小微企業(yè)融資困境及破解方式

劉洪佚 李燕玉

摘 要：小型和微型企業(yè)主要有四種類型：微型企業(yè)，小型企業(yè)，家族企業(yè)以及個(gè)體企業(yè)。小微企業(yè)普遍具有如下特征：數(shù)量眾多，廣泛傳播。擁有少量資金和小規(guī)模資產(chǎn)。少有保障措施符合保修要求，與銀行沒有信用關(guān)系。 在大多數(shù)情況下，公司治理并不完美，信息不對稱以及經(jīng)營狀況差異比較大。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資;技術(shù)創(chuàng)新

一、小微企業(yè)的作用

小企業(yè)和微型企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)及社會發(fā)展的重要基礎(chǔ)。這是創(chuàng)業(yè)致富的重要渠道。它們在廣泛就業(yè)、增加收入、改善國民生活、促進(jìn)社會穩(wěn)定、保持國家稅收和市場經(jīng)濟(jì)方面起著關(guān)鍵作用。黨的十九大召開以來，我國小微企業(yè)發(fā)展日益迅速，在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位和作用日益顯著。微型和小型企業(yè)在社會與經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的特殊作用如下：

（一）小微企業(yè)是減輕社會就業(yè)壓力，維護(hù)社會穩(wěn)定的基本力量

小微企業(yè)的企業(yè)管理和領(lǐng)導(dǎo)成本相對較低，其在市場中的潛力有所增加，給大企業(yè)帶來前所未有的好處。小微企業(yè)運(yùn)作高度靈活，啟動(dòng)成本低，適應(yīng)外部環(huán)境變化的能力，這也是小微企業(yè)保持高就業(yè)機(jī)會的重要考慮因素。與此同時(shí)，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)增長和社會進(jìn)步中的發(fā)展 不可抗拒的動(dòng)力。近年來，中小企業(yè)迅速發(fā)展和發(fā)展，并且是技術(shù)創(chuàng)新最活躍的企業(yè)。

（二）中小企業(yè)市場經(jīng)濟(jì)，是改革的主要?jiǎng)恿?/p>

貼近市場，大多數(shù)涉及服務(wù)業(yè)的中小企業(yè)都貼近用戶，積極參與市場競爭，成為微觀市場經(jīng)濟(jì)和市場體系的主要基礎(chǔ)。中小企業(yè)成本低，服務(wù)方便，社會影響小，新方法迅速引入。因此，中小企業(yè)往往在改革過程中進(jìn)行實(shí)驗(yàn)。各種小型和小型改革的成果為公司大規(guī)模實(shí)施改革提供了有益的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)有助于為各種經(jīng)濟(jì)因素的共同發(fā)展創(chuàng)造良好條件。

（三）促進(jìn)創(chuàng)建和改善競爭性市場經(jīng)濟(jì)體系是保持市場經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性的關(guān)鍵

小企業(yè)和微型企業(yè)反對壟斷，壟斷產(chǎn)生的高額利潤正在推動(dòng)維持競爭。保持競爭，避免過度集中，將使經(jīng)濟(jì)增長煥發(fā)新的活力。因此，微型和小型企業(yè)不僅可以促進(jìn)競爭，防止壟斷，而且也是壟斷競爭的強(qiáng)大的競爭對手。

（四）技術(shù)創(chuàng)新的重要來源創(chuàng)新是發(fā)展的源泉

小型和微型企業(yè)進(jìn)行的技術(shù)革新大多是由市場驅(qū)動(dòng)的。他們對市場環(huán)境的了解以及對客戶的需求以及技術(shù)創(chuàng)新的精確定位，取得了很高的成功率。還節(jié)省了大量資金，并引導(dǎo)消費(fèi)者提高對新產(chǎn)品的認(rèn)識。由于傳統(tǒng)的嚴(yán)謹(jǐn)性，大公司通常持謹(jǐn)慎態(tài)度，并慢慢參與高科技等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。與市場競爭壓力下的大企業(yè)與小微企業(yè)之間的關(guān)系相比，他們在實(shí)現(xiàn)競爭優(yōu)勢方面的能力得到了激發(fā)，并且在開發(fā)和利用先進(jìn)技術(shù)方面更加積極主動(dòng)。

二、小微企業(yè)的融資模式及現(xiàn)狀

（一）小微企業(yè)的融資模式

根據(jù)資金的來源，微型和小型企業(yè)的融資模式可分為兩類：內(nèi)源融資和外源融資。

1.內(nèi)源性融資

一般來說，它是指企業(yè)通過自己的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)活動(dòng)獲得經(jīng)營資金，然后將該資金用于下一個(gè)投資或業(yè)務(wù)相關(guān)要求的融資方式。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，我國民營企業(yè)26%的資本來自內(nèi)部留存收益的積累，其中小型和微型企業(yè)的數(shù)據(jù)較高。

2.外源性融資

（1）銀行借款。小型和微型企業(yè)的一個(gè)重要目標(biāo)是尋找第三方資金。通常用于購買大型投資，如固定資產(chǎn)和企業(yè)技術(shù)領(lǐng)域的創(chuàng)新。中小企業(yè)70%以上的發(fā)展資金來自自籌資金來源，銀行貸款低于20%。該銀行的貸款主要集中在大中型企業(yè)，特別是大型企業(yè)，具有“信貸銷售”現(xiàn)象。相反，小微企業(yè)存在“償還貸款”的現(xiàn)象。

（2）私人貸款。與銀行貸款相比，私人貸款更具操作性，計(jì)劃更簡單，更有效，小型和微型企業(yè)對可接受限度內(nèi)的資金更滿意。銀行通常要求公司提高其經(jīng)營條件的可視程度。然而，小型和微型企業(yè)沒有自己的標(biāo)準(zhǔn)化和透明的財(cái)務(wù)報(bào)告，而且大多數(shù)企業(yè)名聲不大。對于小型和微型企業(yè)來說，這種廣泛而全面的信息披露是無法忍受的。因此，私人貸款成為他們的首選融資方式。

（3）資本信托市場。信托業(yè)彌補(bǔ)了中國傳統(tǒng)銀行貸款的不足。由于利用閑置資金吸引外國投資，投資渠道得到了擴(kuò)大。信貸具有極大的靈活性，多功能性和靈活性。它不僅可以支持個(gè)人信任業(yè)務(wù)，還可以支持業(yè)務(wù)部門的信心。但是，由于門檻較高，微型和小型企業(yè)往往別無選擇。

（4）政府優(yōu)惠貸款。自1999年以來，中國推出了許多支持小微企業(yè)發(fā)展的偏好政策。但是，優(yōu)惠政策只能被視為對微型和小型企業(yè)的一種援助形式，在實(shí)踐中可以很容易地受到各方面的制約，原則上無法解決微型和小型企業(yè)的問題。

（二）小微企業(yè)融資困境原因分析

微型和小型企業(yè)融資的困難主要包括微型和小型企業(yè)本身、社會和政策的原因。

1.自身層面

首先，金融體系不完善，這使得內(nèi)部和外部融資資金更加困難。融資渠道緊張，許多小型和微型機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人在建立業(yè)務(wù)時(shí)尚未建立標(biāo)準(zhǔn)的金融體系。與此同時(shí)，管理者經(jīng)常按照自己的愿望工作，經(jīng)常隱藏收入，隱藏成本，并通過支出增加收入。金融賬戶混亂。第二個(gè)資本缺乏相對可靠的保證。銀行貸款的基本形式保證了指導(dǎo)，特別是在經(jīng)濟(jì)倒退期間，可以通過減少信貸來保證信貸。小型和微型企業(yè)受到資本和設(shè)備等因素的影響。固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)都相對較小。銀行和其他金融機(jī)構(gòu)缺乏土地使用權(quán)并面臨住房，這無法滿足銀行的貸款考慮。管理理念落后，風(fēng)險(xiǎn)抵抗力相對較弱。與西方企業(yè)平均40年生存期相比較，我國小微企業(yè)的生命周期僅為2到5年，更是增加了小微企業(yè)破產(chǎn)的可能性。

2.國內(nèi)資本市場正在社會層面緩慢發(fā)展。

與歐美國家相比，中國資本市場已趨于穩(wěn)定。許多小型小額融資引發(fā)了對投資者缺乏信息交流平臺的擔(dān)憂， 通過這種方式，他失去了利用資本取得成功的機(jī)會。當(dāng)銀行信貸資源減少，資金停止時(shí)，他們可以選擇非正規(guī)渠道提供私人貸款以滿足特定需求。然而，這種類型的財(cái)務(wù)利率，通常是一般利益或高十倍，這增加了微觀和小額信貸現(xiàn)金流的問題。

3.我國政策支持力度不足

我國政府實(shí)行了提高營業(yè)稅、增值稅門檻、所得稅期限減半等優(yōu)惠政策。然而，這些政策還沒有解決資金短缺的問題。此外，由于小微企業(yè)缺乏相關(guān)法律法規(guī)，很難在法律層面得到應(yīng)有的保護(hù)。被認(rèn)為是小額信貸公司主要融資來源的銀行貸款極其稀缺。小型和微型企業(yè)一般擁有少量的資本和較短的時(shí)間。缺乏抵押品也存在問題，這可能導(dǎo)致盈利銀行不愿為它們提供信貸。盡管我國已經(jīng)出臺了諸多政策，但仍需加強(qiáng)發(fā)展力度。

（三）破解小微企業(yè)融資困境的對策

眾所周知，客戶數(shù)量大，行業(yè)分布廣，信貸周期短，貸款金額低，資金常用，風(fēng)險(xiǎn)大，回報(bào)率高，沒有保證和保證的方法。他們難以向中小企業(yè)提供中小企業(yè)信息。與商業(yè)企業(yè)不同，銀行必須個(gè)人意識到微觀運(yùn)作的功能，有必要理解和發(fā)展小微觀組織“隨機(jī)化”，發(fā)展小微金融發(fā)展。準(zhǔn)備您的工作流程。標(biāo)準(zhǔn)評估。能夠發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)。

1.改編自設(shè)管理模式現(xiàn)狀

在制度和管理模式上，小微企業(yè)可以大膽借鑒發(fā)達(dá)國家的管理思想和先進(jìn)思想，努力向公司治理的方向邁進(jìn)。在金融體系中，督促企業(yè)及時(shí)還本付息，有利于企業(yè)樹立良好的形象。完善信貸組織體系。優(yōu)化國有金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營機(jī)制從銀行的角度看，銀行還應(yīng)為發(fā)展小型和微型企業(yè)提供全面和完整的金融服務(wù)，同時(shí)采取措施防止金融風(fēng)險(xiǎn)，使小型和微型企業(yè)不會因?yàn)槲茨芗皶r(shí)籌集資金而失去發(fā)展機(jī)會。加強(qiáng)自身經(jīng)營管理，完善財(cái)務(wù)制度，完善各項(xiàng)制度建設(shè)，提高自身質(zhì)量，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。中小企業(yè)融資困難的原因，很大程度上是由于自身?xiàng)l件的缺陷。建立一支更加專業(yè)化的中小企業(yè)隊(duì)伍，要加強(qiáng)建設(shè)一支更加專業(yè)化的企業(yè)隊(duì)伍，引進(jìn)高素質(zhì)人才，提高企業(yè)的管理能力。

2.銀行方面

商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)要以小型和微型企業(yè)為目標(biāo)客戶，而我國的小型和微型企業(yè)要跨越廣泛的行業(yè)，這就要求各類金融機(jī)構(gòu)和銀行學(xué)會識別目標(biāo)客戶，改善小型和微型企業(yè)的貸款市場。只有當(dāng)銀行能夠有效地協(xié)作并相互學(xué)習(xí)時(shí)，他們才能確定目標(biāo)并承擔(dān)責(zé)任。因此，銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，適當(dāng)降低貸款門檻，使中小企業(yè)更安全、更方便地獲得貸款援助。在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，可以使銀行減少流程環(huán)節(jié)，提高業(yè)務(wù)效率。它不僅可以滿足小微企業(yè)的資金需求，而且可以降低銀行的管理成本。

建立嚴(yán)格的考核處罰制度，消除中小企業(yè)融資中的歧視行為，對不執(zhí)行或者故意不執(zhí)行的地方政府和金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格追究責(zé)任。嚴(yán)禁銀行機(jī)構(gòu)變相提高貸款利率和各種中間業(yè)務(wù)收費(fèi)，禁止地方各級政府分割、拖延財(cái)政稅收優(yōu)惠政策。

建立由金融機(jī)構(gòu)、財(cái)稅部門、價(jià)格部門組成的政府信息交流平臺，解決中小企業(yè)融資困難。它將負(fù)責(zé)精簡和整合微型和小型企業(yè)融資政策，并消除支持這些企業(yè)的零散政策。消除解決小額供資困難的一切行政和體制障礙，形成統(tǒng)一的政策協(xié)同作用;

3.政府及相應(yīng)法律法規(guī)

加強(qiáng)各政府部門的工作監(jiān)督，充分認(rèn)識微型和小型企業(yè)發(fā)展的作用，充分認(rèn)識到解決微型和小型企業(yè)融資難的問題。進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場、債券市場等直接融資市場改革，鼓勵(lì)小微企業(yè)直接融資，建立適合小微企業(yè)直接融資的準(zhǔn)入機(jī)制、監(jiān)管體系和風(fēng)險(xiǎn)防范體系，消除意識形態(tài)和制度障礙。IER為小微企業(yè)進(jìn)入資本市場融資。進(jìn)一步降低中小企業(yè)的上市條件和進(jìn)入債券市場的門檻，允許大量具有發(fā)展?jié)摿蛄己檬袌銮熬暗膍smes通過msmes進(jìn)入資本市場融資，并允許它們直接發(fā)行公司債券。為直接進(jìn)入主板市場融資創(chuàng)造條件。

結(jié)束語：

完善相關(guān)法律法規(guī)，管理私人融資行為的法律必須規(guī)范私人貸款行為，私人貸款不受政府監(jiān)管，私人金融活動(dòng)本身也存在許多問題。因此，政府頒布的相應(yīng)法律法規(guī)是規(guī)范貸款利率、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的重要保障。

參考文獻(xiàn)：

[1]何光輝，楊咸月.我國小企業(yè)融資擔(dān)保發(fā)展的理論研究[J].新財(cái)富，2010，（09）.

李雪梅.如何進(jìn)一步完善金融業(yè)小企業(yè)融資服務(wù)[J].金融視線，2015，（12）.

[2]蘇丹.歐洲小型和微型企業(yè)在中國戰(zhàn)略研究[M].武漢大學(xué)，2012.

[3]彭凱，向宇.我國銀行業(yè)中小企業(yè)貸款的難點(diǎn)與對策[J].西南金融，2010，（06）.

[4]王國才.首先嘗試：解決小微企業(yè)融資問題[J].金融管理，2014，（05）.

[5]李鵬.中小企業(yè)融資創(chuàng)新研究[J].黑龍江對外貿(mào)易，2011，（10）.

作者簡介：

劉洪佚（1998-），女，漢族，吉林省長春市人，吉林外國語大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，本科。

通訊作者：李燕玉（1978-），女，朝鮮族，吉林省永吉縣人，博士，吉林外國語大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院講師。研究方向：日本經(jīng)濟(jì)，東北亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究。