試論企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策

葉力聞

摘要：改革開放40年，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展飛速前進(jìn)，很多企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，但是在企業(yè)的管理中，很多企業(yè)缺少科學(xué)合理的企業(yè)財(cái)務(wù)管理，制約了企業(yè)的未來發(fā)展。為了讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展，企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善財(cái)務(wù)管理機(jī)制，減少財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行提前防范。財(cái)務(wù)管理可以保證企業(yè)在運(yùn)營的過程中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更加合理化和合法化，這可以讓企業(yè)在法定范圍內(nèi)進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)，可以幫助企業(yè)提高業(yè)務(wù)開展工作的效率。本文介紹了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義，分析了企業(yè)財(cái)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)及其發(fā)生的原因，最后，在此基礎(chǔ)上提出了如何開展企業(yè)財(cái)務(wù)管理，預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供從事此行業(yè)的工作人員參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義

現(xiàn)階段，我國各個(gè)行業(yè)的市場競爭非常激烈，為了能在市場競爭中發(fā)揮企業(yè)的競爭優(yōu)勢，企業(yè)必須具備科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理能夠規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)工作，減少企業(yè)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)財(cái)務(wù)工作提供了很多的幫助和靈感。

在一個(gè)企業(yè)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)可歸屬于投資者的預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)槠髽I(yè)在投資的過程中資本結(jié)構(gòu)配置不合理，融資過程中使用手段不科學(xué)、資金鏈斷裂等，這些原因會(huì)引發(fā)企業(yè)的對(duì)外償債能力逐漸降低，在企業(yè)運(yùn)營商出現(xiàn)問題。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)：全面性、客觀性、不確定性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性是指，企業(yè)在經(jīng)營的過程中，隨著企業(yè)業(yè)務(wù)的開展，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)出現(xiàn)在經(jīng)營的各個(gè)工作中。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性是指，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)的運(yùn)營中是客觀存在的，沒有任何企業(yè)可以去除企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不隨企業(yè)經(jīng)營者的主觀因素改變而改變。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只能采取必要的措施來降低，并不能完全消除。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，是指企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的在哪個(gè)工作環(huán)節(jié)、哪個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)會(huì)發(fā)生這是不確定的，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失大小也是不確定的。

在企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營中，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要用資產(chǎn)負(fù)債率來衡量，資產(chǎn)負(fù)債率能夠表示一個(gè)企業(yè)在發(fā)展的過程中存在的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是正比例關(guān)系，一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率如果過多，這個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)隨之增大，特別是資產(chǎn)負(fù)債率如果超過了85%，這個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就需要立即控制。

二、企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及原因

為了控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率，降低資產(chǎn)負(fù)債率，必須清晰地了解企業(yè)存在的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及這些企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)產(chǎn)生的原因。

一是對(duì)于企業(yè)來說，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)營的過程中，如果資本結(jié)構(gòu)配置不科學(xué)，企業(yè)在一定程度上會(huì)發(fā)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。籌資風(fēng)險(xiǎn)主要的成因源于外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境及資本市場發(fā)生的變化，這些變化讓企業(yè)籌集資金的措施和來源產(chǎn)生相應(yīng)的變化，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨之出現(xiàn)。由于籌資風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)形式，一是企業(yè)外部借款數(shù)額會(huì)隨著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行隨之增加，資產(chǎn)負(fù)債比例不合理，企業(yè)在市場經(jīng)營中會(huì)出現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn);二是由于外部市場的利率及匯率會(huì)隨著大環(huán)境的改變而進(jìn)行改變，對(duì)企業(yè)籌集的資金成本產(chǎn)生影響，給企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來一定程度的影響，造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，我國的資本市場隨著社會(huì)的發(fā)展越來越健全，市場資金流動(dòng)情況更加嚴(yán)峻，再加上當(dāng)前階段我國國有企業(yè)正處在轉(zhuǎn)型時(shí)期，很多中小企業(yè)在這期間得到了發(fā)展，企業(yè)的籌資更加嚴(yán)峻。

二是企業(yè)在投資的過程中，由于投資者的決策問題，引發(fā)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資的過程中，企業(yè)的管理者必須進(jìn)行決策，如果投資者的決策不正確，也會(huì)給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這就是投資風(fēng)險(xiǎn)。目標(biāo)項(xiàng)目投入資金后，受到市場環(huán)境的變化以及企業(yè)競爭逐漸增大，項(xiàng)目預(yù)期收益會(huì)與目標(biāo)收益發(fā)生偏離的可能，這就是投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在運(yùn)營的過程中，經(jīng)營活動(dòng)主要是籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)及日常經(jīng)營運(yùn)作，經(jīng)營活動(dòng)中各個(gè)決策都會(huì)影響投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的管理者要根據(jù)對(duì)目標(biāo)項(xiàng)目進(jìn)行分析測算，然后對(duì)目標(biāo)項(xiàng)目投入資金，以便獲得投資效益，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債率。科學(xué)合理的投資決策幫助企業(yè)在投資的過程中更加具有優(yōu)勢，不合理的投資決策會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)合理的投資決策在企業(yè)的發(fā)展中非常重要。

三是企業(yè)財(cái)務(wù)對(duì)資金調(diào)控管理操作不合理，也會(huì)引發(fā)企業(yè)營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的資金鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)運(yùn)營中最重要的部分，在企業(yè)的投資與管理中維持著企業(yè)的正常經(jīng)營。企業(yè)如果具備充足的資金，擁有完整的資金鏈企業(yè)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相應(yīng)降低，企業(yè)才能在激烈的市場競爭中保持常青。企業(yè)的資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)就是指在資金難以足額回收的風(fēng)險(xiǎn)，資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給企業(yè)帶來一定的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的資金主要以庫存現(xiàn)金、銀行存款、存貨占用等形式存在，如果企業(yè)在運(yùn)營的過程中，在庫存貨以及已經(jīng)銷售尚未回款的產(chǎn)成品沒有出售，企業(yè)的資金回流就會(huì)缺失，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所增加。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施與對(duì)策

一是企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)工作有效性的一種監(jiān)督機(jī)制，可以判定企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作是否適合企業(yè)的發(fā)展，能否給企業(yè)帶來應(yīng)有的投資回報(bào)，同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制也是管理企業(yè)財(cái)務(wù)合理開展工作的重要措施。我國的企業(yè)類型豐富，面對(duì)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也有所不同，因此，要根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況，制定不同的企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制工作。企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制要適應(yīng)合企業(yè)的項(xiàng)目投資發(fā)展，這樣才能真正發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制在企業(yè)中的作用。我國企業(yè)現(xiàn)在主要受到財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、體系署、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的共同監(jiān)督，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)必須真實(shí)有效，企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制會(huì)提供透明的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二是財(cái)務(wù)工作中會(huì)出現(xiàn)的困難、任務(wù)量、體系特點(diǎn)和工作時(shí)，是企業(yè)無法完全掌握的，但是企業(yè)要盡可能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有所意識(shí)。現(xiàn)階段，隨著企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作在市場大環(huán)境中的不斷變化，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作也在不斷地健全，我國的市場經(jīng)濟(jì)中，需要企業(yè)提供透明的財(cái)務(wù)工作環(huán)境，很多企業(yè)在上市后，會(huì)非法吸收公眾資金，給市場帶來了很大的不良影響。加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管與控制工作，構(gòu)建科學(xué)合理的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作體制，可以保證企業(yè)在經(jīng)營事業(yè)的過程中符合國家的法律法規(guī)，沒有商業(yè)欺騙的行為，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？茖W(xué)合理的企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管與控制工作，可以讓企業(yè)的管理者更加全面地了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的業(yè)務(wù)進(jìn)展，提供更加清晰和有效的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展具有重要作用，更加直觀展示企業(yè)的項(xiàng)目運(yùn)營狀況，可以幫助企業(yè)協(xié)調(diào)、組織及評(píng)估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，減少企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提高企業(yè)的投資水平，獲得更高的投資回報(bào)率。

三是企業(yè)要根據(jù)投資目標(biāo)項(xiàng)目及時(shí)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)比例，盡可能降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的管理者在進(jìn)行決策的過程中，要深入了解企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營情況來進(jìn)行科學(xué)合理的投資，要有適合本企業(yè)發(fā)展的投資計(jì)劃和規(guī)模設(shè)定合適的籌資規(guī)模，合理有效地把投資金額運(yùn)用到實(shí)際的投資中，降低投資過程中的資金成本。企業(yè)應(yīng)該在已有的資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上調(diào)整資金來源，讓企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率維持在一定的水平上，把財(cái)務(wù)杠桿控制在恰當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)。企業(yè)如果需要融資，不能只停留在過去傳統(tǒng)的融資渠道中，要?jiǎng)?chuàng)新和開拓融資渠道。例如融資租賃、永續(xù)債等新型融資工具已經(jīng)被很多大中型企業(yè)所接受，并且如果企業(yè)能夠科學(xué)合理搭配借款期限，尋求長短期融資工具會(huì)使用的協(xié)調(diào)，給企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提供助力。

四是為了降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率，企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備合理投資決策，控制投資風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行投資之前，企業(yè)應(yīng)當(dāng)分析市場的外部形勢，分析企業(yè)的資金規(guī)模和投資收益率，在保證好以上兩個(gè)條件之后，要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展為企業(yè)選擇合適的目標(biāo)投資項(xiàng)目，設(shè)計(jì)科學(xué)的投資決策。在投資決策的過程中，企業(yè)要充分認(rèn)識(shí)到投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益，不能僅僅考慮眼前的利益而盲目投資詳盡的前期調(diào)查，科學(xué)合理地進(jìn)行項(xiàng)目投資的可行性分析，考慮投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)，可以幫助企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

總結(jié)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作對(duì)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展具有重要的促進(jìn)作用，為了加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)工作的有效性和科學(xué)性，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，讓企業(yè)在市場競爭中具有更大的優(yōu)勢。本文闡述了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵，分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的影響因素和主要成因，為了提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的效率，在此基礎(chǔ)上，本文提出了企業(yè)財(cái)務(wù)控制工作中的要點(diǎn)及需要注意的問題，為從事企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員提供了一個(gè)科學(xué)合理的工作方式。

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