銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)對信貸業(yè)務(wù)的影響研究

摘 要：改革開放以來，隨著我國對外貿(mào)易的增加，各個金融體系也再不斷地完善。交易的不斷增加導(dǎo)致了貨幣交換的增多，伴隨著我國銀行體系不斷完善，大家不再將貨幣僅僅局限與存在銀行收獲利息，更多的人想要錢生錢，所以從銀行外流到股市的資本越來越多。當(dāng)傳統(tǒng)的存付體系不再能滿足人民生活需求的時候，信貸業(yè)務(wù)開始產(chǎn)生。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展我國銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)對信貸業(yè)務(wù)開始產(chǎn)生越來越大的影響。開放后我國的金融體系開始不斷的發(fā)展，隨著對外貿(mào)易的增加，金融體系不斷地完善。調(diào)整和優(yōu)化銀行結(jié)構(gòu)有利于銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)的調(diào)整，完善公司的管理體系，從而實(shí)現(xiàn)對信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。不僅可以促進(jìn)我國商業(yè)銀行在國際激勵的競爭中占據(jù)優(yōu)勢，還可以在社會形成優(yōu)質(zhì)的金融體系，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。

關(guān)鍵詞：銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)；信貸業(yè)務(wù)；金融體系

一、引言

2003年以來，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)歷了一輪快速增長時間段，2007年國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率更是達(dá)到14.2%，為創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)形勢，我國一直將經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為第一要務(wù)，致力于發(fā)展經(jīng)濟(jì)。2011年下半年以來，受歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)蔓延影響，我國高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)增長率開始有所下降，特別是近些年以來，我國各行業(yè)盈利能力下降，對外貿(mào)易的發(fā)展規(guī)模減小，國內(nèi)企業(yè)與民眾對貸款需求不足，經(jīng)濟(jì)增長又出現(xiàn)新一輪的挑戰(zhàn)。自新一屆的領(lǐng)導(dǎo)班子成立以來，我國開始將經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重心放在結(jié)構(gòu)性改革上，致力于實(shí)現(xiàn)三去一降一補(bǔ)。為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的軟著陸，中國將繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)在其中起到不可替代的作用。

二、銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)對信貸業(yè)務(wù)的影響

根據(jù)控股股東之間股份分配的不同，我們將此分為三種不同的類型：第一種是高度集中型的股權(quán)模式，要求大股東擁有絕對的控制權(quán)，也就是50%以上的股份；第二種是高度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)，要求各個股東的持股數(shù)量都在總股的10%以下，股東基本不參加銀行的經(jīng)營管理，第三種是相對分散類型，銀行沒有絕對控股股東，但是有相對控股股東，也就是持有30%股權(quán)左右的股東。除了股權(quán)集中度之外，股東性質(zhì)業(yè)是股權(quán)結(jié)構(gòu)的一方面，指公司的股份由那些類型的股東所持有，說明的是股份所有者的特性。

（1）股權(quán)集中度對銀行信貸業(yè)務(wù)的影響

高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)會帶來一些好處，比如說會大大利于銀行的內(nèi)部管理，決策的制定速度也會提升，對信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管以及辦理的效率也有好大的好處；但過度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)也會帶來一些不利的影響：股權(quán)結(jié)構(gòu)的過度集中也就意味著第一大股東在銀行的日常管理中有著決定性的話語權(quán)，缺乏有效的制衡，第一大股東在銀行中一家獨(dú)大造成“獨(dú)裁”的局面。在信貸業(yè)務(wù)的辦理中也可能會受到個人情感的影響，產(chǎn)生一些“關(guān)聯(lián)貸款”，對一些貸款進(jìn)行錯誤的分析與發(fā)放，最終導(dǎo)致不了貸款率的提高，損害其他股東的利益。

過度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)雖說解決了銀行內(nèi)部一家獨(dú)大的問題，但同樣會導(dǎo)致銀行內(nèi)部管理的低效率，會出現(xiàn)對信貸業(yè)務(wù)的審批速度慢與貸款發(fā)放低效率等問題。

（2）第一大股東性質(zhì)對信貸業(yè)務(wù)的影響

現(xiàn)有銀行股權(quán)的持股人大多是國家，而且全國的股份制商業(yè)銀行和城市股份制商業(yè)銀行實(shí)際上的控股人也是國家，股權(quán)結(jié)構(gòu)在一定程度上影響了信貸業(yè)務(wù)。若國家作為絕對控股人，必然會導(dǎo)致銀行的貸款業(yè)務(wù)跟著國家對全局的宏觀調(diào)控走，在這種情況下，銀行的貸款會流向國家扶持的地方與企業(yè)，但這對于銀行的信貸業(yè)務(wù)的收益是不利的，可能會導(dǎo)致較高的不良貸款率，對其他股東造成不利影響。但對于政府來說，因?yàn)橛薪^對的控股權(quán)，所以對整個行業(yè)的話語權(quán)較大，當(dāng)社會經(jīng)濟(jì)資金運(yùn)轉(zhuǎn)或者經(jīng)濟(jì)新勢出現(xiàn)新情況，可以根據(jù)國家實(shí)際情況迅速做出決策，來應(yīng)對出現(xiàn)的問題，在最快的時間內(nèi)做出決策利于及時處理和發(fā)展整個行業(yè)健康發(fā)展。能夠有效的推動資產(chǎn)物價(jià)上升或者下降，推動抵押物值的價(jià)值上升，能夠通過制度層面對于借貸者的收入進(jìn)行估值計(jì)算來保持銀行業(yè)務(wù)的高效高質(zhì)量開展，較少銀行的虧損數(shù)額有效的減少國家損失，降低風(fēng)險(xiǎn)的識別。

高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)加強(qiáng)了股東對銀行的監(jiān)管力度，但是由于權(quán)力過于集中，會導(dǎo)致銀行內(nèi)部一股獨(dú)大，在行為決策方面容易受個人情感影響，做出不利于銀行的行為；分散式股權(quán)結(jié)構(gòu)雖達(dá)到了多股制衡的目的，但是卻不利于監(jiān)管。而在第一大股東性質(zhì)方面：我們發(fā)現(xiàn)第一大股東為國家的銀行受國家意志的決定，銀行行為更加偏向于宏觀調(diào)控，而非股東利益；若第一大股東不是國家，則會顯著的提升銀行貸款業(yè)務(wù)收益。

三、結(jié)論

我們分析了集中式股權(quán)結(jié)構(gòu)與分散式股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)：高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)加強(qiáng)了股東對銀行的監(jiān)管力度，但是由于權(quán)力過于集中，會導(dǎo)致銀行內(nèi)部一股獨(dú)大，在行為決策方面容易受個人情感影響，做出不利于銀行的行為；分散式股權(quán)結(jié)構(gòu)雖達(dá)到了多股制衡的目的，但是卻不利于監(jiān)管。而在第一大股東性質(zhì)方面：我們發(fā)現(xiàn)第一大股東為國家的銀行受國家意志的決定，銀行行為更加偏向于宏觀調(diào)控，而非股東利益；若第一大股東不是國家，則會顯著的提升銀行貸款業(yè)務(wù)收益。銀行的貸款業(yè)務(wù)與經(jīng)濟(jì)周期緊密聯(lián)系，經(jīng)濟(jì)上行時的不良貸款率會呈下降趨勢，而經(jīng)濟(jì)下行時，各個銀行的不良貸款率會開始增加。相對集中股權(quán)，多股制衡與適當(dāng)降低國有股持股比例能有效提高經(jīng)營效率，對商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)也能起到正向作用。

（1）目前國內(nèi)商業(yè)銀行大多數(shù)都是由國家作為第一大股東而形成的，這導(dǎo)致商業(yè)銀行的貸款決策往往會受到國家宏觀目標(biāo)的影響，使得不良貸款率的上升，要解決這個問題，就要對商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)控。

（2）過度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)不利于商業(yè)銀行的發(fā)展，一股獨(dú)大的模式勢必會由于絕對掌權(quán)人的各種目的而損害銀行里，采用“雜交”模式有利于股東之間的制衡，優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)，股權(quán)的適當(dāng)分散保證商業(yè)銀行決策的合理性從而提高信貸業(yè)務(wù)水平，降低不良貸款率。

（3）不良貸款率的變化會跟隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化，國家在不同的經(jīng)濟(jì)周期要進(jìn)行合理的宏觀調(diào)控以避免過高的不良貸款率。

（4）中外合資商業(yè)銀行的不良貸款率明顯走低，就是外資股占比較高或國有持股較低會對信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生正向作用。我們可以積極引進(jìn)外資，在合理的范圍里弱化國有持股比例。

（5）我國目前任然處于發(fā)展中國家階段，在這種情況下，我們不能盲目的去引進(jìn)某些西方國家的銀行股權(quán)模式，過度弱化國家持股。國家的宏觀調(diào)控是我國金融必不可少的一部分，在現(xiàn)階段，我國主要的大銀行任然應(yīng)保持國家控股模式，但可以適當(dāng)?shù)娜趸瘒页止闪俊?/p>

（6）我國商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)改革應(yīng)該致力于弱化第一大股東持股比例，縮小第一大股東與第二大第三大股東的持股差額，這就很好的避免商業(yè)銀行內(nèi)部一股獨(dú)大的局面，在日常管理中也會起到互相監(jiān)督的作用，較好的杜絕關(guān)聯(lián)貸款的現(xiàn)象。

銀行內(nèi)部管理體系的變革與創(chuàng)新，無論從制度變革還是內(nèi)部結(jié)構(gòu)的改造都是順應(yīng)市場化的，順應(yīng)時代發(fā)展的要求。對于信貸業(yè)務(wù)不僅要加強(qiáng)審核機(jī)制和審核程序制度，還要順應(yīng)時代的發(fā)展潮流在技術(shù)和使用工具上進(jìn)行改革。降低信貸業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，加快利率的市場化改革，弱化銀行的信貸擴(kuò)張，提高貨幣政策的有效性。商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)有很大部分原因是由于銀行內(nèi)部的管理不當(dāng)或者是監(jiān)管不當(dāng)，而銀行內(nèi)部的管理與銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)息息相關(guān)，在不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，銀行內(nèi)部治理方式與對貸款業(yè)務(wù)的審查都有很大不同，比如國有銀行會更傾向于從大局出發(fā)，將股東利益放在第二位，在發(fā)放貸款時會對一些地區(qū)或企業(yè)放寬限制。在股東利益角度上，這就會對貸款業(yè)務(wù)起反向作用。信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤的主要來源，股權(quán)結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行對信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行管控的根本，所以對商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，從而達(dá)到增加貸款業(yè)務(wù)收益，減少不良貸款率的目的。

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作者簡介：趙瑞（1995年-），男，漢，重慶，碩士研究生在讀，重慶工商大學(xué)，金融理論與政策，400067。