●郭 強(qiáng)

2018年12月7日，財(cái)政部發(fā)布了新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（簡(jiǎn)稱“新租賃準(zhǔn)則”），又一次邁出了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則趨同的重要一步。新租賃準(zhǔn)則自2019年1月1日實(shí)施以來，相關(guān)方對(duì)新準(zhǔn)則依然存在諸多困惑。而了解新租賃準(zhǔn)則修訂的背景，掌握新租賃準(zhǔn)則的變化，能夠客觀地評(píng)價(jià)新租賃準(zhǔn)則帶來的影響，對(duì)于準(zhǔn)則順利實(shí)施以便更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。

一、新租賃準(zhǔn)則出臺(tái)的背景

（一）舊準(zhǔn)則的弊端

我國(guó)財(cái)政部于2001年1月18日發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》，隨著我國(guó)準(zhǔn)則（CAS）與國(guó)際準(zhǔn)則的趨同要求，財(cái)政部對(duì)租賃準(zhǔn)則進(jìn)行了重新修訂，于2006年2月形成了 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（簡(jiǎn)稱“原準(zhǔn)則”）。原準(zhǔn)則中使用了“75%”“90%”這類比較具體的比例，這種量化規(guī)定看似更具操作性，也為規(guī)避者提供了標(biāo)準(zhǔn)（劉克羊，2008）。另外，原有準(zhǔn)則仿照當(dāng)時(shí)的國(guó)際準(zhǔn)則在租賃開始日采用“二分法”，將租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，規(guī)定除融資租賃之外的租賃都屬于經(jīng)營(yíng)租賃。這導(dǎo)致承租雙方很容易將租賃合同條款設(shè)計(jì)為不滿足劃分為融資租賃的條件從而被認(rèn)定為經(jīng)營(yíng)租賃，同時(shí)淡化對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃的處理，造成大量的表外融資，損害會(huì)計(jì)信息真實(shí)性和可比性。

（二）準(zhǔn)則的國(guó)際趨同

在與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同的背景下，財(cái)政部于2018年1月發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃（修訂）（征求意見稿）》，至2018年12月7日，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”）最終發(fā)布，成為我國(guó)準(zhǔn)則國(guó)際趨同又一重要里程碑。新準(zhǔn)則于2019年1月1日開始分階段實(shí)施。與國(guó)際IFRS16新租賃準(zhǔn)則類似，新準(zhǔn)則重點(diǎn)突出對(duì)租賃合同的精準(zhǔn)識(shí)別，調(diào)整口徑，取消融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃的分類，采用單一租賃會(huì)計(jì)模型，將承租人會(huì)計(jì)信息納入報(bào)表，融資租賃與原準(zhǔn)則原則上保持一致，進(jìn)一步提升了會(huì)計(jì)信息的可比性，有助于報(bào)表使用者更好的做出決策。

（三）我國(guó)租賃行業(yè)發(fā)展的需要

融資租賃是上世紀(jì)50年代興起于美國(guó)的新型融資方式。1981年，我國(guó)中外合資第一家租賃公司——東方租賃公司正式成立。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)租賃行業(yè)發(fā)展起步晚，存在法律法規(guī)不健全、對(duì)其認(rèn)識(shí)不夠，以及地域、行業(yè)發(fā)展不平衡等問題。近年來，融資租賃在我國(guó)發(fā)展趨勢(shì)迅猛，雖然與發(fā)達(dá)國(guó)家相比市場(chǎng)滲透率存在明顯差距，但2017年年交易額僅次于美國(guó)（如表1所示），而且金融租賃固定資產(chǎn)的滲透率和GDP的滲透率逐年提高（圖1）。2015年，國(guó)務(wù)院相繼頒布加快和促進(jìn)我國(guó)企業(yè)融資健康發(fā)展的相關(guān)指導(dǎo)意見，明確指出到2020年的融資租賃市場(chǎng)滲透率明顯提高的目標(biāo)，表明我國(guó)融資租賃行業(yè)未來前景廣闊。我國(guó)當(dāng)前正實(shí)施供給側(cè)改革和“一帶一路”的重大發(fā)展戰(zhàn)略，這離不開融資租賃行業(yè)的健康快速發(fā)展所提供的人、財(cái)、物方面的支持。同時(shí)，作為有別傳統(tǒng)的融資方式，融資租賃可以發(fā)揮獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，緩解中小企業(yè)融資難的問題，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力，有助于實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)、促就業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，進(jìn)一步提升我國(guó)的綜合實(shí)力。

表1 2017年全球融資租賃業(yè)務(wù)交易額前10位國(guó)家情況

圖1 金融租賃固定資產(chǎn)滲透率和GDP滲透率

二、新準(zhǔn)則的主要變化

（一）租賃的識(shí)別、分拆和合并

租賃能否被正確地識(shí)別是前提。一般來講，如果一項(xiàng)合同或協(xié)議不屬于租賃或是包含租賃，那么就被劃分為服務(wù)，盡管租賃本質(zhì)上也屬于一種服務(wù)，但兩者處理原則的差異對(duì)會(huì)計(jì)主體影響大相徑庭。原有準(zhǔn)則第二章簡(jiǎn)單地運(yùn)用“雙重模型”將租賃劃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃以為后續(xù)會(huì)計(jì)處理做鋪墊，而新準(zhǔn)則借鑒了IFRS16，并綜合考慮我國(guó)當(dāng)前交易或業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，對(duì)原有準(zhǔn)則做大幅修訂，采用“剝繭抽絲”的思路，盡可能排除存在的例外情況，用一套較為科學(xué)邏輯方法來進(jìn)行合同租賃的識(shí)別，以為后續(xù)的確認(rèn) 、計(jì)量、列報(bào)和披露奠定基礎(chǔ)。此外，規(guī)定如果合同同時(shí)包含多項(xiàng)單獨(dú)資產(chǎn)的，承租人和出租人應(yīng)當(dāng)將合同予以拆分，并分別對(duì)各項(xiàng)單租租賃進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，對(duì)于可以進(jìn)行合并會(huì)計(jì)處理的合同也做了明確的闡述。

圖2 租賃識(shí)別判定圖

（二）承租人會(huì)計(jì)處理

新準(zhǔn)則核心變化之一就在規(guī)范了承租人賬務(wù)處理，規(guī)定除豁免情形（短期租賃合同低價(jià)值資產(chǎn)租賃）外，承租人要確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債。本文從承租人使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債兩條主線，分別梳理承租人的賬務(wù)處理，詳細(xì)會(huì)計(jì)處理規(guī)定如下表2所示。

表2 承租人會(huì)計(jì)處理

舊準(zhǔn)則對(duì)于承租人的會(huì)計(jì)處理規(guī)定限于反映融資租賃下的相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債，對(duì)于承租人因?qū)儆诮?jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)發(fā)生的租金或直接費(fèi)用計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益，無需確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)或租賃負(fù)債。在信息披露方面，強(qiáng)調(diào)對(duì)承租方與融資租賃相關(guān)的信息披露，除重大經(jīng)營(yíng)租賃在附注中披露外，其他有關(guān)承租方涉及經(jīng)營(yíng)租賃的信息未做規(guī)定。

（三）改進(jìn)出租人的租賃分類原則、賬務(wù)處理和披露要求

新準(zhǔn)則同樣對(duì)出租人的賬務(wù)處理上進(jìn)行了分類，但與原有準(zhǔn)則相比，分類范圍大大縮小，部分地方重新做了修訂調(diào)整，要點(diǎn)對(duì)比如下表3所示。

表3 新舊準(zhǔn)則出租方會(huì)計(jì)處理對(duì)比

綜上，新舊準(zhǔn)則在出租人賬務(wù)處理上總體差異不大，但有幾處較大差別需要予以關(guān)注。在應(yīng)收融資租賃款入賬價(jià)值口徑上，新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的是尚未收到的租賃款，而原有準(zhǔn)則確認(rèn)的是最低租賃收款，對(duì)于或有租金規(guī)定在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，不計(jì)入入賬價(jià)值。雖然新準(zhǔn)則前后對(duì)于尚未支付或收到的租賃款做出明確解釋，但從這點(diǎn)上來看，新準(zhǔn)則在應(yīng)收租賃款的初始確認(rèn)上顯得更有預(yù)見性，體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則，而舊準(zhǔn)則處理原則過于簡(jiǎn)單，可能無法反映資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。另外，新準(zhǔn)則對(duì)于初始直接費(fèi)用間接先資本化再攤銷計(jì)入當(dāng)期損益，削弱了對(duì)當(dāng)期損益的影響，同時(shí)也考慮了后續(xù)經(jīng)營(yíng)租賃可能發(fā)生變更情形，而原準(zhǔn)則未明確規(guī)定。在列報(bào)與披露方面，原有準(zhǔn)則的出租人對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃披露未做特別表述，在融資租賃信息披露方面也相對(duì)不充分，而新準(zhǔn)則對(duì)融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃信息都有相關(guān)披露要求說明，因而新準(zhǔn)則對(duì)出租人會(huì)計(jì)處理的規(guī)定較原有準(zhǔn)則更為完善科學(xué)。

（四）調(diào)整售后租回交易會(huì)計(jì)處理并與收入和金融工具準(zhǔn)則的銜接

按新準(zhǔn)則規(guī)定，承租人和出租人評(píng)估確定售后回租交易中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓若屬于銷售，則應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》的規(guī)定處理，否則規(guī)定承租人和出租人分別確認(rèn)與轉(zhuǎn)讓收入等額的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，并按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》進(jìn)行金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的會(huì)計(jì)處理。而原有準(zhǔn)則根據(jù)融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃分類進(jìn)行融資售后租回交易的會(huì)計(jì)處理。

（五）賦予承租人一定的選擇權(quán)空間

新租賃準(zhǔn)則在健全對(duì)承租人會(huì)計(jì)處理的同時(shí)也給予了承租人一定的選擇權(quán)，比如除了應(yīng)分拆的嵌入衍生工具不應(yīng)與租賃部分合并，承租人可以按照租賃資產(chǎn)的類別選擇是否拆分合同包含租賃和非租賃部分；承租人有終止租賃選擇權(quán)，特殊情況下的續(xù)租選擇權(quán)，購(gòu)買選擇權(quán)；以及租賃變更；豁免條件下的租賃可以簡(jiǎn)單賬務(wù)處理，轉(zhuǎn)租出租人對(duì)轉(zhuǎn)租賃的再分類；“承租人因根據(jù)理解財(cái)務(wù)報(bào)表的需要”，披露有關(guān)其他定性和定量信息，最后銜接規(guī)定中也有多種可簡(jiǎn)化處理方式等?？傊?，賦予承租人一定的選擇權(quán)既體現(xiàn)了實(shí)務(wù)的需要也彰顯新準(zhǔn)則制定的科學(xué)性。

三、新租賃準(zhǔn)則帶來的影響

新準(zhǔn)則對(duì)舊準(zhǔn)則做出了巨大的完善，對(duì)規(guī)范會(huì)計(jì)主體行為，提高報(bào)表信息質(zhì)量產(chǎn)生積極作用。新準(zhǔn)則將承租方也納入到表內(nèi)，導(dǎo)致直接或間接受影響的主體范圍更廣。根據(jù)證監(jiān)會(huì)門類行業(yè)分類，上市公司及三板掛牌公司承租人所在前5大行業(yè)分別是制造業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，這5大行業(yè)融資期數(shù)和租賃金額集中度分別為86.96%和85.21%，新準(zhǔn)則的實(shí)施必將帶來巨大影響，主要影響表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

圖3 承租人所屬行業(yè)分類

（一）對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)指標(biāo)的影響

現(xiàn)行準(zhǔn)則要求可以簡(jiǎn)化處理的短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃除外，規(guī)定在租賃開始日，承租人應(yīng)當(dāng)對(duì)租賃資產(chǎn)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，從而將承租人的租賃全部納入表內(nèi)。由于使用權(quán)資產(chǎn)的入賬價(jià)值依賴于租賃負(fù)債的初始計(jì)量金額確認(rèn)，而要想確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)必須首先確認(rèn)租賃負(fù)債的初始確認(rèn)金額，因此承租人確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債將是同增同減。為了清晰的呈現(xiàn)各報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的變化情況，在此列出簡(jiǎn)表 4、5。

表4 資產(chǎn)負(fù)債表

租賃本質(zhì)上屬于一種融資行為，新準(zhǔn)則的出臺(tái)一定程度上有助于租賃業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也導(dǎo)致承租方的資產(chǎn)負(fù)債率的提高。在所有權(quán)益不變的情況下，使用權(quán)資產(chǎn)的增加導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)比率的上升，加大公司在經(jīng)營(yíng)不景氣的情況下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是對(duì)于特定行業(yè)的出租方來說，例如原本無法確認(rèn)為資產(chǎn)的廣告位，可能因新準(zhǔn)則的實(shí)施增加公司資產(chǎn)規(guī)模。

表5 損益表

由于新準(zhǔn)則采用“前大后小”的費(fèi)用分?jǐn)偰Ｊ剑?jì)提的折舊和利息費(fèi)用拉低了最初幾年的凈利潤(rùn)，另一方面，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率預(yù)期也會(huì)因使用權(quán)資產(chǎn)的增加而出現(xiàn)下降趨勢(shì)，降低公司的營(yíng)運(yùn)能力。

此外，新準(zhǔn)則對(duì)現(xiàn)金流量表的影響主要從影響原準(zhǔn)則下經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的增減變動(dòng)，轉(zhuǎn)為籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量變化。從這點(diǎn)可以看出，新準(zhǔn)則將承租人租賃行為認(rèn)為為融資活動(dòng)范疇，實(shí)現(xiàn)了從表外融資到表內(nèi)融資的轉(zhuǎn)變。

（二）對(duì)企業(yè)稅負(fù)的影響

雖然新準(zhǔn)則不再區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，但實(shí)質(zhì)上經(jīng)營(yíng)租賃下的承租方也要確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債。由于在后續(xù)計(jì)量中，資產(chǎn)需要計(jì)提折舊或是可能發(fā)生減值，加上租賃負(fù)債需確認(rèn)的利息費(fèi)用都會(huì)成為企業(yè)應(yīng)納稅所得的扣減項(xiàng)，從而減少稅負(fù)產(chǎn)生稅盾作用。同時(shí)，息稅前利潤(rùn)的增加，也發(fā)揮了經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)。

以租賃類型和租賃主體角度兩個(gè)維度來對(duì)比因?yàn)槭欠翊_認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債分別產(chǎn)生折舊和利息費(fèi)用帶來稅盾效應(yīng)差異來評(píng)價(jià)新舊準(zhǔn)則下企業(yè)的稅負(fù)差異。如下表6所示，新準(zhǔn)則下的經(jīng)營(yíng)租賃雙方都可以產(chǎn)生抵稅效應(yīng)，而舊準(zhǔn)則下經(jīng)營(yíng)租賃只有出租方抵稅。

表6 新舊準(zhǔn)則企業(yè)稅盾效應(yīng)差異對(duì)比

此外，稅法采用類似原準(zhǔn)則分類標(biāo)準(zhǔn)，將租賃分為經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃。融資租賃的承租方視同自有資產(chǎn)處理，新準(zhǔn)則的承租方不再租賃方式的分類，需要確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，兩者對(duì)于相關(guān)可稅前扣除項(xiàng)目主要存在以下幾點(diǎn)差異：

表7 新準(zhǔn)則下承租方稅會(huì)差異

新準(zhǔn)則在確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)入賬價(jià)值時(shí)，除了確認(rèn)實(shí)際需支付的租賃付款額還要考慮預(yù)計(jì)會(huì)發(fā)生的或有事項(xiàng)對(duì)入賬成本的影響，采用現(xiàn)行價(jià)值計(jì)量；而稅法在確認(rèn)計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)，主要采用歷史成本原則，其次才考慮公允價(jià)值，兩者很可能出現(xiàn)差異，而且該種差異在未來期間很可能沒辦法消除，因此歸屬于永久性差異。新準(zhǔn)則不再確認(rèn)“未確認(rèn)融資費(fèi)用”，視同已被包含在入賬價(jià)值了，這點(diǎn)與現(xiàn)行稅法規(guī)定一致，因此不存在差異。另外，在資產(chǎn)折舊年限，折舊方法和計(jì)提減值方面可能存在暫時(shí)性差異，都會(huì)影響承租方會(huì)計(jì)主體的當(dāng)期所得稅費(fèi)用。

（三）有利于增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)放貸的信心

原有準(zhǔn)則將承租方經(jīng)營(yíng)租賃行為排除在表外，造成大量的表外融資，而可靠完整的高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息披露是當(dāng)下銀行放貸的主要參考依據(jù)，由此在原有準(zhǔn)則存在持久“詬病”但懸而未決的情況下導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)“看錯(cuò)了人”，久而久之助推了銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)的居高不下的貸款不良率，承租人在發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下再尋求借款，銀行自然不愿貸也不敢貸，由此也進(jìn)一步加劇了企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難的窘境。而新準(zhǔn)則的修訂完善顯著增強(qiáng)了債務(wù)人報(bào)表的透明度，也增強(qiáng)了放貸的信心，這不僅有利于緩解債權(quán)債務(wù)雙方的矛盾，也將促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

四、應(yīng)對(duì)措施建議

（一）謹(jǐn)慎設(shè)計(jì)合同條款

判斷合同是否屬于租賃的前提條件是存在 “已識(shí)別資產(chǎn)”。反過來，如果不存在滿足“已識(shí)別資產(chǎn)”的條件，那么合同就很可能被劃分為一項(xiàng)服務(wù)，會(huì)計(jì)上大都采用費(fèi)用化處理。承租方可根據(jù)實(shí)際情況通過合同條款設(shè)計(jì)來獲得豁免條件。例如，新準(zhǔn)則規(guī)定租賃期限小于12個(gè)月，或是單個(gè)資產(chǎn)全新時(shí)價(jià)值較低的租賃，滿足其中一個(gè)條件就簡(jiǎn)化承租人會(huì)計(jì)處理，由此可以減少準(zhǔn)則帶來的影響。另外，承租期的長(zhǎng)短權(quán)衡，若承租人只想短期承租標(biāo)的資產(chǎn)，可優(yōu)先考慮是否使用豁免條件，其次再考慮租賃期是否含有包含續(xù)租選擇權(quán)和終止租賃選擇權(quán)。還要權(quán)衡在租賃開始日或之前支付的租賃付款額和尚未支付的租賃付款額的比例，由于尚未支付的租賃付款額在取決于指數(shù)或比率的可變租賃付款額的基礎(chǔ)上還要受到折現(xiàn)率的影響，不確定系數(shù)高于前期已支付的租賃付款額，所以在承租人資金較充裕的情況下建議優(yōu)先選擇提前支付租賃付款額。最后，合同訂立時(shí)既要避免相關(guān)合同條款的模棱兩可以免留下法律風(fēng)險(xiǎn)，又要保證合同具有一定的靈活性，以便后期合同的適時(shí)轉(zhuǎn)換。

（二）加強(qiáng)部門間的聯(lián)動(dòng)

如何保證新準(zhǔn)則的順利實(shí)施，需要財(cái)務(wù)人員，特別是承租方會(huì)計(jì)人員轉(zhuǎn)變思維，在吃透新準(zhǔn)則規(guī)定的基礎(chǔ)上，客觀評(píng)估相關(guān)會(huì)計(jì)處理對(duì)企業(yè)的各方影響。實(shí)務(wù)中，租賃合同一般由財(cái)務(wù)部門之外的其他部門簽訂，可能并不知曉由準(zhǔn)則變動(dòng)給企業(yè)帶來客觀的不利影響。因此，建議財(cái)務(wù)部門參與到大宗合同條款的設(shè)計(jì)商定過程中去，以謀求企業(yè)利益最大化。

總的來說，新準(zhǔn)則的最大貢獻(xiàn)在有助于解決多年來原有準(zhǔn)則遺留下的表外融資問題，提高了財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度和可比性，進(jìn)一步規(guī)范了我國(guó)租賃行業(yè)的發(fā)展。但是準(zhǔn)則終究屬于理論范疇，如何保證理論與實(shí)務(wù)的銜接需要利益相關(guān)方在客觀評(píng)估準(zhǔn)則產(chǎn)生影響的基礎(chǔ)上，做出理性決策?！?/p>