國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)月評(píng)（2019年10月）

本期國(guó)際干散貨航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)跌多漲少。10月31日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別報(bào)收于點(diǎn)、點(diǎn)和點(diǎn)，較上期末分別下跌1.8%、4.2%和上漲1.0%;本期平均值環(huán)比分別下跌10.9%、9.3%和12.5%，同比分別上漲6.3%、3.0%和10.1%。

國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力增量較上期下降，靈便型船運(yùn)力增量下降顯著。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至10月底，全球干散貨市場(chǎng)船舶總計(jì)11 908艘，運(yùn)力總計(jì)8.73，較上月末增加391萬t。

1 海岬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

本期海岬型船兩洋航運(yùn)市場(chǎng)走勢(shì)疲軟。月初，鋼廠高爐開工率從56.2%回升到63%～64%但仍低于9月，國(guó)際鐵礦石價(jià)格走軟，太平洋航運(yùn)市場(chǎng)上有不少即期貨盤放出，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲，市場(chǎng)交投活躍，運(yùn)價(jià)上漲，澳大利亞丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)從9月30日的8.644美元/t水平漲至10月10日的9.469美元/t。隨后，受巴西“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)下跌及FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格走軟影響，市場(chǎng)氛圍轉(zhuǎn)弱，成交清淡，船多貨少格局突顯，西澳至青島航線運(yùn)價(jià)下跌至10月23日的8.801美元/t。月底，西澳主要礦商陸續(xù)回歸市場(chǎng)，外加受巴西“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)上升所帶動(dòng)，運(yùn)價(jià)小幅反彈，隨后因太平洋航運(yùn)市場(chǎng)整體貨盤不多，運(yùn)價(jià)止?jié)q轉(zhuǎn)跌。10月31日，中國(guó)―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末上漲13.8%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌19.1%，同比上漲19.7%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為8.974美元/t，較上期末上漲3.8%;本期平均值為9.138美元/t，環(huán)比下跌10.1%，同比上漲5.4%。

“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)走勢(shì)與太平洋航運(yùn)市場(chǎng)相似。月初，市場(chǎng)即期運(yùn)輸需求較多，巴西主要礦商集中發(fā)貨，市場(chǎng)氛圍活躍，船舶所有人挺價(jià)信心增強(qiáng)，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)從9月30日的22.581美元/t上升至10月10日的23.821美元/t。中旬，市場(chǎng)可用運(yùn)力增多，巴西礦商放緩發(fā)貨節(jié)奏且使用自有船舶運(yùn)輸，現(xiàn)貨市場(chǎng)鐵礦石貨盤減少，運(yùn)價(jià)振蕩下行。下旬，租船人表現(xiàn)相對(duì)安靜，市場(chǎng)成交放緩，且大西洋前期空放運(yùn)力較多，運(yùn)價(jià)繼續(xù)下探。臨近月底，有部分船舶進(jìn)行脫硫塔改裝暫離市場(chǎng)，市場(chǎng)可用運(yùn)力有所減少，運(yùn)價(jià)小幅反彈。隨后，受大西洋往返航線租金下跌影響，且巴西鐵礦石貨盤偏少，運(yùn)價(jià)有所回落。10月31日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為20.657美元/t，較上期末下跌8.5%;本期平均值為21.667美元/t，環(huán)比下跌16.7%，同比上漲2.8%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

本期巴拿馬型船太平洋航運(yùn)市場(chǎng)糧食航線運(yùn)價(jià)先揚(yáng)后抑。十一長(zhǎng)假結(jié)束后，南美、美灣、美西糧食市場(chǎng)有不少貨盤放出，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲，帶動(dòng)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)止跌后小幅回升。中下旬，市場(chǎng)觀望氣氛較濃，糧商表現(xiàn)安靜，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格下跌，南美、美西和美灣的糧食貨盤減少，運(yùn)價(jià)緩緩回落。月底，美豆價(jià)格走強(qiáng)，國(guó)內(nèi)糧商采購(gòu)意愿偏弱，盡管目前正處北美糧食出口旺季，但市場(chǎng)成交清淡，而前期空放南美運(yùn)力較多，糧食航線運(yùn)價(jià)走跌。10月31日，巴西桑托斯至中國(guó)北方航線糧食運(yùn)價(jià)為36.400美元/t，較上期末下跌7.4%;本期平均值為38.23美元/t，環(huán)比下跌6.9%，同比下跌2.1%。

月初，南美糧食航線運(yùn)價(jià)有所回升，國(guó)際燃油價(jià)格回落，船舶所有人傾向空放運(yùn)力至南美市場(chǎng)，太平洋航運(yùn)市場(chǎng)船貨平衡度有所改善，加之煤炭貨盤略有增加，租金、運(yùn)價(jià)小幅反彈。月中，南美糧食貨盤對(duì)市場(chǎng)支撐作用逐漸減弱，進(jìn)口煤炭?jī)r(jià)格走強(qiáng)而國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格下跌，進(jìn)口煤炭需求疲軟，租金、運(yùn)價(jià)止?jié)q轉(zhuǎn)跌。下旬，南美糧食航線運(yùn)價(jià)走軟及國(guó)際燃油價(jià)格回升，船舶空放南美意愿較弱，市場(chǎng)對(duì)于進(jìn)口煤政策收緊的擔(dān)憂氛圍漸濃，市場(chǎng)船多貨少局面顯現(xiàn)，外加FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格的下跌，租金、運(yùn)價(jià)齊跌。10月31日，中國(guó)―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末下跌3.2%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌9.7%，同比上漲0.4%。中國(guó)南方經(jīng)印尼至韓國(guó)航線日租金為美元，較上期末下跌4.6%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌10.6%，同比下跌1.3%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為6.800美元/t，較上期末下跌5.1%;本期平均值為7.298美元/t，環(huán)比下跌7.6%，同比下跌4.4%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場(chǎng)

超靈便型船東南亞航運(yùn)市場(chǎng)整體走弱，租金、運(yùn)價(jià)振蕩下行。月初，東南亞航運(yùn)市場(chǎng)活躍度一般，隨著菲律賓雨季的臨近，鎳礦石貨盤不多，租金、運(yùn)價(jià)小幅調(diào)整，煤炭、水泥熟料等貨盤尚可，煤炭相關(guān)航線運(yùn)價(jià)整體平穩(wěn)。中下旬，菲律賓開始進(jìn)入雨季，市場(chǎng)上鎳礦石貨盤逐漸減少，煤炭貨盤表現(xiàn)平穩(wěn)，市場(chǎng)可用運(yùn)力相對(duì)充裕，租金、運(yùn)價(jià)雙雙下跌。臨近月底，市場(chǎng)傳出印尼突擊檢查鎳礦石出口情況，鎳礦石貨盤大幅減少，煤炭貨盤不多，水泥熟料、鋼材等貨盤較少，市場(chǎng)船貨平衡度較差，租金、運(yùn)價(jià)繼續(xù)下探。10月31日，中國(guó)南方/印尼往返航線日租金為美元，較上期末下跌10.5%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌5.3%，同比上漲18.4%。新加坡經(jīng)印尼至中國(guó)南方航線日租金為美元，較上期末下跌10.3%。中國(guó)渤海灣內(nèi)至東南亞航線日租金為美元，較上期末下跌7.8%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為8.773美元/t，較上期末下跌6.7%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為9.574美元/t，較上期末下跌7.7%。

（上海航運(yùn)交易所信息部 莊晨元）