租賃準則的修訂及其影響透析

徐經(jīng)長 劉暢

【摘要】2018年12月7日，財政部發(fā)布了修訂的《企業(yè)會計準則第21號——租賃》。通過闡述我國新租賃準則發(fā)布的背景，分析新租賃準則的主要變化，并且手工搜集2001～2017年A股非金融類上市企業(yè)財務(wù)報表附注中有關(guān)不可撤銷重大經(jīng)營租賃的披露信息，在此基礎(chǔ)上預(yù)測最新租賃準則對我國企業(yè)的主要影響，以期為企業(yè)制定應(yīng)對措施提供參考。

【關(guān)鍵詞】經(jīng)營租賃;租賃準則;承租人;國際趨同

【中圖分類號】F233

【文獻標識碼】A

【文章編號】1004-0994（2019）03-0057-5

2018年12月7日，財政部發(fā)布了修訂的《企業(yè)會計準則第21號——租賃》（簡稱為“新租賃準則”），與國際會計準則理事會（IASB）于2016年1月13日發(fā)布的《國際財務(wù)報告準則第16號——租賃》（IFRS 16）保持了實質(zhì)趨同。新租賃準則改進了租賃會計的核算方法，對于提升財務(wù)報表的可比性和會計信息質(zhì)量、完善我國會計準則體系具有重要的意義。新租賃準則相對于原租賃準則有哪些變化？新租賃準則的實施會給企業(yè)帶來哪些影響？企業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對新租賃準則的變化？這些問題都是企業(yè)目前迫切需要考慮的問題。

本文首先闡述我國新租賃準則發(fā)布的背景，對國內(nèi)外不同階段準則修訂的成果進行梳理和評述，在此基礎(chǔ)上對于我國新租賃準則的豐要變化進行解讀，并結(jié)合2001～2017年A股非金融類上市企業(yè)財務(wù)報表附注中有關(guān)不可撤銷重大經(jīng)營租賃的披露信息分析新租賃準則對我國企業(yè)的豐要影響以及企業(yè)的應(yīng)對措施。

一、我國新租賃準則發(fā)布的背景

2016年1月13日，國際會計準則理事會（IASB）發(fā)布的《國際財務(wù)報告準則第16號——租賃》（IFRS16），推出了全新的租賃會計規(guī)則，自2019年1月1日起正式牛效。其核心變化是除簡化處理的短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃外，承租人方面將不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，而是采用與融資租賃類似的使用權(quán)模型對經(jīng)營租賃確認使用權(quán)資產(chǎn)和負債。實際上，自第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來，租賃一直是企業(yè)表外融資的傳統(tǒng)方式，理論界與實務(wù)界對于“是否應(yīng)當將租賃合同相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)納入資產(chǎn)負債表予以反映”這一問題的爭論長達數(shù)十年之久。國際上，租賃業(yè)務(wù)會計處理規(guī)范的演變大致可以分為三個階段。

第一階段：對于租賃的會計處理規(guī)范為美國會計程序委員會（ CAP）于1949年發(fā)布的《會計研究公報第38號——承租人財務(wù)報表中對長期租賃的披露》（RAB 38），這也是國際上關(guān)于租賃會計處理最早的規(guī)范。這份公告著重關(guān)注與長期租賃相關(guān)的債務(wù)，規(guī)定企業(yè)應(yīng)在財務(wù)報表附注中披露此類負債。然而，由于某些長期租賃在實質(zhì)上屬于分期付款購買資產(chǎn)，僅進行表外披露違背了“實質(zhì)重于形式”的會計原則，因此租賃資本化的會計準則逐漸發(fā)展起來。

第二階段：具有代表性的租賃會計準則為國際會計準則委員會（IASC）于1982年發(fā)布的《國際會計準則第17號——租賃會計》（IAS 17），該準則對融資租賃和經(jīng)營租賃進行了分類和定義，要求企業(yè)對與融資租賃相關(guān)的資產(chǎn)和負債進行確認，對于不可撤銷的重大經(jīng)營租賃在財務(wù)報表附注中進行披露。然而，租賃業(yè)務(wù)會計處理的“兩租分離”模式存在財務(wù)報表可比性較低以及企業(yè)利用經(jīng)營租賃進行表外融資等弊端[1，2]。加之2000年美國財務(wù)報表造假事件的曝光以及2008年美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機的爆發(fā)，迫使實務(wù)界出臺新的會計準則。

第三階段：具有代表性的租賃會計準則為國際會計準則理事會（IASB）2016年發(fā)布的《國際財務(wù)報告準則第16號——租賃》（IFRS 16），其要求除簡化處理的短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃外，承租人方面將不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，而是采用與融資租賃類似的使用權(quán)模型對經(jīng)營租賃確認使用權(quán)資產(chǎn)和負債。

可見，有關(guān)租賃業(yè)務(wù)的會計規(guī)范和會計準則從20世紀50年代前后逐漸發(fā)展至今，從單純的表外披露到“兩租分離”模式再到如今大部分租賃入表，財務(wù)報表的透明度和可比性以及會計信息質(zhì)量逐漸提升。IFRS 16更是歷經(jīng)了近十年的研究和反復論證才得以發(fā)布，在租賃會計準則演變的歷史上具有里程碑意義。本文對這三個階段租賃會計處理的要求和特點進行了歸納總結(jié)，如表1所示。

我國現(xiàn)代租賃業(yè)起步較晚，但隨著我國經(jīng)濟環(huán)境的巨大變化，租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展也展現(xiàn)出新的氣象，租賃準則也在此基礎(chǔ)上逐漸產(chǎn)牛并發(fā)展。財政部參考了美國財務(wù)會計準則委員會（IASB）于1976年發(fā)布的《財務(wù)會計準則公告第13號——租賃會計》（FAS 13）以及國際會計準則委員會（IASC）于1982年發(fā)布的《國際會計準則第17號——租賃會計》（IAS 17）的相關(guān)規(guī)定之后，本著國際趨同的原則發(fā)布了《企業(yè)會計準則第21號——租賃》（簡稱為“1日租賃準則”）。此后，我國一直在積極參與國際租賃會計準則修訂的討論和意見反饋，財政部會計司多次轉(zhuǎn)發(fā)IASB和FASB關(guān)于租賃會計準則的修訂意見稿，征求國內(nèi)會計理論界和實務(wù)界人士的寶貴意見。2018年1月8日，財政部印發(fā)了《企業(yè)會計準則第21號——租賃（修訂）（征求意見稿）》。征求意見稿提出的新租賃會計核算方法與國際新租賃準則IFRS 16非常類似，即除簡化處理的短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃外，承租人方面將不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，而是采用與融資租賃類似的使用權(quán)模型對經(jīng)營租賃確認使用權(quán)資產(chǎn)和負債[3]。此后，財政部通過與準則咨詢專家、相關(guān)企業(yè)和有關(guān)監(jiān)管部門進行深入溝通與探討，認真分析和研究反饋意見，對征求意見稿進行了進一步修改、完善，形成終稿并于2018年12月7日發(fā)布。

二、我國新租賃準則的變化

在新租賃準則下，承租人對于租賃業(yè)務(wù)的會計處理將發(fā)生根本性變化，除簡化處理的短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃外，承租人方面不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，而是采用與融資租賃類似的使用權(quán)模型對經(jīng)營租賃確認使用權(quán)資產(chǎn)和負債，并分別確認折舊和利息費用。這是我國新租賃準則最為核心的變化。出租人的會計處理基本上遵循了1日租賃準則的規(guī)定，新租賃承包準則僅完善了出租人的信息披露要求[4]。具體來說，新租賃準則修訂的豐要內(nèi)容有：

1.新增了租賃的識別、分拆及合并等原則。新租賃準則明確了租賃的識別特征為“讓渡了在一定期間內(nèi)控制已識別資產(chǎn)使用的權(quán)利以換取對價”，對租賃的識別以及使用制定了相關(guān)指導原則。此外，新租賃準則還明確規(guī)定了同時包含租賃和非租賃部分的合同的分拆及合并等問題的處理原則。

2.承租人對于租賃業(yè)務(wù)的會計處理的重大改變。1日租賃準則要求融資租賃承租人在資產(chǎn)負債表內(nèi)確認相關(guān)的資產(chǎn)和負債，同時對未確認融資費用采用實際利率法進行攤銷;經(jīng)營租賃承租人僅在表外披露重大不可撤銷經(jīng)營租賃的相關(guān)情況。新租賃準則明確了“使用權(quán)資產(chǎn)”，取消了經(jīng)營租賃和融資租賃的分類。同時，新租賃準則進一步明確了需重新確定租賃付款額的情形以及租賃變更的會計處理，新增了短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃的定義，并對其識別和會計處理進行了相關(guān)規(guī)定。

3.將售后租回交易與新收入準則銜接。新租賃準則與新收入準則（《企業(yè)會計準則第14號——收入》）在售后租回交易方面進行了銜接，對于售后租回交易的會計處理進行了相應(yīng)調(diào)整，規(guī)定承租人和出租人應(yīng)當評估并確定售后租回交易中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否屬于銷售。

4.在對承租人的后續(xù)計量中，增加了選擇權(quán)重估和租賃變更情況下的會計處理。新租賃準則增加了關(guān)于選擇權(quán)重估的會計處理方法，明確規(guī)定若發(fā)牛了承租人可控范圍內(nèi)的重大事件或變化，且該事件或變化影響承租人合理確定將行使相應(yīng)選擇權(quán)的，承租人應(yīng)當對其是否合理確定將行使續(xù)租選擇權(quán)、購買選擇權(quán)或不行使終止租賃選擇權(quán)進行重新評估。另外，新租賃準則增加了“租賃變更”的定義，指出租賃變更是原合同條款之外的租賃范圍、租賃對價、租賃期限的變更，并且明確了租賃變更的會計處理。

5.完善了出租人的信息披露要求。出租人的會計處理模式在新租賃準則下基本沒有發(fā)生變化，新租賃準則主要增加了部分信息披露要求，包括融資租出的銷售損益、融資收益與可變租賃付款額相關(guān)的收入、未折現(xiàn)租賃收款額與租賃投資凈額的調(diào)節(jié)表等以及經(jīng)營租出的租賃收入等。

6.對于新舊租賃準則的銜接進行了相關(guān)規(guī)定。為幫助相關(guān)企業(yè)實現(xiàn)舊租賃準則到新租賃準則的過渡，新租賃準則規(guī)定：對于首次執(zhí)行日前已存在的合同，企業(yè)可選擇不重新評估;企業(yè)首次執(zhí)行新租賃準則可以選擇不調(diào)整可比期間信息。此外，新租賃準則還提供了關(guān)于首次執(zhí)行租賃準則的多項簡化處理安排。

由于新租賃準則相對于舊租賃準則的變化主要在承租人方面，因此，本文對于我國新舊租賃準則承租人會計處理的差異進行了梳理總結(jié)，如表2所示。

我國新租賃準則在與國際最新租賃準則（IFRS16）實現(xiàn)實質(zhì)趨同的同時也針對我國的實際情況進行了一些調(diào)整，兩個準則的差異豐要體現(xiàn)在以下兩點：第一，以出讓、劃撥或轉(zhuǎn)讓方式取得的土地使用權(quán)在我國新租賃準則下適用無形資產(chǎn)準則，在國際準則下則適用租賃準則IFRS 16;第二，我國新租賃準則明確了承租人擁有的所有使用權(quán)資產(chǎn)采用固定資產(chǎn)準則的成本模式進行后續(xù)計量，而IFRS 16規(guī)定承租人在滿足一定條件時需采用投資性房地產(chǎn)準則。

三、新租賃準則對我國企業(yè)的影響

我國新租賃準則的發(fā)布對于提高企業(yè)財務(wù)報表會計信息質(zhì)量、推動租賃行業(yè)規(guī)范成熟有重要的意義。新租賃準則變動較大，其將如何影響我國上市公司的會計實務(wù)？哪些企業(yè)會受到更顯著的影響？

本文手工搜集了2001—2017年A股非金融類上市企業(yè)財務(wù)報表附注中有關(guān)不可撤銷重大經(jīng)營租賃的披露信息。1日租賃準則規(guī)定，企業(yè)作為承租人對于重大的經(jīng)營租賃應(yīng)當披露“資產(chǎn)負債表日后連續(xù)三個會計年度每年將支付的最低租賃付款額，以及以后年度將支付的最低租賃付款額總額”。具體來說，先由“銷售費用”和“管理費用”的明細確定有經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)樣本，再手工查找2001—2017年A股非金融類上市企業(yè)財務(wù)報表附注中有關(guān)不可撤銷經(jīng)營租賃的披露，最終獲得披露了重大經(jīng)營租賃的公司420家，樣本個數(shù)為1685個。本文在計算不可撤銷的經(jīng)營租賃未來年度將支付的最低租賃付款額現(xiàn)值時，采用10%的折現(xiàn)率。在數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，就新租賃準則對企業(yè)的影響進行了預(yù)測。

1.對承租人財務(wù)報表的影響。對承租人來說，在新租賃準則下，原有的經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)在表內(nèi)確認使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債將會導致企業(yè)財務(wù)報表內(nèi)的資產(chǎn)與負債同時增加，從而引起資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債率、流動比率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈利潤、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等常用財務(wù)指標的變化[6]。本文對于企業(yè)經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)上表導致豐要財務(wù)指標的變化進行了描述分析，詳情見表3。

從表3中可以看出，經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)上表之后，我國證券市場中擁有重大不可撤銷經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模平均增大了3.77%，資產(chǎn)負債率和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量也有不同程度的提高，增長率分別為4.75%和2.01%。同時，流動比率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和凈資產(chǎn)收益率均有所下降，流動比率的降幅最大，平均為12.88%。這些財務(wù)指標的變化勢必導致企業(yè)財務(wù)風險增大、營運能力和盈利能力降低，因此，企業(yè)需要預(yù)測新租貸準則實施帶來的影響，提前做好資金安排和經(jīng)營策略的調(diào)整。

2.經(jīng)營租賃上表對于某些行業(yè)的影響更為顯著。表4列示了我國企業(yè)經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的行業(yè)分布。

本文收集的數(shù)據(jù)含有420家上市企業(yè)（1685個觀測值），從租賃業(yè)務(wù)的行業(yè)分布來看，基本各行各業(yè)都有涉及。其中，制造業(yè)中的機械、設(shè)備、儀表制造業(yè)的租賃業(yè)務(wù)分布最為密集，批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)，交通運輸、倉儲業(yè)，信息技術(shù)業(yè)和社會服務(wù)業(yè)的租賃業(yè)務(wù)也較多。另外，本文分行業(yè)計算了表外披露的重大不可撤銷經(jīng)營租賃總額占企業(yè)總資產(chǎn)的比重，發(fā)現(xiàn)部分經(jīng)營租賃比較集中的行業(yè)（例如交通運輸、倉儲業(yè)，批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)，社會服務(wù)業(yè)）以及部分制造業(yè)經(jīng)營租賃總額占總資產(chǎn)的比例較高，交通運輸、倉儲業(yè)為7.42%，部分制造業(yè)為9.75%，批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)甚至高達30.39%。因此，經(jīng)營租賃在資產(chǎn)負債表內(nèi)確認使用權(quán)資產(chǎn)和相關(guān)租賃負債，意味著以貿(mào)易、運輸為豐營業(yè)務(wù)的港口、航運業(yè)以及批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負債規(guī)模大幅增加，這就要求企業(yè)增強風險意識，對于新租賃準則帶來的影響進行計算和估計，并重新考慮企業(yè)租賃合約的安排。

3.對于出租人和其他相關(guān)方的影響。經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)上表對于出租人來說，在會計核算方面并無實質(zhì)性的影響，然而，考慮到新租賃準則對承租人會產(chǎn)生一定影響，導致其可能對租賃決策進行調(diào)整，從而使得出租人也會受到一定影響。另外，租賃準則的變化對于其他相關(guān)方也會產(chǎn)牛影響，如對于為租賃業(yè)務(wù)提供資金支持的銀行，經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)上表引起的企業(yè)財務(wù)指標的變化會進一步影響企業(yè)是否能夠獲得該銀行的資金支持。

總體來說，新租賃準則將會導致承租人的資產(chǎn)負債規(guī)模同時增加，并引起相關(guān)財務(wù)指標的變化，增大企業(yè)的融資風險，削弱其償債能力，預(yù)期將對經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)較多的行業(yè)（如批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)，交通運輸、倉儲業(yè)，信息技術(shù)業(yè)以及部分制造業(yè)等）產(chǎn)牛較大影響。此外，雖然新租賃準則對出租人的會計核算并無實質(zhì)性的影響，但由于承租人的會計處理會發(fā)牛變化，從而可能影響承租人的租賃安排，進而使出租人的業(yè)務(wù)模式也受到一定影響。這就要求企業(yè)盡快熟悉新租賃準則的基本內(nèi)容和主要變化，對新租賃準則帶來的影響進行評估，并積極采取相關(guān)應(yīng)對措施。

新租賃準則的實施對企業(yè)的影響巨大，為了讓企業(yè)有時間采取措施并更從容地應(yīng)對新租賃準則的變化，新租賃準則在實施范圍和實施時間以及新1日租賃準則的銜接問題上都進行了相關(guān)規(guī)定。

一方面，新租賃準則在考慮我國市場和企業(yè)的實際情況之后，在實施范圍和實施時間上采取了“分步走”的辦法。由于國際最新租賃準則IFRS 16于2019年1月1日起開始執(zhí)行，為了避免同一企業(yè)境內(nèi)外報表適用會計準則不一致的情況，對于那些在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務(wù)報告準則或企業(yè)會計準則編制財務(wù)報告的企業(yè)，新租賃準則的執(zhí)行時間為2019年1月1日;而對于其他執(zhí)行企業(yè)會計準則的企業(yè)，新租賃準則的執(zhí)行時間為2021年，對企業(yè)留出了執(zhí)行新租賃準則的過渡期。企業(yè)應(yīng)當充分利用這一過渡期，對租賃業(yè)務(wù)情況進行分析，例如：收集目前經(jīng)營租賃和融資租賃的相關(guān)數(shù)據(jù)，對租賃結(jié)構(gòu)進行分析，做出新的估算;重新研究企業(yè)的交易合同，對于哪些合同包含租賃業(yè)務(wù)等問題做出判斷。

另一方面，為了幫助企業(yè)從舊租賃準則順利過渡到新租賃準則，新租賃準則對于新1日租賃準則的銜接問題也進行了相關(guān)規(guī)定，給了企業(yè)比較大的選擇空間。例如：新租賃準則規(guī)定，企業(yè)在首次執(zhí)行日可以選擇不重新評估已存在的租賃合同;首次執(zhí)行新租賃準則可以選擇不調(diào)整可比期間信息。另外，新租賃準則還規(guī)定了一些簡化處理辦法，例如，低價值資產(chǎn)無需調(diào)整年初金額，對于首次執(zhí)行日前的經(jīng)營租賃可以進行簡化處理。企業(yè)應(yīng)當選擇適當?shù)臏蕜t銜接方法，并且在過渡期及時預(yù)測目前的租賃業(yè)務(wù)對財務(wù)報表以及銀行、股東、監(jiān)管機構(gòu)等利益相關(guān)方將會產(chǎn)生的影響，為新租賃準則實施后租賃合約的安排做好相關(guān)準備。

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