我國(guó)利率市場(chǎng)化改革中的金融安全問題分析

吳迪

摘 要：如果利率管制狀況較嚴(yán)重，則可能導(dǎo)致相應(yīng)國(guó)家的金融領(lǐng)域出現(xiàn)較為抑制的發(fā)展局面，市場(chǎng)范圍當(dāng)中的利率會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于不同領(lǐng)域資本供求關(guān)系下產(chǎn)生的實(shí)際利率。本文綜合分析了利率市場(chǎng)化可能產(chǎn)生的金融安全問題，并且結(jié)合我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，具體闡述了我國(guó)利率市場(chǎng)化下金融安全的具體措施。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化 金融問題 探究分析

引 言

市場(chǎng)化的金融活動(dòng)是指在具體相應(yīng)規(guī)模的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，進(jìn)行貿(mào)易往來的雙方根據(jù)市場(chǎng)當(dāng)中的常規(guī)價(jià)格進(jìn)行雙方互動(dòng)的交易，在這一過程中通過市場(chǎng)對(duì)資源的自行調(diào)配作用，使得市場(chǎng)當(dāng)中的商品價(jià)格能夠真實(shí)反映交易物品的具體價(jià)值。利率市場(chǎng)化，便是將市場(chǎng)當(dāng)中不同商品價(jià)格的具體決定因素轉(zhuǎn)交給資本運(yùn)作過程的供給與需求雙方，市場(chǎng)當(dāng)中的參與者在進(jìn)行交易往來的過程中都會(huì)接受利率的具體變動(dòng)，不能夠拋卻利率變動(dòng)體系進(jìn)行單方面的利率制定。在此過程中，利率是由商品市場(chǎng)根據(jù)實(shí)際資源的變動(dòng)情況自主決定的，能夠最大程度實(shí)現(xiàn)資源資本的流動(dòng)和配置，對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮大有裨益。

一、利率市場(chǎng)化可能產(chǎn)生的金融安全問題

利率市場(chǎng)化的具體進(jìn)程和發(fā)展程度是我國(guó)整體金融領(lǐng)域進(jìn)行改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過不同階段內(nèi)利率的具體變動(dòng)以及金融市場(chǎng)發(fā)展的不同趨勢(shì)，確定更加合理的改革模式，并從實(shí)際的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)中找出利率市場(chǎng)化進(jìn)程當(dāng)中出現(xiàn)的金融問題，重點(diǎn)研究利率市場(chǎng)化可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和一系列的危機(jī)，整體維護(hù)我國(guó)利率市場(chǎng)化基礎(chǔ)發(fā)展模式下，對(duì)金融領(lǐng)域的安全穩(wěn)定發(fā)展提供相關(guān)的措施和建議。

利率市場(chǎng)化的改革對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重大的利益相關(guān)，也存在相應(yīng)的弊端，利率市場(chǎng)化在增強(qiáng)市場(chǎng)活躍性的同時(shí)，也帶來了相關(guān)的金融安全問題。并且由于金融風(fēng)險(xiǎn)的不可控性極高，如果在整體層面沒有做好及時(shí)有效的防范，便可能導(dǎo)致大規(guī)模金融危機(jī)的持續(xù)性爆發(fā)，進(jìn)而危及到我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的安全運(yùn)行問題。

1.1商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)程度提高

利率市場(chǎng)化程度的提高，不同銀行的固定資產(chǎn)與固定利率之間可能存在時(shí)間階段的不匹配，這一部分利率市場(chǎng)化浮動(dòng)程度提高，可能意味著商業(yè)銀行面臨著重新定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，并且利率的頻繁變動(dòng)會(huì)增加商業(yè)銀行運(yùn)行發(fā)展過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。銀行再具體調(diào)整存貸款利率時(shí)，利率下降會(huì)在一定程度上極大的減少商業(yè)銀行的基礎(chǔ)性收入，而利率上升則會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的利息成本大幅度提升，兩種情況都會(huì)整體上影響到銀行內(nèi)部的具體收益狀況。因此，利率市場(chǎng)化程度提高，便意味著利率可能有頻率較高的變化，使得銀行難以保障長(zhǎng)期穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收益。

并且基于利率浮動(dòng)幅度的不同變化，銀行的大量存貸款資金可能出現(xiàn)被提前提取或者提前償還的情況，消費(fèi)者會(huì)根據(jù)不同時(shí)間段利率的浮動(dòng)變化情況，提前提取銀行內(nèi)部的儲(chǔ)蓄存款，轉(zhuǎn)而選擇更高利率的存款，導(dǎo)致銀行收益不穩(wěn)，面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)損失。

1.2貨幣市場(chǎng)的信息反饋的及時(shí)性

相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策的具體制定和落實(shí)，是通過對(duì)相應(yīng)貨幣政策以及貨幣措施的調(diào)整來進(jìn)行宏觀調(diào)控，利率作為貨幣政策具體變動(dòng)的選擇性工具，中央銀行的利率變動(dòng)情況，會(huì)影響到整體市場(chǎng)利率的變動(dòng)

在以往的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況下，存在著較為嚴(yán)格的利率管制狀況，如果未能及時(shí)有效的反饋市場(chǎng)當(dāng)中的真實(shí)貨幣以及商品的供給需求量，則無法通過制定和完善相應(yīng)的貨幣政策對(duì)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行調(diào)節(jié)，進(jìn)而可能導(dǎo)致金融領(lǐng)域出現(xiàn)一系列的安全問題。

二、我國(guó)利率市場(chǎng)化下金融安全的具體措施

1.1實(shí)施較為平穩(wěn)的利率市場(chǎng)化改革

通過吸取國(guó)外資本市場(chǎng)進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革的經(jīng)驗(yàn)，可以得知，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革必須保持平穩(wěn)的進(jìn)程，如果從整體層面進(jìn)行全方位的改革，可能為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來一系列的沖擊與波動(dòng)甚至可能導(dǎo)致我國(guó)金融領(lǐng)域出現(xiàn)動(dòng)蕩。我國(guó)目前各類資產(chǎn)都有價(jià)格上升的趨勢(shì)，相關(guān)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度已經(jīng)逐漸放緩，在具體的利率市場(chǎng)化改革當(dāng)中，必須以保障金融領(lǐng)域的安全和穩(wěn)定為首要目標(biāo)，并且逐步建立和完善我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施。目前，仍需要國(guó)家政府站在整體調(diào)控國(guó)民宏觀經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)公司企業(yè)基礎(chǔ)的信貸需求進(jìn)行全方位的調(diào)控，逐步培養(yǎng)不同金融主體的利率市場(chǎng)化意識(shí)。

1.3加強(qiáng)各個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)管控

關(guān)于我國(guó)利率市場(chǎng)化改革中的金融安全問題的具體分析，必須著力加強(qiáng)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與制定體系，整體提高各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域的進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)，例如對(duì)銀行的整體資產(chǎn)進(jìn)行全方位的審核與管控，能夠在根本上提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)接受能力。并且，需要結(jié)合國(guó)際間的貿(mào)易經(jīng)濟(jì)往來，建立起符合我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和民眾利益的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，防范利率市場(chǎng)化過程中可能產(chǎn)生的一系列金融安全問題。整體保障銀行資金保持在一定的流動(dòng)范圍內(nèi)，并且防止中小企業(yè)在發(fā)展過程中資金鏈條斷裂，避免一系列金融安全問題的大范圍蔓延。

結(jié) 語

面對(duì)利率市場(chǎng)化發(fā)展程度逐漸加快的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我國(guó)逐漸建立和完善了以市場(chǎng)供求為主要決定因素的利率管理體制。面對(duì)我國(guó)當(dāng)前新形勢(shì)發(fā)展的階段性特征，應(yīng)當(dāng)逐步建立起適合我國(guó)實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的利率風(fēng)險(xiǎn)管控，為實(shí)現(xiàn)整體利率市場(chǎng)化革新做好基礎(chǔ)鋪墊，并且在整體層面防范出現(xiàn)一系列的金融安全問題。

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