我國(guó)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管控的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)

摘? ?要：穩(wěn)定的金融體系是我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的重要保障，中小銀行的穩(wěn)健運(yùn)行又是當(dāng)前防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的重中之重。2019年5月，包商銀行接管事件引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)中小銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，中小銀行的未來(lái)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)隨即成為關(guān)注的焦點(diǎn)。鑒此，本文對(duì)我國(guó)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管控的挑戰(zhàn)進(jìn)行深入分析，探討中小銀行爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的主要影響，在此基礎(chǔ)上提出相關(guān)政策建議，以期為我國(guó)提升應(yīng)對(duì)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的能力提供借鑒。

關(guān)鍵詞：中小銀行;問(wèn)題銀行;風(fēng)險(xiǎn)處置;流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2019.12.008

中圖分類號(hào)：F832.5? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ? ? ? ? ?文章編號(hào)：1003-9031（2019）12-0063-07

2008年金融危機(jī)以來(lái)，國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)解決了金融機(jī)構(gòu)“大而不能倒”的問(wèn)題。但當(dāng)多家中小銀行同時(shí)倒閉，或一家在某一特定細(xì)分市場(chǎng)中處于關(guān)鍵地位的中小銀行倒閉時(shí)，也會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，同樣不能忽視。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下滑和金融去杠桿政策的持續(xù)推進(jìn)，部分地區(qū)的一些金融機(jī)構(gòu)已出現(xiàn)因資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題侵蝕銀行資本的情況。2019年5月，包商銀行接管事件引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)中小銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，中小銀行的未來(lái)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)隨即成為關(guān)注的焦點(diǎn)。鑒此，本文以包商銀行接管事件為契機(jī)，對(duì)我國(guó)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管控的挑戰(zhàn)進(jìn)行深入分析，探討中小銀行爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的主要影響，并在此基礎(chǔ)上提出對(duì)策建議，以期為我國(guó)提升應(yīng)對(duì)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的能力提供借鑒。

一、中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管控的挑戰(zhàn)

（一）資產(chǎn)規(guī)模增速放緩，規(guī)模驅(qū)動(dòng)模式受限

近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速不斷放緩，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境日趨嚴(yán)峻，資產(chǎn)規(guī)模增速呈現(xiàn)顯著的親經(jīng)濟(jì)周期性特征，下滑較為嚴(yán)重。截至2019年6月末，銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到281.58萬(wàn)億元，同比僅增長(zhǎng)8.22%，處于歷史低位。長(zhǎng)期以來(lái)，中小銀行①資產(chǎn)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，規(guī)模擴(kuò)張速度領(lǐng)先于國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行。如圖1所示，2015—2016年，相較于銀行業(yè)總資產(chǎn)的同比增速，中小銀行資產(chǎn)的同比增速更高。但2017年金融嚴(yán)監(jiān)管政策實(shí)施后，依賴同業(yè)業(yè)務(wù)程度較高的中小銀行受到嚴(yán)重沖擊。2018年第三季度，中小銀行資產(chǎn)同比增速僅為6.83%，首次低于銀行業(yè)總資產(chǎn)增速②。同時(shí)，由于一些中小銀行縮表，中小銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例也開(kāi)始出現(xiàn)波動(dòng)。未來(lái)，在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能不足以及嚴(yán)監(jiān)管政策背景下，中小銀行如果繼續(xù)依賴“規(guī)模驅(qū)動(dòng)”策略，發(fā)展將難以為繼。

（二）資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題凸顯，產(chǎn)生大量新增不良

中小銀行的經(jīng)營(yíng)范圍具有較強(qiáng)的區(qū)域特性，客戶以當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)小微企業(yè)為主，客戶集中度相對(duì)較高。在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，部分企業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)惡化，中小銀行較難獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，2019年4月頒布的《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類暫行辦法》將風(fēng)險(xiǎn)分類對(duì)象由貸款擴(kuò)展至承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的全部金融資產(chǎn)，還強(qiáng)調(diào)以債務(wù)人為中心的分類理念，對(duì)不良資產(chǎn)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步趨嚴(yán)。如圖2所示，我國(guó)中小銀行不良貸款余額占商業(yè)銀行不良總額的比例上升較快，已從2015年一季度末的23.34%上升至2019年二季度末的43.11%，中小銀行貢獻(xiàn)了銀行業(yè)大部分的新增不良貸款。從不良貸款率來(lái)看，截至2019年二季度末，商業(yè)銀行總體不良貸款率總體保持平穩(wěn)，較2015年一季度末小幅上行0.42個(gè)百分點(diǎn);城商行和農(nóng)商行不良貸款率同期則分別提高了1.01個(gè)和1.92個(gè)百分點(diǎn)。其中，農(nóng)商行不良貸款率正逐步逼近5%的監(jiān)管紅線，城商行不良貸款率也于2019年一季度末反超商業(yè)銀行總體不良貸款率，值得監(jiān)管部門警惕。

（三）股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)頻繁，公司治理水平較低

國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在我國(guó)加入世貿(mào)組織前后陸續(xù)完成改制上市，并借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行經(jīng)驗(yàn)，逐步建立了現(xiàn)代化的公司治理體系，“三會(huì)一層”均能較好地履行職責(zé)。但中小銀行大都脫胎于城市信用社和農(nóng)村信用社，有其特殊的歷史背景和發(fā)展歷程，股東涵蓋地方各級(jí)政府、各類所有制企業(yè)法人、自然人、村民自治組織等，而且股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜多樣且變動(dòng)頻繁。截至2019年6月末，阿里司法拍賣平臺(tái)上共計(jì)有1535起銀行股權(quán)已結(jié)束拍賣或正在進(jìn)行拍賣。在未建立現(xiàn)代規(guī)章制度的背景下，股東在銀行內(nèi)部激烈博弈，使得銀行自身的公司治理停留在較低水平。中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)郭樹(shù)清主席在2018年1月接受采訪時(shí)指出中小銀行“既存在股東不作為、不到位，從而導(dǎo)致‘內(nèi)部人控制問(wèn)題，也發(fā)生了少數(shù)股東亂越位、胡作為，隨意干預(yù)銀行正常經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題?！币虼?，管理層和股東的道德風(fēng)險(xiǎn)成為影響中小銀行公司治理的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。股權(quán)管理混亂的另一個(gè)后果是，中小銀行與股東間的關(guān)聯(lián)交易頻發(fā)，經(jīng)營(yíng)人員違規(guī)向股東和關(guān)聯(lián)客戶輸送利益，合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理形同虛設(shè)，加大了中小銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）盈利能力受到?jīng)_擊，資本補(bǔ)充情況堪憂

一方面，隨著利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)，我國(guó)銀行業(yè)凈息差水平呈逐步收窄態(tài)勢(shì)。對(duì)比來(lái)看，農(nóng)商行凈息差雖然明顯高于商業(yè)銀行總體凈息差，但近期下降幅度較大。2019年上半年，股份制銀行和城商行凈息差平均為2.09%，同比分別提高28和15個(gè)百分點(diǎn)，呈小幅改善趨勢(shì)，但農(nóng)商行凈息差同比下滑18個(gè)百分點(diǎn)至2.72%。因中小銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展薄弱，利潤(rùn)來(lái)源以存貸利差為主，凈息差下行對(duì)中小銀行利潤(rùn)造成的沖擊相對(duì)更大。另一方面，資產(chǎn)質(zhì)量下滑也會(huì)使中小銀行加大資產(chǎn)減值計(jì)提力度，進(jìn)而侵蝕利潤(rùn)。2019年上半年，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增速回升至9.80%，但城商行和農(nóng)商行凈利潤(rùn)的同比增速僅分別為3.64%和7.67%。盈利能力下滑也制約了中小銀行的內(nèi)源補(bǔ)充資本渠道，農(nóng)商行資本充足率已從2014年末的13.81%大幅降至了2019年二季度末的12.98%，嚴(yán)重影響了自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重視不足，管理體系有待優(yōu)化

隨著巴塞爾協(xié)議Ⅲ的頒布實(shí)施，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管開(kāi)始和資本監(jiān)管同等重要。巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為問(wèn)題銀行的核心特征是“流動(dòng)性和償債能力面臨威脅”。但我國(guó)中小銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度卻不高。一是董事會(huì)未能有效履行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。以山東省為例，該省僅有不到1/4的地方法人商業(yè)銀行董事會(huì)每月了解流動(dòng)性管理狀況并反饋意見(jiàn)。二是未設(shè)立獨(dú)立的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理人員配置較少，對(duì)全行中長(zhǎng)期流動(dòng)性變化難以前瞻性地把控。三是資產(chǎn)負(fù)債管理仍然較為落后，未建立資產(chǎn)負(fù)債精細(xì)化管理工具，信息化處理能力較弱，無(wú)法為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的精細(xì)化管理提供支撐。從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試角度看，包商銀行接管事件可以被看作為中小銀行遭遇的現(xiàn)實(shí)壓力情景，隨后的市場(chǎng)反應(yīng)表明中小銀行流動(dòng)性水平受到了較大沖擊，如同業(yè)拆借難度增大、同業(yè)存單發(fā)行成功率下降等，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患嚴(yán)重。

二、中小銀行爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的主要影響

（一）加大存款流失風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，存款人可能因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而對(duì)銀行喪失信心，引發(fā)擠兌甚至造成銀行經(jīng)營(yíng)失敗或破產(chǎn)。因此，存款穩(wěn)定對(duì)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)至關(guān)重要?？蛻羰谴婵顦I(yè)務(wù)的根基，“存款立行”的根本就是客戶立行?，F(xiàn)實(shí)中，國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行憑借豐富的營(yíng)銷渠道和完善的產(chǎn)品體系集聚了一定數(shù)量級(jí)的、較為穩(wěn)固的基礎(chǔ)客戶群，中小銀行的客戶基礎(chǔ)則相對(duì)薄弱。從客戶基數(shù)看，中小銀行受經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制，可拓展的客戶群體有限，客戶基數(shù)無(wú)法與大型商業(yè)銀行相提并論。從客戶服務(wù)看，中小銀行的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，研發(fā)速度較慢，無(wú)法有效契合客戶需求;且主要依賴價(jià)格手段吸引客戶，綜合服務(wù)能力不足，客戶粘性較差。中小銀行的存款具有天然脆弱性，當(dāng)單家銀行出現(xiàn)問(wèn)題后，客戶可能對(duì)問(wèn)題銀行所在地或其股東參股的其他中小銀行產(chǎn)生負(fù)面評(píng)價(jià)。隨著避險(xiǎn)情緒的蔓延，客戶存款可能被轉(zhuǎn)移至大型商業(yè)銀行，中小銀行則需付出更大的精力和成本去拓展新客戶，經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步上升。

（二）破壞流動(dòng)性傳導(dǎo)路徑

隨著我國(guó)外匯占款規(guī)模逐步下降，公開(kāi)市場(chǎng)操作、MLF等主動(dòng)型貨幣政策工具成為了央行向銀行體系注入流動(dòng)性的重要渠道。從操作對(duì)象來(lái)看，公開(kāi)市場(chǎng)操作的對(duì)象是以大型銀行為主的一級(jí)交易商。以2019年為例，只有23家資產(chǎn)規(guī)模較大的城商行和農(nóng)商行以及3家非銀機(jī)構(gòu)進(jìn)入一級(jí)交易商名單（總計(jì)有49家）。此外，雖然MLF、TMLF等工具的操作對(duì)象更為廣泛，但由于央行的穩(wěn)健性考量和抵押品約束，這些工具仍難以惠及中小銀行。如MLF的操作對(duì)象為符合宏觀審慎管理要求的商業(yè)銀行、政策性銀行。因此，我國(guó)銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性的主要傳導(dǎo)路徑可概括為“央行→大型銀行→中小銀行→非銀機(jī)構(gòu)”，大型銀行在流動(dòng)性傳導(dǎo)過(guò)程中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，中小銀行卻處在傳導(dǎo)路徑的中后端。在上述傳導(dǎo)模式下，中小銀行主要借助大型銀行提供的流動(dòng)性實(shí)施加杠桿，但當(dāng)中小銀行出現(xiàn)問(wèn)題后，大型銀行對(duì)中小銀行融出資金的主觀意愿可能下降，流動(dòng)性傳導(dǎo)路徑受阻，中小銀行流動(dòng)性管理壓力增大，進(jìn)而更容易受到市場(chǎng)因素的沖擊。

（三）削弱貨幣政策實(shí)施效果

在我國(guó)間接融資占主導(dǎo)地位的金融體系中，商業(yè)銀行理應(yīng)在金融供給側(cè)改革中發(fā)揮主力作用。2018年以來(lái)，央行積極創(chuàng)設(shè)新型貨幣政策工具、多次開(kāi)展定向降準(zhǔn)，并與監(jiān)管部門共同推動(dòng)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充工具創(chuàng)新，支持中小銀行回歸本源，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供精準(zhǔn)的金融服務(wù)。2018年末，城商行和農(nóng)商行的小微企業(yè)貸款余額占商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款余額的比例達(dá)到52%，較上年同期增加了3個(gè)百分點(diǎn)?？梢?jiàn)，中小銀行已成為支持小微企業(yè)發(fā)展的主力軍，對(duì)實(shí)現(xiàn)寬信用目標(biāo)的貢獻(xiàn)作用上升。當(dāng)中小銀行出現(xiàn)存款流失、資本不足、不良貸款率高企、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加劇等問(wèn)題，中小銀行的信貸投放意愿及對(duì)信用債、非標(biāo)資產(chǎn)等的配置能力下降，從而影響貨幣政策實(shí)施效果。

（四）加速同業(yè)市場(chǎng)信用分層

2014年3月，“超日債”違約標(biāo)志著我國(guó)公募債券剛性兌付被打破，近年來(lái)我國(guó)債券市場(chǎng)的信用違約事件也已成為常態(tài)。同業(yè)市場(chǎng)作為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)相互拆借資金的市場(chǎng)，剛性兌付的信心更加堅(jiān)定，甚至在包商銀行接管事件之前沒(méi)有出臺(tái)明確的違約處置規(guī)則。但此次接管事件中，包商銀行5000萬(wàn)元以上的同業(yè)機(jī)構(gòu)客戶的本息沒(méi)有得到全額兌付，打破了我國(guó)同業(yè)市場(chǎng)的剛性兌付。短期看，由于我國(guó)金融市場(chǎng)剛性兌付文化的長(zhǎng)期存在，打破剛性兌付可能會(huì)造成市場(chǎng)恐慌甚至債務(wù)連鎖違約，對(duì)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)提出挑戰(zhàn)。為此，人民銀行采取提供信用增進(jìn)的方式確保中小銀行同業(yè)存單發(fā)行。2019年6月，銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布《全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心回購(gòu)違約處置實(shí)施細(xì)則（試行）》，明確了質(zhì)押債券違約處置申請(qǐng)、處置流程、結(jié)算安排等。長(zhǎng)期看，打破剛性兌付會(huì)逐步促進(jìn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的回歸，提高市場(chǎng)主體對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，促進(jìn)資金配置效率的提升。因此，同業(yè)市場(chǎng)信用分層將是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，低評(píng)級(jí)中小銀行的融資難度和成本將會(huì)上升。

三、完善應(yīng)對(duì)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的政策建議

（一）完善中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系

商業(yè)銀行從一家“好銀行”變?yōu)椤皦你y行”的原因有很多，如經(jīng)營(yíng)模式落后、公司治理較差、政策環(huán)境變化等，但主要可以歸結(jié)為銀行的信用出現(xiàn)問(wèn)題，信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難。因此，中小銀行應(yīng)不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。一是樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念。中小銀行要把監(jiān)管要求轉(zhuǎn)化為穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在動(dòng)力，培育風(fēng)險(xiǎn)文化，將先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)文化理念植入每一個(gè)員工心中，增強(qiáng)員工執(zhí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策的自覺(jué)性。二是搭建有效的風(fēng)險(xiǎn)偏好框架。風(fēng)險(xiǎn)偏好可以指引銀行進(jìn)行客戶選擇和風(fēng)險(xiǎn)安排等，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的核心。中小銀行應(yīng)建立以風(fēng)險(xiǎn)偏好為核心的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)體系，塑造高效的風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)機(jī)制，將風(fēng)險(xiǎn)偏好順暢傳導(dǎo)至銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)中。三是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。中小銀行應(yīng)健全風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，在數(shù)據(jù)治理、信息系統(tǒng)、人才隊(duì)伍等方面加大投入，提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量能力，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的硬約束。四是多渠道補(bǔ)充資本。中小銀行在各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中要加強(qiáng)資本約束理念，積極借助股東注資、發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債和二級(jí)資本債等方式補(bǔ)充資本，不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

（二）深化中小銀行公司治理改革

我國(guó)監(jiān)管部門高度重視商業(yè)銀行公司治理，先后出臺(tái)《商業(yè)銀行公司治理指引》《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》等規(guī)章制度，但公司治理問(wèn)題仍然普遍存在，嚴(yán)重制約了我國(guó)中小銀行的穩(wěn)健發(fā)展。因此，一方面要壓實(shí)“三會(huì)一層”責(zé)任。一是建立“三會(huì)一層”的無(wú)為問(wèn)責(zé)和有為激勵(lì)機(jī)制，健全履職評(píng)價(jià)體系，優(yōu)化成員結(jié)構(gòu)，不斷提升“三會(huì)一層”的履職能力;二是經(jīng)營(yíng)管理層要向董事會(huì)負(fù)責(zé)，定期向董事會(huì)報(bào)告日常經(jīng)營(yíng)情況及重大事項(xiàng)，認(rèn)真執(zhí)行董事會(huì)制定的發(fā)展政策，努力實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo);三是為監(jiān)事會(huì)獨(dú)立、規(guī)范履職提供保障，充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層履職行為的監(jiān)督作用，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)制。另一方面要穩(wěn)定優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。一是處理好股權(quán)集中與分散的關(guān)系，落實(shí)股權(quán)結(jié)構(gòu)“長(zhǎng)期穩(wěn)定、透明誠(chéng)信、公平合理”的底線;二是加強(qiáng)股東行為監(jiān)管，時(shí)刻防范控股股東干預(yù)銀行的日常經(jīng)營(yíng)管理，保障中小股東合法權(quán)益;三是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)審查，準(zhǔn)確識(shí)別關(guān)聯(lián)交易，杜絕內(nèi)部利益輸送。

（三）構(gòu)建問(wèn)題銀行處置法律框架

2017年第五次全國(guó)金融工作會(huì)議提出要“明確對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)接管、重組、撤銷、破產(chǎn)處置程序和機(jī)制”，我國(guó)應(yīng)明確問(wèn)題銀行處置的頂層設(shè)計(jì)思路，加快構(gòu)建完備的問(wèn)題銀行處置法律框架。一是明確問(wèn)題銀行處置主體。美聯(lián)儲(chǔ)、貨幣監(jiān)理署和FDIC雖對(duì)商業(yè)銀行都有監(jiān)管權(quán)限，但問(wèn)題銀行的具體處置工作最終都由FDIC負(fù)責(zé)。建議盡快確定我國(guó)問(wèn)題銀行的處置主體，并賦予處置主體相應(yīng)的法律地位和權(quán)限，使其能夠主導(dǎo)問(wèn)題銀行的整個(gè)處置流程，提高處置效率。二是出臺(tái)專門的問(wèn)題銀行處置法規(guī)。美國(guó)監(jiān)管部門處置問(wèn)題銀行的主要法律依據(jù)是《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》，但我國(guó)的《存款保險(xiǎn)條例》法律位階偏低，未能體現(xiàn)存款保險(xiǎn)制度在維護(hù)金融體系安全中的重要性。建議對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)處置事項(xiàng)專門立法，為問(wèn)題銀行處置提供系統(tǒng)性的法律基礎(chǔ)。三是細(xì)化問(wèn)題銀行處置細(xì)則。建議對(duì)當(dāng)前不同法律法規(guī)中涉及問(wèn)題銀行處置的條款進(jìn)行整合統(tǒng)一，制定問(wèn)題銀行處置的實(shí)施細(xì)則，消除市場(chǎng)疑慮，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。

（四）優(yōu)化問(wèn)題銀行早期糾正和處置機(jī)制

逐步建立優(yōu)勝劣汰機(jī)制，有序處置高風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題銀行，有助于防范“黑天鵝”和“灰犀牛”，確保金融服務(wù)的連續(xù)性。一是健全早期糾正機(jī)制。美國(guó)借助CAMELS評(píng)級(jí)系統(tǒng)賦予商業(yè)銀行一個(gè)由1到5的綜合得分，得分3、4或5的機(jī)構(gòu)會(huì)被置于“問(wèn)題”名單上，而且會(huì)受到從書面警告到關(guān)閉的廣泛監(jiān)管。建議我國(guó)建立問(wèn)題銀行的劃分標(biāo)準(zhǔn)，一旦銀行成為問(wèn)題銀行就可以及時(shí)干預(yù)，將風(fēng)險(xiǎn)遏制于萌芽階段。二是完善問(wèn)題銀行處置預(yù)案。美國(guó)要求大型金融機(jī)構(gòu)制定“生前遺囑”，也即恢復(fù)和處置計(jì)劃，使得金融機(jī)構(gòu)提前做好了應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)案。建議監(jiān)管部門督促銀行制定“生前遺囑”，并加強(qiáng)預(yù)案演練。同時(shí)，要加強(qiáng)監(jiān)管壓力測(cè)試，準(zhǔn)確評(píng)估銀行的經(jīng)營(yíng)狀況。三是設(shè)計(jì)差異化的處置手段。建議對(duì)資產(chǎn)規(guī)模較大、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛、服務(wù)客群較多的銀行優(yōu)先采取“經(jīng)營(yíng)中救助”方式，提供額外資金支持幫助其渡過(guò)難關(guān);對(duì)資產(chǎn)規(guī)模中等、容易引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的銀行優(yōu)先考慮采取“收購(gòu)與承接”和“過(guò)橋銀行”的處置模式;對(duì)資產(chǎn)規(guī)模較小、業(yè)務(wù)模式單一的銀行可以采取“直接賠付”的模式進(jìn)行處置。四是建立信息統(tǒng)計(jì)和共享機(jī)制。建議提升對(duì)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)數(shù)據(jù)采集分析的速度和能力，并建立高效的信息共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)處置時(shí)機(jī)與處置策略的最優(yōu)化。

（五）防范問(wèn)題銀行個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)蔓延

中小銀行如果出現(xiàn)問(wèn)題，將會(huì)牽涉存款客戶、同業(yè)客戶、投資者等多方利益，在處置問(wèn)題銀行時(shí)也更容易引起市場(chǎng)的連鎖反應(yīng)。因此，相關(guān)部門應(yīng)提前做好應(yīng)對(duì)預(yù)案，防止風(fēng)險(xiǎn)蔓延。一方面，做好問(wèn)題銀行的信息披露。理論研究表明，當(dāng)銀行客戶獲得銀行全面經(jīng)營(yíng)信息時(shí)，銀行破產(chǎn)的信號(hào)傳遞效應(yīng)將會(huì)下降。因此，當(dāng)問(wèn)題銀行被處置時(shí)，要及時(shí)向市場(chǎng)參與者提供銀行的各類風(fēng)險(xiǎn)信息及處置進(jìn)展，努力消除市場(chǎng)與機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱。另一方面，加強(qiáng)金融市場(chǎng)的輿論引導(dǎo)。有關(guān)問(wèn)題銀行的各類信息不僅會(huì)通過(guò)社交媒體迅速傳播，而且很有可能充斥大量虛假信息。如果輿情把控不到位，可能使?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，放大風(fēng)險(xiǎn)事件的負(fù)面影響，擾亂市場(chǎng)秩序。監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)輿論監(jiān)督，在處置的不同階段持續(xù)引導(dǎo)媒體安撫公眾，消除恐慌情緒?！?/p>

（特約編輯：陳國(guó)權(quán)）

參考文獻(xiàn)：

[1]黃志凌.問(wèn)題銀行的判斷與破產(chǎn)早期干預(yù)機(jī)制[J].金融研究，2015（7）：45-59.

[2]李育峰，廖媛媛.銀行擠兌事件的處置與防范[J].金融博覽，2016（12）：32-33.

[3]凌敢.持續(xù)提升上市銀行公司治理水平[J].中國(guó)銀行業(yè)，2018（10）：21-22.

[4]喬永遠(yuǎn)，孔祥.銀行業(yè)的并購(gòu)重組現(xiàn)狀研究[J].中國(guó)銀行業(yè)，2019（6）：62-64.

[5]尚航飛，黎金定.我國(guó)銀行業(yè)凈息差管理的挑戰(zhàn)與對(duì)策分析[J].新金融，2019（6）：53-57.

[6]孫蕾.基于宏觀審慎視角的地方法人商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建——以山東省為例[J].金融監(jiān)管研究，2017（7）：24-36.

[7]張吉光.中小銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)[J].中國(guó)金融，2017（5）：31-32.

[8]張新民，席波.完善商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理[J].中國(guó)金融，2017（22）：58-59.

[9]吳四龍.加強(qiáng)城商行公司治理夯實(shí)高質(zhì)量發(fā)展基石[J].中國(guó)銀行業(yè)，2019（6）：24-27.

[10]張媛，程記平.中小銀行法律風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)研究[J].區(qū)域金融研究，2016（5）.

[11]喬立群，金廣健.中小銀行合規(guī)轉(zhuǎn)型策略的探索與分析[J].黑龍江金融，2018（12）.