對高速公路折舊政策的思考

摘 要：近年來隨著我國公路建設的不斷完善，高速公路企業(yè)的發(fā)展遇到了瓶頸。在傳統(tǒng)高速公路的建設中，交通量低，成本低的路段已基本完工，大部分可建的路段不是很大。建設難度大成本較高的路段，在公路運營管理方面，公路運營收入無法彌補巨額的公路養(yǎng)護費用，而高速公路建設的任務仍然艱巨。高速公路折舊政策的特殊會計處理：收費還貸公路不折舊，也被學者所關注。

關鍵詞：公路資產(chǎn);折舊政策;風險;去杠桿

一、高速公路行業(yè)分析

與西方發(fā)達國家的公路建設相比，中國的公路建設起步較晚，但發(fā)展迅速。 據(jù)交通運輸部發(fā)布的《2017年交通運輸業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》，從區(qū)域角度看，西部地區(qū)的投資規(guī)模和增長率高于東部和中部地區(qū)。從未來高速公路投資規(guī)模來看，根據(jù)各省“十三五”交通發(fā)展規(guī)劃，“十三五”期間國道的年度投資估算超過3個其中，甘肅，內(nèi)蒙古等西部省區(qū)自治區(qū)計劃到2020年底建設7300公里，10000公里的公路。預計中西部高速公路的投資規(guī)模將保持較高水平。

二、公路資產(chǎn)屬性的劃分

2017年8月底，財政部發(fā)布了規(guī)范高速公路特許經(jīng)營業(yè)務會計處理的監(jiān)管文件。解讀“企業(yè)會計準則第2號解釋”中的BOT服務會計程序，對高速公路企業(yè)高速公路的會計計量進行了規(guī)制。但是，在2008年8月財政部發(fā)布的第2號解釋中規(guī)定的 BOT業(yè)務的會計處理中，可能是由于會計職業(yè)判斷的差異使得部分高速公路集團并未將其投資建設經(jīng)營的高速公路確認為BOT業(yè)務，因此導致后續(xù)的會計計量也并未遵循“解釋第2號”的規(guī)定，其最終的分歧在于：擬投資建設的公路基礎設施是否確認為無形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)，或確認為固定資產(chǎn)。

BOT業(yè)務的會計處理不在第2號解釋中。因此，這些企業(yè)目前采用的固定資產(chǎn)確認并未違反會計準則的相關規(guī)定。但是，由于但由于《中華人民共和國公路法》、《收費公路管理條例》、《收費公路權益轉(zhuǎn)讓辦法》 法律法規(guī)要求高速公路運營商在高速公路特許經(jīng)營期限屆滿時滿足要求或者商定的公路基礎設施移交給設保人或轉(zhuǎn)讓人，意味著高速公路的運營商沒有對公路基礎設施的實際控制。能夠控制的只是有期限的向使用者收費或者向授予方收取補償價款的權利。通過以上分析，收費公路不同于高速公路，但也存在一定的相似性。換句話說，收費公路的最大特點是它具有非營利性的目的，而經(jīng)營高速公路則是同樣是政府指示下的產(chǎn)物單其仍然兼具盈利目的的性質(zhì)。根據(jù) 《企業(yè)會計準則——基本準則》中的資產(chǎn)定義公路經(jīng)營企業(yè)應當根據(jù)不同情況，將投資建設的公路基礎設施和投資轉(zhuǎn)讓的公路收費權作為無形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)予以確認，而不應確認為一項固定資產(chǎn)。

三、如何看待經(jīng)營性高速公路折舊政策

公路資產(chǎn)是 A高速集團的核心資產(chǎn)，且每年遞增，經(jīng)營性公路資產(chǎn)折舊計提對公司的運營有重大影響，不僅僅體現(xiàn)在經(jīng)營成本，從短期來看，對提升企業(yè)稅后凈利顯然是有益處的。從長遠的角度來說，將公路資產(chǎn)確認為一項無形資產(chǎn)特許使用權，原公路資產(chǎn)的一部分在轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)確認時，資產(chǎn)并沒有減少，一部分資產(chǎn)被重新確認為無形資產(chǎn)，剩余部分將繼續(xù)作為固定資產(chǎn)在企業(yè)內(nèi)部進行核算，因此在計算企業(yè)資產(chǎn)負債率時將不受影響，同時，由于折舊額的減少還將增加企業(yè)留存收益的數(shù)額，進而提升企業(yè)的所有者權益數(shù)額。從賬面來看，企業(yè)的盈利能力大幅度提高，在現(xiàn)金流量表中核算中，計提折舊或攤銷并不會直接影響企業(yè)的經(jīng)營活動凈流量，而是體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表調(diào)整表中，但將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量時，計提折舊減少一方面提升了企業(yè)的凈利潤，雖然在調(diào)整企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流時將會減少折舊的數(shù)額，但其總體是不受影響。而對于一些可能計提巨額減值的現(xiàn)金流回收差的路段則繼續(xù)采用在特許經(jīng)營權期限內(nèi)攤銷的方式繼續(xù)攤銷而回避計提減值。需要注意到的是以上做法只不過是在資產(chǎn)負債表以及利潤表賬面上改善了企業(yè)業(yè)績，但在實際上，企業(yè)的經(jīng)營并沒有得到改善，折舊或攤銷的方式、金額，不會對集團經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量產(chǎn)生影響，而高速集團的現(xiàn)金流結構仍將依賴于籌資：從經(jīng)營活動來看，2017年公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量為 183.49億元，同比上升5.60%。公司銷售商品、提供勞務收到現(xiàn)金175.46億元，現(xiàn)金收入比為112.60%，較2016年上升1.92個百分點，收現(xiàn)質(zhì)量保持在較高水平。2017年，公司收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金8.02億元，同比減少55.38%，主要是政府補助。同期，公司支付其他與經(jīng)營活動有關現(xiàn)金11.45億元，同比增長130.51%，主要系與A省交通廳等單位的往來款大幅增加所致。2017年，公司經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量90.19億元，同比下降7.07%。2017公司投資活動現(xiàn)金流出規(guī)模較大，現(xiàn)金流依賴籌資活動支撐，企業(yè)經(jīng)營者也應當意識到其中蘊含的風險。

參考文獻：

[1] 王一平.政府收費還貸高速公路資產(chǎn)折舊問題探討[J].交通財會，2008.

[2] 周國光.完善高速公路特許經(jīng)營業(yè)務會計處理的相關思考[J]交通財會.高等教育出版社，2018.

作者簡介：

吳傳輝（1994.8.28-），男，江西南昌人，漢族，碩士研究生，專業(yè)：會計。