美國稅改的背景及影響分析

摘 要：2017年年底，美國通過了史上最大的一次稅收減免法案，美國的企業(yè)和個(gè)人將直接從該法案獲得巨大的減稅福利。本文通過介紹和分析美國本次稅改的內(nèi)容、背景和影響，解釋了美國進(jìn)行稅改的主要原因是為了吸引投資，刺激消費(fèi)，提振本國經(jīng)濟(jì)，擴(kuò)大就業(yè)，預(yù)計(jì)將會(huì)能夠?qū)γ绹L期的經(jīng)濟(jì)增長、投資以及就業(yè)有積極影響。同時(shí)有可能會(huì)增加中國資本外流的風(fēng)險(xiǎn)，也有可能會(huì)引發(fā)全球性的減稅浪潮。

關(guān)鍵詞：美國稅改；背景；影響

引言

2017年12月22日，時(shí)任美國總統(tǒng)的特朗普簽署了一名為“Tax Cuts and Jobs Act”的稅改法案，中文名稱“稅收減免和就業(yè)法案”，由此，該法案正式成為美國公法，并在2018年1月開始正式實(shí)施，該法案被認(rèn)為是美國史上最大的一次稅收減免法案。本文首先介紹美國本次稅改的主要內(nèi)容，之后對(duì)美國提出并通過此次稅收減免法案的背景及原因做以分析，最后再對(duì)該法案對(duì)美國和中國的影響加以討論。

一、美國稅改的主要內(nèi)容

美國此次稅改的主題是減稅，無論是個(gè)人所得稅還是企業(yè)所得稅，都得到了較大程度的減免，具體內(nèi)容包括：

（一）個(gè)人所得稅方面

1.保留了原來的7個(gè)等級(jí)，但大多數(shù)等級(jí)均有不同程度的下降，其中個(gè)人最高稅率由39.6%下降到37%，以單身個(gè)人為例：

可以看出，如果個(gè)人年收入為10萬美元，則在原來的規(guī)定下需要納稅28000美元，而新法規(guī)實(shí)施后只需納稅24000美元，節(jié)稅4000美元。

2.標(biāo)準(zhǔn)扣除額由原來的單身個(gè)人6500美元、家庭9550美元、夫妻共同13000美元提高至單身個(gè)人12000美元、家庭18000美元、夫妻共同24000美元，扣除額的提升意味著納稅基數(shù)的下降，也起到了減稅的效果。

3.遺產(chǎn)稅。稅改之前，財(cái)產(chǎn)超過549萬美金的個(gè)人和超過1100萬美金的夫妻將被征收40%的遺產(chǎn)稅。而在稅改后，這兩個(gè)額度也都將翻倍，也就是說財(cái)產(chǎn)在1098萬美金的個(gè)人和財(cái)產(chǎn)在2200萬美金的夫妻都無需在繳納遺產(chǎn)稅。這就意味著很多富人家庭將獲得極大的稅收減免。

（二）企業(yè)所得稅方面

1.企業(yè)所得稅由稅改前的35%大幅削減為稅改后的21%，降幅達(dá)14%，美國企業(yè)將會(huì)獲得更多的留存收益用以投資；

2.大幅增加海外企業(yè)稅收，降低企業(yè)轉(zhuǎn)回至美國稅率。稅改前美國企業(yè)在海外的留存收益轉(zhuǎn)回美國時(shí)，納稅稅率為35%；稅改后美國企業(yè)在海外的留存收益，納稅稅率最低達(dá)到10%，下降25%，這將極大地吸引美國企業(yè)將海外盈利轉(zhuǎn)回至美國本土；

3.調(diào)整了整體或部分特定行業(yè)的稅收優(yōu)惠以擴(kuò)大稅基。

二、美國稅改的背景及原因

（一）美國稅改的背景

在經(jīng)濟(jì)全球化快速發(fā)展的背景下，國際稅收競(jìng)爭加劇。公司所得稅屬于對(duì)資本課稅的稅種，稅源流動(dòng)性強(qiáng)，國際稅收競(jìng)爭使世界上公司所得稅稅率普遍呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。以歐盟為例，歐盟28個(gè)成員國公司所得稅平均稅率已從1995年的35%，逐步降至2015年的22.8%，下降了12.2個(gè)百分點(diǎn)。但美國公司所得稅稅率已多年未變，而且明顯偏高。美國現(xiàn)行聯(lián)邦公司所得稅一般稅率為35%，加上州和地方政府征收稅率不等的地方所得稅，公司所得稅綜合稅率約在40%左右，已成為世界上公司所得稅稅率最高的國家之一。正是由于美國的高稅率，使美國跨國公司避稅現(xiàn)象嚴(yán)重：一是通過各種手段不將海外利潤匯回美國境內(nèi)。據(jù)美國政府估計(jì)，美國跨國公司為規(guī)避稅收而滯留海外的利潤高達(dá)4萬多億美元。二是美國母公司通過兼并收購低稅轄區(qū)公司然后將總部遷至子公司的“稅收倒置”現(xiàn)象盛行。因此，為了給美國企業(yè)減負(fù)，從而提高美國企業(yè)的國際競(jìng)爭力，因此特朗普大力推動(dòng)此次稅改。

（二）美國稅改的原因

1.通過降稅吸引更多國際資本流入美國進(jìn)行投資

從美國降稅的清單就可以看出，新稅法對(duì)國際資本和對(duì)美國在外投資的資本都是有很大吸引力的，因?yàn)檫@些資本都想避稅，而特朗普的政策正好符合他們的胃口。到美國投資買什么？股市、債市，買股可以讓外部資金高位接盤，買債可以降低美國的資金成本，對(duì)美國經(jīng)濟(jì)都是非常有利的。

2.通過降稅拉動(dòng)投資，刺激消費(fèi)，增加就業(yè)

減稅是財(cái)政政策的主要實(shí)施手段，凱恩斯理論認(rèn)為，通過減稅可以增加企業(yè)的利潤和個(gè)人的可支配收入，從而刺激企業(yè)投資、個(gè)人消費(fèi)，對(duì)經(jīng)濟(jì)有較大的刺激作用。美國此次稅改的主要目的就是刺激經(jīng)濟(jì)，加快經(jīng)濟(jì)增長，同時(shí)拉動(dòng)就業(yè)。

三、美國稅改對(duì)美國及中國的影響

（一）對(duì)美國的影響

1.對(duì)美國經(jīng)濟(jì)和就業(yè)的影響

根據(jù)美國的獨(dú)立非營利機(jī)構(gòu)Tax Foundation的測(cè)算，此次稅改預(yù)計(jì)會(huì)在長期促進(jìn)美國經(jīng)濟(jì)增長1.7%，將會(huì)是美國增加資本投資4.8%，長期工資率上升1.5%，預(yù)計(jì)增加就業(yè)崗位33.9萬個(gè)。經(jīng)濟(jì)的增長和工資的提升主要是因?yàn)槎惛闹竺绹髽I(yè)的所得稅會(huì)大幅下降，從而促進(jìn)企業(yè)資本資本性支出。但是，稅改后GDP的增長不是線性的。在2018年，即稅改后第一年，經(jīng)濟(jì)增長預(yù)計(jì)將高于平均增速0.44%以上。

2.對(duì)美國政府收入的影響

由于大幅降低了企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅，所以美國的稅收收入將不可避免地大幅下降。但同時(shí)，由于企業(yè)投資活動(dòng)的擴(kuò)張及個(gè)人消費(fèi)的增加，由此又可以產(chǎn)生額外的稅收，所以總效應(yīng)是難以簡單確定的。根據(jù)Tax Foundation的測(cè)算，稅改法案通過后的十年，預(yù)計(jì)美國政府的稅收收入累計(jì)會(huì)減少1.47萬億美元，其中個(gè)人所得稅減少1.1萬億美元，企業(yè)所得稅和營業(yè)稅減少6170億元，遺產(chǎn)稅減少720億元，但同時(shí)也能增加大約6000億稅收收入，因此總效應(yīng)還是較少的，預(yù)計(jì)減少1.47萬億美元。

3.收入分配的影響

在2018年，預(yù)計(jì)所有納稅人的稅后收入都會(huì)增加。其中處于底層80%的人群的稅后收入平均增長幅度在0.8至1.7%之間；前1%名納稅人的稅后收入將在增加1.6%，這都主要是由低個(gè)人所得稅和低企業(yè)所得稅驅(qū)動(dòng)的。

（二）對(duì)中國的影響

1.刺激在華的美國資本回流，加大資本外流風(fēng)險(xiǎn)

資本都是逐利的，美國此次稅改，大大降低了美國企業(yè)海外盈利的轉(zhuǎn)回稅率，同時(shí)也大幅度地降低了企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅，這對(duì)美國企業(yè)回歸美國本土有巨大的吸引力。同時(shí)，由于近期人民幣的持續(xù)貶值，美國企業(yè)為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，也有動(dòng)力將其在中國的資產(chǎn)逐步撤離。這些因素都增加了在中國的外國資本，尤其是美國資本的外流風(fēng)險(xiǎn)。

但同時(shí)我們應(yīng)該看到，美國企業(yè)的撤出對(duì)國內(nèi)企業(yè)有一定的好處。因?yàn)檫@樣一方面降低了國內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭壓力，將會(huì)得到更多的國內(nèi)市場(chǎng)；另一方面國內(nèi)企業(yè)也可借此機(jī)會(huì)開拓其他國際市場(chǎng)，搶占美國企業(yè)退出后的留下的市場(chǎng)空缺。

2.增加國內(nèi)企業(yè)和個(gè)人對(duì)減稅的預(yù)期

美國此次減稅在國際上有示范作用，很可能會(huì)帶動(dòng)全球性的減稅浪潮。國與國之間的競(jìng)爭，歸根結(jié)底是綜合國力的比拼，而經(jīng)濟(jì)實(shí)力是綜合國力最重要的一個(gè)方面。通過減稅，美國經(jīng)濟(jì)會(huì)在短期內(nèi)有一個(gè)較為明顯的增長，這也將進(jìn)一步增強(qiáng)美國的國際地位。同時(shí)，美國企業(yè)因?yàn)槎愗?fù)的減少而提高了國際競(jìng)爭力，相比下中國企業(yè)的競(jìng)爭力就會(huì)被削弱，為了提高競(jìng)爭力，中國企業(yè)的減稅訴求必然會(huì)加大，這就對(duì)政策制定者管理經(jīng)濟(jì)的能力提出挑戰(zhàn)。此外，個(gè)人層面，中國的個(gè)人所得稅近幾年呈現(xiàn)大幅增長態(tài)勢(shì)，2017年個(gè)人所得稅總額達(dá)到11966億元，較2014年的7377億元增長幅度達(dá)到了62%，個(gè)稅的增幅已經(jīng)大大超過了工資的增幅，這無疑一定程度上抑制了居民的消費(fèi)，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長有較大的負(fù)面效應(yīng)。因此，無論是企業(yè)還是個(gè)人，對(duì)減稅的預(yù)期還是比較明顯，需要我國政府認(rèn)真研究。

四、結(jié)論及政策建議

本文主要介紹了美國本次稅改的主要內(nèi)容，并分析了美國稅改的背景、原因以及對(duì)中美兩國的影響。通過分析發(fā)現(xiàn)：1）美國進(jìn)行稅改的主要原因是為了吸引投資，刺激消費(fèi)，提振本國經(jīng)濟(jì)，擴(kuò)大就業(yè)；2）預(yù)計(jì)此次稅改將會(huì)能夠?qū)γ绹L期的經(jīng)濟(jì)增長、投資以及就業(yè)有積極影響；3）對(duì)中國的影響有限，但有可能會(huì)增加中國資本外流的風(fēng)險(xiǎn)，也有可能會(huì)引發(fā)全球性的減稅浪潮。綜上，我認(rèn)為中國應(yīng)用積極的態(tài)度看待美國稅改，中國除了要在人才引進(jìn)和法律保障等方面通盤考慮外，還需進(jìn)一步推進(jìn)稅制改革，以創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，吸引市場(chǎng)資本，防范資本外流的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，中國要扎實(shí)改進(jìn)營商環(huán)境，做好對(duì)外開放，化壓力為動(dòng)力，就能將挑戰(zhàn)變?yōu)樾碌陌l(fā)展機(jī)遇。

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作者簡介：楊昊晨，牡丹江市第一中學(xué)。