國際貿(mào)易的融資風(fēng)險及其管理對策

對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院 高淼

我國改革開放40年來，經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了重要成效，特別是在我國大力實施“國際化”發(fā)展戰(zhàn)略，伴隨著“一帶一路”倡議的快速發(fā)展，我國國際貿(mào)易體系日益完善，這也使我國國際貿(mào)易企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模不斷擴大。盡管從總體上來看，我國國際貿(mào)易企業(yè)在發(fā)展過程中普遍重視風(fēng)險管理工作，而且也取得了一定的成效，但仍然有一些國際貿(mào)易企業(yè)面臨著一系列融資風(fēng)險，比較突出的就是面臨成本風(fēng)險、匯率風(fēng)險、政治風(fēng)險等諸多風(fēng)險，對國際貿(mào)易企業(yè)科學(xué)和健康發(fā)展具有一定的影響。只有大力加強融資風(fēng)險管理工作，才能使國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理有效防范和控制，但目前一些國際貿(mào)易企業(yè)在開展融資風(fēng)險管理方面仍然存在諸多不到位的地方，需要引起高度重視，特別是要深刻認(rèn)識到國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理的重要性，堅持問題導(dǎo)向，著眼于破解融資風(fēng)險管理存在的突出問題，采取更加有效的措施開展融資風(fēng)險管理工作，推動融資風(fēng)險管理步入良性發(fā)展軌道。

1 國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理的重要性

在我國國際貿(mào)易快速發(fā)展的大背景下，國際貿(mào)易企業(yè)已經(jīng)與各個國家開展貿(mào)易活動，這也使國際貿(mào)易企業(yè)步入了快速發(fā)展的軌道。對于國際貿(mào)易企業(yè)來說，融資過程中的財務(wù)風(fēng)險一旦爆發(fā)，往往會讓國際貿(mào)易企業(yè)降入危機之中，因而必須大力加強國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理工作。一方面，加強國際貿(mào)易企業(yè)融資風(fēng)險管理，有利于促進(jìn)國際貿(mào)易活動持續(xù)開展，由于國際貿(mào)易企業(yè)資金量較大，特別是在發(fā)展的過程中涉及到方方面面，只有大力加強國際貿(mào)易融資管理工作，才能使國際貿(mào)易企業(yè)的融資渠道更加暢通，特別是通過有效的防范和控制融資風(fēng)險，可以使國際貿(mào)易企業(yè)擁有強大的資金支撐，進(jìn)而在發(fā)展的過程中更具有持續(xù)性，否則就會制約國際貿(mào)易企業(yè)的科學(xué)和健康發(fā)展，甚至導(dǎo)致一些國際貿(mào)易企業(yè)面臨極大困境；另一方面，加強國際貿(mào)易企業(yè)融資風(fēng)險管理，有利于完善國際貿(mào)易企業(yè)財務(wù)管理體系，這其中至關(guān)重要的就是融資是國際貿(mào)易企業(yè)財務(wù)管理的重要方面，而且也是國際貿(mào)易企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，只有大力加強國際貿(mào)易融資管理工作，才能使國際貿(mào)易企業(yè)財務(wù)管理更加完善，比如當(dāng)前有很多國際貿(mào)易企業(yè)將融資風(fēng)險管理納入到財務(wù)管理體系當(dāng)中，運用財務(wù)會計、管理會計、決策會計等多種模式，并將信息技術(shù)應(yīng)用于融資風(fēng)險管理工作當(dāng)中，取得了較好的成效?？傊?，在當(dāng)前國際貿(mào)易快速發(fā)展的新形勢下，國際貿(mào)易企業(yè)只有大力加強融資風(fēng)險管理工作，才能使國際貿(mào)易企業(yè)更具有吸引力、影響力和競爭力，進(jìn)而促進(jìn)國際貿(mào)易企業(yè)步入可持續(xù)發(fā)展軌道。

2 國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理存在的問題

2.1 融資風(fēng)險管理理念缺乏創(chuàng)新

理念是行動的先導(dǎo)。對于國際貿(mào)易企業(yè)來說，要想更好的開展融資風(fēng)險管理工作，至關(guān)重要的就是要不斷創(chuàng)新融資風(fēng)險管理理念。但從當(dāng)前一些國際貿(mào)易企業(yè)融資風(fēng)險管理的整體情況來看，還存在融資風(fēng)險管理理念缺乏創(chuàng)新的問題，比如個別國際貿(mào)易企業(yè)缺乏對融資風(fēng)險管理的高度重視，融資風(fēng)險管理工作相對比較薄弱，還沒有納入到財務(wù)管理乃至企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展當(dāng)中，導(dǎo)致融資風(fēng)險管理無法有序進(jìn)行。還有個別國際貿(mào)易企業(yè)在開展融資風(fēng)險管理的過程中缺乏系統(tǒng)性，特別是沒有從國際貿(mào)易企業(yè)自身實際入手開展融資風(fēng)險管理工作，甚至存在長期融資與短期融資不匹配的現(xiàn)象，給國際貿(mào)易企業(yè)發(fā)展造成了一定的不良影響。

2.2 融資風(fēng)險管理體系不夠完善

目前一些國際貿(mào)易企業(yè)在開展融資風(fēng)險管理的過程中，還沒有建立比較完善的融資風(fēng)險管理體系，甚至一些國際貿(mào)易企業(yè)融資管理工作缺乏針對性和實效性，導(dǎo)致國際貿(mào)易企業(yè)面臨著很多融資風(fēng)險。比如個別國際貿(mào)易企業(yè)沒有深刻認(rèn)識到融資風(fēng)險管理的極端重要性，因而沒有建立比較完善的融資風(fēng)險組織體系，融資風(fēng)險管理工作主要由財務(wù)部門負(fù)責(zé)，因而只能從“資金”的角度進(jìn)行管理，由于其他部門特別是生產(chǎn)部門、營銷部門等參與度較低，缺乏對利率風(fēng)險、市場風(fēng)險、制度風(fēng)險等諸多方面的綜合處理，導(dǎo)致融資風(fēng)險管理缺乏綜合性。

2.3 融資風(fēng)險管理模式比較滯后

隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，將信息技術(shù)應(yīng)用于融資風(fēng)險管理當(dāng)中，已經(jīng)成為重要的方向，但目前一些國際貿(mào)易企業(yè)還沒有將應(yīng)用信息技術(shù)作為重中之重，比如在融資風(fēng)險管理方面缺乏對大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計算技術(shù)、電子商務(wù)技術(shù)等的有效應(yīng)用，融資風(fēng)險管理缺乏有效的分析，特別是還沒有將“互聯(lián)網(wǎng)+融資風(fēng)險管理”作為重要的模式，導(dǎo)致融資風(fēng)險管理缺乏技術(shù)支撐。還有個別國際貿(mào)易企業(yè)在開展融資風(fēng)險管理的過程中，沒有正確處理好“管”與“理”的關(guān)系，將更多的精力放在“管”方面，導(dǎo)致融資風(fēng)險管理缺乏超前性和戰(zhàn)略性，比如個別國際貿(mào)易企業(yè)缺乏對融資“風(fēng)險點”的排查和監(jiān)測，相關(guān)的預(yù)案比較薄弱，一旦出現(xiàn)融資風(fēng)險就會手足無措。

2.4 融資風(fēng)險管理內(nèi)容缺乏拓展

一些國際貿(mào)易企業(yè)融資風(fēng)險管理內(nèi)容比較有限，還沒有將“管資本、管風(fēng)險、管發(fā)展”進(jìn)行有效融合，導(dǎo)致融資風(fēng)險管理無法取得突破。比如個別國際貿(mào)易企業(yè)還沒有建立“價值鏈”和“產(chǎn)業(yè)鏈”融資風(fēng)險管理機制，還沒有將融資風(fēng)險管理與企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、營銷、財務(wù)、人力資源等諸多方面，導(dǎo)致融資風(fēng)險管理內(nèi)容比較狹窄，無法發(fā)揮綜合效應(yīng)。還有一些企業(yè)沒有將融資風(fēng)險管理與內(nèi)部控制緊密結(jié)合起來，在開展國際貿(mào)易的過程中缺乏對自身財務(wù)狀況的深入研究和分析，在融資的過程中無法形成良性機制，特別是一些國際貿(mào)易企業(yè)自身品牌建設(shè)、信用建設(shè)、發(fā)展能力等比較薄弱，導(dǎo)致融資受到一定的影響等。

3 國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理的優(yōu)化對策

3.1 創(chuàng)新融資風(fēng)險管理理念

國際貿(mào)易企業(yè)要把創(chuàng)新融資風(fēng)險管理理念作為促進(jìn)融資風(fēng)險管理的重要前提，運用系統(tǒng)思維和創(chuàng)新理念，大力推動融資風(fēng)險管理步入科學(xué)化軌道。國際貿(mào)易企業(yè)要將融資風(fēng)險管理上升到戰(zhàn)略層面，切實加大重視程度，在人力、物力、財力等諸多方面給予保障，特別是要將融資風(fēng)險管理作為財務(wù)管理乃至企業(yè)管理的重要組成部分，不斷優(yōu)化和完善融資風(fēng)險管理體系和運行機制，使其更具有科學(xué)性。要更加高度重視融資風(fēng)險管理系統(tǒng)性建設(shè)，從國際貿(mào)易企業(yè)自身實際以及國際貿(mào)易的特殊性入手，重點要在防范國際貿(mào)易風(fēng)險、市場波動風(fēng)險、資金使用風(fēng)險等諸多方面下功夫，努力使融資風(fēng)險管理取得更好的成效，比如應(yīng)當(dāng)正確處理好長期融資與短期融資的關(guān)系，在使用和償還方面進(jìn)行系統(tǒng)安排和設(shè)計。

3.2 完善融資風(fēng)險管理體系

健全和完善的融資風(fēng)險管理體系，對于促進(jìn)國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理有效性具有十分重要的基礎(chǔ)性和保障性作用。國際貿(mào)易企業(yè)在開展融資風(fēng)險管理的過程中，要進(jìn)一步健全和完善融資風(fēng)險管理體系，特別是要構(gòu)建更具有專業(yè)化、系統(tǒng)性、多元化的組織體系，比如可以建立“融資風(fēng)險管理聯(lián)席會議制度”，除了財務(wù)部門之外，各個部門也要參與到融資風(fēng)險管理工作當(dāng)中，共同研究和分析國際貿(mào)易企業(yè)面臨的融資風(fēng)險，并從各自職能入手制定有針對性的管理制度。要著眼于從“資金管理”向“資本管理”轉(zhuǎn)型，大力加強融資風(fēng)險管理體系的多元化建設(shè)，特別是要根據(jù)國際貿(mào)易發(fā)展情況，加大對利率風(fēng)險、市場風(fēng)險、制度風(fēng)險的管理，盡量減少風(fēng)險因素。國際貿(mào)易企業(yè)還可以借助“第三方機構(gòu)”的力量開展融資風(fēng)險管理工作，可以使其更具有專業(yè)化。

3.3 改進(jìn)融資風(fēng)險管理模式

科學(xué)的融資風(fēng)險管理模式，對于更有效的開展融資風(fēng)險管理工作至關(guān)重要。國際貿(mào)易企業(yè)在開展融資風(fēng)險管理的過程中，應(yīng)當(dāng)更加高度重視信息技術(shù)的應(yīng)用，特別是要對大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計算技術(shù)、電子商務(wù)技術(shù)進(jìn)行系統(tǒng)應(yīng)用，比如在開展財務(wù)管理的過程中，除了要運用會計電算化以及ERP系統(tǒng)之外，還要建立“大數(shù)據(jù)平臺”和“云會計平臺”，通過統(tǒng)計和分析與融資相關(guān)的數(shù)據(jù)，找出風(fēng)險因素，強化風(fēng)險管理的針對性。國際貿(mào)易企業(yè)還要正確處理好“管”與“理”的關(guān)系，要在“管”的基礎(chǔ)上更加重視“理”，著力提升融資風(fēng)險管理的前瞻性和戰(zhàn)略性，建立融資“風(fēng)險點”監(jiān)測、排查和分析機制，對于可能出現(xiàn)的融資風(fēng)險，要制定科學(xué)的預(yù)案，以更好的應(yīng)對可能出現(xiàn)的融資風(fēng)險。

3.4 拓展融資風(fēng)險管理內(nèi)容

國際貿(mào)易企業(yè)開展融資活動，最重要的就是要為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展服務(wù)，因而融資風(fēng)險管理涉及到方方面面，必須進(jìn)一步拓展融資風(fēng)險管理內(nèi)容。要將“管資本、管風(fēng)險、管發(fā)展”進(jìn)行有效結(jié)合，國際貿(mào)易企業(yè)除了要防范融資風(fēng)險之外，還要從促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的高度科學(xué)設(shè)計融資風(fēng)險管理工作，特別是要建立“價值鏈”和“產(chǎn)業(yè)鏈”管理機制，使融資風(fēng)險管理工作能夠更具有融合性。要大力加強自身品牌建設(shè)、信用建設(shè)和戰(zhàn)略發(fā)展能力建設(shè)，提升國際貿(mào)易企業(yè)的融資能力，拓展融資渠道，改進(jìn)融資方式。比如通過大力加強融資渠道管理，建立銀行融資、證券融資等多元化融資渠道，能夠解決國際貿(mào)易企業(yè)可能出現(xiàn)的資金短缺問題。

綜上所述，對于國際貿(mào)易企業(yè)來說，盡管在我國“國際化”發(fā)展過程中具有較強的發(fā)展能力，但由于國際貿(mào)易企業(yè)在發(fā)展過程中資金需求量比較大，融資活動比較多，這也使一些國際貿(mào)易企業(yè)面臨一定的融資風(fēng)險，必須重視融資風(fēng)險管理工作。從當(dāng)前國際貿(mào)易融資管理的整體運行情況來看，雖然絕大多數(shù)國際貿(mào)易企業(yè)融資管理具有一定的科學(xué)性，而且也能夠滿足國際貿(mào)易企業(yè)的需要，但仍然存在諸多不到位的方面，導(dǎo)致融資風(fēng)險管理缺乏有效性，對國際貿(mào)易企業(yè)發(fā)展造成了不良影響，需要引起國際貿(mào)易企業(yè)高度重視。國際貿(mào)易企業(yè)在未來的發(fā)展過程中，要將融資風(fēng)險管理上升到戰(zhàn)略層面，重點要在創(chuàng)新融資風(fēng)險管理理念、完善融資風(fēng)險管理體系、改進(jìn)融資風(fēng)險管理模式、拓展融資風(fēng)險管理內(nèi)容等諸多方面取得突破，推動國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理取得更好成效。