航運市場發(fā)展2018年回顧及2019年展望

1 2018年航運市場發(fā)展回顧

1.1 國內(nèi)航運市場

1.1.1 干散貨運輸市場

2018年，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化，我國大宗散貨運輸需求增速下降，煤炭、礦石、糧食等沿海運輸增速回落。2018年我國北方港口煤炭下水量為8.12億t，比上年增長9.1%。截至2018年底，我國從事沿海省際運輸?shù)娜f噸級以上干散貨船共有艘、6 247.56萬載重噸，運力同比增長13.1%。由于經(jīng)營主體對市場行情看好，加之進(jìn)口二手船環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)預(yù)期將提高，全年新增沿海干散貨船運力較多，其中進(jìn)口二手船運力占新增運力的40%以上。

2018年，中國沿海散貨運價指數(shù)呈“W”形波動走勢：1月，運價指數(shù)達(dá)到全年最高值1 477.53點;此后，運價指數(shù)開始下滑，并于4月中旬跌至年內(nèi)低點;隨著進(jìn)口煤總量控制政策重啟，下游采購需求集中釋放，運價指數(shù)有所回升;進(jìn)入第三季度，受臺風(fēng)影響，運力呈現(xiàn)階段性緊張態(tài)勢，運價指數(shù)震蕩走高;第四季度，由于消費市場終端庫存維持高位，運價指數(shù)再度下跌。2018年中國沿海散貨運價指數(shù)均值為1 149點，與上年基本持平;同期中國沿海煤炭、金屬礦石和糧食運價指數(shù)均值分別比上年下跌1.5%、增長7.4%和下跌7.0%。

1.1.2 液貨運輸市場

2018年，我國沿海油品運輸需求小幅下降，運力總體處于過剩狀態(tài)，運價保持穩(wěn)定。受海洋石油生產(chǎn)終端檢修和產(chǎn)量下降以及山東省部分地方煉油廠限產(chǎn)、停產(chǎn)等因素的影響，2018年我國沿海省際油品運量下降，其中：原油運量為7 040萬t，比上年下降7%;成品油運量為3 000萬t，與上年基本持平。截至2018年底，我國從事沿海省際運輸?shù)挠痛灿? 296艘、萬載重噸，運力同比略有增長。受假日效應(yīng)、煉油廠集中出貨、惡劣天氣導(dǎo)致船舶壓港等因素的影響，從事沿海省際運輸?shù)某善酚痛\力出現(xiàn)階段性緊張局面。2018年中國沿海原油運價指數(shù)保持穩(wěn)定，均值為1 543.88點;同期中國沿海成品油運價指數(shù)波動運行，均值為1 274.11點，與上年基本持平。

2018年，我國沿海散裝液體化學(xué)品運輸需求基本穩(wěn)定，運力供給略有富余，運價保持平穩(wěn)。由于我國化工品生產(chǎn)和消費仍處于低速增長期，沿海省際化學(xué)品運輸需求保持較低增長水平。2018年我國沿海省際化學(xué)品運量為2 680萬t，比上年增長3.1%。截至2018年底，我國從事沿海省際運輸?shù)幕瘜W(xué)品船（含油品和化學(xué)品兩用船）共有288艘、112.90萬載重噸，同比分別增長5.9%和6.3%。沿海省際化學(xué)品船運價總體保持穩(wěn)定，與上年基本持平，部分航線運價比上年上漲2%左右。

2018年，我國沿海液化氣運輸需求小幅增長，運力供需總體平衡，丙烯、乙烯等高端液化氣船運力略微偏緊。2018年我國沿海省際液化氣運量為323萬t（含液氨22萬t），比上年增長3.8%。截至2018年底，我國從事沿海省際運輸?shù)囊夯瘹獯灿?2艘、24.79萬載重噸，同比基本保持不變。2018年我國沿海省際液化氣船運價有所回升，年度增幅在5%以內(nèi)。

1.1.3 集裝箱運輸市場

2018年我國沿海內(nèi)貿(mào)集裝箱運量比上年增長7.9%，增幅較上年提高1.4個百分點。截至2018年底，我國從事沿海省際運輸?shù)?00 TEU以上集裝箱船共有252艘、71.6萬TEU，運力同比增長18.3%。

隨著我國水路運輸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整，沿海煤炭、糧食“散改集”運輸需求總體較為旺盛;但受大量新造船投放市場的影響，運力過剩情況加劇，市場運價下跌，部分航線暫停運營，市場集中度有所提高。2018年中國沿海集裝箱運價指數(shù)均值為點，比上年下降8.3%;年內(nèi)泛亞內(nèi)貿(mào)集裝箱運價指數(shù)除第三季度有所回升外，其他時間均處于下滑態(tài)勢。

1.1.4 旅客運輸市場

2018年，渤海灣省際客滾船運輸分別完成水路旅客和車輛運量583萬人次和135萬輛次，分別比上年增長6.0%和9.0%;瓊州海峽省際客滾船運輸分別完成水路旅客和車輛運量1 522萬人次和345萬輛次，分別比上年增長1.7%和9.1%。截至2018年底，從事渤海灣省際運輸?shù)目蜐L船共有23艘、32 340客位、3 442車位，從事瓊州海峽省際運輸?shù)目蜐L船共有58艘、51 024客位、2 781車位。我國沿海省際客滾船運力供需基本平衡，平時運力供給略有富余，春運或惡劣天氣時期運力供給略顯不足。

1.1.5 臺灣海峽兩岸間航運市場

（1）貨運量 2018年，臺灣海峽兩岸間海上直航貨運量為5 022萬t，比上年增長0.5%;普通散雜貨、散裝液體化學(xué)品、液化氣和油品運量分別為萬t、523萬t、87萬t和4.3萬t，分別比上年增長2.0%、1.8%、7.0%和26.1%;集裝箱運量為220萬TEU，比上年下降2.1%。

（2）客運量 2018年，臺灣海峽兩岸間海上直航客運量為215.4萬人次，比上年增長9.3%，其中：大陸至臺灣本島客運量為18萬人次，比上年增長16.1%;福建至臺灣金門、馬祖和澎湖的客運量為197.4萬人次，比上年增長8.7%。

1.2 國際航運市場

1.2.1 干散貨運輸市場

2018年，世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)步增長，國際干散貨海運需求增速放緩，市場供需呈現(xiàn)弱平衡狀態(tài)。年內(nèi)，由于亞洲市場需求增長以及臺風(fēng)造成階段性運力緊張，國際干散貨運輸市場有所回暖，但運價漲幅收窄。受環(huán)保限產(chǎn)和廢鋼利用率上升等因素的影響，2018年我國鐵礦石進(jìn)口量為10.6億t，比上年下降1.0%;煤炭進(jìn)口量為2.8億t，比上年增長3.9%，增幅下降2.2個百分點;大豆進(jìn)口量為8 803萬t，比上年下降7.9%，為6年來最低。

2018年波羅的海干散貨運價指數(shù)均值為1 352點，比上年上漲18.1%;最低值為948點，較2017年最低值685點明顯上升;最高值為1 774點，較2017年最高值1 743點上升31點，上行壓力逐步增大。

1.2.2 原油運輸市場

2018年，國際原油海運需求繼續(xù)增長，運力擴(kuò)張放緩。我國原油進(jìn)口仍然保持較快增長，全年原油進(jìn)口量約為4.6億t，比上年增長10.1%，其中：海運原油進(jìn)口量約為4.16億t，比上年增長9.0%;海運原油進(jìn)口量占原油進(jìn)口總量的比重為90.4%，比上年下降0.6個百分點，主要原因是我國通過管道等非海運渠道從俄羅斯進(jìn)口的原油量增加。

得益于原油船隊運力增速放緩以及原油運輸需求增長，原油即期運輸市場行情盤整走高，2018年第四季度原油運輸企業(yè)效益觸底反彈。2018年中東至中國航線世界油船名義費率均值為57.26點，比上年下降2.5%;油船平均等價期租租金率為美元/d，比上年上漲7.5%。

1.2.3 集裝箱運輸市場

2018年初，國際集裝箱運輸市場延續(xù)上年良好走勢，促使航運企業(yè)加快運力升級換代步伐;隨后，受國際經(jīng)濟(jì)形勢變化的影響，集裝箱運輸需求增速明顯放緩。

2018年，受貨主加速出貨的影響，美國航線市場運力緊張，運價維持高位;相比之下，其他多數(shù)航線市場運價表現(xiàn)疲軟。全年中國出口集裝箱運價綜合指數(shù)均值為818點，與上年基本持平。

1.2.4 郵船運輸市場

2018年，國際郵船運輸市場進(jìn)入調(diào)整期：我國港口分別接待國際郵船和旅客960艘次和250萬人次，分別比上年下降8.8%和增長2.7%;國內(nèi)港口始發(fā)郵船平均運力達(dá)到3 411客位/艘，船舶大型化趨勢明顯。

2 2019年航運市場展望

2.1 國內(nèi)航運市場

（1）沿海干散貨運輸需求增速放緩，運價下跌概率增大。受宏觀經(jīng)濟(jì)增長不確定性加大以及能源結(jié)構(gòu)深化調(diào)整的影響，2019年我國沿海干散貨運輸需求增速將進(jìn)一步放緩，加之前期投放的船舶運力規(guī)模較大，短期內(nèi)難以消化，預(yù)計沿海干散貨運輸市場供需關(guān)系將更加寬松，運價回落的可能性較大。

（2）沿海油品運輸需求偏弱，運價難以提振。受油田減產(chǎn)和國內(nèi)輸油管道建設(shè)的影響，我國沿海省際原油運輸需求將進(jìn)一步下滑，預(yù)計2019年運量將低于7 000萬t。隨著煉油廠的新產(chǎn)能逐步投產(chǎn)，預(yù)計原油加工量將繼續(xù)回升;但由于成品油市場終端需求不旺，水路貨運量增幅有限，加之運力供應(yīng)總體充裕，預(yù)計沿海成品油運價將基本保持穩(wěn)定。

（3）沿海化學(xué)品和液化氣運輸需求略有增長，運力結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。隨著部分大型石化基地項目投產(chǎn)，我國沿海散裝液體化學(xué)品和液化氣運輸需求將有所增長，但增幅有限;運輸市場發(fā)展平穩(wěn)有序，適貨性更好的不銹鋼化學(xué)品船、高端化工氣體船等船舶運力有望進(jìn)一步增長。

（4）沿海集裝箱運輸市場供需均有一定增長，運價下行壓力較大。在宏觀經(jīng)濟(jì)增長不確定性加大、運輸結(jié)構(gòu)調(diào)整、內(nèi)貿(mào)運輸集裝箱化率提升等多重因素的共同作用下，我國內(nèi)貿(mào)集裝箱運輸需求將保持增長，前期大規(guī)模投入的船舶運力有望得到部分消化;但由于國際航線部分運力仍有可能梯級置換投放至國內(nèi)航線，運力供大于求的情況仍將存在，運價低位運行的可能性較大。

（5）臺灣海峽兩岸間航運市場繼續(xù)向好。在集裝箱運輸方面，因臺灣海峽兩岸縣市交流合作進(jìn)一步擴(kuò)大和深化，相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品和工業(yè)品貿(mào)易將繼續(xù)增長，預(yù)計2019年臺灣海峽兩岸間集裝箱運量將增長10%;在客運方面，預(yù)計2019年臺灣海峽兩岸間客運量將增長5%左右。

2.2 國際航運市場

（1）干散貨運輸需求低速增長，運價面臨下行壓力。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)預(yù)測：2019年國際干散貨運輸需求預(yù)計將增長2.0%，船隊運力將增長2.4%。由于運力增幅略高于運輸需求增幅，運價下行壓力將增大。此外，中美經(jīng)貿(mào)摩擦、航運業(yè)限硫令等可能使市場面臨較大的不確定性。

（2）原油運輸供求關(guān)系改善，運價緩慢回升。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)預(yù)測：2019年國際原油運輸需求預(yù)計將增長1.9%，增幅略有上升，并略高于運力增幅（1.0%）。在此背景下，運力過剩情況將有所緩解，運價將保持緩慢上升態(tài)勢。

（3）集裝箱運輸需求不旺，船舶大型化趨勢制約市場運價上漲。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)預(yù)測：2019年國際集裝箱運輸需求預(yù)計將增長3.2%，較2018年下降1.3個百分點;船隊運力將增長3.4%，萬箱級以上大型集裝箱船仍將保持較快增長。在此背景下，預(yù)計市場運力過剩情況仍將持續(xù)，加之經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展形勢不容樂觀，貿(mào)易環(huán)境存在惡化的可能性，市場運價或?qū)⒊袎合滦小?/p>

（本文轉(zhuǎn)載自交通運輸部水運局網(wǎng)站，略有改動）