中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制問題研究

尹瑩

摘 要：隨著市場經(jīng)濟體制的不斷完善，中小企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn)，在國民經(jīng)濟中變的不可或缺，尤其在現(xiàn)階段復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境中，企業(yè)自身對于財務(wù)風(fēng)險的控制能有效地提升其自身的競爭力，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。同時，企業(yè)通過對財務(wù)風(fēng)險的控制能讓其獲取更加廣闊的發(fā)展環(huán)境，更有利于中小企業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);籌資風(fēng)險;投資資金風(fēng)險

引言

提升中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制工作質(zhì)量，可以為中小企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)化財務(wù)工作水平提供有利支持。因此，針對新時期中小企業(yè)經(jīng)營性業(yè)務(wù)體系建設(shè)的具體需要，制定財務(wù)風(fēng)險評價及控制策略，是目前很多中小企業(yè)經(jīng)營管理人員重點關(guān)注的問題。

1中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征

與很多的大型企業(yè)相比，中小企業(yè)存在很大的限制，即使中小企業(yè)在數(shù)量上占據(jù)著絕對的優(yōu)勢，但也改變不了其競爭能力弱及破產(chǎn)率高的特性。中小企業(yè)的特點決定了其所面臨的危機也具有自身的特點，第一，中小企業(yè)的投資風(fēng)險很大。對于中小企業(yè)來說，其競爭力相對較弱，對大型企業(yè)的融資吸引力小，自身又沒有足夠的資金，因此只能依靠銀行等相關(guān)的金融中介機構(gòu)融資，這些金融中介機構(gòu)往往需要企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的抵押或是有力的擔(dān)保，單一的融資途徑?jīng)Q定了其較高的財務(wù)風(fēng)險;第二，中小企業(yè)的投資風(fēng)險較高。相對于很多大型企業(yè)，中小企業(yè)的投資資金少，能用于在投資的資金更是少之又少。另外，由于缺乏有效的財務(wù)控制，中小企業(yè)的投資僅僅由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人決定，缺少對投資風(fēng)險的評估及對投資環(huán)境的預(yù)見;第三，中小企業(yè)的運營風(fēng)險高。相比較大型企業(yè)，中小企業(yè)內(nèi)部管理漏洞非常多，致使其信用等級較低，資產(chǎn)負(fù)債率高。

2中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價和控制工作存在的不足

2.1應(yīng)收賬款管理制度的設(shè)計水平較差

目前，很多中小企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險控制戰(zhàn)略設(shè)計的過程中，并沒有將應(yīng)收賬款管理戰(zhàn)略的設(shè)計作為一項基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)加以定位，導(dǎo)致財務(wù)管理工作體系的具體建設(shè)方案很難實現(xiàn)自身價值，很大程度上損害了應(yīng)收賬款管理制度的建設(shè)水平，也使得中小企業(yè)很難在應(yīng)收賬款的具體回收方面占據(jù)有利地位。一些中小企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的制定人員對于企業(yè)經(jīng)營工作的客觀需求調(diào)查不夠全面，并沒有成熟的結(jié)合資金資源應(yīng)用戰(zhàn)略的客觀需要制定資金應(yīng)用的實際策略，這就使得應(yīng)收賬款管理體系的具體建設(shè)戰(zhàn)略很難在資金配置工作運行的過程中，積累應(yīng)收賬款管理經(jīng)驗，也使相關(guān)財務(wù)風(fēng)險控制理念很難在實踐經(jīng)驗積累的過程中得到有效的優(yōu)化處置。還有部分應(yīng)收賬款管理工作方案的制定對于中小企業(yè)所需的資金資源調(diào)查不夠全面，導(dǎo)致資金資源的應(yīng)用性價值很難得到全面展現(xiàn)。還有部分中小企業(yè)在調(diào)動閑置資金資源的過程中，對于應(yīng)收賬款回收的價值認(rèn)識不夠完整，并沒有全面的結(jié)合財務(wù)風(fēng)險控制戰(zhàn)略的實際需要制定與應(yīng)收賬款管理工作需求相適應(yīng)的具體戰(zhàn)略，很難為應(yīng)收賬款管理制度應(yīng)用價值的改進(jìn)提供有利保障。

2.2中小企業(yè)物質(zhì)資源的應(yīng)用存在不足

目前，一些中小企業(yè)在進(jìn)行物質(zhì)資源應(yīng)用措施設(shè)計的過程中，對于企業(yè)內(nèi)部資源的控制水平關(guān)注程度不足，缺乏對物質(zhì)資源管理工作價值的精準(zhǔn)識別，導(dǎo)致中小企業(yè)在制定具體的資源應(yīng)用戰(zhàn)略的過程中，很難從財務(wù)風(fēng)險控制的角度出發(fā)，對實體物質(zhì)在財務(wù)風(fēng)險管理工作中的重要作用予以識別，這就使得中小企業(yè)在遭遇財務(wù)風(fēng)險的過程中，實體物質(zhì)資源很難全面完整的開發(fā)出自身的價值，很難為物質(zhì)資源應(yīng)用工作綜合價值的顯現(xiàn)提供足夠有利的支持。一些中小企業(yè)在進(jìn)行物質(zhì)資源應(yīng)用方案建設(shè)的過程中，對于原有物料的應(yīng)用價值缺乏全面的關(guān)注，并不能成熟的實現(xiàn)對企業(yè)物資管理措施的優(yōu)化控制，最終造成企業(yè)在進(jìn)行物料資源應(yīng)用比例管控的過程中，很難從財務(wù)風(fēng)險評價的角度成熟的實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險控制戰(zhàn)略的細(xì)化設(shè)計，難以在中小企業(yè)遭遇具體財務(wù)風(fēng)險的情況下，有效的提升中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對綜合能力，無法實現(xiàn)物質(zhì)資源的財務(wù)工作中的重要價值。

3中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的策略

3.1管控籌資風(fēng)險

首先，中小企業(yè)要時時刻刻的關(guān)注利率走勢，根據(jù)利率的變動制定出相應(yīng)的利率政策。具體來說，中小企業(yè)要不單單利用固定利率和浮動利率，同時也要使用多元化的利率方法進(jìn)行籌資。其次，要量力而行，合理地制定融資量。中小企業(yè)要確保財務(wù)杠桿能起到調(diào)控作用，譬如在貸款方面，要充分考慮中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和資金情況進(jìn)行分析，最后，企業(yè)要對短期負(fù)債和長期負(fù)債的比例進(jìn)行合理的調(diào)配，避免因集中的還本付息而打破企業(yè)的財務(wù)平衡。

3.2管控投資資金風(fēng)險

中小企業(yè)的再投資使其發(fā)展壯大的主要措施，中小企業(yè)的資金本身不充裕，在投資方面又慎之又慎，首先要對自身的發(fā)展?fàn)顩r有十分的把握，在此基礎(chǔ)上制定出投資的方向和策略。在投資結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，企業(yè)要保證有充足的現(xiàn)金流，并且要進(jìn)行多元化投資。根據(jù)競爭環(huán)境及時代的發(fā)展背景進(jìn)行投資的調(diào)整，在通貨膨脹的背景之下，要制定出合理的投資計劃，減少資金持有，并建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。中小企業(yè)的投資策略旨在于降低其投資風(fēng)險，同時也是要求其能以企業(yè)的生存發(fā)展為第一要義，在這個原則之下，可適時的出讓部分股份，采用多元化的投資方式。最后，由于中小企業(yè)自身的實力有限，對于資金的需求較高，同時由較長的建設(shè)周期，導(dǎo)致其難以展開獨立的經(jīng)營和投資，所以中小企業(yè)要尋求信譽良好、實力較強的企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合投資，環(huán)節(jié)資金的壓力，防范財務(wù)風(fēng)險。

3.3管控運營資金風(fēng)險

有效地縮短資金的周轉(zhuǎn)周期是降低中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效手段，而實現(xiàn)運營資金的快速周轉(zhuǎn)就要從兩個方面入手，其一，減少資金占用。要求中小企業(yè)對存貨資金管理，企業(yè)存貨并不是越多越好，而是要量力而行，合理庫存，減少過多的庫存導(dǎo)致過多的資金被占用，使資金周轉(zhuǎn)不靈。其二，延長應(yīng)付款的付款時間。中小企業(yè)在面對客戶時，要有合理的信用評價標(biāo)準(zhǔn)，對于信用評級較低的客戶，應(yīng)采取相應(yīng)的措施避免壞賬的出現(xiàn)，并及時的回收資金。同時企業(yè)要延緩資金支付的手段來緩解企業(yè)所面臨的財務(wù)壓力，在采購過程中，為供應(yīng)商提供支付保障，采用賒賬的方式進(jìn)行采購，在合理的范圍之內(nèi)延長貨款的支付，避免資金壓力過大造成的財務(wù)風(fēng)險。

4中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制原則

中小企業(yè)在面對財務(wù)風(fēng)險或是預(yù)防財務(wù)風(fēng)險時，要嚴(yán)格地遵循以下原則：首先，要保持收益和風(fēng)險的平衡。在各種投資中，眾所周知，高收益往往意味著高的風(fēng)險，因此中小企業(yè)要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展實際情況以及企業(yè)的發(fā)展需求為根據(jù)，來控制企業(yè)所需承擔(dān)的風(fēng)險;其次，實現(xiàn)企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)的有效調(diào)整。直白地說，就是要求企業(yè)在發(fā)展過程中使其融資的結(jié)構(gòu)根據(jù)理財?shù)沫h(huán)境不斷進(jìn)行調(diào)整，讓企業(yè)能保持對財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對能力，同時也要求企業(yè)在融資數(shù)量方面要比實際的融資數(shù)量更高，從而避免因負(fù)債過高而導(dǎo)致破產(chǎn);而后，要秉承全面性原則。中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)的生存發(fā)展息息相關(guān)，要求企業(yè)中的每一個員工都要有風(fēng)險規(guī)避意識，確保財務(wù)機制覆蓋每一個部門，貫穿每一個環(huán)節(jié);最后，要秉承有效性原則。中小企業(yè)要采用科學(xué)合理的財務(wù)控制手段，形成合理有效的控制程序。

結(jié)束語

由于中小企業(yè)自身經(jīng)營水平的限制及經(jīng)營環(huán)境的難確定性，導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險不可避免，因此，中小企業(yè)要采取各類的措施規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，保證企業(yè)的穩(wěn)定快速發(fā)展。

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