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    國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中外匯風(fēng)險(xiǎn)與防范策略分析

    2019-09-05 04:56馬曉青葛騰飛於積瓊楊丹
    商場(chǎng)現(xiàn)代化 2019年12期
    關(guān)鍵詞:外匯風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易防范策略

    馬曉青 葛騰飛 於積瓊 楊丹

    摘 要:在新時(shí)代,經(jīng)濟(jì)全球化得到很大程度上的推進(jìn),使得國(guó)際經(jīng)濟(jì)變得愈加激烈,在此背景下,要想在國(guó)際市場(chǎng)中搶占先機(jī),必須做好外匯風(fēng)險(xiǎn)防范工作,對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效遏制,主要由于外匯風(fēng)險(xiǎn)較大,會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不良影響,這對(duì)于企業(yè)日后在國(guó)際市場(chǎng)中的發(fā)展起到尤為重要的作用,因此,相關(guān)人員要樹(shù)立防范意識(shí),提高對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)判斷力,從而降低外匯風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

    關(guān)鍵詞:國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易;外匯風(fēng)險(xiǎn);防范策略

    在經(jīng)濟(jì)全球化這一大背景下,使得國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展方向出現(xiàn)很大調(diào)整,在擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模的同時(shí),也開(kāi)展與國(guó)際市場(chǎng)中的相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng),確保在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中可以占據(jù)有利先機(jī),但與此同時(shí),企業(yè)也處于外匯風(fēng)險(xiǎn)中,并且外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一系列影響是巨大的,需要企業(yè)嚴(yán)格對(duì)待,制定出全面、系統(tǒng)的防范措施,這樣才能保證企業(yè)可以在國(guó)際市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟,提高影響力。

    一、外匯風(fēng)險(xiǎn)概述

    目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始得到繁榮發(fā)展,促使人民幣呈現(xiàn)出升值趨勢(shì),但面對(duì)人民幣市值日益增長(zhǎng)的趨勢(shì),不僅使國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,還引起了外匯風(fēng)險(xiǎn)。其中外匯風(fēng)險(xiǎn)最主要是由匯率頻繁出現(xiàn)波動(dòng)造成的,所以,外貿(mào)企業(yè)要想降低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定發(fā)展,必須運(yùn)用正確態(tài)度面對(duì)匯率波動(dòng)情況,這樣才能制定出應(yīng)對(duì)方案。在新形勢(shì)下,企業(yè)處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下,經(jīng)濟(jì)活動(dòng)愈加復(fù)雜,任何一種因素都會(huì)影響匯率變動(dòng),導(dǎo)致企業(yè)處于不利條件下。從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面看,與一些較為發(fā)達(dá)國(guó)家相比,我國(guó)與其存在一定差異,另外,人民幣兌換性經(jīng)常受到一些阻礙,造成匯率波動(dòng)情況較為明顯。從國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)整體趨勢(shì)來(lái)看,人民幣有很大程度上升值的概率,不僅使社會(huì)保障遭遇一定挑戰(zhàn),還使國(guó)內(nèi)需求出現(xiàn)乏力狀況,與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)不相符,這也就導(dǎo)致了采取國(guó)際貿(mào)易增加國(guó)內(nèi)的出口量,解決國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)?,F(xiàn)象,使貿(mào)易順差出現(xiàn)顯著擴(kuò)大,人民幣升值所面臨的壓力日益明顯,而這些因素都會(huì)增加外匯風(fēng)險(xiǎn),影響外貿(mào)企業(yè)正常發(fā)展。

    二、國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的幾種類(lèi)型

    1.匯率變化對(duì)企業(yè)的影響

    最近幾十年,我國(guó)一直實(shí)行改革開(kāi)放,也使經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得一定成果,與其他各國(guó)交往日益頻繁,尤其是提出海上絲綢之路這一重要戰(zhàn)略的情況下,我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始與世界經(jīng)濟(jì)有著緊密聯(lián)系,在這個(gè)過(guò)程中,國(guó)際貿(mào)易提供一定交往平臺(tái),為對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到推動(dòng)作用。通過(guò)國(guó)際貿(mào)易這一重要平臺(tái)不僅可以讓企業(yè)獲得較為有利的發(fā)展機(jī)遇,使其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)得到拓寬,企業(yè)業(yè)務(wù)逐漸增多,但也使其面臨一定風(fēng)險(xiǎn),而外匯風(fēng)險(xiǎn)是比較突出的一種形式。通過(guò)系統(tǒng)地研究外匯風(fēng)險(xiǎn),一方面可以增強(qiáng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)的了解,明確發(fā)展方向,另一方面能夠科學(xué)控制外匯風(fēng)險(xiǎn),把風(fēng)險(xiǎn)率降到最小化。如今對(duì)外貿(mào)易開(kāi)始愈加頻繁,也就使得貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)不斷增加,從國(guó)際貿(mào)易現(xiàn)狀來(lái)看,引發(fā)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的形式包括外匯風(fēng)險(xiǎn),面對(duì)國(guó)際貿(mào)易不斷興起的現(xiàn)代社會(huì),越來(lái)越多的外貿(mào)企業(yè)加入其中,對(duì)于企業(yè)而言,控制外匯風(fēng)險(xiǎn)成為企業(yè)能否在國(guó)際市場(chǎng)中占據(jù)有利地位的重要條件,如果企業(yè)沒(méi)有做好各方面風(fēng)險(xiǎn)防控工作,不僅使企業(yè)損失較大利益,還會(huì)影響其未來(lái)在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)中發(fā)展。

    從目前國(guó)際金融市場(chǎng)情況來(lái)看,當(dāng)匯率發(fā)生一定變化后,不但會(huì)使企業(yè)增加現(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目,還會(huì)給企業(yè)造成很大程度上不良影響,尤其對(duì)跨國(guó)企業(yè)而言,這種狀況會(huì)更加嚴(yán)重。改革開(kāi)放以來(lái),不僅國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出增長(zhǎng)趨勢(shì),而且國(guó)際貿(mào)易也開(kāi)始得到迅猛發(fā)展,同時(shí)促使了各國(guó)之間外匯流動(dòng)速率逐漸加強(qiáng)。為了更好地適應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)情況,人民幣匯率也在發(fā)生重大變革,在這個(gè)過(guò)程中,商業(yè)銀行起到重要作用,其既是國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)主要參與者,還對(duì)維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定起到積極作用。最近一段時(shí)期,對(duì)于美元匯率而言,人民幣給其帶來(lái)一定影響,使其匯率產(chǎn)生雙向波動(dòng)情況,面對(duì)新形勢(shì)變化,商業(yè)銀行要嚴(yán)格把控外匯風(fēng)險(xiǎn),對(duì)其進(jìn)行全面管理,從而滿(mǎn)足企業(yè)日益增長(zhǎng)的需求。

    2.匯率變化對(duì)匯兌的影響

    在新時(shí)代,我國(guó)國(guó)際貿(mào)易開(kāi)始變得日益頻繁,逐漸成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)不可缺少的一個(gè)組成部分,因此,在國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中,企業(yè)要擺正姿態(tài),運(yùn)用正確觀念進(jìn)行對(duì)待,這樣才能立于不敗之地。具體來(lái)說(shuō):其一,企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易的了解,對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)可以科學(xué)防范,如今國(guó)內(nèi)市場(chǎng)趨于白熱化競(jìng)爭(zhēng),很多企業(yè)把焦點(diǎn)放在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)方面,對(duì)國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)劃,以此拓寬企業(yè)發(fā)展路徑,爭(zhēng)取在國(guó)際貿(mào)易中占得一定優(yōu)勢(shì),提高企業(yè)實(shí)力。這種愿景是良好的,但市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜,頻繁出現(xiàn)各種問(wèn)題,如通貨膨脹,企業(yè)在制定發(fā)展戰(zhàn)略時(shí),需要全面考慮外匯風(fēng)險(xiǎn),只有科學(xué)地解決外匯風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,才能真正為企業(yè)帶來(lái)良好的發(fā)展機(jī)遇,使其有光明的發(fā)展前景。另外,國(guó)際貿(mào)易還會(huì)受到地理方面因素的影響,使得整個(gè)貿(mào)易交往周期較長(zhǎng),在這個(gè)過(guò)程中,一旦匯率出現(xiàn)變化,銀行需要按照匯率有效的匯款,這樣也就會(huì)給企業(yè)造成嚴(yán)重?fù)p失,進(jìn)而使進(jìn)出口費(fèi)用也受到影響。

    3.匯率變化對(duì)業(yè)務(wù)量的影響

    目前國(guó)際貿(mào)易成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨國(guó)貿(mào)易交往的重要平臺(tái),但與此同時(shí)也帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn),使得企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)受到影響,更是給國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到限制作用,不利于其發(fā)展。基于此,企業(yè)做好外匯風(fēng)險(xiǎn)方面的控制工作顯得尤為重要,企業(yè)要掌握好外匯風(fēng)險(xiǎn)主要原因,并制定措施,這樣才能正確防范。受經(jīng)濟(jì)全球化因素影響,使得外貿(mào)行業(yè)逐漸興起,也為外貿(mào)企業(yè)創(chuàng)造機(jī)遇,使其變得愈加炙手可熱,值得關(guān)注的是,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與日增加,對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),在匯市波動(dòng)背景下如何做好風(fēng)險(xiǎn)控制是其發(fā)展的重要課題。另外,當(dāng)匯率發(fā)生變化,也會(huì)使產(chǎn)品需求量出現(xiàn)相應(yīng)的變化,導(dǎo)致企業(yè)業(yè)務(wù)量受到影響,在此期間,如果產(chǎn)品不是所必需的產(chǎn)品,很容易出現(xiàn)滯銷(xiāo)現(xiàn)象。我國(guó)是發(fā)展大國(guó),在國(guó)際貿(mào)易中起到重要橋梁作用,并且改革開(kāi)放逐漸深入,使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到明顯改善,所以,外貿(mào)企業(yè)要正視國(guó)際貿(mào)易,對(duì)國(guó)際資本給予重視,這樣在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展的同時(shí),可以為企業(yè)創(chuàng)設(shè)先機(jī),提高經(jīng)濟(jì)效益。

    三、外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

    1.使用穩(wěn)定的結(jié)算金幣

    當(dāng)各國(guó)之間交往開(kāi)始變得頻繁起來(lái)的同時(shí),在結(jié)算業(yè)務(wù)方面也會(huì)遇到由于外幣折算帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),而且業(yè)務(wù)結(jié)算時(shí),各個(gè)周期長(zhǎng)短有所差異,需要承受不同類(lèi)型的外匯風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際貿(mào)易這個(gè)大市場(chǎng)環(huán)境中,通過(guò)本國(guó)貨幣可以有效防御外匯風(fēng)險(xiǎn),這就需要企業(yè)加強(qiáng)防范措施,盡可能選擇相對(duì)穩(wěn)定的貨幣來(lái)完成貿(mào)易結(jié)算任務(wù),其中最為合理的方式是選擇美元或者歐元。目前匯率機(jī)制發(fā)生一定變化,從人民幣匯率長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展情況來(lái)看,機(jī)制會(huì)逐漸變得市場(chǎng)化,人民幣匯率可能會(huì)出現(xiàn)雙向浮動(dòng),使其具有一定彈性,將會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨嚴(yán)重影響。與此同時(shí),在新匯率機(jī)制下,對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),在經(jīng)營(yíng)期間如何規(guī)避潛在外匯風(fēng)險(xiǎn)、掌握外匯波動(dòng)情況,把其控制在合理預(yù)期內(nèi)成為企業(yè)今后發(fā)展研究的重要課題。具體來(lái)講:首先,企業(yè)要明確外匯風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別,并把其與企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)緊密結(jié)合,制定管理措施,確保企業(yè)外匯得以穩(wěn)定運(yùn)行,這樣既可以讓外貿(mào)企業(yè)實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展,還能提高國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力。其次,國(guó)際經(jīng)貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始變得積累,風(fēng)險(xiǎn)也在逐步提升,使得匯率波動(dòng)情況較為明顯,導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展受到一定阻礙,所以,企業(yè)在分析國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境的基礎(chǔ)上,對(duì)本企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)方向進(jìn)行明確,這樣才能科學(xué)地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)的挑戰(zhàn),以此降低外匯風(fēng)險(xiǎn)。

    2.運(yùn)用科學(xué)的融資方式

    全球化浪潮開(kāi)始向各個(gè)國(guó)家襲來(lái),促使國(guó)際貿(mào)易格局面臨一定變化,在推動(dòng)社會(huì)不斷進(jìn)步的同時(shí),也使企業(yè)遭遇外匯風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)現(xiàn)有情況來(lái)看,國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)中的外匯風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始變得愈加明顯,并逐漸呈現(xiàn)多極化這一發(fā)展趨勢(shì)。新時(shí)期,我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始迅速崛起,同時(shí)在國(guó)際貿(mào)易中的外匯風(fēng)險(xiǎn)方面也扮演重要角色,為了使多邊貿(mào)易規(guī)則變得弱化,讓不同層級(jí)可以得到共同發(fā)展,需要做好融資工作,選擇恰當(dāng)?shù)娜谫Y方式,確保外幣融資款項(xiàng)可以得到及時(shí)結(jié)算。另外,企業(yè)要對(duì)融資方式進(jìn)行細(xì)化處理,選擇相對(duì)具體的方式,一方面可以使其更加適應(yīng)企業(yè)各種情況,滿(mǎn)足不同需求,另一方面能夠讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)可以順利進(jìn)行。以中小型企業(yè)為例,其應(yīng)該選擇信用押匯這一方式,既可以確保企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的正常開(kāi)展,還能避免出現(xiàn)保費(fèi)延誤。從國(guó)際貿(mào)易現(xiàn)狀來(lái)看,賣(mài)方市場(chǎng)開(kāi)始逐漸向買(mǎi)方市場(chǎng)發(fā)生轉(zhuǎn)變,也就促使外匯應(yīng)收賬款所面臨的數(shù)額增多,導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金不足這一現(xiàn)象。另外,當(dāng)匯率發(fā)生波動(dòng)容易使應(yīng)收賬款發(fā)生貶值,增加新的風(fēng)險(xiǎn),這就需要保理融資發(fā)揮出應(yīng)有的作用。首先,企業(yè)要以該企業(yè)實(shí)際情況為出發(fā)點(diǎn),對(duì)生產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化出來(lái),這樣既可以確保保理決策的準(zhǔn)確性,還能有效控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。其次,企業(yè)要對(duì)浮動(dòng)匯率制進(jìn)行深入了解,掌握人民幣匯率大致波動(dòng)情況,以此制定措施,從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),達(dá)到良性發(fā)展這一目的。

    3.選擇正確的進(jìn)出口方式

    近幾年,人民幣匯率整體波動(dòng)情況比較顯著,也使進(jìn)出口企業(yè)遭遇很大外匯風(fēng)險(xiǎn),傳統(tǒng)的管理模式已經(jīng)不適合企業(yè)內(nèi)部情況,需要企業(yè)應(yīng)用金融工具進(jìn)行科學(xué)解決,具體而言,其一,企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行深入了解,選擇相匹配的結(jié)算貨幣,并把其作為基礎(chǔ),對(duì)價(jià)格進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。其次,要確保進(jìn)出口方式與企業(yè)情況相吻合,這就需要企業(yè)在對(duì)進(jìn)出口訂單進(jìn)行簽署時(shí),要選擇“出軟進(jìn)硬”這一方式,軟硬幣是相對(duì)硬幣和軟幣來(lái)說(shuō)的,軟幣價(jià)值存在波動(dòng)性,相反,硬幣不容易發(fā)生貶值,因此波動(dòng)性也較小。在對(duì)外支付利息期間,需要通過(guò)軟幣來(lái)計(jì)算,而在收取利息期間,通過(guò)硬幣來(lái)計(jì)算,一方面可以大大控制風(fēng)險(xiǎn),避免企業(yè)在國(guó)際經(jīng)貿(mào)中遭遇損失,對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行有效保護(hù),另一方面能夠維持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的穩(wěn)定,避免受到國(guó)際環(huán)境影響。在新時(shí)期,跨國(guó)公司起到愈加重要的角色,可以直接實(shí)行貿(mào)易投資項(xiàng)目,因此,跨國(guó)公司要肩負(fù)起維護(hù)國(guó)際與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的作用,加強(qiáng)貿(mào)易管理,使其更加適應(yīng)金融市場(chǎng),滿(mǎn)足其國(guó)際化需求,這樣既可以增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際上的影響力,還能強(qiáng)化國(guó)際財(cái)務(wù)管理。

    四、結(jié)語(yǔ)

    經(jīng)濟(jì)貿(mào)易市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜,外匯風(fēng)險(xiǎn)不斷增加,所以,企業(yè)必須重視外匯風(fēng)險(xiǎn)控制,制定防范策略,這樣既可以有效化解外匯風(fēng)險(xiǎn),還能使企業(yè)得到快速發(fā)展。

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