企業(yè)財務風險及其防范淺議

李增浩

?

企業(yè)財務風險及其防范淺議

李增浩

（貴州財經大學會計學院貴州貴陽550025）

隨著我國經濟的快速發(fā)展，財務風險給企業(yè)造成的危害程度正在日益加深，不僅影響企業(yè)的生存和發(fā)展，也給相關利益者帶來巨大損失。因此，保持企業(yè)良好的財務狀況顯得格外的重要。加強對企業(yè)財務狀況的研究，從而合理的規(guī)避企業(yè)在財務方面的風險，對于企業(yè)的長久發(fā)展有很重要的意義。

經濟發(fā)展；財務風險；財務風險防范

1 財務風險及其特征

當一個企業(yè)無能力履行合同、不能按時支付債權人利息和償還本金時，該企業(yè)就可能面臨財務風險。從靜態(tài)角度即資產存量的角度來，財務風險通常表現(xiàn)為企業(yè)總資產賬面價值低于總負債賬面價值，即企業(yè)凈資產為負值；從動態(tài)角度即現(xiàn)金流量的角度來看，通常表現(xiàn)為企業(yè)缺乏償還即將到期債務的現(xiàn)金流入，現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出，即企業(yè)凈現(xiàn)金流量為負值。財務風險的基本特征：

（1）積累性。財務風險不是一朝一夕就會發(fā)生的,它是一個漸進的過程。財務風險的積累性是一定時期內企業(yè)在資金籌集、投資、耗費、回收和分配等環(huán)節(jié)上所出現(xiàn)的失誤,是財務風險積累到一定程度的產物。

（2）突發(fā)性。財務風險的發(fā)生受到許多因素的影響,其中有些因素是可以控制和把握的，但許多是意外性的、不能夠控制的。

2 企業(yè)財務風險的來源

2.1 財務風險預警的缺失

如果財務預警存在缺陷，對于一個企業(yè)來說就像是身邊放了一顆定時炸彈，隨時都有爆炸的可能，其嚴重的影響了企業(yè)的經營活動。同時，也會使得公司的相關財務人員對財務當中存在的問題的感知力變得相當的弱。不利于一個公司正常工作的開展。因此，企業(yè)應當建立合理的預警機制。

2.2 內部控制的失效

在一個企業(yè)當中一個良好的內部控制也有利于企業(yè)的長久發(fā)展，但是如果公司的內部控制存在問題，那么這個公司的發(fā)展在一定程度上會受到阻礙的。內部控制需要全體工作人員和管理層嚴格的按照公司的相關規(guī)章制度進行相關的工作。保證相關的工作能夠正常有序的進行。如果企業(yè)的內部控制制度出現(xiàn)失效，其會嚴重的影響企業(yè)的正常生產工作。如果企業(yè)的內部控制不能得到及時的改善，很可能會導致企業(yè)的經營失敗，嚴重的可能會導致企業(yè)面臨破產的危機。因此，企業(yè)在日常經營活動中應該著重加強對企業(yè)內部控制的設計和執(zhí)行，從而有利于企業(yè)減少發(fā)生財務風險的可能。

2.3 會計信息系統(tǒng)的缺陷

企業(yè)的會計信息系統(tǒng)如果出現(xiàn)了缺陷，明顯會影響企業(yè)的日常生產經營活動。首先，企業(yè)的相關賬目會出現(xiàn)混亂，相關會計人員在核算日常生產經營過程中的收入、成本以及費用時，會出現(xiàn)這樣那樣的差錯，這很可能會導致企業(yè)相關管理層在做出相關決策時發(fā)生錯誤，嚴重的影響了企業(yè)的正常生產經營活動，也不利于企業(yè)相關職權和責任的劃分。從理論上來講，會計信息系統(tǒng)的缺陷是難以不免的，但是相關會計人員在進行會計核算時，應該保持專業(yè)勝任能力以及應有的關注使用合理的會計核算方法核算相關的會計賬目，盡量的減少在賬目上出現(xiàn)技術性的錯誤。因此，在生產經營過程中加強對會計信息系統(tǒng)的完善，已達到使企業(yè)管理層能夠做出正確的決策就顯得越發(fā)的重要了。

2.4 過度經營

企業(yè)的過度經營，在一方面我們可以解讀為管理層的決策失誤以及缺乏全局性的考慮。企業(yè)過度經營的典型特點就是企業(yè)的日常銷售產品的迅猛增加，但是有時候企業(yè)的管理層往往會被這個指標所迷惑，以為日常銷售產品快速增加就等同于企業(yè)收入快速的流入，使得他們會進一步的拓展市場和增加銷售量。但是他們忽視了日常銷售產品的增加并不意味銷售收入的增加，也就是說企業(yè)在產品銷售的過程當中現(xiàn)金的流入量和產品的銷售量并不成正比。企業(yè)所持有的資金量不斷地減少，如果這時候企業(yè)管理層在大力的拓展市場，企業(yè)的財務方面就會出現(xiàn)問題，嚴重影響企業(yè)正常生產活動，同時也增加了企業(yè)的資金成本。

2.5 高財務杠桿

很明顯企業(yè)過度的使用財務杠桿，會給企業(yè)的財務狀況造成很大的壓力?，F(xiàn)在當今的許多公司企業(yè)動不動就用幾倍、十幾倍、甚至幾十倍的財務杠桿去維持企業(yè)的運轉，可想而知，以這樣的方式去經營企業(yè)會使得企業(yè)的經營如履薄冰，會給企業(yè)的經營帶來嚴重的風險。

2.6 其他財務風險來源

2.6.1 行業(yè)競爭

行業(yè)環(huán)境是企業(yè)生存和發(fā)展最基礎的外部環(huán)境，宏觀環(huán)境對企業(yè)的影響一般是通過影響整個行業(yè)而波及具體企業(yè)，企業(yè)內部運營方式的調整也是以行業(yè)環(huán)境的要求為基礎的。行業(yè)風險因素通過影響企業(yè)內部的供、產、銷等生產經營活動，最終導致企業(yè)利潤出現(xiàn)波動，即加大企業(yè)的財務風險。這在傳統(tǒng)行業(yè)中表現(xiàn)尤為明顯，如在一些傳統(tǒng)制造業(yè)由于技術設備落后、機構不合理，導致企業(yè)經營效率低下和財務每況愈下。但是如果強行進行產業(yè)升級或者戰(zhàn)略轉移，就可能面臨經營失敗的危險，連生存都成為困難。所以在不利行業(yè)的企業(yè)，往往都存有較大隱患的行業(yè)風險和財務風險，隨時面臨資金周轉不暢、企業(yè)經營困難等窘境。

2.6.2 企業(yè)主營業(yè)務缺乏競爭力，收益質量低下

主營業(yè)務突出和收益質量高是企業(yè)市場競爭力的綜合體現(xiàn)，也是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本前提。不善于發(fā)展企業(yè)的主營業(yè)務、缺乏競爭力的企業(yè)會失去長遠發(fā)展的根基。主營業(yè)務缺乏競爭力、收益質量差是經營困境的公司陷入財務風險的主要原因之一。

3 財務風險的防范

3.1 制定財務風險預警機制

財務在一個企業(yè)當中占據有很重要的地位，如果一個公司企業(yè)在經營過程中不能及時處理出現(xiàn)的財務部問題，對這個企業(yè)是有很大的影響的。這時候財務預警的作用就很好的體現(xiàn)出來了，能夠很好地避免這種情況的發(fā)生。能夠合理的避免當企業(yè)出現(xiàn)財務風險時反應不過來，致使企業(yè)的日常生產經營活動遭受嚴重的影響。企業(yè)建立起財務風險預警，對于企業(yè)的發(fā)展具有很重要的意義，是一種防患于未然的手段，有利于企業(yè)未來的發(fā)展。

3.2 嚴格的內部控制制度

嚴格的內部控制，對企業(yè)的發(fā)展有一定的促進作用。能夠保證相關管理層和員工之間的溝通和命令的傳達，保證企業(yè)機器的正常合理的運轉，在一定的程度上也能夠避免企業(yè)遭受財務風險，對于防范企業(yè)出現(xiàn)財務風險也具有重要的意義。

3.3 完善會計信息系統(tǒng)

完善的會計信息系統(tǒng)，對企業(yè)的各項日常生產經營活動具有很重要的指導意義。企業(yè)的會計信息系統(tǒng)技術人員應該及時的對，會計系統(tǒng)中出現(xiàn)的錯誤及時的進行修復，從而保證企業(yè)相關的財務會計工作能夠正常有序的進行。同時也能夠避免企業(yè)管理層因為會計信息系統(tǒng)的失效而做出錯誤的決策。一個完善的會計信息系統(tǒng)，無論是對其自身而言還是對外部投資者而言都有很重大的影響意義。

3.4 避免過度經營

現(xiàn)在有很多公司企業(yè)就是因相關工作的決策失誤導致過度的經營，從而引發(fā)企業(yè)財務上的風險。因此，企業(yè)在日常的生產經營活動當中應當避免過度的經營，選擇更具有代表性的指標和能反映企業(yè)全局的指標進行分析決策。保持企業(yè)在銷售過程當中其銷售量和現(xiàn)金的流入量能夠保持一致，避免企業(yè)因為現(xiàn)金流的斷流而引發(fā)企業(yè)的財務風險。

3.5 避免過高的財務杠桿

企業(yè)過度的使用財務杠桿，會給企業(yè)的財務狀況造成很大的壓力。因此，企業(yè)在使用財務杠桿時并不是越高越好，企業(yè)應該綜合各方面因素選擇適合自己的財務杠桿，使得自身的發(fā)展與所使用的財務杠桿相適應才是最佳的。

3.6 有效的現(xiàn)金流管理

現(xiàn)金可以說是企業(yè)資產當中支付能力最強的了，但是一個公司其在現(xiàn)金管理上出現(xiàn)差錯，就會嚴重的影響公司的正常運營。因此，企業(yè)應該重點關注其自身的現(xiàn)金的管理，以避免在現(xiàn)金管理當中出現(xiàn)賬目上的差錯，造成會計核算的混亂不清。公司管理層應該定時的指令相關的財務人員對公司賬目中的現(xiàn)金進行盤查，保證現(xiàn)金實有數和應有數的相符，企業(yè)加強對現(xiàn)金的管理對公司也有非凡的意義。

[1]李炳燃.現(xiàn)金持有量、企業(yè)增長速度與財務危機[J].新會計,2017(1):14-21.

[2]韓冬梅.論企業(yè)財務風險控制與防范[J].財會通訊,2015(14):104-106.

[3]黃婉婷.企業(yè)財務風險控制研究[J].會計之友,2013(23):77-79.

[4]宋獻中,吳思明.中級財務管理[M].大連:東北財經大學出版社,2009.

[5]王明虎,王鍇,趙娟,等.財務管理原理[M].北京:機械工業(yè)出版社,2013.

10.3969/j.issn.2095-1205.2019.02.16

F113.4

C

2095-1205(2019)02-30-02