我國農(nóng)村小額信貸供需失衡研究述評

徐杰 賈丹妮

摘要：小額信貸供需失衡問題一直是困擾我國農(nóng)村金融發(fā)展的難題，對小額信貸供需失衡的原因進(jìn)行探討，對推動小額信貸市場供需均衡的理想體系構(gòu)建，進(jìn)而發(fā)揮小額信貸的金融扶貧功能具有重要意義。文章從我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體、農(nóng)村社會特性與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點、農(nóng)村金融體制三個角度對我國農(nóng)村小額信貸供需失衡的研究文獻(xiàn)進(jìn)行述評，發(fā)現(xiàn)既有研究主要針對小額信貸供需失衡的現(xiàn)象進(jìn)行對策研究，缺少對失衡機(jī)制的深入理論研究?？梢姡磥響?yīng)引入邏輯嚴(yán)密、方法科學(xué)的模型研究，進(jìn)一步探討小額信貸供需失衡的作用機(jī)理，完善農(nóng)村小額信貸供需均衡的理論研究。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村小額信貸;供需失衡;影響因素

一、 前言

小額信貸作為一種新型金融扶貧手段，對增加農(nóng)戶有效收入、緩解貧困態(tài)勢、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量的增長和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化提供了重要支撐。然而，目前我國金融機(jī)構(gòu)信貸資金供給總量增長緩慢且結(jié)構(gòu)不合理，農(nóng)村小額信貸總供給量顯著低于總需求量，資金缺口大，但對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的有效需求卻顯不足，無法滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的合理資金需求。因此，我們有必要對我國農(nóng)村信貸市場供求失衡的原因進(jìn)行深入探討，推動信貸市場供需總量均衡的理想體系構(gòu)建，充分發(fā)揮小額信貸的扶貧功能，最大限度滿足農(nóng)村中低收入群體和農(nóng)村中小型企業(yè)的資金需求，助力鄉(xiāng)村振興。本文的研究思路如下：首先參照國內(nèi)外學(xué)者的觀點界定小額信貸的概念，其次從我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體、農(nóng)村社會特性與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點、農(nóng)村金融體制三個角度對我國農(nóng)村小額信貸供需失衡的研究文獻(xiàn)進(jìn)行述評，最后針對既有研究的缺陷與不足，提出以后研究的方向與展望。

二、 小額信貸概念的提出

小額信貸于1960年產(chǎn)生，一經(jīng)出現(xiàn)，便在全世界范圍內(nèi)引起強(qiáng)烈反響。小額信貸以其門檻低、無抵押、貸款程序簡易等特點在農(nóng)村金融市場逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位，最終發(fā)展成為廣大農(nóng)戶以及中小企業(yè)喜聞樂見的信貸形式。世界各國在不斷探索的過程中，結(jié)合自身國情，創(chuàng)造出各具特色的小額信貸模式，為我們系統(tǒng)研究小額信貸積累了寶貴的素材。小額信貸的概念隨著時代的發(fā)展，其內(nèi)涵也在不斷地豐富，以下則為幾種具有代表性的概念界定：

Morduch（1997）認(rèn)為小額信貸是新型金融扶貧手段，專門向低收入階層提供利率高、無抵押的信貸資金，同時能夠?qū)崿F(xiàn)較高的貸款償還率。Bennet（1998）認(rèn)為小額信貸是低收入群體的福音，能夠帶給他們大量生活生產(chǎn)所需資金。他認(rèn)為小額信貸作為一種金融模式，能夠通過商業(yè)化運作產(chǎn)生持續(xù)不斷的經(jīng)濟(jì)效益，實現(xiàn)良性發(fā)展。同時，小額信貸使得低收入群體擁有改善生活困境的資本，為他們創(chuàng)造出美好的生活。Mark（1999）表示，農(nóng)村中低收入群體憑借所獲得的小額貸款能夠充分享受醫(yī)療健康、教育、保險等服務(wù)，并進(jìn)行生產(chǎn)、消費，實現(xiàn)較高質(zhì)量的生活水平。Jeffrey（2000）指出小額信貸具有金融屬性和社會屬性雙重屬性，更加側(cè)重社會效益，旨在向低收入群體提供信貸資金等金融服務(wù)，并將使該群體利益最大化視為發(fā)展目標(biāo)。Robin（2004）認(rèn)為小額信貸有其特定的目標(biāo)客戶，即廣大農(nóng)村地區(qū)低收入群體，該群體較難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取信貸服務(wù)。

吳寶國（1998）指出小額信貸是造福于中低收入階層的金融模式，遵循商業(yè)化的運作規(guī)律。劉大耕（2000）表示小額信貸本質(zhì)上屬于金融模式的創(chuàng)新與運作流程的更迭，是一種新型化的信貸模式。程恩江和劉西川（2002）指出小額信貸專門向城鄉(xiāng)貧困群體提供存款與貸款服務(wù)，是金融模式的創(chuàng)造性變革。李興平（2003）指出，小額信貸憑借金融中介向特定群體提供信貸資金，且該群體具備一定的負(fù)債能力。杜曉山（2004）指出，小額信貸是一種綜合性的信貸服務(wù)活動，包括儲蓄、貸款、匯款、保險等，主要服務(wù)對象是中低收入階層。何廣文和李莉莉（2005）從不斷變化著的角度分析小額信貸，認(rèn)為其是由扶貧小額信貸模式發(fā)展而來的特殊信貸模式。焦瑾璞和楊駿（2006）指出小額信貸采用異于正規(guī)金融組織的風(fēng)險管控手段，為無法提供抵押品的客戶進(jìn)行小額度金融服務(wù)。

三、 農(nóng)村小額信貸供需失衡原因研究

本文通過梳理和總結(jié)既有研究文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)已有研究主要從三個角度對農(nóng)村小額信貸供需失衡原因進(jìn)行探討。

1. 基于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體視角的研究。高帆（2003）指出，農(nóng)村小額信貸市場之所以會出現(xiàn)供求不均衡，不僅僅歸因于正規(guī)金融部門的資金供給有限，農(nóng)戶有效需求的不足也難辭其咎。周振海（2007）指出小額信貸供給方之間的激烈競爭能提高放貸效率，促進(jìn)供給增加，引導(dǎo)供給方根據(jù)產(chǎn)品服務(wù)的成本與風(fēng)險對金融產(chǎn)品科學(xué)合理定價。張樂柱和于卉蘭（2008）認(rèn)為我國現(xiàn)階段的農(nóng)村金融體制改革側(cè)重于各個部門的利益調(diào)整，忽視了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的實際資金需求。建立農(nóng)村社會普惠金融體系應(yīng)綜合考慮需求與供給兩方面，繼而實現(xiàn)二者的無縫銜接。李洋等（2009）實地調(diào)查了我國十個省市的小額信貸供需現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)階段我國農(nóng)村信貸市場運營極不規(guī)范，農(nóng)戶與小額信貸機(jī)構(gòu)相互排斥，農(nóng)戶排斥正規(guī)金融機(jī)構(gòu)小額信貸的根源在于自身的貸款偏好、較高的貸款成本和繁瑣的申貸程序，而金融機(jī)構(gòu)不積極主動發(fā)放貸款在于農(nóng)戶征信體系不健全和負(fù)擔(dān)高額成本。劉雪蓮（2009）利用靜態(tài)博弈方法探究了我國農(nóng)村信貸市場的經(jīng)濟(jì)主體，結(jié)果顯示當(dāng)前我國農(nóng)村信貸市場需求巨大，但也面臨著供給不充分的嚴(yán)峻形勢。熊順聰（2010）認(rèn)為當(dāng)前我國農(nóng)村小額信貸供不應(yīng)求的局面本質(zhì)上源于供需雙方自身利益的角逐。金融組織面對狹小的小額信貸盈利空間與不健全的信用等級體系喪失了貸款積極主動性，廣大農(nóng)戶受較高的申貸成本的影響消極申貸，最終產(chǎn)生供需不平衡的困境。史新榮（2014）實地調(diào)研了河南省各村鎮(zhèn)的信貸供求情況，認(rèn)為河南農(nóng)村金融市場存在供不應(yīng)求的現(xiàn)象。隨著本地金融組織商業(yè)化程度的加深，發(fā)放貸款的條件愈加苛刻，最終出貧者越貧、富者越富的兩極分化局面。同時，提出農(nóng)村信貸市場發(fā)展金融產(chǎn)品時應(yīng)遵循因地制宜、因時制宜的原則。樊帆（2016）認(rèn)為我國農(nóng)村低收入群體十分渴求信貸資金，主要用于醫(yī)療健康消費，但受限于自身較低的信用等級與擔(dān)保物品的匱乏，不容易獲取較多信貸資金。廖媚媚等（2016）實地調(diào)研了江西省河口鎮(zhèn)的信貸需求現(xiàn)狀，著重探察該地區(qū)低收入群體的信貸需求滿足程度，結(jié)果發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶有著強(qiáng)烈的信貸需求，但對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有效需求不足，大多數(shù)農(nóng)戶表示向金融機(jī)構(gòu)申貸程序繁瑣、審批時期長，挫傷了農(nóng)戶申貸積極性。余婷婷和張羽帆（2017）實地走訪了藤縣和平鎮(zhèn)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)，并對當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶進(jìn)行問卷調(diào)查，結(jié)果顯示金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格篩選借貸對象，將一大部分農(nóng)戶排除在外，難以滿足借貸主體的多樣性資金需求。

2. 基于農(nóng)村社會特性和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點角度的研究。郭明奇（2002）指出我國各地農(nóng)村受區(qū)域自然稟賦、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資本積累的不同影響，信貸供求狀況千差萬別，政府部門應(yīng)該加強(qiáng)引導(dǎo)不同信貸機(jī)構(gòu)間的資金互融互通，促使信貸資金橫向流通。徐珺（2003）指出農(nóng)業(yè)收入受“天災(zāi)”的影響波動幅度較大，一經(jīng)遭遇，便無法按時償還借款，農(nóng)戶無法再從信用社籌集貸款，小額信貸喪失了應(yīng)有的功能，同時農(nóng)信社借出的貸款一時演變?yōu)榇羲蕾~，挫傷了其放貸的積極主動性。徐娟娟（2011）探究了我國農(nóng)村現(xiàn)階段信貸供求現(xiàn)狀，指出農(nóng)業(yè)生產(chǎn)天然弱質(zhì)性影響信貸資金的供給，同時闡明了小額信貸所面對的各種類型風(fēng)險以及風(fēng)險管控措施，從健全農(nóng)戶信用等級體系、農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險證券化、建立金融產(chǎn)品擔(dān)保體系等角度提出刺激信貸供給的舉措。劉立民等（2014）認(rèn)為我國農(nóng)村金融市場融資途徑單一，很難借助有價證券如債權(quán)、股權(quán)、信托資本融通資金，加劇小額信貸資金供求矛盾。郭志儀和吳楨（2015）實地調(diào)研了甘肅省950家貧困農(nóng)戶，橫向比較分析了農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)區(qū)與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)區(qū)的小額信貸供求狀況，結(jié)果顯示農(nóng)業(yè)發(fā)展水平顯著影響農(nóng)村小額信貸供需關(guān)系，但均表現(xiàn)為供給不充分的供求失衡。傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)區(qū)的失衡表現(xiàn)在貸款周期短、放貸金額少;農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)區(qū)的失衡則表現(xiàn)為貸款高門檻與借貸結(jié)構(gòu)明顯不合理。他們提出創(chuàng)新信貸產(chǎn)品形式、引導(dǎo)非正規(guī)金融組織向正規(guī)化演變、優(yōu)化信貸宏觀環(huán)境等政策，以期解決信貸供求失衡矛盾。夏蓓和蔣乃華（2017）對江蘇省蘇北區(qū)285個農(nóng)戶進(jìn)行調(diào)研分析，利用比較分析法與頻次分析法研究了當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的需求狀況和當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的供給狀況，結(jié)果表明，當(dāng)前政府對小額信貸供給機(jī)構(gòu)財政補(bǔ)貼力度小、獎勵門檻較高、農(nóng)戶可抵押物品少、農(nóng)村信用體系不健全，導(dǎo)致信貸資金供給缺乏，產(chǎn)生供求失衡現(xiàn)象。

3. 基于農(nóng)村金融體制角度的研究。應(yīng)宜遜等（2005）提出現(xiàn)階段我國小額信貸體制明顯表現(xiàn)出“轉(zhuǎn)軌”時期的特征，具體表現(xiàn)為供給機(jī)構(gòu)數(shù)量較少、市場壟斷性較強(qiáng)、小額信貸深入貧困人群程度不足。李瑞紅（2009）指出現(xiàn)行農(nóng)村信貸機(jī)制缺陷直接導(dǎo)致我國農(nóng)村信貸資金供求失衡，并且給出了緩解供求失衡緊張局面的對策建議，如拓展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、優(yōu)化農(nóng)村信貸市場環(huán)境治理。楊偉坤等（2009）對湖南省若干村鎮(zhèn)的農(nóng)戶實施了問卷調(diào)查，結(jié)果表明：湖南省農(nóng)戶普遍存在借貸行為，有著強(qiáng)烈的借貸需求，但是金融機(jī)構(gòu)存在的金融產(chǎn)品單一、金融服務(wù)水平低等問題阻礙農(nóng)戶需求的滿足。宋平和羅劍朝（2009）表示，當(dāng)下農(nóng)村信貸市場面臨的最大難題是結(jié)構(gòu)性失衡，而信貸資金供給不足只是問題的表象，提出處理供需矛盾的關(guān)鍵在于多層次金融體系的構(gòu)建。康曉紅（2013）梳理了小額信貸機(jī)構(gòu)存在的若干問題，尤以內(nèi)部體制缺陷突出，認(rèn)為該缺陷限制了信貸規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，指出當(dāng)務(wù)之急是不斷健全完善金融體制，從而使農(nóng)戶能夠享受到高質(zhì)量的金融服務(wù)。趙安紅（2015）指出我國農(nóng)村現(xiàn)階段信用體系的缺陷抑制了信貸資金的充分供給，加深了供求矛盾。竇俊賢和潘海英（2016）利用博弈模型分析金融機(jī)構(gòu)與貧困農(nóng)戶之間的供求關(guān)系，結(jié)論表明金融體制不健全會誘發(fā)信用風(fēng)險繼而抑制金融供給。因此強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)農(nóng)村信貸體系與信用等級體系的完善、設(shè)立各種形式的信貸資金擔(dān)保組織，不斷降低信貸供應(yīng)風(fēng)險。李曉峰和劉小華（2017）在他們的硏究中總結(jié)了農(nóng)村金融供需存在矛盾的特點，找到了供需存在矛盾的原因，提出了構(gòu)建立體化農(nóng)村金融體系、優(yōu)化網(wǎng)點布局、推出大額擔(dān)保信貸等政策建議。

四、 結(jié)論與展望

從既有文獻(xiàn)來看，學(xué)者們深入探討了關(guān)于農(nóng)村小額信貸供求失衡的原因，集中概括為宏觀因素與微觀因素，其中，宏觀因素表現(xiàn)在農(nóng)村社會特性與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點、農(nóng)村金融體制上，微觀因素即農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體。學(xué)者們認(rèn)為農(nóng)村社會資本積累薄弱且現(xiàn)行農(nóng)村金融市場發(fā)育不成熟，加之農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的天然弱質(zhì)性特點，嚴(yán)重挫傷了農(nóng)村信貸資金供給機(jī)構(gòu)放貸的積極性;而小額信貸供給機(jī)構(gòu)受自身商業(yè)屬性的驅(qū)使，更愿意把信貸資金投放給市場效率更高的城市地區(qū)。他們據(jù)此提出了相應(yīng)的對策建議，以期為政府制定相應(yīng)產(chǎn)業(yè)政策提供理論依據(jù)。筆者認(rèn)為現(xiàn)階段關(guān)于我國農(nóng)村小額信貸供需失衡的研究日臻完善，但也需看到既有研究的一些缺陷與不足：缺陷在于大多數(shù)文獻(xiàn)是從靜態(tài)角度來分析供需雙方的市場行為，認(rèn)為供需雙方一開始就能作出最優(yōu)策略的選擇，達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)，顯然這是與實際相悖的;不足在于缺乏對失衡機(jī)制的深入理論研究與模型驗證。因此，在日后的研究中，可以結(jié)合實際，化靜為動，基于動態(tài)視角分析小額信貸供需雙方的行為走向，同時深入探討農(nóng)村信貸資金供求失衡的機(jī)理，借助科學(xué)的模型探究我國農(nóng)村信貸供求失衡的根本原因，從而有針對性地提出科學(xué)合理的政策建議，促進(jìn)我國農(nóng)村小額信貸供給總量與需求總量達(dá)到均衡的理想狀態(tài)。

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基金項目：國家社會科學(xué)基金項目（項目號：14BTJ013）;云南省科技計劃項目（項目號：2017FB104）。

作者簡介：徐杰（1978-），男，漢族，黑龍江省佳木斯市人，昆明理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授，昆明理工大學(xué)管理學(xué)博士，中國社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后，研究方向為公司金融、公司治理、技術(shù)經(jīng)濟(jì);賈丹妮（1994-），女，漢族，山西省沁縣人，昆明理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院會計學(xué)碩士生，研究方向為企業(yè)財務(wù)會計。

收稿日期：2019-02-10。