我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理探析

摘要：現(xiàn)金流量管理作為重要的企業(yè)管理工具，能夠提高企業(yè)的資金使用效率，促進企業(yè)資源的優(yōu)化配置?，F(xiàn)金流量作為衡量企業(yè)財務狀況的重要指標之一，連接著企業(yè)每個價值鏈，科學管理現(xiàn)金流量可以促使中小企業(yè)健康可持續(xù)地經(jīng)營和發(fā)展。本文在分析中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重要性基礎(chǔ)上，深入探討了當前中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題，并針對性的提出了加強中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策措施，包括提高中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的意識、設立全面預算管理委員會、保持經(jīng)營性資金收支平衡、努力提高營運資金的使用效率。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);現(xiàn)金流量管理;現(xiàn)金流量

中圖分類號：F275 ?文獻識別碼：A ?文章編號：

2096-3157（2019）29-0079-02

一、引言

在我國，中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的，人員規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模相對較小的中型、小型和微型經(jīng)濟組織。現(xiàn)金流是指一定時期內(nèi)中小企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，中小企業(yè)在銷售商品、提供勞務、出售資產(chǎn)、融資借款的過程中取得現(xiàn)金，形成現(xiàn)金流入;而中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、經(jīng)營發(fā)展、經(jīng)營擴張過程中購買原輔料、支付薪酬、購置資產(chǎn)、對外投資、償還債務等，所有經(jīng)營活動都會存在現(xiàn)金支出，形成現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出差額，形成企業(yè)現(xiàn)金凈流量?，F(xiàn)金凈流量屬于按照收付實現(xiàn)制體現(xiàn)的現(xiàn)金收支狀況，健康的經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流量，包括貨幣資金和非貨幣資源的變現(xiàn)價值，屬于經(jīng)營活動的起點，也是經(jīng)營活動的終點，始終穿梭于中小企業(yè)經(jīng)營活動的每個角落?，F(xiàn)金流量管理應將現(xiàn)金凈流量作為管理的重心，不但要鎖定中小企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量，更要健全完整的現(xiàn)金流量管理體系，同時對現(xiàn)在和未來現(xiàn)金流的全面預算和規(guī)劃、現(xiàn)金流的控制和執(zhí)行進行分析與評價。加強中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理，既要提高現(xiàn)金流量的管理意識，又要建立全面預算管理體系，確保經(jīng)營現(xiàn)金收支平衡，努力提高資金使用效率，保證企業(yè)資源能夠得到最優(yōu)的配置，借助經(jīng)營、籌資和投資活動中的現(xiàn)金流量管理水平，助推企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。

二、當前中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題

1現(xiàn)金流量管理意識淡薄

在經(jīng)營發(fā)展過程中，我國部分中小企業(yè)缺乏對現(xiàn)金流量管理的意識，忽略現(xiàn)金流量管理，導致企業(yè)在實際生產(chǎn)營運過程中出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)困難，償還有息債務壓力大，企業(yè)經(jīng)營風險高，以至于企業(yè)走向衰敗或破產(chǎn);然而，誘發(fā)資金周轉(zhuǎn)困難，償還有息債務壓力大，企業(yè)經(jīng)營風險高，以至于企業(yè)走向衰敗或破產(chǎn)的關(guān)鍵原因在于對經(jīng)營、投資、籌資資金流量管理不力，不能確保中小企業(yè)現(xiàn)金流量處于科學合理狀態(tài)。同時，中小企業(yè)的財務工作者大多循環(huán)于收集原始單據(jù)、進行賬務處理、編制財務報告、經(jīng)營結(jié)果分析等工作，財務部門和采購部門、倉儲部門、銷售部門之間缺乏溝通，彼此之間合作不夠完善，忽略業(yè)財融合，部分企業(yè)的財務管理地位不能和銷售管理地位相提并論，長期處于“財務僅管賬、營銷重收入，現(xiàn)金未重視”狀態(tài)，只重視銷售數(shù)量，不重視銷售質(zhì)量，疏于應收賬款的管理，公司上下對現(xiàn)金流量管理的參與度不高，對公司現(xiàn)金管理漠不關(guān)心。

2缺乏全面預算管理理念

中小企業(yè)沒有充分運用全面預算手段，僅僅結(jié)合公司財務、銷售、采購、生產(chǎn)記載的歷史數(shù)據(jù)或市場化經(jīng)驗確定一個合理的可參照的現(xiàn)金預算額度和最佳現(xiàn)金持有量，沒有按照全面預算制度或方法對企業(yè)內(nèi)部各部門、各子公司的各種經(jīng)濟資源進行合理分配、嚴格考核、科學控制，高層沒有通過有效的組織、積極的協(xié)調(diào)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，并完成各項經(jīng)濟目標，沒有為企業(yè)績效管理提供考核基礎(chǔ)或參照物的動態(tài)預算體系。多數(shù)中小企業(yè)在預算上只是財務部門對公司短期內(nèi)的資金缺口向領(lǐng)導有粗略報告，沒有全面預算戰(zhàn)略思路，內(nèi)部沒有全面預算委員會，缺乏全面預算管理理念。

3經(jīng)營性現(xiàn)金收支失衡

中小企業(yè)共性在于規(guī)模小，自我造血能力差，自身發(fā)展空間小，沒有行之有效的現(xiàn)金管理制度與現(xiàn)金管理辦法，加之沒有設立專職的企業(yè)投融資戰(zhàn)略或全面預算方面的專職人員，現(xiàn)金管理成效缺失。雖然部分中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理涵蓋了現(xiàn)金預算、現(xiàn)金內(nèi)控等制度或辦法，但不能深入到經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動的戰(zhàn)略層面，企業(yè)的良好發(fā)展無法得資金的支撐。同時中小企業(yè)在融資上無法通過私募基金、投資公司等方式來獲取企業(yè)發(fā)展所需的資金，中小企業(yè)在融資過程中的融資難、融資貴成為常態(tài)。另外，正處于市場導入期的中小企業(yè)，抵御風險的能力差，其籌資手段基本上依靠股東籌集，當所屬行業(yè)因系統(tǒng)性風險或經(jīng)營戰(zhàn)略造成一段時期無法盈利的情況下，報表上體現(xiàn)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量難以滿足金融機構(gòu)的風險控制指標，造成中小企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金收支失衡。

4企業(yè)資金的使用效率不高

處于發(fā)展中或市場導入期的中小企業(yè)，由于市場占有率低，銷售份額少，其存貨的周轉(zhuǎn)速度、應收賬款周轉(zhuǎn)速度和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度均較低，以至于企業(yè)營運資金不能支持及時償還到期債務、支付職工薪酬，不能滿足企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動和對外業(yè)務擴張的資金需求。

中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，在采購、生產(chǎn)、銷售的循環(huán)過程中無法像規(guī)模以上企業(yè)一樣發(fā)揮資產(chǎn)的獲利能力，首先，在采購原材料上無法批量下單，無法獲取供應商較大力度的商業(yè)折扣，大多以貨幣資金方式支付貨款，帶來的是應付賬款余額少，甚至擁有較高的預付賬款余額;其次，產(chǎn)品知名度低，沒有品牌，銷售上僅占較低的市場份額，在招商談判上沒有優(yōu)勢，無法和經(jīng)銷商進行對等談判，經(jīng)銷商接受采取賒銷方式采購產(chǎn)品，帶來的是應收賬款余額大。因此，無論是上游企業(yè)還是下游企業(yè)在資金流上很難占到任何便宜，無法像大規(guī)模企業(yè)那樣擁有較高的應付賬款和預收賬款余額，而且優(yōu)質(zhì)的供應商愿意給予優(yōu)惠的條件和規(guī)模以上企業(yè)合作，所以在原材料的采購價格上比規(guī)模以上企業(yè)的價格高;最后，中小企業(yè)采購計劃和實際銷售量不匹配，造成存貨多，占用企業(yè)較多資金，甚至形成不良資產(chǎn)，降低了企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和資金使用效率。

三、加強中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策措施

1提高中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的意識

中小企業(yè)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金作為公司的一種實體資源，包含在生產(chǎn)經(jīng)營的業(yè)務流程之中，不容易發(fā)現(xiàn)。在發(fā)展初期，一般需要采購固定的設施和辦公設備，且應必須具備建筑物和構(gòu)筑物作為辦公場所，達到一定規(guī)模的資產(chǎn)，然而設立初期，中小企業(yè)沒有融資條件，該部分資產(chǎn)需要股東注入資本。中小企業(yè)在不斷的發(fā)展過程中，隨著資產(chǎn)不斷積累，企業(yè)盈利能力不斷提升，市場業(yè)務不斷擴張，同樣需要現(xiàn)金流量的支撐，此時，除企業(yè)財務人員以外，公司高管應重視企業(yè)資金的安全性，在公司各部門樹立現(xiàn)金為王的理念和意識。首先，采購部與供應商建立良好的信用體系，爭取獲取上游企業(yè)的采購優(yōu)惠條件，最大限度用好應付賬款，盡量減少現(xiàn)金流出;其次，市場營銷部，應通過各種營銷手段和宣傳方式，不斷提升企業(yè)產(chǎn)品的知名度、品牌度，讓客戶認可產(chǎn)品質(zhì)量，看到企業(yè)美好前景，取得獲得客戶的資金支持，利用現(xiàn)金折扣，力爭收取客戶預收貨款，獲得現(xiàn)金流入。在公司上下樹立現(xiàn)金正流量高于一切的意識，健全資金管理體系，建立資金管理制度，最終打通企業(yè)資金鏈條，讓公司獲取現(xiàn)金凈流量帶來的發(fā)展紅利。

2設立全面預算管理委員會

若將資產(chǎn)負債表比喻是企業(yè)的骨骼，利潤表比喻是企業(yè)的肌肉，那么現(xiàn)金流量表就是企業(yè)的血液。許多中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中只關(guān)注利潤表，企業(yè)銷售收入雖不斷增長、資產(chǎn)規(guī)模不斷擴張且銷售毛利不低，營業(yè)利潤較高，但是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)并不暢通，甚至資金鏈條處于斷裂的邊緣，主要原因是銷售收入的質(zhì)量不優(yōu)質(zhì)，沒有形成有效的資金流，應收賬款余額居高不下，對客戶的信用等級沒有建立信用評價機制，應收賬款發(fā)生呆賬的概率較高，此時企業(yè)的正常營運資金需求只增不減，讓企業(yè)發(fā)展處于相當被動狀態(tài)。要改變以上狀況，需要中小企業(yè)建立行之有效的全面預算體系，引起公司最高決策機構(gòu)高度重視，需要由公司董事長或總經(jīng)理牽頭，成立全面預算委員會，董事長或總經(jīng)理擔任組長，副總經(jīng)理擔任副組長，部門負責人作為成員，每年定期開展全面預算工作，在規(guī)定時間內(nèi)提交全面預算成果，按由上而下或由下而上的程序?qū)⑷骖A算進行層層審核、層層把關(guān)，經(jīng)所有參與人員審核簽字生效。每季度進行全面預算情況考核，和公司績效考核掛鉤，對超預算部分進行認真分析，采取應對措施，持續(xù)改進，適時調(diào)整，對資金使用不合理部門或人員進行考評，通過動態(tài)調(diào)節(jié)減少下季度資金預算，達到總體平衡，資金統(tǒng)籌安排，充分發(fā)揮全面預算的作用。

3保持經(jīng)營性資金收支平衡

中小企業(yè)要實現(xiàn)企業(yè)價值最大化需要有效管理現(xiàn)金流和采用長期戰(zhàn)略方針，讓現(xiàn)金有效流入到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中。有些中小企業(yè)長期處于負債經(jīng)營，其企業(yè)的變現(xiàn)能力逐漸降低，資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率不斷增加，給企業(yè)帶來的資金壓力不斷加大，此時的中小企業(yè)若要獲得最大限度的現(xiàn)金收益，需要在激烈的市場競爭中適應錯綜復雜的市場經(jīng)濟環(huán)境，充分利用掌握的財務資源，提高資產(chǎn)流動性，減少不良資產(chǎn)，有效提高應收賬款、存貨、總資產(chǎn)的變現(xiàn)速度。在企業(yè)的實際經(jīng)營過程中，企業(yè)發(fā)展障礙和經(jīng)營危機一般都與資產(chǎn)的流動性差有關(guān)，歸功到底在于沒有盤活資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。因此，在企業(yè)管理中，時刻要遵循資金運營規(guī)律，提高企業(yè)現(xiàn)金流量水平，建立的現(xiàn)金管理體系應涉及企業(yè)各個環(huán)節(jié)，不忘現(xiàn)金為王的初心，控制現(xiàn)金流出，確?，F(xiàn)金流入流出的收支平衡。

4努力提高營運資金的使用效率

中小企業(yè)的營運資金是企業(yè)經(jīng)濟命脈，也是中小企業(yè)生存和持續(xù)發(fā)展的神經(jīng)中樞。要提高資金使用效率，除提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度外，不僅要著眼點企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，降低資金成本，更要改變部分中小企業(yè)靠借款維持運營的態(tài)勢，降低償債風險，避免不能償還到期債務而影響企業(yè)信譽。因此，中小企業(yè)應不斷提升產(chǎn)品知名度，樹立自身品牌，提高市場占有率，增加銷售份額，既要從獲利能力的維度重視現(xiàn)金流，同時又要明確現(xiàn)金流量管理目標，完善籌資和投資的資本結(jié)構(gòu)，提高現(xiàn)金利用率，以獲得更大的盈利，創(chuàng)造更大的價值。部分企業(yè)籌資的主要方式是依靠長期借款或短期借款。然而，隨著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴張，資金需求增多，若只依靠銀行借款解決資金需求，會給企業(yè)帶來還本付息的壓力。企業(yè)需要結(jié)合自身實際進行綜合考慮，建立健全銷售戰(zhàn)略、投融資戰(zhàn)略，努力提高資金的使用效率。

四、結(jié)語

綜上所述，現(xiàn)金流入流出的動態(tài)平衡是企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的向心力，中小企業(yè)應對現(xiàn)金流量進行動態(tài)管理，有效控制資金流出，提高現(xiàn)金管理的整體意識，健全全面預算管理體系，提高企業(yè)資金的使用效率和效益，為企業(yè)業(yè)務擴張夯實基礎(chǔ)，為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和健康發(fā)展提供資金保障。

參考文獻：

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[2]周紅波淺談中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的問題及措施[J].中小企業(yè)管理與科技，2018，（04）：78～79

作者簡介：

葉志新，供職于四川仁壽鑫龍水務建設有限公司。