大宗商品貿(mào)易企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建研究

摘 要：在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革和經(jīng)濟(jì)全化發(fā)展的背景下，近年來(lái)大宗商品貿(mào)易在市場(chǎng)中所占的份額也在不斷的增長(zhǎng)，由此也給大宗商品貿(mào)易企業(yè)帶來(lái)了較多的信用風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的含義以及大宗商品貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行了闡述和分析，對(duì)大宗商品貿(mào)易企業(yè)如何構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系提出了幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：大宗商品；貿(mào)易企業(yè)；信用風(fēng)險(xiǎn)管理

引言

大宗商品是指用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和消費(fèi)使用的大批量購(gòu)買(mǎi)的商品，可以分為能源商品、農(nóng)副產(chǎn)品和基礎(chǔ)原材料三個(gè)類(lèi)別。大宗商品貿(mào)易所具有的特點(diǎn)是供需量大和價(jià)格波動(dòng)大，因此大宗商品貿(mào)易發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的幾率相對(duì)較高，并且會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的經(jīng)濟(jì)損失。對(duì)于大宗商品貿(mào)易企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何有效的管理和控制信用風(fēng)險(xiǎn)，就成了的企業(yè)運(yùn)行中必須要考慮的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

一、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)交易對(duì)方由于各種原因不愿意或者無(wú)力履行合同條件而導(dǎo)致違約，給另一方帶來(lái)?yè)p失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下特征：（一）不對(duì)稱(chēng)性，當(dāng)某一主體承受信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其預(yù)期收益與預(yù)期損失會(huì)呈現(xiàn)出不對(duì)稱(chēng)的狀態(tài)。（2）累積性，指信用風(fēng)險(xiǎn)具有惡性循環(huán)、不斷累積以及連鎖反應(yīng)等特點(diǎn)。（3）系統(tǒng)性，指信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響。（4）內(nèi)源性，指信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到無(wú)法用客觀數(shù)據(jù)證實(shí)的主觀性因素的影響。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)管理

信用風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過(guò)政策的制定以及對(duì)各部門(mén)、機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)督和控制客戶(hù)的資信調(diào)查、信用限額、款項(xiàng)回收等環(huán)節(jié)，從而保證安全及時(shí)的回收相應(yīng)款項(xiàng)，使企業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力得到提高。信用風(fēng)險(xiǎn)管理包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的管理以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)以外因素的管理，主要的風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和分析，從而采取相應(yīng)的措施來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

二、大宗商品貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)成因分析

鑒于大宗商品所具有的特點(diǎn)，在大宗商品的貿(mào)易上所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)也著特殊性，而造成大宗商品貿(mào)易信用分險(xiǎn)的原因主要有以下幾個(gè)方面。

（一）企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不到位

在導(dǎo)致大宗商品貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因中，企業(yè)內(nèi)部因素有著相當(dāng)大的影響，具體表現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略不合理，過(guò)于重視眼前利益；缺少信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)于企業(yè)壞賬的關(guān)注程度不夠；財(cái)務(wù)與銷(xiāo)售部門(mén)之間缺乏協(xié)調(diào)性；信用管理機(jī)制不到位，不重視信用經(jīng)營(yíng)，從而導(dǎo)致了賬款拖欠問(wèn)題的發(fā)生，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率十分底下。

（二）后宏觀經(jīng)濟(jì)和政策的影響

當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)和政策發(fā)生變化時(shí)，會(huì)導(dǎo)致大宗商品的價(jià)格走勢(shì)發(fā)生劇烈的波動(dòng)，如供需平衡、金融市場(chǎng)、貨幣政策等都會(huì)對(duì)大宗商品的價(jià)格造成非常大的影響。而當(dāng)價(jià)格的變化向著不利的方向進(jìn)行時(shí)，部分資信較差的企業(yè)就會(huì)選擇尋找合同漏洞，拒絕支付款項(xiàng)或者選擇直接違約，從而對(duì)大宗商品的供應(yīng)商造成了巨大的利益損害，進(jìn)而使合同雙方進(jìn)入了長(zhǎng)時(shí)間的訴訟過(guò)程中。

（三）經(jīng)營(yíng)形式惡化

大宗商品企業(yè)對(duì)于銀行貸款有著非常高的依賴(lài)度，大部分企業(yè)的杠桿率非常高，有著80%以上的資產(chǎn)負(fù)債率。而一旦市場(chǎng)處于低谷，行業(yè)不景氣，銀行就會(huì)對(duì)其授信進(jìn)行一定的收緊，大宗商品企業(yè)無(wú)法順利拿到貸款，而臨時(shí)融資也會(huì)因?yàn)榇笞谏唐坟浳飪r(jià)值非常高而出現(xiàn)極大的困難，以上這些因素都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流緊張，無(wú)法正常履行合同，被動(dòng)違約，從而造成了信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（四）受其他企業(yè)牽連

由于部分小規(guī)模企業(yè)的資信較差，因此企業(yè)在獲得銀行貸款上存在著較大的難度。所以，這些企業(yè)通常會(huì)通過(guò)互相擔(dān)保的方式來(lái)使自己的信用增加。然而這種連鎖關(guān)系存在著極大的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)其中一家企業(yè)出現(xiàn)違約的時(shí)候，其擔(dān)保企業(yè)會(huì)同時(shí)承擔(dān)部分連帶責(zé)任。然而由于大宗商品的價(jià)值較高，因此其擔(dān)保的費(fèi)用也非常大。當(dāng)一個(gè)企業(yè)所擔(dān)保的企業(yè)出現(xiàn)違約問(wèn)題時(shí)，就會(huì)引發(fā)連鎖反應(yīng)，給為其擔(dān)保的企業(yè)造成巨大的影響和損失。

三、構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建議

（一）建立獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)

獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的建立是構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要前提，這是由風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)之間的管理與被管理的關(guān)系決定的。在信用風(fēng)險(xiǎn)的控制上，獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)能夠保證其管理職能得到更好的發(fā)揮，并提出相應(yīng)的管理建議，從而使信用風(fēng)險(xiǎn)管理能夠獲得更好的成效。首先，要在保證全面、客觀的調(diào)查了客戶(hù)信用后才能夠進(jìn)行合同的簽訂，并對(duì)客戶(hù)的信用進(jìn)行分級(jí)，建立客戶(hù)檔案，加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易活動(dòng)的控制。

（二）建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度

完善的信用風(fēng)向管理制度應(yīng)當(dāng)包括以下3個(gè)方面：（1）客戶(hù)信用管理制度。在交易進(jìn)行前對(duì)客戶(hù)的信用進(jìn)行收集和評(píng)估使加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，要通過(guò)收集客戶(hù)的信用信息、定期監(jiān)管和核查客戶(hù)群，建立客戶(hù)信用檔案。（2）應(yīng)收賬款監(jiān)管制度。主要應(yīng)包括對(duì)銷(xiāo)售臺(tái)賬、應(yīng)收賬款、債權(quán)、賬齡以及貨款接受等方面的管理制度。（3）客戶(hù)授信管理制度。主要應(yīng)針對(duì)客戶(hù)的信用額度和期限進(jìn)行控制，并對(duì)銷(xiāo)售以及相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行直接的管理。

（三）建立動(dòng)態(tài)監(jiān)控體系

動(dòng)態(tài)監(jiān)控體系所監(jiān)控的對(duì)象主要包括以下3個(gè)：（1）交易對(duì)手。重點(diǎn)監(jiān)控其財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況及其訴訟、擔(dān)保的相關(guān)信息，對(duì)于一些能夠?qū)ζ滟Y信造成較大影響的事件要進(jìn)行特別的關(guān)注，并及時(shí)對(duì)其造成的影響進(jìn)行評(píng)估。（2）交易執(zhí)行情況。主要監(jiān)控其信用額度的使用情況，以及是否按照相關(guān)要求開(kāi)具了銀行文件，對(duì)于部分規(guī)模較多的企業(yè)則需要采用貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)來(lái)保證監(jiān)控實(shí)施的有效性。（3）客戶(hù)。要對(duì)客戶(hù)進(jìn)行定期的隨訪，并對(duì)其資信進(jìn)行定期復(fù)查。

此外還要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)信息的溝通，通過(guò)定期進(jìn)行余額和收款報(bào)告，并對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行及時(shí)的核實(shí)對(duì)賬，從而使企業(yè)和銷(xiāo)售部門(mén)及時(shí)了解賬款信息，避免因賬款錯(cuò)誤給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。

（四）建立信用額度體系

信用額度是指客戶(hù)的賒銷(xiāo)額度，而具體的額度設(shè)置則需要根據(jù)前文中企業(yè)的資信評(píng)估結(jié)果來(lái)進(jìn)行確定，資信等級(jí)越高的企業(yè)就擁有越多的信用額度。同時(shí)，為了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，信用額度不能是無(wú)上限的，而是要采取時(shí)點(diǎn)授信總額的形式來(lái)對(duì)企業(yè)的單體信用額度進(jìn)行控制。

（五）建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

目前，我國(guó)已經(jīng)建立起了針對(duì)企業(yè)的全國(guó)企業(yè)信用信息系統(tǒng)和針對(duì)個(gè)人的征信系統(tǒng)，大宗商品企業(yè)可以通過(guò)對(duì)這些系統(tǒng)的利用來(lái)加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和管理體系的構(gòu)建。同時(shí)，大宗商品企業(yè)還要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部以及企業(yè)之間的信息交流，建立起信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，并關(guān)聯(lián)ERP系統(tǒng)、合同管理系統(tǒng)等，是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的信息收集能力得到較大的提高，使企業(yè)能夠更好的對(duì)交易對(duì)手的資信進(jìn)行評(píng)估，使信用風(fēng)險(xiǎn)管理獲得更好的控制效果。

（六）建立資信評(píng)估模型

目前國(guó)際上的主流評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)的信用評(píng)估工作都有著復(fù)雜的評(píng)估模型，并且對(duì)部分大型企業(yè)都已經(jīng)有了詳細(xì)的信用評(píng)級(jí)，可以直接的進(jìn)行使用。而對(duì)于部分中小型企業(yè)，則需要根據(jù)其行業(yè)的特點(diǎn)，在對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行了充分的驗(yàn)證的前提下，建立起大宗商品供應(yīng)商和客戶(hù)的信用模型。然后將雙方的信用相關(guān)數(shù)據(jù)輸入到模型中，利用模型對(duì)其資信進(jìn)行評(píng)估，并得出詳細(xì)的評(píng)估結(jié)果，根據(jù)結(jié)果對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行分級(jí)，并針對(duì)不同的信用分級(jí)采取不同的策略來(lái)回避信用風(fēng)險(xiǎn)。

（七）儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段

在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是降低信用風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的重要手段。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式主要包括購(gòu)買(mǎi)信用保險(xiǎn)或者將應(yīng)收賬款賣(mài)出等，目前國(guó)內(nèi)該類(lèi)業(yè)務(wù)已經(jīng)有部分保險(xiǎn)公司和銀行開(kāi)展，但是在實(shí)際的應(yīng)用上會(huì)存在著一定的困難。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，他們會(huì)根據(jù)付款人的資信情況對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)用和賠付的比例進(jìn)行差異化的設(shè)置，而對(duì)于部分資信較差的企業(yè)，保險(xiǎn)公司則會(huì)拒絕為其提供保險(xiǎn)服務(wù)。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，其對(duì)于買(mǎi)斷應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)會(huì)進(jìn)行十分嚴(yán)格的管理，無(wú)追索的買(mǎi)斷一般很難在國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，大宗商品貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)極大的損害到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)有多種因素都能夠?qū)е滦庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。因此，大宗貿(mào)易企業(yè)就需要針對(duì)這些因素，建立起有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過(guò)建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和內(nèi)部控制體系，建立資信評(píng)估模型、信用額度、動(dòng)態(tài)監(jiān)控體系，并利用信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段，從而使大宗商品貿(mào)易的信用風(fēng)險(xiǎn)得到有效的控制和管理，為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益提供有力的保障。

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作者簡(jiǎn)介：曾小偉，武漢航科物流有限公司。