論科技金融創(chuàng)新與風險控制

摘 要：創(chuàng)新是科技發(fā)展的動力，更是科技金融發(fā)展的不竭源泉，本文將從科技金融“硬杠杠”與“軟資產”不匹配的創(chuàng)新困局中出發(fā)，對標國內先進做法，以商業(yè)銀行實踐為例，探索科技金融機構建立快速服務效率機制、獨特風險控制機制、激勵開拓考核機制、科技市場調研機制以及專業(yè)隊伍建設等五項路徑革新。

關鍵詞：創(chuàng)新困局；對標對比；路徑革新

一、科技金融創(chuàng)新困局——“硬杠杠”與“軟資產”的不匹配

科技型中小企業(yè)以其高技術、高成長性特征，承擔著助力我國經濟結構轉型升級，拉動新經濟增長的重要使命；與此同時科技型中小企業(yè)又以“小、散、?！毙袠I(yè)主體結構和高風險特征使得金融機構提供的融資服務無法滿足其成長性要求，成為制約其發(fā)展的最大阻力。

放眼目前全國51000萬家科技型中小企業(yè)的發(fā)展“融資難·融資貴”已成為首當其中的金融困局，面對這一局面作為主流金融實體的商業(yè)銀行對于科技型企業(yè)最為珍貴的知識產權，專利等“軟資產”無法與銀行信貸所注重的有形資產抵質押等“硬杠杠”相匹配，對于科技性企業(yè)提供的金融服務的風險控制又再次對商業(yè)銀行經營管理提出更高要求。

二、科技金融必要性

在科技金融的市場競爭中，領先一步開發(fā)新產品會使創(chuàng)新者在一定時期內處于競爭優(yōu)勢地位，獲得較大的收益。實踐證明金融機構在開展知識產權質押、科技保證保險貸款、股權質押、投貸聯動等業(yè)務時曾獲得一批高新成長型的企業(yè)資源，金融創(chuàng)新業(yè)務的開展豐富了傳統金融業(yè)態(tài)的新品種、新服務、新內容，推動了銀行向縱深發(fā)展。

從微觀上，科技金融的創(chuàng)新可以使商業(yè)銀行有效轉移各種風險，為商業(yè)銀行拓展業(yè)務領域和盈利渠道，在為科技型企業(yè)提供金融產品時達到價值最大化；從中觀上，科技金融創(chuàng)新有助于緩解商業(yè)銀行資產負債不對稱的風險，在輕資產企業(yè)拿不到有效抵質押的情況下以其核心技術作為風險覆蓋的來源；從宏觀上，科技金融創(chuàng)新可以通過增加金融產品和提高服務質量，顯著增強商業(yè)銀行在某一地區(qū)的市場開拓能力，提升銀行的運行效率和品牌優(yōu)勢。

從長遠來看，金融助力科技型企業(yè)發(fā)展絕非銀行一己之力，需多方聯動為科技企業(yè)創(chuàng)造良好金融生態(tài)圈。通過銀行間接融資與直接融資的信息共享、風險共擔轉移單一信貸風險，激發(fā)金融服務內生動力；通過與各級政府、主管部門風險補償金，加快完善政策性引導；通過加深與專業(yè)科技擔保公司合作，擴大金融服務的廣度與深度；通過與全國中小企業(yè)股份轉讓平臺、券商、中介等合作，探索建立服務科技型企業(yè)新三板上市融資新模式。

三、科技金融創(chuàng)新與風險控制的關系

（一）創(chuàng)新不是制造風險，更不是“冒險實驗”

銀行的本質是什么？就是在經濟運行中合規(guī)運用金融工具，適度的追求安全和增值的資本形態(tài)，同時以自己富有成效的金融服務獲得與服務對象共同發(fā)展。尤其在當前復雜經濟金融形勢下，金融機構只有充分了解客戶，了解客戶的還款來源，適時的組合創(chuàng)新，創(chuàng)新中也要講規(guī)矩、講規(guī)律、講規(guī)則，才能讓銀行成為新常態(tài)下最小的買單者，回歸信貸文化的優(yōu)良本質。

（二）創(chuàng)新是為金融客戶創(chuàng)造更大的價值

創(chuàng)新價值就是在于解決科技型企業(yè)的實際困難、選擇適合方法實現價值最大化。從價值客戶的價值發(fā)現看，科技金融創(chuàng)新的方向就是探索發(fā)現價值客戶。價值客戶是將自身發(fā)展與具有共同價值觀的合伙企業(yè)捆綁在一起，與其興亡一體，榮辱與共。所以科技型企業(yè)在發(fā)展和成長過程中更加注重金融參與者的同甘共苦，只有銀行在成長型企業(yè)最初階段給予信貸支持后才能通過與核心客戶成為戰(zhàn)略投資者。簡而言之對于科技企業(yè)“雪中送炭”的意義遠遠大于“錦上添花”。實踐證明銀行在企業(yè)最困難的時候提供資金支持，相互間的信任度將明顯增加，一旦客戶成長起來，企業(yè)和個人的財富管理等一攬子金融服務都可以展開，未來“儲備利潤”回報也是可觀的。

四、國內科技金融模式比較

經濟發(fā)展相對較快的地區(qū)在科技金融發(fā)展方面走到全國前列，目前我國具有代表性科技金融發(fā)展模式如下：

一是北京中關村科技金融發(fā)展模式。即“一個基礎、一個拉動和兩項支撐”為特色的科技金融運作模式?！耙粋€基礎”是以科技企業(yè)信用體系建設為基礎，“一個拉動”是完善多層次資本市場進一步拉動科技型企業(yè)發(fā)展；“兩項支撐”是指以科技信貸和創(chuàng)投為支撐科技金融融資的兩翼。

二是上海張江高科模式。即“一個基地、一個中心、一個產品、五大試點”的科技金融服務平臺模式。為解決科技企業(yè)融資難，推出融、投、貸、保于一體產品融合，為科技型中小企業(yè)搭建多層次的融資服務平臺。

三是蘇州科技金融“多元化”發(fā)展模式。即以銀行為核心，政府建立政策體系，打造產業(yè)環(huán)境為基礎，加強與創(chuàng)投、保險、證券機構合作共同發(fā)展科技金融。

四是武漢光谷科技金融模式。即建立信息開發(fā)、資源共享、風險分擔、利益分享、協同服務的五大機制，通過創(chuàng)投基金引導，科技信貸支持，科技保險補充，科技渠道拓展，科技平臺服務的五位一體對接發(fā)展模式。

作者認為以銀行為視角，在上述模式中重點參考江蘇省蘇州科技金融發(fā)展的具體做法，從銀行網點的實踐運作模式比較借鑒，歸納出對于商業(yè)銀行科技支行體制機制改革的先進經驗。

一種模式?！罢?銀行+創(chuàng)投+保險+券商+擔?！钡目萍冀鹑谀Ｊ健ＬK州科技支行擁有專門的運營團隊，在地方政府的支持下，科技支行對于科技型中小企業(yè)提供“低門檻、低利率、高效率”的貸款，采用單獨授權、單獨核算、單獨考核、單獨管理的運營模式開辟出“科技金融綠色通道”。

一個基地。蘇州科技支行依托交行和南京大學博士后流動站實驗基地，打造產學研為一體化的發(fā)展平臺。在成果轉化上得到總行授權，蘇州分行科技金融可自主研發(fā)科技產品，這一舉措使得產品和金融服務創(chuàng)新根據針對性、前瞻性并走在市場前列。

一套產品。針對金融資源的有效整合，一攬子為科技型中小企業(yè)量身定制的差異化的產品。面向足額納稅企業(yè)的“稅融通”，面向創(chuàng)業(yè)期微小企業(yè)的“創(chuàng)業(yè)通”與創(chuàng)投合作的“投貸通”，以知識產權質押的“智融通”以及“債權擔保融資”“基金寶”“股權質押”“應收租金保理”“合同能源管理”等。

一類體系。蘇州科技支行成立準事業(yè)部制科技金融市場部，形成“三專、四化”的服務體系。在專業(yè)的基礎上專門化的建立獨特的內部定價管理、通過考核激勵引導銀行以專業(yè)、專注的金融服務中小科技型企業(yè)。

五、科技金融創(chuàng)新的路徑選擇

新常態(tài)下必然伴隨新的路徑選擇。商業(yè)銀行對于科技金融創(chuàng)新發(fā)展需要質效并舉，在創(chuàng)新產品、服務、流程的同時控制風險建立防火墻。以下將從建立快速服務效率機制、獨特風險控制機制、管理激勵考核機制、規(guī)范市場調查方法、完善隊伍建設等五個方面提出具體建議措施。

（一）建立快速服務效率機制

速度決定一切，時間就是生命。對于中小企業(yè)來說，貸款效率的高低關乎其生死存亡。因此，針對科技型中小企業(yè)融資“短、小、頻、快”的特點，商業(yè)銀行必須有自身的亮點，服務流程突出一個“快”字，審查審批突出一個“簡”字，服務效率突出一個“高”字。以流程優(yōu)化為抓手，不斷提升對科技型企業(yè)信貸服務效率，建立銀企合作新模式，對于專業(yè)支行實行特殊科技金融綠色通道制度，專項授權、提高審批效率，解決科技型中小企業(yè)融資難題的癥結。

（二）建立獨特風險控制機制

由于科技型中小企業(yè)規(guī)模小，承受外部環(huán)境變化能力弱，客觀上授信的風險較大，針對這種類型的企業(yè)我們要變“風險最小”為“風險可控”的原則。

從貸審風險機制建立看，美國硅谷銀行采取的是風險投資與信貸業(yè)務相結合的平行調查機制，在商業(yè)銀行傳統貸審會模式下，為科技型企業(yè)建立專業(yè)審批改革，形成了專業(yè)審批人、駐點審批人的創(chuàng)新，科技型企業(yè)提供獨立、專業(yè)的審批意見，采取專業(yè)人員做專業(yè)事，優(yōu)化和強化風險控制，審批流程完善，風險關口前移的同時能夠更加貼近市場和客戶，提高審批質效。

從信貸風險控制方法看：針對科技型企業(yè)筆者推薦采用科技企業(yè)的“四因素分析法”即針對科技型小企業(yè)普遍具有輕資產、高技術、高成長性的特點，信貸風險控制的重點在于：一看團隊，包括股東結構、股東從業(yè)務背景；二看產品，有無生命力，有無市場潛力；三看商業(yè)模式，商業(yè)模式的前景與盈利穩(wěn)定性；四看現金流，包括主營業(yè)務及再融資能力，運用巴塞爾協議對信用風險的控制技術，以簡潔評分卡取代評審報告，淡化財務因素的比重，重視非財務因素和行為表現的評分。

（三）建立開拓激勵考核機制

專營的機構、專業(yè)的隊伍必然需要建立相關專門考核機制。從商業(yè)銀行內部管理看，針對專業(yè)做科技金融的營銷人員應當采用差異化的考核機制，才能使客戶經理發(fā)展科技金融業(yè)務成為一種主動、自覺行為，從做科技金融的發(fā)展真正實現從“亮”（亮點）到“量”（數量規(guī)模）的轉變，才能不斷完善以市場為導向的績效管理體系，切實發(fā)揮績效考核在業(yè)務促進中的“指揮棒”作用。

（四）建立規(guī)范市場調研方式

科技金融市場調研可從以下方向深入開展：一是從宏觀產業(yè)政策調研。關注區(qū)域政治、經濟動向，結合產業(yè)發(fā)展特點，選擇有合理產業(yè)布局的園區(qū)合作，將適合在當地生根的產業(yè)作為重點服務培養(yǎng)對象。從產業(yè)鏈屬層面，結合開發(fā)區(qū)內重大產業(yè)項目的落地，配合做好產業(yè)鏈上下游客戶的分散式開發(fā)和集群式營銷，特別是以園區(qū)招商、孵化、建設、配套為調查重點，分析出潛在客戶源頭；二是借鑒風險投資公司的前期調查方法，與有一定市場口碑和公允度的會計事務所、券商合作，掌握真實的輔導期的新三板上市中小企業(yè)財務信息，用不同的眼光去看待新三板客戶。三是廣泛開展科技型企業(yè)的專家評審集中制，結合政府內信用促信會數據平臺、工商機關信息、企業(yè)納稅信息等資源，做好大數據信息初步篩選，為營銷儲備一批有市場潛力的客戶群作為儲備。

（五）完善人員隊伍建設機制

高素質的隊伍才能為科技企業(yè)提供高效優(yōu)質金融服務。商業(yè)銀行科技金融隊伍建設一定需要具備高素質，兼具理工科背景和金融的復合型人才梯隊。在隊伍建設上要堅持“三優(yōu)先”原則實現人才培養(yǎng)機制。優(yōu)先從一線員工中選人才，加大對公經理培養(yǎng)力度，定向培養(yǎng)的同時鼓勵柜員、個金、零售跨條線的職業(yè)發(fā)展；優(yōu)先在政府、科研部門引進科技人才，借智發(fā)展；優(yōu)先同業(yè)、高等學府、風投公司引進創(chuàng)投人才，推陳出新。

六、結語

主動適應新常態(tài)的變化，以新的思維，新的膽識，新的客戶選擇應對目前科技金融創(chuàng)新中的重重困局，在商業(yè)銀行經營管理和風險控制中尋找支持科技企業(yè)的平衡點，在商業(yè)銀行為客戶創(chuàng)造價值中體現科技金融的本質，為科技型企業(yè)提供“融資+融智”的結合。

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作者簡介：

陳安茜，湖北省交通銀行科技支行。