基于DEA模型的黑龍江科技金融結(jié)合效率研究

龐海峰 尹若涵 張曉慧

摘要：現(xiàn)通過采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法（DEA）將經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)與黑龍江省科技金融結(jié)合效率進(jìn)行比較分析，發(fā)現(xiàn)黑龍江省科技金融結(jié)合效率偏低，存在科技金融環(huán)境發(fā)育不完善；科技創(chuàng)新企業(yè)規(guī)模??；融資渠道單一等問題，對此提出優(yōu)化投入產(chǎn)出結(jié)構(gòu)、推動科技資本市場發(fā)展等一系列建議。

關(guān)鍵詞：數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法（DEA）；科技金融；結(jié)合效率

中圖分類號：F014 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1005-913X（2019）05-0001-03

一、引言

科技金融的相互滲透能夠加快科技創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展，保障經(jīng)濟(jì)的快速轉(zhuǎn)型。黑龍江省是中國農(nóng)業(yè)大省，在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮重要作用，2011年黑龍江省成為科技金融試點(diǎn)城市之一，首家科技主營支行——龍江銀行股份有限公司科技專營支行成立，科技金融結(jié)合工作由此展開。截止到2018年，黑龍省科技金融結(jié)合工作成果突出，但由于存在金融投入對科技創(chuàng)新支持不夠、投入結(jié)構(gòu)不合理等問題，導(dǎo)致黑龍江省科技金融結(jié)合效率不高。因此，黑龍江省科技與金融結(jié)合效率的研究有重要意義。

二、實(shí)證分析

（一）指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)說明

1.評價(jià)指標(biāo)的選取

選擇評價(jià)指標(biāo)一般要遵循五個(gè)基本原則，典型性、可行性、精簡性、關(guān)聯(lián)性以及科學(xué)性，在遵循上述原則的基礎(chǔ)上，同時(shí)參考學(xué)者的選取體系，最終確定投入指標(biāo)與產(chǎn)出指標(biāo)（如表1所示）。

2.相關(guān)性檢驗(yàn)

DEA方法評價(jià)的前提條件是科技金融投入與產(chǎn)出指標(biāo)符合正相關(guān)關(guān)系，運(yùn)用SPSS軟件得到指標(biāo)間的Pearson相關(guān)系數(shù)（如表2所示）。

由表2可得，科技金融投入指標(biāo)與產(chǎn)出指標(biāo)間的相關(guān)系數(shù)在0.5～0.8之間，而相關(guān)系數(shù)是用于衡量變量之間關(guān)系的指標(biāo)，用Y表示，其r取值在[-1，1]之間，并且r的絕對值越接近于1，變量間相關(guān)性越高。當(dāng)r=0時(shí)，變量之間不相關(guān)；r介于0～1之間是正相關(guān)；當(dāng)r=1時(shí)，變量之間完全正相關(guān)；r值介于-1～0之間，變量之間是負(fù)相關(guān)；r=-1時(shí)，變量之間完全負(fù)相關(guān)。由表2可知使用該研究數(shù)據(jù)成立的DEA效率評價(jià)模型有意義。

（二）動態(tài)比較分析

綜合考慮了我國31個(gè)省份（港澳臺除外）的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)情況、創(chuàng)新指數(shù)以及科技發(fā)展情況等，最終選取了北京市、浙江省、廣東省等14個(gè)省市及黑龍江省作為研究樣本，并采用Malmquist指數(shù)模型對黑龍江省2010～2016年的科技金融結(jié)合效率進(jìn)行縱向分析。現(xiàn)部分運(yùn)用DEAP2.1 軟件測算我國15個(gè)省市科技金融結(jié)合的Malmquist指數(shù)（如表3所示），并把黑龍江省與北京市的各個(gè)效率值的變化差異進(jìn)行對比分析（如表4所示）。

從表4可以看出，在樣本研究年限內(nèi)，黑龍江省全要素生產(chǎn)率（TFPCH）的平均效率值為1.323，增長了32.3%，整體出現(xiàn)上升趨勢。技術(shù)效率指數(shù)平均變動為1.123，技術(shù)進(jìn)步指數(shù)平均變動幅度為1.178，規(guī)模效率平均變動幅度為1.053，即各個(gè)效率的平均變動均呈現(xiàn)上升趨勢。另外，黑龍江省各個(gè)效率變動的幅度不僅均大于其他省市平均效率的增長幅度，而且其技術(shù)進(jìn)步水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于上海、浙江等一線發(fā)達(dá)城市，說明黑龍江省這六年的科技競爭力在不斷增長，金融對科技創(chuàng)新具有促進(jìn)作用。從表4中可知，在2010～2016年間技術(shù)效率的平均變動、技術(shù)進(jìn)步的平均水平要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于規(guī)模效率變化的平均水平，這表明推動黑龍江省科技金融全要素生產(chǎn)率（TFPCH）在2010～2016年增長的主要原因是技術(shù)進(jìn)步，同時(shí)也反映黑龍江省在科技生產(chǎn)規(guī)模上存在一定的不合理性。

從表4可以看出，2011～2016年黑龍江省金融支持科技創(chuàng)新的平均效率值為1.459，以45.9%的速度增長，并且可以看出技術(shù)效率值、技術(shù)進(jìn)步以及規(guī)模效率水平每年的平均增長速度在10%～20%之間，且技術(shù)進(jìn)步的增長速度要高于規(guī)模效率的變化程度，反映科技進(jìn)步是黑龍江省金融支持科技創(chuàng)新的主要因素。

2011～2016年全要素生產(chǎn)率值（TFPCH）總體上呈現(xiàn)先降后升的走勢，其中2011～2014年間降低了47.9%，而到2015年全要素生產(chǎn)率值（TFPCH）在一年間又迅速上升到2.769，增長了241%。2011年7月，我國頒布的《國家“十二五”科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》中提出繼續(xù)完善科技金融一體化機(jī)制，建立全方位的科技融資體系，加快發(fā)展新型金融機(jī)制。這為我國各個(gè)省市探索創(chuàng)新科技與金融結(jié)合方式、優(yōu)化科技金融投入規(guī)模提供了方針和政策指導(dǎo)，這可能是黑龍江省全要素生產(chǎn)率值（TFPCH）在2011～2012年增長的主要原因，而國家政策發(fā)布一年后，其生產(chǎn)力指數(shù)出現(xiàn)了大幅度的下降。而2014年全國兩會中提出要深化金融體制改革和加快科技體制改革，為優(yōu)化金融和科技結(jié)構(gòu)提供了政策指導(dǎo)，從表4中可看出其生產(chǎn)力指數(shù)在2014年出現(xiàn)了大幅度的上升。而技術(shù)進(jìn)步以及規(guī)模效率水平的變化同全要素生產(chǎn)率值（TFPCH）的變化方向一致，且變動幅度較大。而從表4中北京市的綜合效率分解情況可以看出，其無論是全要素生產(chǎn)率值（TFPCH）、技術(shù)效率、技術(shù)進(jìn)步水平還是規(guī)模效率均是平穩(wěn)的變化趨勢，反映北京市科技金融發(fā)展良好，金融投入結(jié)構(gòu)合理，資源實(shí)現(xiàn)了最優(yōu)配置。兩者對比反映了黑龍江省金融推動科技創(chuàng)新受國家政策變化的影響較大，其次說明黑龍江省金融支持科技創(chuàng)新的效率低下，金融資源配置不合理。

（三）實(shí)證結(jié)果分析

采用DEA-Malmquist進(jìn)行動態(tài)分析均顯示黑龍江省的生產(chǎn)力水平在2010～2016年間實(shí)現(xiàn)了增長，但其科技金融結(jié)合效率整體不高，金融投入和科技產(chǎn)出結(jié)構(gòu)不合理，存在資源配置不合理、生產(chǎn)要素投入結(jié)構(gòu)不恰當(dāng)?shù)膯栴}。另外，金融投入和科技產(chǎn)出結(jié)合效率低下，沒有形成最優(yōu)規(guī)模結(jié)構(gòu)。因此，應(yīng)進(jìn)行長期優(yōu)化和調(diào)整，在提高科技產(chǎn)出的同時(shí)，還應(yīng)加快行業(yè)形成規(guī)模效應(yīng)，從而提高科技創(chuàng)新能力，加快黑龍江省經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級。

三、發(fā)展建議

（一）營造有利于科技金融與產(chǎn)業(yè)深度融合的社會環(huán)境

增強(qiáng)金融推進(jìn)科技創(chuàng)新的力度，實(shí)質(zhì)上就是推進(jìn)科技、金融與產(chǎn)業(yè)的深度融合完成科技產(chǎn)業(yè)化，實(shí)現(xiàn)將科研成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。而三者的深度交融需要制度化、法制化以及正規(guī)化的社會環(huán)境作為基本保障，目前黑龍江省科技金融發(fā)展環(huán)境尚不完善，信用擔(dān)保體系不健全等增大了科技企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，所以政府應(yīng)優(yōu)化現(xiàn)有環(huán)境，完善信用擔(dān)保體系，如借鑒美國擔(dān)保體系的模式，針對中小企業(yè)不同的發(fā)展階段設(shè)立不同層次的擔(dān)保額度與比例，以確保中小企業(yè)的順利發(fā)展。另外，還應(yīng)建立健全市場化、產(chǎn)業(yè)化的科技金融服務(wù)系統(tǒng)，為科技成果轉(zhuǎn)化提供良好的環(huán)境基礎(chǔ)，從而吸引更多的創(chuàng)新資源和金融資源匯聚黑龍江省，實(shí)現(xiàn)科技的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，加快建立有利于促進(jìn)自主創(chuàng)新的科技、金融與產(chǎn)業(yè)融合的路徑。

（二）優(yōu)化投入產(chǎn)出結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置

一方面，要增加金融投入規(guī)模，調(diào)整現(xiàn)有投入產(chǎn)出結(jié)構(gòu)，加大對科技金融的財(cái)政投入力度，發(fā)揮政府的帶頭引領(lǐng)作用，同時(shí)制定相關(guān)政策吸引社會資金、金融機(jī)構(gòu)和其他技術(shù)創(chuàng)新投資，擴(kuò)大科技產(chǎn)出，調(diào)整現(xiàn)有生產(chǎn)要素規(guī)模，使之達(dá)到最佳規(guī)模效應(yīng)。另一方面，要協(xié)調(diào)和完善政府與市場的關(guān)系，建立由市場決定產(chǎn)品研發(fā)方向、資源分配、效果評估的評價(jià)體制。同時(shí)，動員企業(yè)、社會和非政府組織對科技創(chuàng)新企業(yè)的關(guān)注與投資，依靠多樣化的要素投入結(jié)構(gòu)，加快科技與金融的對接。最后，結(jié)合黑龍江省的實(shí)際情況針對科技創(chuàng)新型企業(yè)專門建立一套評價(jià)資金投入結(jié)構(gòu)的機(jī)制，不定期的對科技資金使用情況進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，對于資金投入不合理的企業(yè)及時(shí)給予相應(yīng)的指導(dǎo)。

（三）提高對科技企業(yè)的金融支持力度

黑龍江省科技創(chuàng)新企業(yè)存在規(guī)模小、融資渠道單一以及政府對科技資金的支持力度不大等問題，遏制了科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展。因此，黑龍江省應(yīng)擴(kuò)大科技創(chuàng)新型企業(yè)的融資渠道，如借鑒日本發(fā)展方式完善與發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資市場，鼓勵科技型中小企業(yè)上市。也可借鑒美國科技孵化器的形式，將銀行機(jī)構(gòu)、天使投資、風(fēng)險(xiǎn)市場等聯(lián)系起來，對非上市的科技型企業(yè)提供金融服務(wù)，給予科技型企業(yè)更多的自主融資權(quán)，還可借鑒美國硅谷銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建特殊商業(yè)模式的科技型銀行，服務(wù)于具有高成長性價(jià)值的創(chuàng)新企業(yè)。

（四）推動科技資本市場發(fā)展

健全的科技資本市場是科技創(chuàng)新發(fā)展的資金保證，也是科技創(chuàng)新型企業(yè)取得融資的重要渠道，所以，應(yīng)建立多元化的資本市場。首先，應(yīng)降低黑龍江省科技型企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，減少對中小科技型企業(yè)的規(guī)模限制，如針對缺乏資金的科技型中小企業(yè)，可借鑒英國的企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃（EFG），由政府對其提供資金保障，使更多的中小企業(yè)加入到科技金融的發(fā)展市場。其次，大力發(fā)展哈爾濱股權(quán)交易中心中的科技創(chuàng)新板塊，完善各個(gè)機(jī)構(gòu)的對接機(jī)制，形成金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)等多元化、一體化的金融服務(wù)體系。

參考文獻(xiàn)：

[1] 江 湧，閆曉旭，劉佐菁等.基于DEA模型的科技金融投入產(chǎn)出相對效率分析——以廣東省為例[J].科技管理研究，2017（3）：69-74.

[2] 劉萌萌，薛 冰，鄒慧君.青島市科技金融結(jié)合效率評價(jià)[J].金融經(jīng)濟(jì)，2017（8）：148-150.

[3] 王仁祥，黃家祥.科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合的內(nèi)涵、特征與模式研究[J].武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào)：社會科學(xué)版，2016（5）：875-882.

[4] 章思詩，李姚礦.基于DEA-Tobit模型的科技金融效率影響因素研究[J].科技管理研究，2017（6）：29-34.

[5] 王 芳.河南省科技金融結(jié)合的績效評價(jià)及對策建議[J].金融理論與實(shí)踐，2016（12）：86-89.

[責(zé)任編輯：王功巧]