詳解《企業(yè)會計準則第21號——租賃（修訂）》的變化及影響

■/楊秀海

改革開放四十年來，我國經濟發(fā)展一直保持高速增長態(tài)勢，投資需求旺盛，融資難成為困擾企業(yè)的魔咒之一。租賃由于方式靈活、手續(xù)簡便等特點日益成為企業(yè)的主要融資方式之一。據(jù)智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018—2024年中國融資租賃市場潛力現(xiàn)狀及投資吸引力研究報告》，截至2017年底，中國租賃行業(yè)合同余額總計6.06億元。從市場滲透率來看，近年我國租賃行業(yè)業(yè)務量規(guī)模迅速擴張。如果用固定資產滲透率（租賃行業(yè)交易總額/全年社會固定資產投資完成額），GDP滲透率（租賃行業(yè)交易總額/全年國內生產總值）進行衡量，固定資產滲透率/GDP滲透率從2012年6.38%、4.97%上升至2017年末的9.59%、7.33%。隨著租賃行業(yè)的快速發(fā)展，對其的監(jiān)管和規(guī)范被提到日程上來，財政部于2006年2月15日頒布了《企業(yè)會計準則第21號——租賃》(以下簡稱2006版)，用以規(guī)范租賃業(yè)務的會計核算及信息披露。但該準則并不適用于以經營租賃方式租出的土地使用權和建筑物或電影、錄像、劇本、文稿、專利和版權等項目的許可協(xié)議以及出租人因融資租賃形成的長期債權的減值。

一、修訂的背景和必要性

近年來，我國租賃業(yè)出現(xiàn)了一些新的特點，如租賃主體多樣化、某些行業(yè)經營租賃規(guī)模較大、表外使用權資產和租金支付義務激增，總之，租賃會計環(huán)境發(fā)生了較大變化，為應對這些新變化帶來的新問題，租賃會計準則的修訂勢在必行。

2018年1月8日，財政部發(fā)布了《關于征求＜企業(yè)會計準則第21號——租賃（修訂）（征求意見稿）＞意見的函》，起草說明中指出本次修訂的背景及目的有二：一是解決現(xiàn)行租賃會計準則實施中存在的問題，主要是減少或避免由于融資租賃和經營租賃會計處理的差異以及明線劃分標準的存在所導致的構建交易以符合特定租賃定義的動機和機會；二是與《國際財務會計報告第16號——租賃》趨同。起草說明中指出，“為進一步規(guī)范我國企業(yè)對租賃的確認、計量和相關信息的列報，推動我國企業(yè)會計準則與國際財務報告準則持續(xù)趨同，我們借鑒《國際財務報告準則第16號——租賃》，并結合我國的實際情況，研究起草了《企業(yè)會計準則第21號——租賃（修訂）（征求意見稿）》（以下簡稱“征求意見稿”）”。

2016年1月，國際會計準則理事會（IASB）發(fā)布的《國際財務報告準則第16號——租賃》（IFRS 16）的核心變化是，取消了承租人關于融資租賃和經營租賃的分類，實行單一核算模式，改進了出租人的信息披露。其主要目的是將租賃全部入表，改變租賃“表外融資，優(yōu)化報表”的做法。

二、修訂后的變化

對比兩版準則可以看出，修訂稿做了較大的變化。

（一）關于租賃的定義

修訂稿中把“獲取租金”改為“獲取對價”，擴大了出租人獲取經濟利益內容的范圍和形式。

（二）適用范圍

修訂版規(guī)定：“本準則適用于所有租賃”，其范圍比2006版有所擴大。

（三）租賃的識別、分拆和合并

修訂版增加了“租賃的識別、分拆和合并”，規(guī)定應以“客戶是否有權在該使用期間內主導已識別資產的使用，并獲得因使用已識別資產所產生的幾乎全部經濟利益”為識別標準，并對“有權主導已識別資產的使用”的情形作了列舉。

修訂版規(guī)定，“合同同時包含租賃與非租賃部分的，應當將各租賃部分與非租賃部分進行分拆，承租人應當按照各租賃部分與非租賃部分的單獨價格的相對比例分攤合同對價，出租人應根據(jù)《企業(yè)會計準則第14號——收入》關于交易價格分攤的規(guī)定分攤合同對價。

修訂版對租賃合同的合并也作了規(guī)定。

（四）承租人的會計處理

這也是修訂版變化最大的部分，對2006版的相對應的規(guī)定作了顛覆性的改變，也是修訂版的初衷之一，對承租人的財務影響不容忽視。

修訂版對承租人不再區(qū)分為融資租賃和經營租賃，要求對所有租賃確認使用權資產和租賃負債；使用權資產應當按照成本進行初始計量，租賃負債應當按照租賃開始日尚未支付的租賃付款額的現(xiàn)值進行初始計量。

承租人應當按照成本模式對使用權資產進行后續(xù)計量，并對使用權資產計提折舊，應當采用實際利率法計算租賃期內的各個期間的利息，并當期損益。

（五）短期租賃和低價值租賃

修訂版規(guī)定，對于短期租賃和低價值租賃，可以選擇不確認使用權資產和租賃負債。

（六）出租人的會計處理

對于出租人的會計處理，修訂版并沒有作太大的變化，主要變化如下：

1.租賃的分類取決于交易的實質，而不是合同的形式。如果一項租賃實質上轉移了與租賃資產所有權有關的幾乎全部報酬與風險，出租人應當將該項租賃分類為融資租賃。修訂版增加了分類為融資租賃的3種情形，同時規(guī)定，轉租出租人應當基于原租賃產生的使用權資產對租賃進行分類。

2.對應收融資租賃款的終止確認和減值按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》和《企業(yè)會計準則第23號——金融資產轉移》的相關規(guī)定進行會計處理。

3.生產商或經銷商作為出租人的融資租賃，無論其是否符合《企業(yè)會計準則第14號——收入》有關資產轉讓的規(guī)定，在租賃期開始日，該出租人均應當按照租賃資產的公允價值與租賃收款額按市場利率折現(xiàn)的現(xiàn)值兩者孰低確認收入，并按照租賃資產賬面價值扣除未擔保余值的現(xiàn)值后的余額結轉銷售成本。

（七）售后租回交易

修訂版規(guī)定，承租人和出租人應當按照《企業(yè)會計準則第14號——收入》的規(guī)定，評估確定售后租回交易中的資產轉讓是否銷售。如果屬于銷售，承租人應當確認使用權資產，并確認相關利得或損失；出租人應當對資產購買進行會計處理，并根據(jù)本準則對資產出租進行會計處理。如果不屬于銷售，承租人只需確認一項與轉讓收入等額的金融負債；出租人應當確認一項與轉讓收入等額的金融資產。

（八）列報

較之2006版，修訂版在列報方面也作了較大修改：

1.承租人的列報。修訂版規(guī)定，承租人應當在資產負債表中單獨列示使用權資產和租賃負債；在利潤表中，分別列示租賃負債的利息費用與使用權資產的折舊費用。租賃負債的利息費用在財務費用項目列示；在現(xiàn)金流量表中，償還租賃負債本金和利息所支付的現(xiàn)金應計入籌資活動現(xiàn)金流出，支付的按本準則第三十二條簡化處理的短期租賃付款額和低價值資產租賃付款額以及未納入租賃負債計量的可變租賃付款額應當計入經營活動現(xiàn)金流出。另外，對附注中披露的內容進一步細化和擴展，信息量更大。

2.出租人的列報。修訂版規(guī)定，出租人應在資產負債中列示經營租賃資產，并在附注中披露與融資租賃有關的下列信息：（1）銷售損益、租賃投資凈額的融資收益以及與未納入租賃投資凈額的可變租賃付款額相關的收入；（2）資產負債表日后連續(xù)五個會計年度每年將收到的未折現(xiàn)租賃收款額以及以后年度將收到的未折現(xiàn)租賃收款額總額；（3）未折現(xiàn)租賃收款額與租賃投資凈額的表。對與經營租賃有關的信息內容的披露也做了擴展和細化。

三、修訂稿將產生的財務影響

從上述對比分析可以看出，修訂稿的核心變化體現(xiàn)在兩個方面：一是承租人的會計處理，重點是不再區(qū)別經營租賃和融資租賃，所有租賃產生的資產與負債均需在資產負債表中反映；二是租賃信息的列示內容更全面、更細化、更完整。由此，不可避免地會對相關行業(yè)，尤其是租賃業(yè)務規(guī)模較大的物流業(yè)、零售業(yè)、電信通訊業(yè)、能源及基礎設施業(yè)的財務數(shù)據(jù)產生較大影響。

（一）承租人的財務影響

由于修訂版準則規(guī)定承租人所有租賃業(yè)務在初始確認時都要確認使用權資產（right-of-use asset）和租賃負債（lease liability），具有剛性，沒有選擇的余地，原不需要入表的經營租賃都要入表，所以承租人資產負債表的資產和負債都要上升，尤其是經營租賃規(guī)模較大的行業(yè)企業(yè)，例如租賃飛機的航運業(yè)，租賃門店的零售業(yè)等行業(yè)的關鍵指標的影響將會非常大（圖1所示）。

圖1 新舊準則租賃分類的差異

首先，承租人的償債能力指標將變差，資產負債率由于資產負債同時提高而上升，租賃負債計息而使利息保障倍數(shù)下降；其次，資產的增加會使總資產周轉率下降而使運營效率指標變差；再次，利息的增加使凈收益減少，每股收益將下降如圖2所示。

圖2 對財務比率的影響

（二）新準則仍存在操作空間

1.租賃業(yè)務的識別有玄機。從圖1可以看出，如果一項業(yè)務被認定為服務而非租賃，則對其的會計處理無需入資產負債表，在利潤表中列支服務費用支出即可。但如何區(qū)分租賃與服務？修訂版對租賃的確認是控制已識別資產的使用并獲得對價。判斷關鍵點有三：一是否能主導已識別資產的使用方式和使用目的；二是否能從使用中獲得幾乎全部經濟利益。承租人在合同條款和業(yè)務流程設計方面充分考慮上述兩個要素，對于某項業(yè)務是被確認為租賃還是服務非常關鍵。

表1 租賃資產與租賃負債的計量

2.租賃負債的計量。在修訂版下，租賃負債會同時影響入表負債和使用權資產的金額。分析如表1。

從表1可以看出，租賃負債包含的任一要素設計上的變化，都會改變租賃負債及租賃資產的金額，從而存在計量上的操作空間。比如對于可變租金，如果初始確認時無法可靠確認，則不計入租賃負債。

3.租賃業(yè)務與借貸購買資產的比較。相比之下，前者具有一定的優(yōu)點：（1）可降低負債比率。租賃業(yè)務形成的負債只是租賃資產成本的一部分，遠低于100%借貸贖買資產形成的負債；（2）通過租賃業(yè)務可產生引致需求，增強客戶粘性；（3）銀行借貸不可能完全滿足資金需求，而租賃則可全額融資。

四、結語

綜上所述，修訂版準則對租賃業(yè)的財務影響還是非常明顯的，但準則本身還是存在一定的選擇和操作空間的。租賃行業(yè)可以通過業(yè)務轉型（由租賃向服務轉型）以及優(yōu)化業(yè)務結構和合同條款由租賃向服務轉化等方法對沖負面影響，還可以通過調整租賃要素、創(chuàng)新業(yè)務模式、重構客戶定位等緩沖政策變化風險。