǎng)去掉部分中間環(huán)節(jié)，可更多地讓利于客戶;另一方面，互聯(lián)網(wǎng)保險通常將復雜產(chǎn)品進行拆解或?qū)⒊斜r間碎片化，降低件均保費，增加購買頻次。三是許多互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品能夠覆蓋傳統(tǒng)保險未覆蓋的人群，滿足傳統(tǒng)保險未滿足的需求，如泰康在線的樂業(yè)保為通常不繳納社保的淘寶賣家及其員工定制保險，提供癌癥及身故保障和誤工津貼。

互聯(lián)網(wǎng)保險公司的險種結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)財險公司不同，目前互聯(lián)網(wǎng)保險公司以非車險為主，健康險、意外險規(guī)模是保費規(guī)模最大的險種，而車險的比例相對較小。四家互聯(lián)網(wǎng)保險公司成立初期并未開展車險業(yè)務，隨著監(jiān)管審批通過，互聯(lián)網(wǎng)保險公司也開始進軍車險這一傳統(tǒng)財產(chǎn)保險公司的重要領域。各個互聯(lián)網(wǎng)保險公司的產(chǎn)品相似度較高，但保費收入結(jié)構(gòu)有所不同。眾安保險各項險種相對較均衡，以健康險、意外險和保證保險為主;泰康在線的健康險占比超過一半，其次為意外險和車險;易安保險保費收入的近90%來源于健康險和意外險;安心保險則以健康險和車險為主。

（三）渠道：建立合作生態(tài)，快速導入流量

“渠道為王”是互聯(lián)網(wǎng)保險的競爭法則，互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品的銷售高度依賴渠道，擁有消費場景和客戶流量的渠道在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)絕對的有利地位。互聯(lián)網(wǎng)保險公司的渠道通常包括四類：一是保險公司自建的官網(wǎng)營銷平臺或依托電商建立的銷售平臺，自營渠道的用戶黏性高，無須渠道費用，但是獲客速度較慢;二是電商平臺，目前天貓、淘寶、蘇寧、京東等電商平臺均已涉足保險銷售，電商平臺擁有龐大的用戶群體和流量，依托已建立的品牌優(yōu)勢和用戶認可度來實現(xiàn)保險的銷售，獲客速度快;三是專業(yè)第三方保險中介平臺，如慧擇網(wǎng)、小雨傘等，集合了多家保險公司的不同產(chǎn)品，并有專業(yè)的保險銷售人員提供相關服務，便于保險消費者對同類產(chǎn)品進行比較和選擇;四是擁有特定消費場景的平臺，如水滴籌、攜程網(wǎng)等，由于經(jīng)營業(yè)務的特殊屬性，這些平臺具有天然的銷售場景優(yōu)勢，客戶轉(zhuǎn)化率較高。互聯(lián)網(wǎng)保險公司通過自營渠道銷售的產(chǎn)品有限，大部分流量來源于合作的第三方平臺，通過直接上架產(chǎn)品到第三方的平臺銷售，或與第三方合作定制場景化保險產(chǎn)品進行銷售等模式來開展合作。外部渠道的優(yōu)勢在于獲客效率高、業(yè)務起量快，能在短時間內(nèi)快速導入流量，觸達海量客戶，但是渠道的費用率通常較高，這也是導致互聯(lián)網(wǎng)保險公司承保虧損的重要因素。以眾安為例，眾安已與超過300家互聯(lián)網(wǎng)公司合作，幾乎覆蓋全部行業(yè)場景和頭部公司，通過廣泛的合作構(gòu)建了基于場景的五大生態(tài)產(chǎn)品圈，2016年，眾安合作的前五大平臺貢獻了81%的保費收入，近年來這一比例有所下降。

眾安保險2016—2018年渠道費用率分別為62.7%、36.5%和32.4%，渠道費用率的下降是由于保費結(jié)構(gòu)調(diào)整，眾安逐漸降低航空意外險等渠道費用率高企的險種業(yè)務比例，從而降低整體的渠道費用率。從圖 2可以看出，眾安保險各險種的渠道費用差異較大。其中航旅生態(tài)的渠道費用率高達89.2%，由于客戶購買機票是絕佳的消費場景，且機票銷售網(wǎng)站擁有龐大的客戶基礎和用戶黏性，因此議價能力較高。大部分保費收入都流入渠道，汽車、健康、生活消費等相關險種費用率處于中間水平，消費金融類險種費用率相對較低。

（四）運營：科技賦能，打造核心競爭力

保險科技是互聯(lián)網(wǎng)保險公司的競爭優(yōu)勢所在?；ヂ?lián)網(wǎng)保險公司不設線下分支機構(gòu)，從保險購買到理賠等環(huán)節(jié)大多都在線完成。人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、圖像識別等技術已經(jīng)真正進入保險產(chǎn)品設計、市場銷售、核保規(guī)則、勘察定損、理賠風控等核心業(yè)務環(huán)節(jié)，能夠幫助用戶快速、便捷地獲取服務，提高用戶體驗，同時大幅提高經(jīng)營效率。

以眾安為例，眾安的研發(fā)投入較高，金融科技能力突出[3]。2018年，眾安研發(fā)投入共計8.5億元，占總保費比例達7.6%，較上年增長64%。眾安的科技實力是其競爭力的重要支撐，主要體現(xiàn)在：一是提升業(yè)務運作效率，降低人工成本。眾安智能核保及自動化流程使眾安承保和理賠的自動化率分別達99%和95%以上;眾安在線客服的人工智能使用率達70%，幫助眾安節(jié)約了大量的客服人力費用支出;2018年在線服務人力同比下降63.7%，經(jīng)營費用率同比增長16%，遠低于89%的保費收入增速。二是提升生態(tài)合作伙伴對接效率。眾安基于云端的保險核心系統(tǒng)可彈性調(diào)整算力，并采取模塊化結(jié)構(gòu)支持產(chǎn)品的創(chuàng)新和快速上線，其面向下一代的保險核心系統(tǒng)Graphene，可以幫助保險公司降本增效，使之在一周內(nèi)完成新渠道對接、1—3天內(nèi)完成新產(chǎn)品上線、一周處理逾20億張保單。三是提高風控水平。眾安的商保智能平臺應用于健康生態(tài)，連接醫(yī)院數(shù)量超過800家，讓用戶享受快速理賠服務的同時，能夠通過大數(shù)據(jù)建立風控模型，大幅降低保險欺詐風險。

四、互聯(lián)網(wǎng)保險公司發(fā)展存在的問題

（一）盈利難題

從當前財務狀況來看，四家互聯(lián)網(wǎng)財險公司尚未實現(xiàn)盈利。一方面，由于成立時間不長，四家公司尚處在成長階段，為了快速提升保費規(guī)模，在產(chǎn)品開發(fā)、渠道費用、運營管理、系統(tǒng)設備等方面均需要大量的持續(xù)投入，因此虧損的狀態(tài)可能會繼續(xù);另一方面，互聯(lián)網(wǎng)保險公司的業(yè)務高度依賴掌握消費場景和客戶流量的平臺，議價能力相對較弱，費用率遠遠超過傳統(tǒng)財產(chǎn)險公司，在賠付率相對穩(wěn)定的情況下，互聯(lián)網(wǎng)保險公司要降低渠道費用率以實現(xiàn)承保盈利存在較大困難。

（二）用戶體驗問題

互聯(lián)網(wǎng)保險公司不設線下分支機構(gòu)，從銷售到理賠均在線上操作，沒有與之匹配的線下解決方案，用戶在購買保險、承保、理賠等各個環(huán)節(jié)的體驗也會受到影響，一定程度上會限制其發(fā)展。由于保險條款的專業(yè)性與復雜性，投保人在短時間內(nèi)很難對保險條款的保險范圍、免責條款、健康告知等詳細內(nèi)容有全面了解，加之互聯(lián)網(wǎng)保險的件均保費通常較低，投保人大多不會花費時間深入研究保險條款，因此極易產(chǎn)生糾紛。一旦產(chǎn)生糾紛，客戶僅能通過撥打電話、線上尋找客服的方式解決，主張自身權益的方式受到很多限制。由于存在理賠難的問題，互聯(lián)網(wǎng)保險投訴率較高[4]。根據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的2018年度保險消費投訴情況通報數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)保險消費投訴同比增長121%，占總投訴件數(shù)的12%，主要反映告知不充分或有歧義、理賠條件不合理、拒賠理由不充分、捆綁銷售保險產(chǎn)品、未經(jīng)同意自動續(xù)保等問題。2017年的互聯(lián)網(wǎng)保險消費投訴中，非保險公司自營互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺的投訴占比88.8%，具體涉及127家網(wǎng)絡銷售平臺，而攜程網(wǎng)、支付寶、微信、淘寶等四大流量平臺則是投訴的重災區(qū)。

（三）產(chǎn)品和模式易被復制

互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展模式相對單一，通過切入消費場景、對接流量平臺來實現(xiàn)快速的、大規(guī)模的導流，產(chǎn)品和模式都很容易被復制，缺乏競爭壁壘。眾安的退貨運費險、航班延誤險、百萬醫(yī)療險等產(chǎn)品推出后，傳統(tǒng)保險公司和其他互聯(lián)網(wǎng)保險公司也紛紛跟進，仿照眾安的合作模式，推出了具有競爭力的競品，如人保與支付寶合作的好醫(yī)保。作為成長中的公司，互聯(lián)網(wǎng)保險公司無論是在產(chǎn)品開發(fā)、風險控制、渠道營銷等方面的資源和能力都較難與傳統(tǒng)的保險公司相比較，除眾安保險借助其股東優(yōu)勢積累了大量的渠道、資源，建立了良好的品牌聲譽，并通過科技板塊建立起護城河外，其余互聯(lián)網(wǎng)保險公司尚未凸顯其核心競爭力，在與傳統(tǒng)保險公司的競爭中處于不利地位。

參考文獻：

[1]? 唐金成，韋紅鮮.中國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展研究[J].南方金融，2014，（5）：84-88.

[2]? 姚冬琴.“互聯(lián)網(wǎng)保險第一股”的舊問題與新煩惱[J].中國經(jīng)濟周刊，2018，（32）：66-68.

[3]? 陳瑋.科技如何賦能中國保險業(yè)——以眾安保險為例[J].上海保險，2018，（11）：28-31.

[4]? 楊爽.我國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展現(xiàn)狀及商業(yè)經(jīng)營模式研究——以眾安在線為例[J].華北金融，2018，（9）：45-50.