我國(guó)實(shí)現(xiàn)國(guó)際金融一體化的發(fā)展方向及策略分析

李妍妮　于淼喬

【摘 要】現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展迅速，國(guó)際金融一體化已經(jīng)成為了未來(lái)的趨勢(shì)。本文通過(guò)分析國(guó)際金融一體化對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)積極和負(fù)面的影響，提出了應(yīng)對(duì)其帶來(lái)的潛在危機(jī)的策略，如在企業(yè)發(fā)展及金融監(jiān)管和國(guó)際合作方面繼續(xù)提升，為我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步、健康的發(fā)展具有一定的意義，同時(shí)為相關(guān)研究提供理論上的支持。

【關(guān)鍵詞】國(guó)際金融一體化；經(jīng)濟(jì)全球化；影響及對(duì)策

0 前言

國(guó)際金融一體化作為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一種必然現(xiàn)象，作為經(jīng)濟(jì)全球化的一部分，不管歡迎不歡迎，它已不可抗拒的來(lái)臨了。對(duì)于每一個(gè)國(guó)家，尤其是發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，除了積極參與，努力趨利避害以外，別無(wú)選擇。伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步融入到全球經(jīng)濟(jì)中去，中國(guó)也開(kāi)始了國(guó)際金融一體化進(jìn)程，國(guó)際金融一體化給中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了積極和消極兩方面的影響和效應(yīng)。

1 國(guó)際金融一體化對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的積極影響

1.1 促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展

國(guó)際金融一體化促進(jìn)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展、國(guó)際投資的增加，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，并且大大加快了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)主體——企業(yè)的發(fā)展，這就為我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。首先促進(jìn)了我國(guó)國(guó)際投資的增加。國(guó)際投資的增加使我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)投資總量增加，有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。國(guó)際金融一體化促進(jìn)了國(guó)際資本進(jìn)入我國(guó)，利用外資成為我國(guó)增加資金投入的一條重要途徑，在相當(dāng)大的程度上突破了本國(guó)自身建設(shè)資金不足的限制。同時(shí)促進(jìn)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。國(guó)際金融一體化帶來(lái)了大量的外資企業(yè)進(jìn)入中國(guó)的同時(shí)，要求實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換，這降低了中國(guó)企業(yè)進(jìn)行外貿(mào)業(yè)務(wù)的國(guó)際壁壘，降低了進(jìn)出口成本，方便了內(nèi)外資企業(yè)展開(kāi)正常的對(duì)外經(jīng)貿(mào)活動(dòng)，從而推動(dòng)了我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的增長(zhǎng)。

1.2 促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整

1）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級(jí)。國(guó)際金融一體化促進(jìn)了國(guó)際資本的世界運(yùn)動(dòng)，為我國(guó)帶來(lái)了大量的國(guó)外投資。國(guó)外投資帶來(lái)的很多先進(jìn)科學(xué)技術(shù)填補(bǔ)了我國(guó)的一些技術(shù)空白，還參與我國(guó)大批老企業(yè)的技術(shù)改造，促進(jìn)我國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的改造和升級(jí)。2）金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整與發(fā)展。在金融結(jié)構(gòu)主體結(jié)構(gòu)中，國(guó)際金融一體化促進(jìn)了我國(guó)金融主體結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及金融主體競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)。中國(guó)國(guó)際金融一體化尤其是外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，打破了國(guó)內(nèi)金融業(yè)與世隔絕的局面，使我國(guó)的金融主體結(jié)構(gòu)中不僅僅有我國(guó)國(guó)內(nèi)投資的金融機(jī)構(gòu)，還增加了大量的外國(guó)金融機(jī)構(gòu)，改變了原有的金融主體結(jié)構(gòu)。國(guó)際金融一體化豐富了金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的形式，推動(dòng)了我國(guó)金融體制改革的進(jìn)程，有利于專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)軌。

2 國(guó)際金融一體化對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的消極影響

2.1 中國(guó)金融行業(yè)經(jīng)營(yíng)受到?jīng)_擊

金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)受到了沖擊，這主要體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊。首先來(lái)看以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)或即將受到的沖擊。外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，搶奪中資金融機(jī)構(gòu)原有市場(chǎng)。隨著入世承諾的兌現(xiàn)，外資銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍已從外匯業(yè)務(wù)擴(kuò)展到人民幣業(yè)務(wù)。此外，外資金融機(jī)構(gòu)依托母國(guó)企業(yè)或投資者的地緣關(guān)系以及與企業(yè)建立的長(zhǎng)期合作關(guān)系，爭(zhēng)取了大量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的在華三資企業(yè)和外向型企業(yè)的客戶。近些年，一些外資銀行將目光盯住我國(guó)目前正處于雛形階段的國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)，推出針對(duì)高端客戶的個(gè)人理財(cái)品牌，吸引了大批在華外籍人員、港澳臺(tái)華人及國(guó)內(nèi)富裕階層等優(yōu)質(zhì)的中外零售客戶。因此隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國(guó)際化及我國(guó)金融對(duì)外開(kāi)放程度的不斷加深，我國(guó)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，在此過(guò)程中付出一定的代價(jià)幾乎是必然的。

2.2 匯率、利率的穩(wěn)定受到挑戰(zhàn)

國(guó)際金融一體化條件下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融開(kāi)放對(duì)匯率和利率的穩(wěn)定產(chǎn)生了影響。首先我們看匯率穩(wěn)定方面的主要影響：我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)外開(kāi)放，伴隨著涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的資金流量的迅速增長(zhǎng)，匯率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生機(jī)會(huì)急劇增加，匯率的穩(wěn)定也很容易受到?jīng)_擊；我國(guó)金融的擴(kuò)大開(kāi)放帶來(lái)許多沖擊匯率穩(wěn)定的因素。其次我們來(lái)看看經(jīng)濟(jì)金融開(kāi)放對(duì)利率穩(wěn)定的影響：國(guó)際金融一體化進(jìn)程中，伴隨著對(duì)外借款規(guī)模的得不斷擴(kuò)大，中國(guó)所承受的國(guó)際利率風(fēng)險(xiǎn)也日漸增大，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果也將日益嚴(yán)重。

2.3 我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的泡沫成分大大增加

在過(guò)去國(guó)際金融一體化進(jìn)程中，許多發(fā)展中國(guó)家在推行金融自由化政策的同時(shí)采用擴(kuò)張性的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，我國(guó)也不例外。將大量資金投入到“賺錢(qián)快”的項(xiàng)目中去，同時(shí)國(guó)際投機(jī)資本也趁虛而入，在巨額資金的支撐下，對(duì)股票市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)投機(jī)炒作。這些領(lǐng)域的人氣攀升容易驅(qū)使投資和消費(fèi)熱情高漲，導(dǎo)致股票、債券、房地產(chǎn)市價(jià)膨脹，脫離經(jīng)濟(jì)實(shí)體而飚升，資產(chǎn)氣泡越滾越大，債務(wù)經(jīng)濟(jì)愈演愈烈，使代表國(guó)家富強(qiáng)和國(guó)民福利的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)嚴(yán)重偏離實(shí)際經(jīng)濟(jì)水平，扭曲了資源、實(shí)際財(cái)富與價(jià)值的關(guān)系，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)泡沫逐漸形成并擴(kuò)大。

3 中國(guó)實(shí)現(xiàn)國(guó)際金融一體化的策略

3.1 深化金融體制改革，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力

3.1.1 金融體系內(nèi)部改革

我國(guó)正處于向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，主要在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的當(dāng)前的金融結(jié)構(gòu)必然需要改革和完善，因此我們需要通過(guò)對(duì)金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整，提升我國(guó)的金融實(shí)力。針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的改革主要有：建立真正意義的中央銀行，改革、完善中央銀行的職能；建立真正意義上的商業(yè)銀行，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的職能和作用；建立真正意義上的政策銀行，分離商業(yè)性金融和政策性金融；在發(fā)展中規(guī)范其他金融機(jī)構(gòu)的行為，促進(jìn)金融領(lǐng)域的有序競(jìng)爭(zhēng)。針對(duì)資本市場(chǎng)的改革主要有：深化和完善貨幣市場(chǎng)；積極穩(wěn)妥逐步發(fā)展資本市場(chǎng)；加快外匯市場(chǎng)的建設(shè)。

3.1.2 金融體系外部配套改革

首先，轉(zhuǎn)變政府職能，實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)。只有轉(zhuǎn)變政府職能，做到政企分開(kāi)，政銀分開(kāi)，才能使國(guó)有企業(yè)成為真正意義上的企業(yè)，使銀行成為真正意義上的商業(yè)銀行，理順我國(guó)政府、企業(yè)和銀行之間的關(guān)系，減少由于政府的行政干預(yù)造成的金融市場(chǎng)無(wú)序狀態(tài)。其次，加快國(guó)有企業(yè)改革，從根本上化解銀行不良資產(chǎn)。為化解銀行巨額不良資產(chǎn)，我國(guó)已經(jīng)相繼成立了信達(dá)、東方、華融和長(zhǎng)城等資產(chǎn)管理公司，其主要任務(wù)就是高效率地化解目前我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行巨額的不良資產(chǎn)。這樣不但能夠化解已經(jīng)產(chǎn)生的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)，而且能夠減少甚至避免更多商業(yè)銀行不良資產(chǎn)出現(xiàn)。

3.2 優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率和質(zhì)量

今后一個(gè)時(shí)期，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立足于我國(guó)工業(yè)化未完成又面臨知識(shí)經(jīng)濟(jì)壓力的實(shí)際，緊緊圍繞轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效率這一中心目標(biāo)進(jìn)行，基本途徑就是推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高度化。具體的政策導(dǎo)向應(yīng)該是：第一，以戰(zhàn)略性資源為基礎(chǔ)，加快產(chǎn)業(yè)重組和整合的步伐，在強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)，提倡精益生產(chǎn)方式，消滅資源浪費(fèi)，擴(kuò)大有效生產(chǎn)比重；第二，在引入外資的過(guò)程中，因時(shí)因地運(yùn)用“以市場(chǎng)換技術(shù)”、“以資源換資本”和“以市場(chǎng)換資本”的策略；第三，產(chǎn)業(yè)升級(jí)應(yīng)在綜合協(xié)調(diào)政府、市場(chǎng)和跨國(guó)公司三方面作用基礎(chǔ)上，形成合力，因勢(shì)利導(dǎo)，趨利避害，以達(dá)到效果最佳；第四，成立產(chǎn)業(yè)振興委員會(huì)，監(jiān)督產(chǎn)業(yè)政策的落實(shí)和執(zhí)行，評(píng)價(jià)產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施效果，提出進(jìn)一步調(diào)整的意見(jiàn)。

3.3 加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作

面對(duì)近年來(lái)一次又一次金融危機(jī)的爆發(fā)和沖擊，許多國(guó)家越來(lái)越意識(shí)到：金融業(yè)的健康發(fā)展和穩(wěn)健運(yùn)行是國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的重要條件；對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防范，僅僅在某一國(guó)或地區(qū)之內(nèi)加強(qiáng)防范已經(jīng)很不充分，客觀上需要加強(qiáng)監(jiān)管的國(guó)際合作。我國(guó)政府應(yīng)及早認(rèn)可該規(guī)則并努力改進(jìn)監(jiān)管方法，完善監(jiān)管體系，努力搞好金融監(jiān)管的國(guó)際合作。通過(guò)與國(guó)際清算銀行、國(guó)際貨幣基金組織以及其它國(guó)家的中央銀行的交往與協(xié)作，提高我國(guó)中央銀行的監(jiān)管水平，在進(jìn)一步擴(kuò)大和提高我國(guó)金融對(duì)外開(kāi)放水平的基礎(chǔ)上，不斷增強(qiáng)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融在新的世紀(jì)快速健康發(fā)展。

此外，在加強(qiáng)與國(guó)際金融組織合作的同時(shí)，還要加強(qiáng)與有關(guān)國(guó)家的合作，其中重要的一點(diǎn)是加強(qiáng)與外資金融機(jī)構(gòu)母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的合作，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的有效統(tǒng)一監(jiān)管。東道國(guó)與母國(guó)相互合作，構(gòu)筑有效統(tǒng)一的國(guó)際監(jiān)管體系，共同防范和化解國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)，這是巴塞爾委員會(huì)等國(guó)際金融組織所倡導(dǎo)的基本精神，也是對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)形成有效監(jiān)管的基本保證。通過(guò)與母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的合作，可以獲得更多也更全面的關(guān)于外資金融機(jī)構(gòu)的信息，避免孤立地評(píng)價(jià)外資金融機(jī)構(gòu)的在華表現(xiàn)，從而在更大范圍內(nèi)提高監(jiān)管的實(shí)際效果。這也要求我國(guó)在制定有關(guān)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法規(guī)時(shí)，應(yīng)充分考慮到與母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)分享信息和監(jiān)管合作等因素，盡量消除與國(guó)際監(jiān)管合作要求相沖突的法律障礙，為實(shí)現(xiàn)有效統(tǒng)一監(jiān)管創(chuàng)造良好的條件。

3.4 加大高技術(shù)投入，提高金融從業(yè)人員素質(zhì)

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)金融技術(shù)的進(jìn)步較快，尤其是在金融電子化方面表現(xiàn)尤為突出。在加大高技術(shù)投入的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)重視金融技術(shù)戰(zhàn)略的調(diào)整，重點(diǎn)是各家金融機(jī)構(gòu)要集中力量、協(xié)同作戰(zhàn)，多搞一些類似于“金卡工程”這類共享性強(qiáng)的科技開(kāi)發(fā)，使金融技術(shù)創(chuàng)新形成更大的規(guī)模，達(dá)到更高的水平，從而推動(dòng)全方位的金融創(chuàng)新活動(dòng)，推動(dòng)知識(shí)金融的發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

4 結(jié)論

國(guó)際金融一體化對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)有著極大的促進(jìn)作用，然而我國(guó)金融自由化和國(guó)際化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，也勢(shì)必會(huì)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的某些方面帶來(lái)負(fù)面影響。我國(guó)要在國(guó)際金融一體化的條件下不斷發(fā)展經(jīng)濟(jì)，就必須對(duì)世界金融市場(chǎng)全面了解，這樣才能不斷增強(qiáng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，使我國(guó)成為世界金融市場(chǎng)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者。

【參考文獻(xiàn)】

[1]徐光睿.人民幣國(guó)際金融一體化的離岸市場(chǎng)實(shí)證研究[J].中國(guó)商論，2015，13：64-65.

[2]許一帆.國(guó)際金融一體化背景下高校金融人才培養(yǎng)模式探索[J].教育理論與實(shí)踐，2013，27：15-17.

[3]楊成長(zhǎng)，單豪杰.證券市場(chǎng)國(guó)際化、人民幣國(guó)際化與國(guó)際金融中心建設(shè)的影響機(jī)制研究[J].上海經(jīng)濟(jì)研究，2011，09：110-120.

[4]張安民，杜金岷.國(guó)際金融一體化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響研究[J].南方金融，2013，02：30-33.

[責(zé)任編輯：楊玉潔]