淺析我國海外投資保險制度建立的必要性

張媛媛

摘要：在“一帶一路”倡議提出實現(xiàn)沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通背景下，中國施工企業(yè)“走出去”的步伐不斷加快，投融資模式也逐漸多元化。雖然多年的境外基礎(chǔ)建設(shè)投資經(jīng)驗為國內(nèi)企業(yè)提供了較為完善的輸出參考模式，為我國企業(yè)開拓了新興國際市場，但因被投資國政治風(fēng)險、戰(zhàn)爭風(fēng)險等不穩(wěn)定因素，必須提供法律保護(hù)來避免或減少中國企業(yè)海外投資中政治風(fēng)險所造成的損失，從而鼓勵我國施工企業(yè)進(jìn)行境外投資行為。本文從海外投資保險現(xiàn)狀出發(fā)，對美國、日本和德國海外投資保險制度的承保機(jī)構(gòu)、承保范圍和保險條件進(jìn)行了詳細(xì)的比較和分析，在我國國情的基礎(chǔ)上，對我國海外投資保險制度構(gòu)建的必要性做出了分析。

關(guān)鍵詞：海外投資保險;制度選擇;保險制度;承保范圍

1.海外投資保險制度的含義及特點

海外投資保險制度（OIP）是指資本輸出國政府向政治投資保險提供的擔(dān)?；虮ｋU。他們針對的是海外投資者可能會在國外遇到的問題。投資者向當(dāng)?shù)赝顿Y保險機(jī)構(gòu)申請保險后，如果存在政治風(fēng)險，投資遭受損失，國內(nèi)保險機(jī)構(gòu)將予以補(bǔ)償。

從表面上看，海外投資保險制度具有一般商業(yè)保險制度、事后補(bǔ)償制度和代位權(quán)制度等基本特征。然而，通過對海外投資保險制度的動因和內(nèi)涵的深入研究，不難指出海外投資保險制度具有強(qiáng)烈的國際政治和官方性質(zhì)。一般來說，海外投資保險制度不是私人保險，而是政府保險，由國家擔(dān)保。其保險公司，即海外投資保險機(jī)構(gòu)，不僅是一個國家特有的機(jī)構(gòu)，它的保險通常是政府協(xié)議投資保險，這滿足了企業(yè)所需海外投資保險制度的官方性，可靠性以及穩(wěn)定性。

2.美日德三國海外投資保險制度比較

2.1美、日、德三國海外投資保險人比較

美國和日本都通過了立法，兩國所有的海外投資保險業(yè)務(wù)都是由政府公司經(jīng)營的。美國最高行政當(dāng)局的直接控制以及保險申請的批準(zhǔn)也是公司的責(zé)任，因為這樣可以避免政府和公司之間的直接對抗，從而成為外國政府與美國投資者達(dá)成政治商業(yè)解決方案的橋梁。此外，海外投資保險的風(fēng)險太高，德國議會不想從事這種業(yè)務(wù)，于是采取了建立外商投資保險機(jī)構(gòu)和國家機(jī)關(guān)審批的立法方式，由理事機(jī)構(gòu)執(zhí)行批準(zhǔn)，從事海外投資保險業(yè)務(wù)。這些方法都能對其國家的海外投資企業(yè)進(jìn)行一定程度上權(quán)利的保障和風(fēng)險的規(guī)避。

2.2美、日、德三國海外投資保險范圍比較

根據(jù)各國的立法和實踐，海外投資保險的范圍一般包括三種特殊的政治風(fēng)險，即外匯保險、索賠權(quán)保險和戰(zhàn)爭危機(jī)保險。具體而言，根據(jù)1981年“美國對外援助法”第234條，規(guī)定美國海外私人投資公司征用風(fēng)險：因東道國政府的征用，包括放棄外國政府而造成的征用風(fēng)險、征用或國有化，延遲、拒絕履行和違反投資合同，造成投資財產(chǎn)的全部或不分青紅皂白的損失。外匯風(fēng)險：即不能自由兌換、只有投資項目的利潤或收益，因為東道國控制外匯，停止或限制外匯和其他事件（如戰(zhàn)爭，革命，工商業(yè)污水附加費等）不能進(jìn)行外匯業(yè)務(wù)，不能在東道國兌換美元。戰(zhàn)爭危機(jī)的風(fēng)險：包括戰(zhàn)爭、革命、內(nèi)亂等財產(chǎn)損失，損失包括投資財產(chǎn)中的有形資產(chǎn)損失和證券、檔案文件和現(xiàn)金等無形資產(chǎn)損失。

日本的海外投資保險僅限于特殊的政治風(fēng)險，不包括商業(yè)風(fēng)險。亞歷克斯根據(jù)日本出口保險“海外投資保險”的規(guī)定，有三種保險：外匯風(fēng)險、征收風(fēng)險和戰(zhàn)爭風(fēng)險，1956年的“擔(dān)保法”。

德國企業(yè)對外投資造成的政治事件、政策措施和利潤損失屬于德國政府投資擔(dān)保的范圍。計量包括：外匯風(fēng)險、征用風(fēng)險和戰(zhàn)爭風(fēng)險。

2.3美、日、德三國海外投資保險承保條件比較

美國、日本和德國的外國投資保險法都規(guī)定了承擔(dān)政治風(fēng)險的條件，必須是合格的投資者和合格的主辦單位。

合格投資包括兩個方面：一是合格投資項目，二是合格投資形式。對于合格的投資項目，三國都規(guī)定了過多的投資項目，因為投資必須符合投資者自己國家的利益。合格投資形式主要是股權(quán)投資，對于符合條件的投資者，這三個國家的保險法具體標(biāo)準(zhǔn)不一致，但都要求擔(dān)保投資者與承銷商所在國之間有非常密切的關(guān)系。對于符合條件的東道國來說，這三個國家的海外投資保險法是不同的，相比之下，美國的規(guī)則是最詳細(xì)和最嚴(yán)格的。

3.我國建立海外投資保險制度的必要性

3.1建立海外投資保險制度有利于我國企業(yè)權(quán)力的保障

在中國投資的海外企業(yè)中，很大一部分分布在發(fā)展中國家，中國的外商直接投資總額也在不斷增加。一方面，發(fā)展中國家具有廣闊的市場、優(yōu)惠措施、豐富的資源、相對廉價的勞動力等優(yōu)勢;另一方面，這些國家的政治形勢是不穩(wěn)定的，政策是可變的。這種情況嚴(yán)重影響了中國投資者開拓海外投資領(lǐng)域，建立海外投資機(jī)構(gòu)。全球發(fā)展戰(zhàn)略通過建立海外投資保險制度，促進(jìn)了我國海外投資領(lǐng)域的發(fā)展。我國企業(yè)的權(quán)利得到了保障，進(jìn)行海外投資的意愿將會更加強(qiáng)烈。

3.2中國海外投資保險制度的滯后無法支持企業(yè)的海外投資行為

從我國的立法和制度建設(shè)現(xiàn)狀來看，對海外投資的保護(hù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實際情況需要。為加強(qiáng)中國企業(yè)境外投資的保險保障能力，近年來，有關(guān)部門從不同角度對海外投資管理保護(hù)出臺了一些政策、法律、法規(guī)。然而，這些規(guī)范性文件并沒有對海外法律問題做出明確規(guī)定，如鼓勵和管理海外投資，保護(hù)措施等。此外，這些法律法規(guī)也相對無效和過時，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足我國施工企業(yè)的需求。目前，我國的海外投資保險立法和國外相比還存在很大的差距，我們應(yīng)當(dāng)建立專門的海外投資保險制度，支持企業(yè)海外投資。

3.3建立海外投資保險制度有利于鼓勵我國企業(yè)的海外投資

從法律的角度看，社會關(guān)系的調(diào)節(jié)一直滯后于現(xiàn)實生活的發(fā)展。在我國海外投資蓬勃發(fā)展的今天，我們也同樣面臨著這個問題。為了規(guī)范人們的行為，滿足立法者對良好法律秩序的期望，客觀上要求立法者制定一定的法律。多年來，隨著中國企業(yè)的海外投資，越來越多的中國企業(yè)成為發(fā)展中國家最大的海外投資者之一。相反，相比于海外迅速發(fā)展的投資而言，中國對海外投資的態(tài)度相對保守，對海外投資的監(jiān)管更嚴(yán)格，相關(guān)的規(guī)定也比其他國家更嚴(yán)格，急需出臺支持和鼓勵海外投資的政策，包括海外投資保險制度。所以建立海外投資保險制度，無疑是鼓勵我國企業(yè)境外投資的應(yīng)有的形式。

4.完善我國海外投資保險制度的構(gòu)想

4.1海外投資保險制度中保險立法模式的確定

海外投資保險制度有雙邊模式、單邊模式和多邊模式。中國在建立海外投資保險制度時，應(yīng)權(quán)衡其不利因素。根據(jù)我國國情，要想提高我國企業(yè)的境外投資，應(yīng)改變現(xiàn)有的單邊主義模式，采取雙邊與單一的混合模式。

4.2政治風(fēng)險是中國企業(yè)面臨的主要海外投資風(fēng)險

一般來說，海外投資風(fēng)險可分為政治風(fēng)險和非政治風(fēng)險。降低風(fēng)險系數(shù)，將有效鼓勵我國企業(yè)的境外投資行為，使他們的顧慮更好，更能夠大膽創(chuàng)新。其中，政治風(fēng)險屬于不可預(yù)測、不可控制的。它有突發(fā)性、破壞性和全球性的特點，往往給相關(guān)的投資項目帶來嚴(yán)重甚至致命的后果?！耙粠б宦贰毖鼐€65個國家中的大多數(shù)正處于開發(fā)階段，其主要表現(xiàn)為民主不穩(wěn)定、民族沖突和法制衰落，土地、金融、工業(yè)等各個方面的法律政策都不完善甚至是不連續(xù)的、任意的和相互沖突的。因此中國企業(yè)在進(jìn)行投資，制定戰(zhàn)略，進(jìn)行商業(yè)行動等方面因被投資國政治風(fēng)險較高，投資顧慮較多。此外，中國公民和法人在國際事務(wù)中的歷史投資相對較少，經(jīng)驗較少，應(yīng)對政治風(fēng)險的能力有限。所以，政治風(fēng)險已成為中國企業(yè)當(dāng)前對外投資的首要風(fēng)險。

4.3預(yù)防和應(yīng)對政治風(fēng)險

如何預(yù)防和應(yīng)對政治風(fēng)險是中國對外投資企業(yè)不得不慎重考慮的一個方面。一旦出現(xiàn)考慮不周或者失當(dāng)?shù)那闆r，企業(yè)將會面臨極大損失甚至是滅頂之災(zāi)。“一帶一路”沿線有許多國家，它們的政治、經(jīng)濟(jì)、社會、法律與我國有很大的不同，它們的外部受到大國博弈和政治風(fēng)險的困擾，在這些國家，權(quán)力往往是交替的，周邊國家的民族和宗教之間也存在著深刻的沖突。“一帶一路”沿線國家的政治風(fēng)險研究不足，企業(yè)不能掌握足夠的信息，找不到優(yōu)勢和價值，給投資帶來了巨大的政治風(fēng)險。我國政府通過建立完善的海外投資保險制度，可以解決中國施工企業(yè)開展境外投資的這一顧慮。

我國應(yīng)采取雙邊擔(dān)保制度。因為：（1）我國目前已經(jīng)具備了采用雙邊投資擔(dān)保制度的現(xiàn)實基礎(chǔ)。中國已簽署了100多份投資保護(hù)協(xié)議，預(yù)計今后還將簽署更多此類協(xié)議，這將有助于指導(dǎo)中國的投資。這顯然是單邊主義不可能入侵的方向。（2）海外投資保險防范政治風(fēng)險的法律保障是防范糾紛和風(fēng)險，與兩國之間的投資擔(dān)保協(xié)議一起執(zhí)行，防止雙邊投資擔(dān)保協(xié)議的存在，從而減少政治損失。（3）采用雙邊投資擔(dān)保，國際投資的風(fēng)險促進(jìn)了國際投資的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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