區(qū)塊鏈技術(shù)沖擊傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響及對策

黃星月

（長春金融高等?？茖W(xué)校 金融學(xué)院，吉林 長春 130028）

在科技發(fā)展日新月異的今天，區(qū)塊鏈技術(shù)自2008年提出至今，其技術(shù)優(yōu)勢和應(yīng)用前景已引起金融行業(yè)的廣泛關(guān)注。如果說比特幣的誕生動(dòng)搖了人們心中傳統(tǒng)貨幣的地位，那么區(qū)塊鏈的誕生則是向現(xiàn)行的銀行體系提出了更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)。商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的支付中介，其中心化的弊端日漸顯露出來，而區(qū)塊鏈技術(shù)卻能憑借其去中心化、信息傳播充分、透明度高、可追溯性強(qiáng)等優(yōu)勢特征突破傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)清算過程冗長和信息不對稱等經(jīng)營瓶頸。一些學(xué)者認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)很可能會(huì)成為繼互聯(lián)網(wǎng)之后，能夠顛覆金融行業(yè)底層架構(gòu)的又一次技術(shù)革命。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來的積極影響

區(qū)塊鏈技術(shù)的誕生，給商業(yè)銀行注入了新的活力，有利于提升商業(yè)銀行金融服務(wù)的效率和質(zhì)量，加速銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，具體來說其積極影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）有利于商業(yè)銀行提高經(jīng)營效率，降低成本

在當(dāng)代金融體系中，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的信用中介機(jī)構(gòu)，可以在一定程度上解決支付雙方的信息不對稱問題，具有典型的“中心化”特征。但是這種中心化的支付系統(tǒng)，需要各銀行投入大量的人力和財(cái)力維護(hù)IT系統(tǒng)，以保證端口的適配性，實(shí)現(xiàn)和其他銀行、企業(yè)之間的數(shù)據(jù)信息對接。隨著科技金融時(shí)代的到來，各種支付手段層出不窮，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)不斷更新?lián)Q代，使得商業(yè)銀行IT系統(tǒng)的維護(hù)日趨復(fù)雜，需要消耗大量的人工資本和運(yùn)營成本。［1］相比之下，借助區(qū)塊鏈技術(shù)可以在各家銀行、企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)分布式記賬，使各節(jié)點(diǎn)共享同一賬本，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的集體性維護(hù)。如在傳統(tǒng)的銀行對賬工作中，需要銀行之間、銀企之間各自記賬且要定期校對，以確保往來賬務(wù)記錄的一致性。這種方法不僅效率低下，而且存在著大量的重復(fù)工作，在實(shí)際應(yīng)用過程中極容易產(chǎn)生誤差。而采用區(qū)塊鏈技術(shù)，則可以在銀行之間、銀企之間建立統(tǒng)一賬本，最大限度地實(shí)現(xiàn)信息共享，同時(shí)用加密算法確保數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)安全與不可篡改，保證記賬的實(shí)時(shí)同步，這樣就大大降低了商業(yè)銀行的人工成本和運(yùn)營成本，提高了經(jīng)營的效率。

（二）重塑商業(yè)銀行職能定位，加快金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新

在傳統(tǒng)的金融體系中，商業(yè)銀行一直發(fā)揮著信用中介和支付中介的職能。然而，以比特幣為代表的數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，意味著支付清算可以不再通過銀行賬戶，而通過更快捷的區(qū)塊鏈技術(shù)來實(shí)現(xiàn)。由此可見，區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化的特征將在一定程度上弱化傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中介職能，倒逼商業(yè)銀行重塑職能定位。但同時(shí)，區(qū)塊鏈上記載的數(shù)據(jù)信息又可以在不增加成本的前提下實(shí)現(xiàn)對數(shù)據(jù)的深度加工和清洗，這些數(shù)據(jù)的整理對商業(yè)銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新有著重要意義。如銀企之間私有鏈和聯(lián)盟鏈的建立可以幫助銀行更好地得到企業(yè)的相關(guān)信息，形成對中小企業(yè)的資信評估，從而開發(fā)出更多適合中小企業(yè)融資需求的金融產(chǎn)品。顯然，應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)不會(huì)讓銀行變得多余，而是讓銀行做得更好，區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)將重塑商業(yè)銀行的職能定位，拓寬傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營范圍，加快產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新升級(jí)，從而更好地適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的要求。

（三）稀釋商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)管

區(qū)塊鏈技術(shù)具有透明度高、抗攻擊性強(qiáng)、可追溯等特性，因此，銀企之間的區(qū)塊鏈一旦建立，其中的客戶信息和交易數(shù)據(jù)便永久地寫入?yún)^(qū)塊且不可篡改，并能最大限度實(shí)現(xiàn)信息自動(dòng)化關(guān)聯(lián)共享，減少欺詐行為的發(fā)生，從而稀釋商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。如銀行可以通過區(qū)塊鏈上的交易記錄建立客戶檔案，篩選出優(yōu)質(zhì)客戶和風(fēng)險(xiǎn)客戶，并對不良記錄較多的風(fēng)險(xiǎn)客戶進(jìn)行單獨(dú)標(biāo)記或者剔除，或者通過分布式賬本實(shí)時(shí)監(jiān)測異常交易行為，減少洗錢、違規(guī)轉(zhuǎn)移資金等非法行為的發(fā)生。另外，鏈條中還可以引入監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為單獨(dú)的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，基于區(qū)塊鏈的共識(shí)機(jī)制監(jiān)管者能在交易的各環(huán)節(jié)實(shí)時(shí)洞悉資產(chǎn)狀態(tài)，掌握資金流向，真正實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)管，降低監(jiān)管難度。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)對傳統(tǒng)銀行業(yè)造成的沖擊

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用給商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了新的機(jī)遇，但作為一項(xiàng)新興技術(shù)，其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用還處在探索階段，適用性也有待完善。另外，區(qū)塊鏈技術(shù)的引入給商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形態(tài)帶來了前所未有的沖擊和挑戰(zhàn)，具體來說表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）沖擊傳統(tǒng)的支付結(jié)算體系

在現(xiàn)有的支付結(jié)算體系中，商業(yè)銀行間的資金清算主要依靠中心化的跨行清算處理系統(tǒng)來完成，結(jié)算過程較為復(fù)雜，需要經(jīng)過支付發(fā)起、中心信息處理、信息回饋、銀行記賬、往來對賬等多個(gè)流程，結(jié)算效率低且資金占用多。［2］區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)可在各銀行乃至各金融機(jī)構(gòu)之間建立起扁平化的支付清算網(wǎng)絡(luò)，資金劃撥不需要再通過中心化的清算系統(tǒng)而是直接進(jìn)行點(diǎn)對點(diǎn)支付。如表1所示，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的Ripple網(wǎng)絡(luò)支付協(xié)議的出現(xiàn)大大提高了跨境支付的效率，使跨境清算可以無需通過代理行或第三方公司等中介渠道，直接進(jìn)行點(diǎn)對點(diǎn)的支付，而且解決了高昂的匯款成本問題，可以為使用者提供幾乎免費(fèi)的、即時(shí)到賬且不會(huì)拒付的跨境資金清算服務(wù)，這種去中心化技術(shù)的實(shí)現(xiàn)未來將很可能徹底改變傳統(tǒng)的支付體系。

表1 幾種跨境清算方式的對比

（二）弱化商業(yè)銀行的中介職能

區(qū)塊鏈技術(shù)是一種基于智能合約建立的點(diǎn)對點(diǎn)電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)，該系統(tǒng)的建立必然會(huì)弱化商業(yè)銀行的媒介作用，加速金融脫媒。如在分布式記賬、數(shù)據(jù)多頭存儲(chǔ)和動(dòng)態(tài)更新等新技術(shù)應(yīng)用的背景下，區(qū)塊鏈銀行將以全新的自動(dòng)化賬務(wù)管理系統(tǒng)替代傳統(tǒng)銀行的記賬、對賬流程，屆時(shí)銀行將不再提供記賬、對賬業(yè)務(wù)，其保理行、代理行的職能也將逐漸被削弱。此外，智能合約在金融行業(yè)的普及應(yīng)用將對商業(yè)銀行債券承銷、基金托管等中間業(yè)務(wù)造成沖擊。例如，債券發(fā)行過程中，發(fā)行方可預(yù)先將確定好的利率、還本付息周期、違約處理?xiàng)l款等合約內(nèi)容寫入計(jì)算機(jī)可讀代碼中生成智能合約，再將該智能合約附著于區(qū)塊鏈上，當(dāng)符合合約執(zhí)行條件的行為發(fā)生時(shí)，區(qū)塊鏈系統(tǒng)按照寫入的合約條款自動(dòng)執(zhí)行相應(yīng)的交易。由此可見，以智能合約為基礎(chǔ)的區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用很可能會(huì)對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)造成沖擊甚至替代部分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，與商業(yè)銀行構(gòu)成競爭關(guān)系，削弱銀行的中介職能。

（三）增加銀行體系風(fēng)險(xiǎn)管控難度

區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)既給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了發(fā)展的機(jī)遇，同時(shí)也增加了銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是由于區(qū)塊鏈在技術(shù)層面本身還處于發(fā)展的初級(jí)探索階段，缺乏足夠的應(yīng)用試驗(yàn)，目前仍存在著與銀行系統(tǒng)嫁接不穩(wěn)定、加密技術(shù)容易被破解等安全問題。截至目前，區(qū)塊鏈領(lǐng)域已經(jīng)發(fā)生了多起數(shù)字貨幣被盜和丟失的事件，因此，在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)增加了交易的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，存在著交易信息泄露或者被篡改的安全隱患。二是基于智能合約的金融資產(chǎn)的發(fā)行雖然給傳統(tǒng)交易帶來了便利，但由編程觸發(fā)的自動(dòng)化交易會(huì)導(dǎo)致市場價(jià)格波動(dòng)劇烈，容易引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)，增加了金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定。三是由區(qū)塊鏈技術(shù)建立的分布式共享網(wǎng)絡(luò)對銀行業(yè)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)提出了更高的要求。區(qū)塊鏈技術(shù)從本質(zhì)上來說是建立一個(gè)動(dòng)態(tài)開放式的共享網(wǎng)絡(luò)，但該網(wǎng)絡(luò)隨著參與主體的增加和交易量的擴(kuò)大會(huì)逐步發(fā)展成為一個(gè)規(guī)模龐大的金融生態(tài)系統(tǒng)，使得監(jiān)管工作變得更加復(fù)雜。監(jiān)管部門需要搜集并提取數(shù)以萬計(jì)的數(shù)據(jù)信息，再進(jìn)一步根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)對其進(jìn)行篩選、清洗和整理，做出分析判斷并將結(jié)果再次反饋回信息系統(tǒng)。該過程需要監(jiān)管者對監(jiān)管目標(biāo)有著正確的把握，同時(shí)要有較高的數(shù)據(jù)分析和管控能力，且還要具備相應(yīng)的技術(shù)基礎(chǔ)，這需要我們進(jìn)一步完善監(jiān)管機(jī)制，樹立新的行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，更新監(jiān)管規(guī)則，而目前的銀行業(yè)監(jiān)管體系很難達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。

三、商業(yè)銀行應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)對策略

盡管區(qū)塊鏈技術(shù)還處在發(fā)展的初級(jí)探索階段，在應(yīng)用中還存在較多的障礙，但其所具有的去中心化、去信任化、信息傳播充分、智能合約等技術(shù)優(yōu)勢和商業(yè)銀行眾多業(yè)務(wù)場景的需求高度吻合，必然會(huì)對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的發(fā)展與變革產(chǎn)生革命性的影響。針對區(qū)塊鏈技術(shù)的快速發(fā)展，為進(jìn)一步發(fā)揮其技術(shù)優(yōu)勢，減少其對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來的不利影響，商業(yè)銀行可以在以下幾個(gè)方面推進(jìn)應(yīng)對策略。

（一）理性應(yīng)對，積極投入，尋找新的利潤增長點(diǎn)

從發(fā)展的角度來看，區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行業(yè)的應(yīng)用目前還處于內(nèi)部實(shí)驗(yàn)探索階段，即使該技術(shù)已經(jīng)具備了種種優(yōu)勢，但也不意味著其在短期內(nèi)能夠大量地投入實(shí)踐。任何前沿技術(shù)的探索和應(yīng)用，必須建立專業(yè)化、目標(biāo)化的研究團(tuán)隊(duì)對其進(jìn)行長期的跟蹤研究，從技術(shù)發(fā)現(xiàn)到技術(shù)成熟往往需要經(jīng)過反復(fù)的論證和試驗(yàn)。［3］在現(xiàn)階段，商業(yè)銀行需要保持理性的態(tài)度，既要看到區(qū)塊鏈技術(shù)給銀行業(yè)帶來的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也要重視其面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。新技術(shù)的應(yīng)用必然會(huì)對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成沖擊和影響，只有主動(dòng)迎接、把控前沿技術(shù)，才能在科技金融時(shí)代的競爭中找到新的利潤增長點(diǎn)，繼續(xù)保持原有的業(yè)務(wù)份額。為此，商業(yè)銀行要積極投入到區(qū)塊鏈技術(shù)的研究探索和應(yīng)用試驗(yàn)中。目前，中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中信銀行、招商銀行等多家國內(nèi)銀行均已開始了針對區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)工作，但尚未形成一套完備的理論體系。下一步應(yīng)考慮在各銀行間、銀行與科技企業(yè)等主要參與主體間建立區(qū)塊鏈應(yīng)用聯(lián)盟，繼續(xù)增加研發(fā)投入，打造過硬的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，深入對技術(shù)體系、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、政策法規(guī)等標(biāo)準(zhǔn)化領(lǐng)域的研究，并積極開展區(qū)塊鏈技術(shù)與各類傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)合的對接試驗(yàn)，尋找能夠產(chǎn)生市場效益的應(yīng)用領(lǐng)域，如可以從銀行間結(jié)算、資產(chǎn)托管、票據(jù)交易等一些小型業(yè)務(wù)板塊的應(yīng)用試驗(yàn)入手，對運(yùn)行中的相關(guān)問題進(jìn)行預(yù)研、預(yù)判，以便未來在技術(shù)成熟以及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)化領(lǐng)域完善之后能夠迅速切入。［4］

（二）建立配套的風(fēng)險(xiǎn)管控體制，增強(qiáng)交易網(wǎng)絡(luò)的安全性

區(qū)塊鏈作為一項(xiàng)新興技術(shù)，其在金融行業(yè)的應(yīng)用大部分還處在構(gòu)想和設(shè)計(jì)之中，因此商業(yè)銀行應(yīng)預(yù)先建立起與之配套的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，保證業(yè)務(wù)的穩(wěn)健經(jīng)營與交易數(shù)據(jù)的安全可靠。由于區(qū)塊鏈技術(shù)是基于加密算法建立的開放式共享數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，而目前所采用的加密算法在技術(shù)手段不斷改良的條件下依舊存在著被破解的風(fēng)險(xiǎn)，因此商業(yè)銀行應(yīng)增加對客戶端安全和隱私保護(hù)方面的研發(fā)投入，如可以嘗試開展雙鏈協(xié)同運(yùn)行的應(yīng)用試驗(yàn)，在主鏈之外建立備用鏈來備份數(shù)據(jù)信息，以防止黑客入侵導(dǎo)致交易數(shù)據(jù)丟失或者被篡改。除此之外，在系統(tǒng)的初級(jí)運(yùn)行試驗(yàn)階段還應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)篩查機(jī)制?？深A(yù)先篩選出一些資質(zhì)優(yōu)良的低風(fēng)險(xiǎn)客戶作為目標(biāo)節(jié)點(diǎn)建立數(shù)據(jù)庫，對其設(shè)置訪問權(quán)限，只有擁有訪問權(quán)限的客戶才可參與到區(qū)塊鏈交易，確保數(shù)字化交易的參與主體與實(shí)際的法律主體相對應(yīng)。另外，要在交易網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行過程中引入監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立節(jié)點(diǎn)，實(shí)時(shí)監(jiān)控業(yè)務(wù)流程，保證交易的安全性。

（三）完善數(shù)據(jù)存儲(chǔ)及管控體系

區(qū)塊鏈技術(shù)旨在建立一個(gè)開放、共享且實(shí)時(shí)更新的數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)。做好數(shù)據(jù)信息的存儲(chǔ)與管控是確保區(qū)塊鏈技術(shù)能夠穩(wěn)定運(yùn)行的關(guān)鍵。為此，商業(yè)銀行應(yīng)增加對數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)整理和數(shù)據(jù)分析等方面的研發(fā)投入，提升自身對數(shù)據(jù)信息的管控和駕馭能力。一是要解決冗余數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)問題。對區(qū)塊鏈技術(shù)而言，其去中心化的程度越高，就意味著該體系容納的節(jié)點(diǎn)越多，交易信息量就越龐大，那么數(shù)據(jù)的冗余存儲(chǔ)問題就會(huì)越嚴(yán)重。過多的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)必然會(huì)降低系統(tǒng)運(yùn)行效率，同時(shí)會(huì)消耗大量的電力算力，導(dǎo)致資源浪費(fèi)。為此，商業(yè)銀行應(yīng)提高數(shù)據(jù)清洗和過濾能力，及時(shí)清除冗余信息，保證系統(tǒng)的穩(wěn)健運(yùn)行。二是由于區(qū)塊鏈技術(shù)具有不可逆以及可追溯的特性，隨著鏈條的不斷增長，勢必會(huì)影響數(shù)據(jù)查詢的效率與更新的時(shí)間，這給監(jiān)管工作增加了極大的難度。監(jiān)管部門真正需要的往往只是很小的一部分?jǐn)?shù)據(jù)，因此，商業(yè)銀行還應(yīng)進(jìn)一步提升數(shù)據(jù)信息查詢和篩選能力，增加對鏈條數(shù)據(jù)管控體系的研發(fā)投入，以維護(hù)區(qū)塊鏈系統(tǒng)的有效運(yùn)行并保證監(jiān)管工作的順利進(jìn)行。