基于互聯(lián)網(wǎng)金融風險及風險管理分析

摘 要：隨著經(jīng)濟的飛速發(fā)展和信息技術(shù)的不斷進步，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸成為金融市場中又一支柱型產(chǎn)業(yè)，經(jīng)歷2011年至2014年的野蠻生長，2015年成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年，2017年互聯(lián)網(wǎng)金融進入與持牌機構(gòu)相結(jié)合的3.0時代，這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融風險被正確認知和解讀，并從行業(yè)結(jié)構(gòu)和國家監(jiān)管上進行把控，本文從互聯(lián)網(wǎng)金融風險特點出發(fā)，分析加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理的措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風險管理；投資風險

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風險特點

（一）互聯(lián)網(wǎng)信息安全風險

互聯(lián)網(wǎng)金融顧名思義是通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)金融交流的金融活動，互聯(lián)網(wǎng)平臺作為金融活動的載體，承擔著保證雙方信息真實、安全、無泄漏的責任。當前網(wǎng)絡(luò)信息犯罪活動屢屢見報，犯罪分子可能通過木馬、病毒等手段攻擊互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，造成大量信息泄露和資金被違法轉(zhuǎn)移，造成企業(yè)和投資者雙方經(jīng)濟損失；也可能通過WIFI熱點盜取投資者銀行賬號、密碼、個人信息，進行違法犯罪活動。

（二）用戶信用風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的貸款端口更多的在網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)實生活中打出“快速放款”等口號，吸引貸款人加入，快速放款的背后是對貸款人信息核實的不完整和不到位，這是互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的壞賬的主要來源，給從多平臺分散借高額度貸款的違法客戶提供了生存空間。在國家級征信體系平臺尚未搭建完成投入使用的當下，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)職能通過大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)填補信用角度的數(shù)據(jù)缺失，信用孤島的存在，使如何控制用戶信用部分的風險，成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺減少壞賬幾率、控制投資風險的重點工作之一。

（三）流動性風險

當前業(yè)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)缺乏行之有效的流動性控制手段，對于出現(xiàn)預(yù)期外的資金外流情況，沒有辦法及時進行解決，容易因資金短缺導致機構(gòu)運營出現(xiàn)風險。當前互聯(lián)網(wǎng)金融除真實面對個人貸款人的投資外，還面向企業(yè)進行投資，企業(yè)的融資時段與投資者的投資時段無法完全匹配，金融平臺需要通過拆解長期投資項目充當短缺投資項目滿足投資者需求，這種形式的操作風險性很高，容易導致資金不足導致兌付困難，引發(fā)擠兌風波，威脅金融平臺自身。

（四）政策風險

雖然2015年起國家和各級政府已經(jīng)逐漸對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行監(jiān)管，但相關(guān)法律法規(guī)體系尚未能完全建立，監(jiān)管初期一度出現(xiàn)將正規(guī)平臺列入非法集資行列導致投資者大面積要求兌付，引發(fā)擠兌風潮，對金融平臺造成巨大打擊。目前已經(jīng)進入第四個監(jiān)管年，但法律體系一天沒有建立完畢，政策風險就始終存在，國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的變更也會對互聯(lián)網(wǎng)金融體系產(chǎn)生正面或負面的引導，投資者在投資過程中始終擔心因政策問題出現(xiàn)投資受損。

二、加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理的措施

（一）健全相關(guān)管理法律法規(guī)

自2015年起國家和有關(guān)部門逐漸出臺一些政策、法規(guī)、意見對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的經(jīng)營業(yè)務(wù)類型、資金來往渠道、信息披露程度進行規(guī)范，對無法達到國家標準的企業(yè)進行清理，并成立自律組織實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我約束。國家相關(guān)法律體系的建成完畢還有很長的路要走，希望相關(guān)部門在制定法規(guī)過程中，對底線進行嚴格要求和把控，對互聯(lián)網(wǎng)金融要發(fā)展的方向適當放寬，使尚且年幼的互聯(lián)網(wǎng)金融能夠發(fā)展壯大，為普通民眾的收入增加和小微企業(yè)融資困難提供持續(xù)、有效的幫助。

（二）加強金融活動信息披露

金融活動中信息的對等和透明是保證投資者權(quán)益和收益的重要手段，監(jiān)管部門已經(jīng)在過去幾個監(jiān)管年中逐漸對平臺、個人進行一定程度的信息披露，但具體信息披露制度和要求并未完全出臺和落地。一方面平臺運營數(shù)據(jù)、財務(wù)報告要定期向投資者披露，另一方面平臺運營中的項目運作數(shù)據(jù)亦應(yīng)當如基金等金融產(chǎn)品進行定期披露，滿足投資者的投資需求。目前針對投資者方面的信息披露只停留在老賴信息的公布，對未達到老賴級別，但已在多平臺貸款或多次出現(xiàn)逾期的貸款人信息未能實現(xiàn)行業(yè)內(nèi)交流共享，對互聯(lián)網(wǎng)金融的貸款壞賬控制有一定程度的限制。

（三）構(gòu)建信息安全度高的平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的門戶網(wǎng)站和APP是實現(xiàn)金融活動的重要載體，它們的安全級別關(guān)系到投資者資金安全和平臺運營安全，有關(guān)部門要提高對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的安全級別要求，從準入門檻方面督促金融機構(gòu)加大信息安全投資，提高平臺安全等級，為投資者和平臺發(fā)展安全提供網(wǎng)絡(luò)信息安全上的保障。

（四）健全企業(yè)、個人征信系統(tǒng)

征信系統(tǒng)的健全是國家經(jīng)濟和信用邁入新時期的重要標志，有關(guān)部門要從互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)和跟蹤反饋兩方面入手，建立健全征信系統(tǒng)的功能，為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等從事金融活動的企業(yè)提供參考數(shù)據(jù)，通過信息披露、行政約束等方式，加強對失信人員的懲處，通過威懾力降低失信人員比例；建立信用良好人員的獎勵機制，激勵人民在信用活動中做到守信，營造和諧、誠實、守信的社會氛圍。

三、結(jié)束語

在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的當下，風險管理工作至關(guān)重要，從法律法規(guī)、行業(yè)行為規(guī)范、平臺信息技術(shù)、投資項目風險把控、信息披露等多個方面進行風險控制，提高投資者的風險防范意識，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，使其作為普惠性的投資渠道為提升人們收入水平發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

參考文獻：

[1]吳洪珍.互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的金融風險管理——評《金融風險管理》[J].廣東財經(jīng)大學學報，2018，33（02）：112.

[2]邱靈敏.互聯(lián)網(wǎng)金融風險成因及監(jiān)管對策——由e租寶非法集資事件引發(fā)的思考[J].北京政法職業(yè)學院學報，2017，（03）：21-27.

作者簡介：祝莨皓（1996-），男，黑龍江省克東縣，漢，吉林大學珠海學院本科在讀，研究方向：金融學、金融工程。