我國(guó)上市銀行盈利能力分析

王玥?李冰

摘 要：基于我國(guó)25家上市銀行2016年面板數(shù)據(jù)，橫向?qū)Ρ确治鑫覈?guó)上市銀行盈利能力，結(jié)論表明，并非資產(chǎn)規(guī)模大的大行盈利能力強(qiáng)，一些地方銀行由于具有更高的地方話(huà)語(yǔ)權(quán)，其盈利彈性好，盈利能力高于國(guó)有銀行，因此任何銀行不存在絕對(duì)的盈利能力優(yōu)勢(shì)。

關(guān)鍵詞：上市銀行；盈利能力；風(fēng)險(xiǎn)防控

引言：隨著《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》改革的實(shí)施，外資銀行迅速涌入中國(guó)市場(chǎng)，嚴(yán)重削弱我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)能力，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的推進(jìn)以及利率市場(chǎng)化的日益提高，銀行業(yè)服務(wù)功能日益多元銀行盈利模式不再單一，因此提高我國(guó)商業(yè)銀行綜合盈利能力十分重要。

一、銀行盈利能力概念及參數(shù)界定

本文上市銀行盈利能力概念不再僅僅界定于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)上單一反映商業(yè)銀行賺取利潤(rùn)的能力，而是體現(xiàn)在不同經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)多視角下銀行綜合盈利能力的體現(xiàn)。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：效力能力包括：資產(chǎn)收益率、成本收入比、凈利差；流動(dòng)性包括：存貸比；競(jìng)爭(zhēng)能力包括：凈利息收益率；創(chuàng)新能力包括：非利息收益率、中間業(yè)務(wù)收入；風(fēng)險(xiǎn)管理能力包括：不良貸款率、資本充足率；回報(bào)能力包括：凈資產(chǎn)回報(bào)率，成長(zhǎng)性包括凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。

各參數(shù)計(jì)算公式如下；

（1）平均總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額，與銀行盈利能力呈正比。

（2）成本收入比=營(yíng)業(yè)費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，與銀行盈利能力呈反比。

（3）凈利差=生息率-付息率，與銀行盈利能力呈正比。

（4）存貸比=貸款總額/存款總額，與銀行盈利能力呈反比。

（5）凈息差=凈利息收入/生息資產(chǎn)平均余額，與銀行盈利能力呈正比。

（6）非利息收益率=非利息收入/平均資產(chǎn)余額，與銀行盈利能力呈正比。

（7）手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比=手續(xù)費(fèi)及傭金收入/營(yíng)業(yè)收入，與銀行盈利能力呈正比

（8）不良貸款率=不良貸款余額/客戶(hù)貸款及墊款總額，與銀行盈利能力呈反比。

（9）資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，與銀行盈利能力呈正比。

（10）凈資產(chǎn)回報(bào)率=稅后凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)，與銀行盈利能力呈正比。

（11）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本期凈利潤(rùn)/上期凈利潤(rùn)-1，與銀行盈利能力呈正比。

二、基于上述計(jì)算方法，2016年25家上市銀行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果如下所示：

指標(biāo)名稱(chēng)順序從前至后分別為：資產(chǎn)收益率、成本收入比、凈利差、凈利息收益率、存貸比、中間業(yè)務(wù)收入、非利息收益率、不良貸款率、資本充足率、凈資產(chǎn)回報(bào)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。

各項(xiàng)數(shù)值單位均為百分比（%），結(jié)果如下所示：

浦發(fā)銀行：0.92、23.20、1.89、2.03、92.03、25.31、0.99、1.89、11.65、15.20、5.26

北京銀行：0.85、25.81、1.74、1.94、72.84、21.38、0.53、1.27、12.20、14.32、6.16

常熟銀行：0.88、37.40、3.04、3.22、74.79、7.76、0.39、1.40、13.22、11.91、7.34

工商銀行：1.20、25.91、2.02、2.16、77.36、21.45、0.01、1.62、14.61、15.24、0.50

光大銀行：0.85、28.77、1.59、1.78、84.65、29.89、0.80、1.60、10.80、13.80、2.74

杭州銀行：064、30.23、1.83、1.98、60.90、15.02、31.20、1.62、11.88、11.83、1.60

華夏銀行：0.90、34.50、2.29、2.42、88.92、25.18、0.69、1.67、11.36、15.75、4.24、

建設(shè)銀行：1.18、27.49、2.06、2.20、68.17、21.13、0.95、1.52、14.94、15.44、1.53

江蘇銀行：0.74、29.21、1.56、1.70、71.56、18.94、0.42、1.43、11.51、14.47、11.91

江陰銀行：0.97、35.96、2.07、2.34、71.33、2.68、0.40、2.41、14.18、9.92、-5.83

交通銀行：0.87、31.60、1.75、1.88、7398、20.65、0.63、1.52、14.02、12.22、1.23

民生銀行：0.94、30.98、1.74、1.86、79.86、33.67、1.16、1.68、11.73、15.13、3.73

南京銀行：0.88、24.80、2.01、2.16、50.64、14.36、0.58、0.78、13.71、16.25、18.13

寧波銀行：0.98、34.26、1.95、1.95、54.71、28.37、0.82、、0.91、12.25、17.74、19.21

農(nóng)業(yè)銀行：0.99、34.59、2.10、2.25、64.63、19.92、0.58、2.37、13.04、15.14、1.82

平安銀行：0.83、25.97、2.60、2.75、75.21、29.07、1.15、1.74、11.53、13.18、3.36

上海銀行：0.89、22.89、1.72、1.73、65.25、18.84、0.52、1.17、13.17、14.35、9.83

無(wú)錫銀行：0.74、32.45、1.75、1.96、63.12、8.51、0.17、1.39、12.65、11.52、7.88

吳江銀行：1.53、34.03、2.37、2.66、69.50、3.41、0.14、1.78、14.18、9.48、7.75

興業(yè)銀行：0.95、23.39、2.00、2.07、72.50、24.63、0.79、1.65、12.02、17.28、7.26

張家港銀行：0.81、37.25、2.04、2.24、67.92、5.64、0.52、1.96、13.42、9.68、2.16

招商銀行：1.09、28.01、2.37、2.50、85.79、31.58、1.30、1.87、12.00、16.27、7.52

中國(guó)銀行：1.05、28.08、1.69、1.83、77.08、20.33、1.02、1.46、14.28、12158、2.58

中信銀行：0.76、27.56、1.89、2.00、79.08、29.50、0.86、1.69、11.98、12.58、0.11

貴陽(yáng)銀行：1.21、25.60、2.76、288、38.97、14.94、0.58、1.42、13.75、21.67、13.85

三、統(tǒng)計(jì)結(jié)果分析

各項(xiàng)指標(biāo)按照呈正比的指標(biāo)百分比數(shù)值從大到小，呈反比的指標(biāo)數(shù)值從小到大的方法排名，25家上市銀行名次從第一名1至25名如下所示：

資產(chǎn)收益率：吳江、貴陽(yáng)、工商、建設(shè)、招商、中國(guó)、農(nóng)業(yè)、寧波、興業(yè)、民生、浦發(fā)、華夏、上海、常熟、南京、交通、北京、光大、平安、張家港、江陰、中信、江蘇、無(wú)錫、杭州；

成本收入比：上海、浦發(fā)、興業(yè)、南京、貴陽(yáng)、北京、工商、平安、建設(shè)、中信、招商、中國(guó)、光大，江蘇、杭州、民生、交通、無(wú)錫、吳江、寧波、華夏、農(nóng)業(yè)、江陰、張家港、常熟；

凈利差：常熟、貴陽(yáng)、平安、吳江、招商、華夏、農(nóng)業(yè)、江陰、建設(shè)、張家港、工商、興業(yè)、寧波、浦發(fā)、中信、杭州、交通、無(wú)錫、北京、民生、上海、中國(guó)、光大、江蘇；

凈利息收益率：浦發(fā)、北京、常熟、工商、光大、杭州、華夏、建設(shè)、江蘇、江陰、交通、民生、南京、寧波、農(nóng)業(yè)、平安、上海、無(wú)錫、吳江、興業(yè)、張家港、招商、中國(guó)、中信、貴陽(yáng)；

存貸比：貴陽(yáng)、南京、寧波、杭州、無(wú)錫、農(nóng)業(yè)、上海、張家港、建設(shè)、吳江、江陰、江蘇、興業(yè)、北京、交通、常熟、平安、中國(guó)、工商、中信、民生、光大、招商、華夏、浦發(fā)；

中間業(yè)務(wù)收入：民生、招商、光大、中信、平安、中國(guó)、浦發(fā)、建設(shè)、中信、寧波、光大、興業(yè)、工商、北京、建設(shè)、交通、中國(guó)、農(nóng)業(yè)、江蘇、上海、杭州、貴陽(yáng)、南京、無(wú)錫、常熟、張家港、吳江、江陰；

非利息收益率：杭州、招商、民生、平安、中國(guó)、浦發(fā)、建設(shè)、中信、寧波、光大、興業(yè)、華夏、交通、農(nóng)業(yè)、南京、貴陽(yáng)、北京、上海、張家港、江蘇、江陰、常熟、無(wú)錫、吳江、工商；

不良貸款率：南京、寧波、上海、北京、無(wú)錫、常熟、貴陽(yáng)、江蘇、中國(guó)、建設(shè)、交通、光大、杭州、工商、興業(yè)、華夏、民生、中信、平安、吳江、招商、浦發(fā)、張家港、農(nóng)業(yè)、江陰；

資本充足率：建設(shè)、工商、中國(guó)、吳江、江陰、交通、貴陽(yáng)、南京、張家港、常熟、上海、農(nóng)業(yè)、無(wú)錫、寧波、北京、興業(yè)、招商、中信、杭州、民生、浦發(fā)、平安、江蘇、華夏、光大；

凈資產(chǎn)回報(bào)率：貴陽(yáng)、寧波、興業(yè)、招商、南京、華夏、建設(shè)、工商浦發(fā)、農(nóng)業(yè)、民生、江蘇、上海、北京、光大、平安、中國(guó)、中信、交通、常熟、杭州、無(wú)錫、江陰、張家港、吳江；

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率：寧波、南京、貴陽(yáng)、江蘇、上海、無(wú)錫、吳江、杭州、招商、常熟、興業(yè)、北京、浦發(fā)、華夏、民生、平安、光大、中國(guó)、張家港、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商、中信、江陰。

四、結(jié)論

基于以上數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)及排名可以看出，并非資產(chǎn)規(guī)模大的銀行盈利能力強(qiáng)，一些小行某些盈利能力指標(biāo)高于各大行。其中五大國(guó)有銀行各項(xiàng)指標(biāo)排名前五的情況如下所示：排進(jìn)前五的僅有工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行。工商銀行的資產(chǎn)收益率、凈利息收益率、資本充足率排進(jìn)前五名，建設(shè)銀行的資產(chǎn)益率排進(jìn)前五名，中國(guó)銀行的非利息收益率排進(jìn)前五名。五大國(guó)有銀行排名并不超前，今后大行今后應(yīng)控制不良資產(chǎn)擴(kuò)張，注重主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，小行應(yīng)加強(qiáng)其多元化服務(wù)功能，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)能力，各銀行之間應(yīng)取長(zhǎng)補(bǔ)短，提高綜合盈利能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]姚勇，董利.中國(guó)商業(yè)銀行盈利分析[J].南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究，2005，（2）：72-83.

[2]陸靜，阿拉騰蘇道，尹明宇.中國(guó)商業(yè)銀行盈利能力的影響因素——基于1997-2010年數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].金融論壇，2013（1）：3-14.

[3]陳一洪.中國(guó)城市商業(yè)銀行盈利能力影響因素分析——基于50家商業(yè)銀行微觀(guān)數(shù)據(jù)[J].統(tǒng)計(jì)與信息論壇，2017，（3）：121.

作者簡(jiǎn)介：王玥，女，博士，副教授；李冰，女，碩士研究生，沈陽(yáng)大學(xué)