南方某米業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與控制

張梨花

[摘要]近幾年來，隨著我國(guó)食品行業(yè)的快速發(fā)展，各種潛在風(fēng)險(xiǎn)越發(fā)明顯。特別是在金融危機(jī)的背景下，公司內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的缺失造成了大量的資產(chǎn)損失。為了促使食品行業(yè)樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，避免或者降低因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，文章以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念為切入點(diǎn)，對(duì)南方某米業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及成因進(jìn)行了分析，并提出了控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]米業(yè)公司;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.16465/j.gste.cn431252ts.201909

1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及類型

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)或融資風(fēng)險(xiǎn)，是由于債務(wù)融資而應(yīng)由普通股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)管理工作中，充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，并且進(jìn)行正確識(shí)別，發(fā)現(xiàn)原因，才能預(yù)防并且化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[1]。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指公司對(duì)業(yè)務(wù)流程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，積極運(yùn)用各種信息處理方法，及時(shí)有效地調(diào)整公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)，以避免風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)企業(yè)穩(wěn)定進(jìn)行維護(hù)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有很多，例如保護(hù)性控制方法、反饋性控制方法、前饋性控制方法等[2]。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金使用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2 南方某米業(yè)公司概況

南方某米業(yè)公司是一家糧食集團(tuán)控股的國(guó)有上市公司，是我國(guó)糧食系統(tǒng)率先躋身資本市場(chǎng)的企業(yè)。目前為止，公司已經(jīng)形成了以糧油食品精深加工為主業(yè)，藥業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)為輔業(yè)的多元化產(chǎn)業(yè)格局。公司下轄13家分子公司，主要產(chǎn)品有大米、面粉、面條、植物油、米粉、牛奶、大輸液等，該公司生產(chǎn)的大米、面條為“中國(guó)名牌產(chǎn)品”，生產(chǎn)的面粉、植物油、液態(tài)奶、大輸液為“省級(jí)名牌產(chǎn)品”，商標(biāo)為“中國(guó)馳名商標(biāo)”。該公司產(chǎn)品擁有較高的市場(chǎng)知名度和美譽(yù)度，以大米為產(chǎn)品龍頭構(gòu)筑了面向全國(guó)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，產(chǎn)品覆蓋了全國(guó)所有省份85%以上的大中城市市場(chǎng)。

3 南方某米業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及成因

3.1 南方某米業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

財(cái)務(wù)報(bào)表反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等情況。財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和附注。從財(cái)務(wù)報(bào)表中可以看出企業(yè)存在的一些潛在風(fēng)險(xiǎn)[3]。下面通過該米業(yè)公司近幾年來的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，見表1、表2、表3。

3.1.1 現(xiàn)金流量表分析

據(jù)表1可知，2014—2018年該米業(yè)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入呈逐年上升趨勢(shì)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出也呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均為負(fù)值，這很可能使公司出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，影響公司的償債能力以及營(yíng)運(yùn)能力。

在投資活動(dòng)方面，該米業(yè)公司2014—2018年投資規(guī)模有增有減，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~除均為負(fù)值，由此可見，公司一直注重公司規(guī)模的擴(kuò)大和對(duì)外長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資，然而如果公司不注重資產(chǎn)使用效益的提高，將會(huì)加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

該米業(yè)公司籌資活動(dòng)中籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入2014—2018年五年間呈逐上升的趨勢(shì)，說明公司不斷在增加籌資規(guī)模。綜合資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)可以看出，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入一大部分來源于短期借款的增加，短期借款的增加必然會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力，從而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。

3.1.2 資產(chǎn)負(fù)債表分析

據(jù)表2可知，由企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債可以看出，近幾年來該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較合理，資產(chǎn)總額整體上呈上升趨勢(shì);在負(fù)債構(gòu)成中，2014—2018年，流動(dòng)負(fù)債在總負(fù)債中的比重都在86%以上。由此可見，該公司短期償債壓力較大，短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大，如果不能及時(shí)還款，將會(huì)影響公司的信譽(yù)，從而使公司面臨巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

從所有者權(quán)益構(gòu)成中可以看出，2014—2018年公司的未分配利潤(rùn)都是負(fù)值，說明公司某些年或者是某一年出現(xiàn)了嚴(yán)重的虧損，或者是公司對(duì)股東過度地進(jìn)行利潤(rùn)分配。不管是虧損造成的，還是過度利潤(rùn)分配造成的，都會(huì)給公司帶來很大的資金壓力，從而加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3 利潤(rùn)表分析

據(jù)表3可知，盡管該米業(yè)公司2014—2018年的營(yíng)業(yè)收入整體上呈逐年上升趨勢(shì)，同時(shí)營(yíng)業(yè)成本也逐年呈上升趨勢(shì)，但是，該公司除了2017年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為正值之外，其他年份的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均為負(fù)值，說明公司在努力擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、增加銷售，但在增加銷售量的同時(shí)，沒有注重成本費(fèi)用的控制，從而使得總的收入低于總的營(yíng)業(yè)成本，導(dǎo)致了2013—2016年以及2018年出現(xiàn)負(fù)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn);公司2017年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)了扭虧為盈的局面，說明公司在成本控制方面有所改善;2018年又出現(xiàn)虧損，說明公司沒有從根本上扭虧為盈。從公司5年的凈利潤(rùn)中可以看出，該公司2015年和2018年的凈利潤(rùn)為負(fù)值，其他3個(gè)年份的凈利潤(rùn)均為正值。然而2014和2016年的凈利潤(rùn)主要產(chǎn)生于營(yíng)業(yè)外收支的差額，這種利潤(rùn)是不穩(wěn)定的;2017年的凈利潤(rùn)主要來源于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，這種利潤(rùn)來源對(duì)企業(yè)來說是相對(duì)穩(wěn)定的，這說明，2017年公司的經(jīng)營(yíng)狀況不斷好轉(zhuǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所下降;2018年公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)又出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，這說明2018年公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又有所擴(kuò)大。

3.2 南方某米業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

3.2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

公司不重視企業(yè)日常的文化建設(shè)，員工大多“事不關(guān)己，高高掛起”認(rèn)為最重要的是做好自己的本職工作，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是財(cái)務(wù)部門的工作;管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不夠重視，沒有在日常資金活動(dòng)中進(jìn)行合理的預(yù)測(cè)。如此種種，都有可能造成財(cái)務(wù)方面的問題[4]。

3.2.2 人力資源政策不合理

領(lǐng)導(dǎo)階層、股東分紅獲得了企業(yè)的大部分利潤(rùn)，下層員工認(rèn)為勞動(dòng)與付出不成正比，也不能對(duì)員工起到激勵(lì)作用;員工的招聘不夠嚴(yán)格;員工的考評(píng)方式單一，整體考核的方式造成沒有人對(duì)員工工作的具體內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)督的現(xiàn)象;此外獎(jiǎng)勵(lì)不明顯，這樣的考核機(jī)制打擊了員工的工作積極性，員工工作熱情提不上去。這些都會(huì)嚴(yán)重影響公司的發(fā)展[5]。

3.2.3 內(nèi)部管理不當(dāng)

內(nèi)部控制制度是否完整、有效是內(nèi)部控制能否順利實(shí)施的基礎(chǔ)，由于該米業(yè)公司沒有專門的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，因此其公司內(nèi)部很明顯沒有起到這一方面的作用。有專家研究表明內(nèi)部控制分為事前、事中和事后三個(gè)部分，而該公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制主要是從事后進(jìn)行，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，也就意味著當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)公司并沒有合理的控制措施，從而造成了風(fēng)險(xiǎn)加劇的可能性[6];內(nèi)審部門體系不健全，制度不明確，不光沒有對(duì)企業(yè)日常的工作進(jìn)行很好的監(jiān)督，也沒有起到提高企業(yè)管理水平的作用，不能做到權(quán)責(zé)分明，工作效率低下導(dǎo)致結(jié)果事倍功半，浪費(fèi)了很多人力、物力和財(cái)力。

3.2.4 財(cái)務(wù)預(yù)算環(huán)節(jié)薄弱

據(jù)了解，其公司的財(cái)務(wù)預(yù)算主要只靠企業(yè)財(cái)務(wù)部單獨(dú)完成，認(rèn)為和員工并沒有關(guān)系，而管理層為了凸顯價(jià)值，一味降低預(yù)算來博得領(lǐng)導(dǎo)的歡心。預(yù)算的不合理性使財(cái)務(wù)預(yù)算失去了其本來的價(jià)值，那么也就失去了對(duì)企業(yè)的指導(dǎo)作用[7]。

4 南方某米業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

4.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策

（1）統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，分級(jí)負(fù)責(zé)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急處置工作由領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，具體負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和處置工作。（2）各司其職，協(xié)調(diào)合作。有關(guān)部門按照職責(zé)分工，積極籌劃，落實(shí)各項(xiàng)防范化解風(fēng)險(xiǎn)措施，相互協(xié)調(diào)，共同控制和化解風(fēng)險(xiǎn)[8]。財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)款項(xiàng)的核對(duì)、劃轉(zhuǎn)，法律中心負(fù)責(zé)相關(guān)法律事務(wù)，審計(jì)中心負(fù)責(zé)對(duì)公司各部門進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，公共關(guān)系中心負(fù)責(zé)公關(guān)宣傳，總裁辦負(fù)責(zé)外部協(xié)調(diào)。（3）收集信息，重在防范。督促公司財(cái)務(wù)部門及時(shí)提供相關(guān)信息，關(guān)注公司財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況，并及時(shí)從公司、公司成員單位或監(jiān)管等部門了解信息，做到信息監(jiān)控到位，風(fēng)險(xiǎn)防范有效。（4）及早預(yù)警，及時(shí)處置。加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做到早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告，并采取果斷措施，及時(shí)控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。防范風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和蔓延，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

4.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的相關(guān)措施

（1）注重對(duì)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培養(yǎng)。要讓財(cái)務(wù)管理人員明白，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)運(yùn)行的每個(gè)環(huán)節(jié)中都有可能發(fā)生，不論哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都會(huì)造成財(cái)務(wù)危機(jī)，在財(cái)務(wù)管理工作中，必須將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落實(shí)到位。（2）把每個(gè)員工都當(dāng)作人力資源開發(fā)管理的對(duì)象。通過對(duì)員工的職業(yè)設(shè)計(jì)和工作技能、工作態(tài)度的開發(fā)管理，使其在適合的崗位上發(fā)揮工效，為人才發(fā)揮足夠的空間和機(jī)會(huì)。確定員工薪酬和獎(jiǎng)勵(lì)辦法，把員工收入與個(gè)人表現(xiàn)掛起鉤來;建立多元化的福利待遇和職位晉升制度[9]。（3）理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系。明確責(zé)任與權(quán)利相統(tǒng)一的原則，各部門嚴(yán)格按照企業(yè)的規(guī)章制度明確其在公司中的地位、作用和責(zé)任。劃分相應(yīng)的權(quán)利，做到真正的權(quán)責(zé)分明、各司其職。在利益方面，要以公司的利益為主，當(dāng)然公司也要重視員工的利益，充分調(diào)動(dòng)其積極性，為公司創(chuàng)造價(jià)值。（4）建立財(cái)務(wù)預(yù)防制度，摸清企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的底線。企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營(yíng)的情況下，面臨決策時(shí)，要考慮好企業(yè)所能承受的債務(wù)規(guī)模和還清債務(wù)的能力。在資金結(jié)構(gòu)中，若企業(yè)選擇負(fù)債經(jīng)營(yíng)，那就表明負(fù)債在資產(chǎn)組合中所占的份額過大，則其對(duì)外界因素依賴就太大，也就增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。生產(chǎn)營(yíng)銷環(huán)節(jié)稍有波動(dòng)資金回收不了，那么資金成本就會(huì)隨之上升，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力下降，還債能力減弱[10]。此時(shí)企業(yè)一旦出現(xiàn)壞賬、產(chǎn)品不能賣出的現(xiàn)象，就必定會(huì)給企業(yè)帶來危機(jī)。為此，在建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)時(shí)，一定要把握好負(fù)債經(jīng)營(yíng)的“度”。

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