內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)績(jī)效的提升作用

丁鴻雁 解傳琦

摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，內(nèi)部控制建設(shè)問(wèn)題得到了國(guó)內(nèi)外的廣泛關(guān)注，同時(shí)我國(guó)的內(nèi)部控制制度建設(shè)提升到一個(gè)新階段。內(nèi)部控制活動(dòng)通過(guò)降低企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，減少委托代理問(wèn)題，從而提高企業(yè)績(jī)效。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制質(zhì)量；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)績(jī)效

一、研究背景

隨著市場(chǎng)環(huán)境的日益復(fù)雜，近年來(lái)出現(xiàn)了許多國(guó)內(nèi)外企業(yè)因?yàn)閮?nèi)部控制上的漏洞而破產(chǎn)的事件，巨大的損失讓人感到觸目驚心。為了防范這類(lèi)事件的愈演愈烈，內(nèi)部控制建設(shè)問(wèn)題得到了國(guó)內(nèi)外的廣泛關(guān)注。我國(guó)財(cái)政部等五部委發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，從此，將我國(guó)的內(nèi)部控制制度建設(shè)提升到一個(gè)新層次和新階段。從迪博公司2014年的白皮書(shū)中我們可以看到這樣的數(shù)據(jù)，在2014年，滬深兩市中有2336個(gè)上市公司在披露公司財(cái)報(bào)的同時(shí)將內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告一并披露，在滬深兩市總的上市公司數(shù)量中占比約為92.99%；其中，有2311個(gè)上市公司的內(nèi)部評(píng)價(jià)報(bào)告給出了內(nèi)部控制在整體上基本有效的評(píng)價(jià)，約占所有將內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告進(jìn)行披露的公司數(shù)量的98.93%；此外，有1762家上市公司是按照最新規(guī)定的格式進(jìn)行的披露，約占所有披露內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告公司的75.43%。另外，將內(nèi)部控制審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告也一并向外界披露的上市公司數(shù)量為1802個(gè)，這中間有1748家上市公司得到的內(nèi)部控制審計(jì)意見(jiàn)的類(lèi)型是標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留，這約占所有披露內(nèi)控審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告的上市公司的97%，這會(huì)是一個(gè)非常高的比重[1]。從以上數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)上市公司基本上都披露了內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告，且多數(shù)公司得到了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，極少存在內(nèi)控重大缺陷，這說(shuō)明大多數(shù)上市公司在其內(nèi)部實(shí)施了有效的內(nèi)控措施，內(nèi)控制度也相對(duì)完善。但是，高質(zhì)量的內(nèi)控制度建設(shè)是否可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效果，或者是否有利于企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效和市場(chǎng)績(jī)效的共同提高，基于以上分析，本文認(rèn)為有必要將內(nèi)部控制企業(yè)績(jī)效納入同一分析框架，研究?jī)?nèi)部控制對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響機(jī)制。

二、文獻(xiàn)回顧

（一）內(nèi)部控制的影響因素

影響內(nèi)部控制質(zhì)量和效果的原因有很多方面，國(guó)內(nèi)外學(xué)者們對(duì)這些影響因素進(jìn)行研究，主要是為了能夠采取相應(yīng)的措施來(lái)使公司內(nèi)部控制制度越來(lái)越有效。Doyle et al.，2007；Hoitash（2009）認(rèn)為影響內(nèi)部控制效果的原因紛繁復(fù)雜，主要包括公司規(guī)模的大小、公司成立的年數(shù)、公司內(nèi)部審計(jì)的效果、財(cái)務(wù)表現(xiàn)、交易活動(dòng)還有財(cái)報(bào)的復(fù)雜程度、是否存在并購(gòu)重組、CFO的專(zhuān)業(yè)技能等[2][3]。在我國(guó)特有的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)體制下，李育紅（2011）認(rèn)為對(duì)國(guó)內(nèi)上市公司內(nèi)控有效性影響最大的是公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)[4]。張繼德（2013）等學(xué)者指出，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的效率和管理層的重視程度都會(huì)對(duì)內(nèi)部控制的有效性產(chǎn)生影響[5]。楊有紅等（2011）研究表明公司外部的制度環(huán)境也會(huì)影響內(nèi)部控制，基于市場(chǎng)化程度的角度來(lái)看，企業(yè)所處的區(qū)域市場(chǎng)化程度與內(nèi)部控制有效性呈正相關(guān)關(guān)系[6]。

（二）內(nèi)部控制與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系研究

Ogneva等（2007）以2004—2006三年間的美國(guó)上市公司的數(shù)據(jù)為研究樣本，在SOX法案頒布后，研究第一次將內(nèi)控缺陷進(jìn)行披露的公司的內(nèi)部控制與權(quán)益成本之間的關(guān)系[7]。得出的結(jié)論為，內(nèi)部控制有缺陷的公司比內(nèi)控沒(méi)有缺陷的公司的權(quán)益成本高。林鐘高等（2007）認(rèn)為建立健全內(nèi)部控制制度可以顯著提高企業(yè)的價(jià)值[8]。查劍秋等（2009）認(rèn)為將企業(yè)的內(nèi)部控制上升到戰(zhàn)略層面，內(nèi)控質(zhì)量的高低會(huì)左右企業(yè)對(duì)戰(zhàn)略計(jì)劃的執(zhí)行，進(jìn)而影響企業(yè)價(jià)值[9]；鐘瑋和楊天化（2010）以銀行類(lèi)上市公司為研究對(duì)象，得出結(jié)論為內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)有明顯促進(jìn)作用[10]；黃惠平和宋曉靜（2012）通過(guò)研究指出，向外界披露了內(nèi)控自我評(píng)價(jià)報(bào)告和內(nèi)控審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告的企業(yè)，往往具有更優(yōu)秀的企業(yè)價(jià)值[11]。

三、理論分析

（一）內(nèi)部控制理論

1.內(nèi)部控制目標(biāo)

內(nèi)部控制較為權(quán)威的定義見(jiàn)于《內(nèi)部控制——整體框架》（以下簡(jiǎn)稱COSO報(bào)告）中，在這個(gè)定義中，我們可以總結(jié)出關(guān)于內(nèi)部控制的三個(gè)目標(biāo)：一是合法性目標(biāo)，內(nèi)部控制要求企業(yè)合法經(jīng)營(yíng)，保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序有條不紊進(jìn)行；二是可靠性目標(biāo)，內(nèi)部控制要提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和財(cái)務(wù)報(bào)告的可信賴程度，保護(hù)投資人的利益；第三效益性目標(biāo)，即要求企業(yè)的內(nèi)部控制對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的效率和有效性產(chǎn)生正面影響。從內(nèi)部控制定義及目標(biāo)可以看出，內(nèi)部控制的目標(biāo)有利于提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的有效性，所以內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)績(jī)效有顯著的積極影響。

2.內(nèi)部控制的功能和作用

通過(guò)對(duì)內(nèi)部控制活動(dòng)和措施所發(fā)揮出的作用進(jìn)行分析，可以看出其與企業(yè)績(jī)效之間存在著特定的關(guān)聯(lián)。

①制約與統(tǒng)和作用。內(nèi)部控制涉及公司的各項(xiàng)活動(dòng)和具體環(huán)節(jié)，其重點(diǎn)在于檢查各個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否是在遵循公司制度規(guī)范的前提下進(jìn)行的，以及是否損害了公司的利益，使公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)通過(guò)督查評(píng)價(jià)能夠有序的進(jìn)行。會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、審計(jì)等業(yè)務(wù)部門(mén)的基本制度和報(bào)告的信息是進(jìn)行內(nèi)部控制活動(dòng)的依據(jù)，同時(shí)建立良好的內(nèi)部分工的職能機(jī)制，實(shí)施相互之間制約又聯(lián)系的控制程序和控制措施，使得各層級(jí)的管理活動(dòng)可以實(shí)現(xiàn)自主的調(diào)節(jié)和自我修正，實(shí)現(xiàn)制約和與統(tǒng)合的雙重目的，促進(jìn)預(yù)期效果的實(shí)現(xiàn)。

②反饋與監(jiān)督作用。內(nèi)部控制是一個(gè)循環(huán)往復(fù)的過(guò)程，在實(shí)施控制活動(dòng)的過(guò)程中，不斷發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、實(shí)施解決措施然后進(jìn)行反饋監(jiān)督。在內(nèi)部控制環(huán)境的前提下，利用核準(zhǔn)、授權(quán)、調(diào)節(jié)、審核等不同控制活動(dòng)滲透到企業(yè)的各個(gè)業(yè)務(wù)中，以監(jiān)督、反饋為信息溝通方式，對(duì)業(yè)務(wù)執(zhí)行的有效性進(jìn)行監(jiān)督及向管理層做出合理的反饋，進(jìn)而為經(jīng)營(yíng)管理決策提供咨詢，在整個(gè)控制活動(dòng)中同時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與綜合監(jiān)督。不言而喻，內(nèi)部控制與公司治理兩者相互協(xié)調(diào)，形成一個(gè)有序的、周而復(fù)始的循環(huán)過(guò)程，可以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的監(jiān)督，提高企業(yè)績(jī)效。

③預(yù)防與完善作用。內(nèi)部控制實(shí)施的原理是，在控制活動(dòng)實(shí)施過(guò)程中，不斷的調(diào)整可能會(huì)產(chǎn)生偏差的影響因素，并對(duì)具體的影響因素進(jìn)行控制。按照這一原理，內(nèi)部控制的作用恰恰是預(yù)先建立約束機(jī)制，對(duì)企業(yè)活動(dòng)中出現(xiàn)差錯(cuò)的可能性及原因進(jìn)行分析，并以此為依據(jù)設(shè)計(jì)出種種措施進(jìn)行防范。同時(shí)依據(jù)先前執(zhí)行控制活動(dòng)的有關(guān)資料，然后借以推測(cè)當(dāng)前的活動(dòng)計(jì)劃可能在實(shí)施的過(guò)程中出現(xiàn)的困難或偏差，并提出可能的解決計(jì)劃，對(duì)不同控制活動(dòng)的相互協(xié)調(diào)性進(jìn)行有效監(jiān)督，并進(jìn)一步找出另外的造成偏差的原因，以供最高管理層決策參與。內(nèi)部控制通過(guò)對(duì)活動(dòng)計(jì)劃的預(yù)先判斷和分析，不斷在計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中糾正偏差，更加可以控制管理中出現(xiàn)的不利因素。因此，防護(hù)性功能作為內(nèi)部控制的功能之一，能夠減少差錯(cuò)發(fā)生的可能性，從而防患于未然，增加提高企業(yè)績(jī)效的可能性。

（二）內(nèi)部控制與企業(yè)績(jī)效

基于前文關(guān)于內(nèi)部控制的理論基礎(chǔ)，可以看出作為企業(yè)重要的控制系統(tǒng)，內(nèi)部控制通過(guò)其預(yù)防、監(jiān)督、制約、反饋等功能和作用嵌合于企業(yè)整體的管理運(yùn)營(yíng)之中。有效的內(nèi)部控制可以降低企業(yè)生存發(fā)展中遇到的風(fēng)險(xiǎn)，因此本文將從防范風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)分析內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)績(jī)效的提升作用，分別從防范管理風(fēng)險(xiǎn)、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)角度進(jìn)行詳細(xì)分析。

1.內(nèi)部控制制度嵌于企業(yè)內(nèi)部各經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，可在一定程度上對(duì)管理者的經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行監(jiān)督，抑制委托代理問(wèn)題，防范管理風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)委托代理理論，管理者與所有者之間存在著信息不對(duì)稱，內(nèi)部控制能夠通過(guò)有效的信息溝通和制衡監(jiān)督制度避免管理者和所有者之間的利益沖突，預(yù)防經(jīng)理人不惜以犧牲委托方的利益而尋求自己的利益最大化，一定程度上規(guī)避了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題。楊玉鳳等通過(guò)研究將委托代理成本分為顯性代理成本和隱性代理成本，并以數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，這兩種成本都可以通過(guò)內(nèi)部控制信息的披露得到有效抑制。有的研究文獻(xiàn)還認(rèn)為，企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量的提高可以抑制管理人員的徇私舞弊。因此良好的內(nèi)部控制可以幫助企業(yè)提高管理層的經(jīng)營(yíng)決策水平，抑制代理成本，一定程度上規(guī)避了企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)企業(yè)績(jī)效有積極的影響。

2.內(nèi)部控制降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制中的漏洞，容易在財(cái)務(wù)上出現(xiàn)各種會(huì)計(jì)差錯(cuò)，可能使得盈余質(zhì)量降低，但是成熟的內(nèi)部控制機(jī)制可以抑制盈余管理，有利于改善會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，有助于信息在企業(yè)各層級(jí)間的有效傳遞，因而可以降低企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。并且，完善的內(nèi)部控制能使資本結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化提升，降低外部融資的成本。基于信號(hào)傳遞理論的角度，外部投資者獲取企業(yè)披露的內(nèi)控質(zhì)量信號(hào)后，決定是否有必要對(duì)該企業(yè)投入資金，而企業(yè)釋放出來(lái)的高質(zhì)量的內(nèi)部控制信號(hào)會(huì)讓投資者知道該企業(yè)的內(nèi)部控制對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)揮了積極作用，從而使外部投資者高效的做出投資的決定，提高投資效率，這樣在一定程度上減少了企業(yè)進(jìn)行外部融資的成本，因而提升了企業(yè)績(jī)效。

3.嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)部控制活動(dòng)可以防范企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)、內(nèi)部控制與企業(yè)價(jià)值鏈的密切相關(guān)性可以影響整個(gè)企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)以實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值。有效的內(nèi)部控制可以對(duì)代理人做出的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行監(jiān)督和制約，有效降低企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的安全性，有效防范了可能出現(xiàn)的機(jī)會(huì)主義風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)和保證交易的公平性，從而為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值和提高企業(yè)業(yè)績(jī)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。因此，有效嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)部控制措施可以通過(guò)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的方式，提高企業(yè)的績(jī)效。

四、結(jié)論與啟示

良好的內(nèi)部控制可以通過(guò)內(nèi)控自身的作用防范企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，減少委托代理問(wèn)題，提高公司治理水平，從而提高企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效。企業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變被動(dòng)進(jìn)行內(nèi)部控制制度建立的觀念，在企業(yè)內(nèi)部落實(shí)內(nèi)部控制執(zhí)行獎(jiǎng)懲，將內(nèi)部控制的執(zhí)行由被動(dòng)轉(zhuǎn)化為主動(dòng)。雖然內(nèi)部控制是一種高成本的監(jiān)管，但它確實(shí)是一項(xiàng)可以為企業(yè)帶來(lái)收益的重要措施，因此要從根本上將內(nèi)部控制措施與企業(yè)實(shí)際的業(yè)務(wù)實(shí)踐中，以防止面子工程，甚至流于形式。此外，在對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)督方面，應(yīng)該建立全面的、層次分明的監(jiān)督機(jī)制，公司內(nèi)部監(jiān)督、社會(huì)外部監(jiān)督和政府行政監(jiān)督都應(yīng)該包括在內(nèi)。

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