淺談農(nóng)牧業(yè)公司的融資管理

陸炎標(biāo)

摘 要：農(nóng)牧業(yè)公司在發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，會(huì)遇到資金供應(yīng)不足的問(wèn)題，通過(guò)各種融資渠道籌措資金是必要的選擇。基于此，本文主要對(duì)農(nóng)牧業(yè)公司的融資管理的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：農(nóng)牧業(yè)? 公司? 融資管理

雖然農(nóng)牧業(yè)公司在目前發(fā)展有諸多不利因素，但歷年國(guó)家均有出臺(tái)鼓勵(lì)發(fā)展農(nóng)牧業(yè)的政策，例如2018年專項(xiàng)支農(nóng)貸款等，農(nóng)牧業(yè)未來(lái)大有發(fā)展前途。制約目前很多農(nóng)牧業(yè)公司發(fā)展有很多因素，其中一個(gè)重要因素是公司的自有發(fā)展資金不足和融資難的問(wèn)題，因此解決農(nóng)牧業(yè)公司的發(fā)展資金可從兩方面出發(fā)：公司融資和客戶融資。

一、公司融資管理

（一）融資方式的選擇

公司常用的融資方式有兩種：股權(quán)融資和債權(quán)融資。

（1）股權(quán)融資。由于大部分農(nóng)牧業(yè)公司屬于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，它不會(huì)象滴滴打車或其他互聯(lián)網(wǎng)公司一樣，在資本的操控下，公司估值在短期大幅提高，它的凈利潤(rùn)率普高比較低，而且發(fā)展速度平穩(wěn)，所以對(duì)外進(jìn)行股權(quán)融資時(shí)，它不會(huì)象網(wǎng)絡(luò)公司或科技公司的估值空間那么大。很多非上市農(nóng)牧業(yè)公司在股權(quán)融資時(shí)，所成交的價(jià)格通常為其每股凈資產(chǎn)的5倍以內(nèi)。在公司的初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期，使用股權(quán)融資方式比較多。股權(quán)融資開(kāi)展前，必須與法律顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)部門共同根據(jù)公司的發(fā)展目的設(shè)置股權(quán)結(jié)構(gòu)和訂立融資協(xié)議和章程。

（2）債權(quán)融資。債權(quán)融資通常為銀行借款和供應(yīng)商賒欠。不管哪種形式融資，均需要付出資金成本。相對(duì)供應(yīng)商賒欠而言，向銀行借款，有審批時(shí)間長(zhǎng)、限制條件多、固定期還本付息等不利因素，但從另一角度來(lái)看，為了公司未來(lái)的大發(fā)展和吸引優(yōu)秀的供應(yīng)商合作，在行業(yè)樹(shù)立良好的口碑，筆者認(rèn)為以向銀行借款為主。以現(xiàn)款采購(gòu)原材料，即可以獲得供應(yīng)商給予現(xiàn)款的優(yōu)惠折扣，也深受供應(yīng)商的喜歡。另外，通過(guò)向銀行借款，會(huì)提高公司的經(jīng)營(yíng)管理水平。金融機(jī)構(gòu)會(huì)定期要求公司提供經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，并接受其監(jiān)督，所以公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為獲得金融機(jī)構(gòu)通過(guò)評(píng)審并獲得借款，一般會(huì)規(guī)范經(jīng)營(yíng)。最后，通過(guò)與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，逐步建立在金融系統(tǒng)的良好信譽(yù)，為以后爭(zhēng)取更多的金融機(jī)構(gòu)合作。

（二）融資渠道的選擇

（1）債權(quán)融資時(shí)，優(yōu)先選擇有國(guó)家優(yōu)惠政策支持的銀行借款。近幾年，國(guó)家為了鼓勵(lì)農(nóng)牧業(yè)發(fā)展，要求銀行必須有一定信貸額度分配給農(nóng)牧業(yè)，所以優(yōu)先與有支農(nóng)貸款額度的銀行申請(qǐng)借款。

（2）借款金額大時(shí)，可以拆分為多家銀行金融機(jī)構(gòu)合作。例如：1億元的貸款，可以分二家或三家銀行金融機(jī)構(gòu)合作，通過(guò)與多家銀行合作，建立多方面合作。

（3）股權(quán)融資渠道很多，只要找到投資者愿意接受公司的價(jià)格則可。

（4）可以把一些項(xiàng)目單獨(dú)通過(guò)資產(chǎn)證券化、眾籌籌劃資金。

（三）融資金額的發(fā)放

（1）目前很多銀行借款都是通過(guò)銀行受托支付，為減輕還款壓力，最好不要一次將借款全部發(fā)放到位，分月發(fā)放，為到期歸還借款騰出時(shí)間和空間。

（2）可以根據(jù)月平均銷售回款額或采購(gòu)額一定比例申請(qǐng)發(fā)放借款。

（3）借款的發(fā)放時(shí)間點(diǎn)要統(tǒng)籌好，根據(jù)銷售回款高峰期和其他支出時(shí)間點(diǎn)合理安排。

（四）融資補(bǔ)貼的申請(qǐng)

（1）目前有很多地方政府，為鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展，對(duì)企業(yè)的銀行借款有利息補(bǔ)貼，例如，四川省對(duì)符合條件的茶葉種植企業(yè)的銀行借款有利息補(bǔ)貼。

（2）每個(gè)地方政府都有其所支持的行業(yè)借款貼息政策，我們根據(jù)政府借款貼息的對(duì)象適當(dāng)籌劃借款用途。

（3）公司應(yīng)多與當(dāng)?shù)卣慕?jīng)發(fā)局、發(fā)改局、農(nóng)業(yè)局或中小企業(yè)發(fā)展局等部門溝通，尋求他們政策支持。

（五）融資的擔(dān)保方式

（1）向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)借款，一般會(huì)要求提供擔(dān)保：實(shí)物擔(dān)?；蛐庞脫?dān)保。如果有實(shí)物擔(dān)保，銀行一般會(huì)給予較低的利率，信用擔(dān)保，利率較高。

（2）如果公司的固定資產(chǎn)不多，以通過(guò)實(shí)物抵押形式擔(dān)保借款，獲得的借款額度會(huì)比較低，所以要引入擔(dān)保公司，國(guó)家政策性擔(dān)保公司的擔(dān)保費(fèi)一般在1%-2.5%。

（3）非上市公司一般很難得到信用擔(dān)保借款，如果沒(méi)有實(shí)物抵押，會(huì)要求提供股份質(zhì)押。

二、客戶融資管理

（一）融資的渠道選擇

（1）銀行體系的融資渠道：優(yōu)點(diǎn)：利率較低、實(shí)力雄厚;缺點(diǎn)：難以快速創(chuàng)新產(chǎn)品適應(yīng)市場(chǎng)需求

（2）其他融資渠道：優(yōu)點(diǎn)：辦理快速、征信系統(tǒng)不完善;缺點(diǎn)：利率高

由于農(nóng)牧業(yè)公司的終端客戶大分部分是養(yǎng)殖戶群體，資產(chǎn)并不多，而且經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，收益率低，所以在為客戶選擇融資渠道時(shí)，優(yōu)先銀行體系的融資渠道。

（二）融資擔(dān)保方式

（1）公司全額擔(dān)保方式。此類融資擔(dān)保方式，借款金額會(huì)受制于公司的資產(chǎn)總額，而且對(duì)公司來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)大。

（2）引入擔(dān)保公司，降低風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)引入擔(dān)保公司分擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)，雖然會(huì)增加借款成本，但可以增加借款額度和降低風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保費(fèi)用在1%-3%之間。公司與擔(dān)保公司的分擔(dān)保比例在協(xié)議中約定。

（3）不需擔(dān)保方式。不需公司擔(dān)保融資，大幅降低了公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這是很好的合作方式，但本著對(duì)合作金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的態(tài)度，我們?nèi)砸叨戎匾暣祟惾谫Y的管理，否則會(huì)出現(xiàn)較高的逾期率。

（三）融資的貸前貸后管理

（1）從筆者多年的工作來(lái)看，公司必須成立自己的融資管理團(tuán)隊(duì)，有利于公司所推薦的客戶的融資有效和安全，降低公司所承擔(dān)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)增加金融機(jī)構(gòu)對(duì)我們的信任。

（2）貸前管理流程：先由客戶向公司提交《融資申請(qǐng)表》，并填寫公司提供統(tǒng)一格式的《客戶資信調(diào)查表》（該表內(nèi)容包括但不限于客戶的資產(chǎn)、負(fù)債情況和與公司的合作情況）。公司融資部門根據(jù)客戶提交的資料進(jìn)行初審后，符合融資條件的，派融資專員對(duì)客戶進(jìn)行盡職調(diào)查（參照銀行工作模式）;公司審批部門根據(jù)融資部門的盡職調(diào)查報(bào)告聯(lián)合審批;將通過(guò)公司審批后的客戶推薦給銀行;提前預(yù)防員工或客戶在融資方面的犯罪行為;請(qǐng)律師或司法人員宣講法律知識(shí)，提前做好預(yù)防工作。

（3）貸后管理流程：公司必須有專人負(fù)責(zé)融資數(shù)據(jù)管理;融資專員每月初向公司管理層披露客戶在公司的上月采購(gòu)額;融資專員通過(guò)微信或其他方式提前3天提示客戶還利息或還本等信息;發(fā)現(xiàn)客戶有不利歸還貸款情況的，立即通報(bào)給銀行;對(duì)有逾期的客戶，與銀行工作人員一起探討追償方法;對(duì)確認(rèn)已無(wú)法收回的貸款，按合作協(xié)議分擔(dān)責(zé)任;禁止改變客戶借款用途。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，公司不管是自身的融資還是為客戶融資，本著負(fù)責(zé)任的態(tài)度，認(rèn)真做好融資管理工作，創(chuàng)造良好融資環(huán)境和信譽(yù)，助推動(dòng)公司業(yè)務(wù)大發(fā)展。

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