深度拓展數(shù)字普惠金融

郭峰

普惠金融已經(jīng)成為全球金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要理念。在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加大普惠金融實(shí)踐的同時(shí)，依賴智能算法、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等創(chuàng)新技術(shù)的數(shù)字金融模式進(jìn)一步拓展了普惠金融的觸達(dá)能力和服務(wù)深度。

為了科學(xué)、準(zhǔn)確地刻畫中國數(shù)字普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心課題組利用螞蟻金服數(shù)以億計(jì)的微觀數(shù)據(jù)，編制了一套覆蓋31個(gè)省、337個(gè)地級以上城市和約2800個(gè)縣域的“北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)”。指數(shù)分為兩期，第一期為2011年-2015年，第二期在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步更新了2016年-2018年的數(shù)據(jù)。該指數(shù)不僅包括總指數(shù)還包括覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度等多個(gè)分指數(shù)，刻畫了中國不同地區(qū)數(shù)字普惠金融的發(fā)展趨勢。

第一，中國數(shù)字普惠金融實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。2011年各省數(shù)字普惠金融指數(shù)的中位值為33.6，到2015年增長到214.6，到2018年則進(jìn)一步增長到294.3，指數(shù)平均每年增長36.4%，中國數(shù)字金融快速的增長趨勢由此可見一斑。而從分指數(shù)來看，在2011年-2018年期間，普惠金融數(shù)字化程度指數(shù)增長最快，數(shù)字金融覆蓋廣度指數(shù)次之，數(shù)字金融使用深度指數(shù)增速則相對最慢。

第二，數(shù)字金融使用深度的增長開始成為數(shù)字普惠金融指數(shù)增長的重要驅(qū)動(dòng)力。不同年份各分類指數(shù)增速不盡相同，在2014年-2017年期間，使用深度指數(shù)增速是非常快的，成為數(shù)字普惠金融指數(shù)增長的重要驅(qū)動(dòng)力。隨著數(shù)字金融的覆蓋廣度和數(shù)字化程度達(dá)到一定程度，數(shù)字金融的使用深度將越來越成為各地指數(shù)增長的重要來源。中國的數(shù)字普惠金融已經(jīng)走過了粗放式的“圈地”時(shí)代，進(jìn)入了深度拓展的新階段、新時(shí)代。不過，對比2018年的最新數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，2018年的數(shù)字金融使用深度較2017年又小幅下降，這主要是在政策限制等因素影響下，貨幣基金指數(shù)和投資指數(shù)有所下降，其他幾個(gè)業(yè)務(wù)指標(biāo)依然保持增長趨勢。

第三，數(shù)字金融出現(xiàn)“中部崛起”現(xiàn)象。通過最新指數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，一些中部地區(qū)的省份和城市數(shù)字普惠金融指數(shù)發(fā)展相對更加迅速，呈現(xiàn)出了明顯的數(shù)字金融“中部崛起”趨勢。對比第一期2015年與2011年的排名變化和第二期2018年與2015年的排名變化，可見，近幾年排名相對上升的城市主要集中在華東、華南和華中等區(qū)域，而東北和西北等地區(qū)的城市排名大多有所下降。具體而言，在省級層面，安徽、江西、河南等省份數(shù)字普惠金融發(fā)展相對更加迅速，而在城市層面，三亞、鎮(zhèn)江、武漢和南通等城市的排名上升幅度非常搶眼。東北和西部的部分地區(qū)則相對增速放緩，數(shù)字普惠金融指數(shù)也可以反映區(qū)域經(jīng)濟(jì)的此起彼伏。

第四，中國數(shù)字普惠金融的發(fā)展表現(xiàn)出很強(qiáng)的地區(qū)收斂性，不同地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展差距總體上大幅縮小。數(shù)字普惠金融為經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)實(shí)現(xiàn)普惠金融趕超提供可能，并為廣大中低收入者和弱勢群體獲得覆蓋更廣、使用深度更大的金融服務(wù)奠定基礎(chǔ)。

第五，數(shù)字普惠金融空間集聚性明顯。雖然理論上數(shù)字金融具有超地理的特征，但數(shù)字普惠金融指數(shù)依然表現(xiàn)出很強(qiáng)的空間集聚性，有的區(qū)域數(shù)字普惠金融發(fā)展普遍較好，有的區(qū)域數(shù)字普惠金融發(fā)展則整體相對落后。例如，在縣域指數(shù)上，長三角地區(qū)，特別是杭州市和上海市的市轄區(qū)在縣域數(shù)字普惠金融排行榜當(dāng)中基本壟斷了前20強(qiáng)。具體而言，縣域數(shù)字普惠金融指數(shù)前5強(qiáng)的地區(qū)，4個(gè)為杭州市市轄區(qū)，前10強(qiáng)當(dāng)中杭州市市轄區(qū)占據(jù)了7席?？h域數(shù)字普惠金融指數(shù)11-20強(qiáng)的地區(qū)則又被上海市市轄區(qū)占去半壁江山：10席當(dāng)中的6席。

第六，中西部地區(qū)在數(shù)字金融覆蓋廣度上與東部沿海地區(qū)差距大幅縮小，但數(shù)字金融使用深度上則尚有一定的追趕空間。在2011年，除極個(gè)別地區(qū)之外，數(shù)字金融使用深度指數(shù)呈現(xiàn)出明顯的自東南沿海向內(nèi)陸的階梯性。到2018年，各地區(qū)的數(shù)字金融使用深度相對于該年最高值，差距大幅縮小，確實(shí)也表現(xiàn)出了某種整體收斂性，但通過對比地理經(jīng)濟(jì)學(xué)當(dāng)中著名的胡煥庸線，依然可以發(fā)現(xiàn)，2018年數(shù)字金融使用深度指數(shù)發(fā)展水平靠前的城市基本處于胡煥庸線以東，而胡煥庸線以西區(qū)域仍然有較大的發(fā)展空間。而在數(shù)字金融覆蓋廣度指數(shù)中，胡煥庸線的特征并不明顯，2018年胡煥庸線以西的很多城市，數(shù)字金融覆蓋廣度的排名也可能占據(jù)較前的位置。數(shù)字金融在觸達(dá)性和地理穿透性上的優(yōu)勢展現(xiàn)無遺，但同時(shí)也說明中西部地區(qū)的數(shù)字普惠金融在向縱深拓展上還有很大的發(fā)展空間。數(shù)字金融進(jìn)入依賴深度拓展的新時(shí)代后，其空間格局將如何演變，拭目以待。

（編輯：陸玲）