找回金融的溫度與情感

張國云

誰不知，金融是經(jīng)濟(jì)的血脈?？赡軜浯笳酗L(fēng)，有人對金融用詩話埋怨道：“我和寒風(fēng)走散了/它在大聲呼喊/我在急切張望/不知是誰把我們撕碎……”這詩本沒有多少詩意，惟有經(jīng)過金融“上刀山下火?！钡娜?，才會有這樣的感悟。

經(jīng)年一別，曾經(jīng)缺少溫度與情感的金融，何時是歸期？

最近，參加一個金融交流活動，我的同桌，一半是搞實體企業(yè)的，一半是來自虛擬的金融部門?？赡鼙舜硕荚庥鲞^不快，現(xiàn)在讓他們坐在一起，肯定有點冤家路窄。這時有人開腔：“實體企業(yè)都是被你們這些金融家玩死的?！庇腥烁纱嗔R道：“金融都是被你們這些企業(yè)家逼瘋的。”

我怕人們在酒桌上鬧起來，就樂哈哈引用法國女作家喬治·桑寫給鋼琴家肖邦的第13封情書中所言：“我們彼此的心，紅得已超過希農(nóng)城堡的葡萄酒了?！比藗儾恢野埠涡?，有人端著酒杯申明：“今天的酒，我們可沒有女作家的那種雅興?！?/p>

但我還是耐著性子，讓他們統(tǒng)統(tǒng)把酒杯放下：“你們看看自己面前的酒，怎么都是黑色的？為什么我們彼此的心，見不到希農(nóng)城堡葡萄酒的紅色呢？”我知道，此刻將它飲下去，大家一定會比喝一杯苦酒更苦，于是我一本正經(jīng)起來。

就像前不久，中共中央政治局會議已經(jīng)給我們提了新要求，可謂打了一劑強(qiáng)心針。這次對經(jīng)濟(jì)運行的判斷，破例將“穩(wěn)中向好”改為“穩(wěn)中有變”，同時強(qiáng)調(diào)做好“六個穩(wěn)”，即穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期。

如何理解這“六個穩(wěn)”？千萬別從字面上理解，穩(wěn)金融僅排在第二位。筆者認(rèn)為穩(wěn)就業(yè)是基礎(chǔ)，穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資是手段，穩(wěn)預(yù)期才是目的。在這里，穩(wěn)金融顯然列為手段中的第一位。可見做好當(dāng)下金融工作，是何等的重要。在金融這個問題上，我們必須要有清醒的認(rèn)識和客觀的判斷，這就要求我們“促改革調(diào)結(jié)構(gòu)”的根本措施不能動搖。

當(dāng)務(wù)之急，“穩(wěn)金融”就是要堅持“兩手抓”，既要穩(wěn)住金融市場和金融體系，更要在此基礎(chǔ)上穩(wěn)住金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。正如習(xí)近平總書記在民營企業(yè)座談會上強(qiáng)調(diào)的，他的講話已給我們一個定心丸。在中國經(jīng)濟(jì)走上高質(zhì)量發(fā)展道路的背景下，民營企業(yè)遇到當(dāng)前的困難和問題是不可避免的。總書記在講話中一再重申了“兩個毫不動搖”這一基本方針，釋放了正本清源、提振信心的強(qiáng)烈信號，強(qiáng)調(diào)一定要打破“卷簾門”、“玻璃門”、“旋轉(zhuǎn)門”等隱形壁壘，解決好為民營企業(yè)做好服務(wù)，特別是中小企業(yè)融不到資的問題。

總書記還指出，對于民營企業(yè)歷史上曾經(jīng)有過的一些不規(guī)范行為，要以發(fā)展的眼光看問題，按照罪刑法定、疑罪從無的原則來處理，讓企業(yè)家卸下思想包袱，輕裝前進(jìn)，一心一意辦好企業(yè)?？梢哉f，總書記的講話回答了所謂“歷史原罪”問題的解決辦法?？倳浀闹匾v話既給民營企業(yè)家吃了“定心丸”，也給金融機(jī)構(gòu)和金融管理部門吃了“定心丸”……

人們見我說得很中肯，一開始的粗吼大嗓，已經(jīng)變成細(xì)語小聲，各自只顧自己低頭喝酒。見狀，我覺得這好似喝“悶酒”，不行!

那么，這杯“穩(wěn)金融”的酒，我們到底怎么喝下去呢？

對金融部門來說，我覺得這杯酒應(yīng)該喝出——感情。從“穩(wěn)金融”角度，不能讓金融再是一個冷面殺手，而是知冷暖有感情，以此穩(wěn)定融資、穩(wěn)定信心、穩(wěn)定預(yù)期。因為金融市場具有脆弱性、敏感性和外部性，2018年以來經(jīng)濟(jì)金融指標(biāo)變化已經(jīng)充分反映出這些特點。尤其是近期國內(nèi)金融市場波動加劇，穩(wěn)住股市、匯市和債市等金融市場以及金融體系至關(guān)重要。如匯市，受美元指數(shù)走強(qiáng)和貿(mào)易摩擦等因素影響，人民幣匯率波動加劇，再次臨近“7”的心理關(guān)口。所以，穩(wěn)住金融市場，就是要在加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時充分考慮金融機(jī)構(gòu)和市場的承受能力，還要把握好力度和節(jié)奏，防范發(fā)生“處置風(fēng)險的風(fēng)險”。對具體業(yè)務(wù)和領(lǐng)域，不采取“一刀切”和急剎車的辦法，而應(yīng)新老劃斷，區(qū)別對待。具體說：

提高思想認(rèn)識。推動形成對民營企業(yè)“敢貸、能貸、愿貸”的信貸文化?！案屹J”就是要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立盡職免責(zé)、糾錯容錯機(jī)制，加快制定配套措施，修訂原有不合理制度，激發(fā)服務(wù)民營企業(yè)的內(nèi)生動力?！澳苜J”就是要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資源向民營企業(yè)傾斜，制定專門的授信政策，下放審批權(quán)限，單列信貸額度，確保對民營企業(yè)始終保有充分的信貸空間?！霸纲J”就是要充分考慮民營企業(yè)的經(jīng)營特點，重新審視、梳理和修訂原有考核激勵機(jī)制，使從事民營企業(yè)業(yè)務(wù)的員工所付出的精力、所承擔(dān)的責(zé)任與所享受的考核激勵相匹配，充分調(diào)動其積極性、能動性。

完善約束機(jī)制。把業(yè)績考核與支持民營經(jīng)濟(jì)掛鉤，優(yōu)化盡職免責(zé)和容錯糾錯機(jī)制。2018年前三季度單戶授信1000萬元以下（含）小微企業(yè)貸款增長19.8%。充分發(fā)揮保險資金長期穩(wěn)健投資優(yōu)勢，允許保險資金設(shè)立專項產(chǎn)品參與化解上市公司和民營企業(yè)股票質(zhì)押流動性風(fēng)險，不納入權(quán)益投資比例監(jiān)管。目前已有3只專項產(chǎn)品落地，規(guī)模合計380億元。

拿出真金白銀。就是要努力加大不良資產(chǎn)處置，盤活信貸存量，推進(jìn)市場化法制化債轉(zhuǎn)股，建立聯(lián)合授信機(jī)制，騰出更多資金支持民營企業(yè)。到2018年三季度，債轉(zhuǎn)股簽約項目214個，簽約金額1.8萬億元，落地項目131個，落地金額近4500億元，這些項目中既有國有企業(yè)，也有民營企業(yè)。對出現(xiàn)股票質(zhì)押融資風(fēng)險，特別是面臨平倉的民營企業(yè)，在不強(qiáng)行平倉的基礎(chǔ)上，“一戶一策”評估風(fēng)險、制定方案，采取補(bǔ)充抵質(zhì)押品等增信方式，穩(wěn)妥化解其流動性風(fēng)險。從總體情況看，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)目前都能穩(wěn)妥處理股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險，沒有出現(xiàn)平倉踩踏。此外，綜合運用直接融資和間接融資渠道，充分調(diào)動信貸、債券、股權(quán)、理財、信托、保險等各類金融資源。

降低融資成本。就是要多措并舉降低民營企業(yè)融資成本，督促金融機(jī)構(gòu)減免服務(wù)收費、優(yōu)化服務(wù)流程、差異化制定貸款利率下降目標(biāo)。截至2018年三季度，18家主要商業(yè)銀行（5家大型國有銀行、郵儲銀行以及12家股份制銀行）對小微企業(yè)平均利率6.23%，較一季度下降約0.7個百分點，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)分別降低了0.28和0.85個百分點，微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行對小微企業(yè)的平均利率下降了1個百分點。

而對實體企業(yè)來說，我覺得這杯酒應(yīng)該喝出——溫度。從“穩(wěn)金融”角度，不能讓金融再是一個冷血動物，而是懂得溫柔體貼有溫度，以此穩(wěn)定外貿(mào)、穩(wěn)定外資、穩(wěn)定投資。近年來，民營企業(yè)融資難融資貴問題有所改善，但沒有得到根本好轉(zhuǎn)，與企業(yè)的需求、期望相比還有差距。特別是當(dāng)前受國內(nèi)外各種因素影響，民營企業(yè)融資難融資貴問題比較突出，甚至有所加劇。

以實體經(jīng)濟(jì)為本。一方面，貨幣和信貸政策要繼續(xù)做好“加法”，穩(wěn)健的貨幣政策要保持松緊適度，把好貨幣供給總閘門，繼續(xù)優(yōu)化流動性的投向和結(jié)構(gòu)。進(jìn)一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，加大對金融機(jī)構(gòu)的正向激勵，使流動性能夠更有效率地注入實體企業(yè)。一方面，財政和稅收政策要真正做好“減法”?！胺€(wěn)金融”不能僅將目光局限于貨幣信貸政策這一總量性政策，還應(yīng)推進(jìn)其他各項政策協(xié)同發(fā)力。特別要盡快將“減稅降費”等改革措施真正落到實處，減輕企業(yè)和個人負(fù)擔(dān)，激發(fā)市場主體活力，發(fā)揮財稅政策在擴(kuò)內(nèi)需中的重要作用。同時，財政政策更加積極，與金融政策、產(chǎn)業(yè)政策形成合力，為穩(wěn)投資筑底托底。要以國家融資擔(dān)保基金成立為契機(jī)，充分發(fā)揮政府性融資擔(dān)保體系的作用，進(jìn)一步改善“小微”、“三農(nóng)”融資環(huán)境。

圖/中新社

以總書記的話為遵循。習(xí)近平總書記在民營企業(yè)座談會上特別強(qiáng)調(diào)逐步降低融資成本，這就要求我們對國有企業(yè)和民營企業(yè)一視同仁、同等對待。評價一個企業(yè)，不要看它的所有制，不要看它的規(guī)模大小，主要還是看它的治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險控制能力、技術(shù)發(fā)展水平和市場需求情況。要明確規(guī)定，銀行在信貸政策、信貸業(yè)務(wù)和內(nèi)部考核方面，不得有任何所有制歧視。更不能搞簡單化“一刀切”，要客觀對待民營企業(yè)發(fā)展中遇到的困難，實施差異化信貸政策，采取精細(xì)化、有針對性的措施，幫助民營企業(yè)擺脫困境。

具體來說，主要有三類情況：第一類是企業(yè)在環(huán)保、安全生產(chǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量等方面出現(xiàn)突然性風(fēng)險事件。對這種情況需要“一企一策”進(jìn)行逐一研判，幫助采取化解和改進(jìn)的辦法與措施。第二類是出現(xiàn)信用違約的情況。比如，企業(yè)貸款或者債券到期還不上，這個問題今年以來比較突出。要求銀行和企業(yè)作為一個利益共同體，一起面對困難，分析具體原因，不簡單斷貸、抽貸和壓貸，避免給企業(yè)造成致命打擊，也減少銀行自己的債權(quán)損失。第三類是對于出現(xiàn)民營企業(yè)家涉嫌違法或配合紀(jì)檢監(jiān)察調(diào)查等事件的，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與地方政府的匯報、溝通，千方百計保障民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，穩(wěn)定民企就業(yè)和信心。相關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要組成債權(quán)人委員會,采取一致行動。對上述情況，我們在不斷總結(jié)經(jīng)驗，也積累了一些行之有效的辦法，將不斷完善和推廣。

以完善機(jī)制為動力。要求我們盡快建立民營企業(yè)融資成本管理長效機(jī)制，制定民營企業(yè)特別是小微企業(yè)貸款利率壓降目標(biāo)，加大監(jiān)測力度。銀行要通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價優(yōu)惠、貸款流程管理優(yōu)化、提升差別化利率定價能力、下調(diào)轉(zhuǎn)貸利率、減免服務(wù)收費等方式，縮短民營企業(yè)融資鏈條，清理不必要的“通道”和“過橋”環(huán)節(jié)，合理管控民營企業(yè)貸款利率水平，帶動降低總體融資成本。

坐在一張餐桌上，無論是虛擬還是實體，金融機(jī)構(gòu)和實體企業(yè)本質(zhì)上都是一個利益共同體。這就需要我們各自進(jìn)一步提高站位，樹立“銀企命運共同體”的意識和思想，要充分認(rèn)識到金融與實體經(jīng)濟(jì)共生共榮的關(guān)系，實體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，金融是實體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，是金融立業(yè)之本，也是防范金融風(fēng)險的根本舉措。服務(wù)民營企業(yè)是銀行的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，成長潛力極大，占的比重會越來越高?？梢哉f，民營企業(yè)好則金融好，民營企業(yè)興則金融興，幫助民營企業(yè)渡過難關(guān)，就是幫助金融業(yè)邁過打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)這個重大關(guān)口。

話說回來，最佳的“穩(wěn)金融”是什么，不就是一半清醒一半醉。亦如這日日斟出一杯微甘的苦酒，不太少，不太多，以微醉為度，送給人間，使飲者可以哭，可以笑，也如醒，也如醉，若有知，若無知，也欲死，也欲生。

那好吧，就讓我們一起舉杯，為了這個美好的“穩(wěn)金融”——干杯！