“大資管”時(shí)代商業(yè)銀行績(jī)效管理探析

在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境快速變革的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)迎來(lái)了巨大的機(jī)遇。資產(chǎn)監(jiān)管環(huán)境的寬松使得銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)得到了快速的發(fā)展，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度、創(chuàng)新能力與轉(zhuǎn)型潛能也得到了空前地提升，這大大加快商業(yè)銀行營(yíng)收結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時(shí)還為商業(yè)銀行的績(jī)效管理及改革提供了重要幫助。

1.“大資管”時(shí)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)

“大資管”時(shí)代的標(biāo)志主要是銀行啟動(dòng)信貸、理財(cái)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化[1]。隨著銀行監(jiān)管體系的不斷完善以及理財(cái)產(chǎn)品的類型的不斷增加，使得商業(yè)銀行在近幾十年逐漸實(shí)現(xiàn)了從存貸歀替代到理財(cái)資產(chǎn)管理再到資產(chǎn)證券化的發(fā)展。

1.1 存貸歀替代發(fā)展階段

存貸歀替代階段屬于“大資管”時(shí)代起步的標(biāo)志性內(nèi)容，該階段也主要是各大商業(yè)銀行將代替銀行客戶理財(cái)當(dāng)成銀行資產(chǎn)負(fù)債調(diào)節(jié)的重要工具，各種理財(cái)產(chǎn)品也成為傳統(tǒng)存貸歀的替代產(chǎn)物[2]。存貸歀階段，銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要形式就是代客理財(cái)，存貸歀替代定位限制了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，這使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不能夠集中經(jīng)歷做好客戶的資產(chǎn)增值及服務(wù)。商業(yè)銀行為了發(fā)展自身的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，逐漸實(shí)現(xiàn)從“資產(chǎn)持有”朝“資產(chǎn)管理”方向進(jìn)行轉(zhuǎn)型，同時(shí)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)也逐漸進(jìn)行角色定位，專注于為客戶提供資產(chǎn)的專業(yè)托管以及理財(cái)服務(wù)，這種舉措的產(chǎn)生也標(biāo)志這商業(yè)銀行從傳統(tǒng)的存貸歀階段向?qū)I(yè)化的理財(cái)資產(chǎn)管理階段進(jìn)行過(guò)渡。

1.2 理財(cái)資產(chǎn)管理階段

理財(cái)資產(chǎn)管理階段為“大資產(chǎn)”時(shí)代必經(jīng)階段，這一階段的特征主要是理財(cái)逐漸回歸代客理財(cái)本質(zhì)，這使得理財(cái)業(yè)務(wù)變得更加市場(chǎng)化、標(biāo)準(zhǔn)化及規(guī)范化。同時(shí)，2013年銀監(jiān)會(huì)推行的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)巨大的創(chuàng)新與發(fā)展機(jī)遇，借此機(jī)會(huì)銀行推出了理財(cái)管理計(jì)劃，在銀行的資產(chǎn)管理端口推出了理財(cái)直接融資工具[3]。理財(cái)管理計(jì)劃主要是商業(yè)銀行屬于資產(chǎn)管理主體，接受投資者的委托，對(duì)投資者資金進(jìn)行投資、運(yùn)作以及管理行為，但是銀行只負(fù)責(zé)管理，資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)需要投資人承擔(dān)。而理財(cái)直接融資則為商業(yè)銀行設(shè)置的以單一企業(yè)債券購(gòu)買為目的的投資方向，企業(yè)債券購(gòu)買信息主要在銀行之間的市場(chǎng)進(jìn)行公開的交易，并且在指定的渠道中進(jìn)行公開的信息披露，屬于一種標(biāo)準(zhǔn)化的投資工具。在當(dāng)前，一些大型的銀行也已經(jīng)獲得了理財(cái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)的資格，下一步將有很多的行業(yè)具備這一資格，這一行為也標(biāo)志著商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)朝著資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的方向不斷轉(zhuǎn)型。

1.3 資產(chǎn)證券化階段

“大資管”時(shí)代高級(jí)階段的標(biāo)志為資產(chǎn)證券化，這一階段的主要特征主要表現(xiàn)為監(jiān)管體系的開放化程度在不斷提升，傳統(tǒng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓以及銀行理財(cái)也逐漸向著標(biāo)準(zhǔn)化及證券化的方向進(jìn)行轉(zhuǎn)型與升級(jí)。國(guó)家相關(guān)部門與相關(guān)政策也在不斷推動(dòng)銀行資產(chǎn)證券化發(fā)展，比如212年5月人民銀行、銀監(jiān)會(huì)及財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》就吹響了資產(chǎn)證券化發(fā)展號(hào)角[4]。資產(chǎn)證券化過(guò)程中，商業(yè)銀行屬于證券化發(fā)起者，所以經(jīng)常充當(dāng)貸款管理機(jī)構(gòu)與資金保管機(jī)構(gòu)的重要角色，通過(guò)資產(chǎn)管理獲得營(yíng)收，這為商業(yè)銀行的發(fā)展提供巨大發(fā)展空間。

2.“大資管”時(shí)代對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效管理的影響

“大資管”時(shí)代，商業(yè)銀行發(fā)生了巨大變革。同時(shí)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念與經(jīng)營(yíng)模式也受到巨大的沖擊，這也提示商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的必要性。

2.1 經(jīng)營(yíng)方式的改變，使得績(jī)效管理對(duì)象與角色更加多元

“大資管”時(shí)代，很多的部門與機(jī)構(gòu)都加入資產(chǎn)管理、委托、產(chǎn)品開發(fā)的活動(dòng)中，傳統(tǒng)的考核對(duì)象、職責(zé)定位與分工出現(xiàn)巨大變化。同時(shí)，跨行業(yè)、跨板塊以及跨部門的聯(lián)合營(yíng)銷事項(xiàng)的不斷增多也對(duì)聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的考核訴求不斷提升。

2.2 銀行存貸歀的數(shù)量下降迅速，存貸歀管理的不確定性也在不斷增加

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使得金融財(cái)富積累速度也在不斷加快，社會(huì)金融資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)也從以往的單一性逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣?，這也使得傳統(tǒng)的存款等基礎(chǔ)的金融資產(chǎn)比重在不斷的下降，各種金融資產(chǎn)比重在不斷的提升。當(dāng)前，當(dāng)前表外資產(chǎn)管理力度的不斷增加與開放性產(chǎn)品的不斷增長(zhǎng)也使得存貸歀管理中不確定因素不斷增多，這對(duì)銀行的資產(chǎn)安全構(gòu)成巨大的威脅。

2.3 傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念變革迅速，績(jī)效管理思想變化巨大

資產(chǎn)管理監(jiān)管的開放化程度不斷提升以及商業(yè)銀行市場(chǎng)化發(fā)展不斷加快，使得各個(gè)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)主體在不斷的擴(kuò)大，銀行傳統(tǒng)的存貸歀業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)理念發(fā)生了巨大的變化，資本累積的經(jīng)營(yíng)思想越來(lái)越強(qiáng)烈。

2.4 利差逐漸收窄，凈息差提升與管理難度也在不斷提升

當(dāng)前，隨著資產(chǎn)管理行業(yè)的快速發(fā)展，利率市場(chǎng)化進(jìn)程也在不斷加快，商業(yè)銀行也面臨著更加激烈的資金與客戶競(jìng)爭(zhēng)[5]。為了滿足客戶需求，資金托管回報(bào)要求也要不斷提升，銀行方面的收益在不斷下降，這樣從資產(chǎn)及負(fù)債上都對(duì)銀行利差空間進(jìn)行了壓縮?？蛻魧?duì)高收益水平產(chǎn)品的需求，迫使銀行提高付息率吸收存款，從而對(duì)銀行凈息差的提升造成負(fù)面的影響。

2.5 風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍在不斷擴(kuò)大，管理重點(diǎn)也從表內(nèi)轉(zhuǎn)移到表外

“大資管”的業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在表外，表外的交易結(jié)構(gòu)往往比較復(fù)雜，同時(shí)還具有非常高的風(fēng)險(xiǎn)傳染性。但是，當(dāng)前的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)考核指標(biāo)依然局限于表內(nèi)數(shù)據(jù)，自營(yíng)與理財(cái)匯總業(yè)務(wù)份額及產(chǎn)品投向不能得到集中的展現(xiàn)，這樣就不能夠完全反映出表內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)。

3.“大資管”時(shí)代下商業(yè)銀行績(jī)效管理的創(chuàng)新建設(shè)

在“大資管”時(shí)代，要求商業(yè)銀行充分發(fā)揮績(jī)效管理在推動(dòng)銀行發(fā)展中的作用，通過(guò)不斷完善績(jī)效管理方法及績(jī)效考核方案，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型發(fā)展。

3.1 正視銀行面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，始終堅(jiān)持績(jī)效管理的方向

商業(yè)銀行需以自身的發(fā)展戰(zhàn)略作為導(dǎo)向，順應(yīng)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的需求，針對(duì)行業(yè)市場(chǎng)變化制定出合理的應(yīng)對(duì)策略，在銀行內(nèi)部積極開展各種新的業(yè)務(wù)或者應(yīng)用一些新的技術(shù)[6]。如可以充分利用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)及泛金融等理念來(lái)彌補(bǔ)自身的不足，探索出成熟及有效的績(jī)效管理模式。

3.2 維持價(jià)值核心觀，加強(qiáng)資本的約束控制

在“大資管”時(shí)代下，要求商業(yè)銀行需要始終堅(jiān)持價(jià)值核心理念，以能夠節(jié)省資本以及提升資本的回報(bào)水平作為主要的判定標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)際的運(yùn)用過(guò)程中，需要以資本約束和價(jià)值回報(bào)等理念為導(dǎo)向來(lái)提升商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)增加值與經(jīng)濟(jì)資本的回報(bào)率，通過(guò)統(tǒng)一的規(guī)劃的思想來(lái)管理表內(nèi)外的業(yè)務(wù)，將考核重點(diǎn)放在提升資金的運(yùn)用效率，進(jìn)而促進(jìn)商業(yè)銀行的良好發(fā)展。

3.3 做好聯(lián)合營(yíng)銷，不斷創(chuàng)新銀行利益分成形式

商業(yè)銀行需要始終以“創(chuàng)新聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、戰(zhàn)略多贏”作為發(fā)展目標(biāo)。通過(guò)績(jī)效考核創(chuàng)新，形成利益分成機(jī)制，協(xié)調(diào)各部門、各機(jī)構(gòu)間的利益，鼓勵(lì)各部門及各個(gè)考核主體之間加強(qiáng)相互合作，加強(qiáng)總公司同子公司、總行與分行聯(lián)動(dòng)。通過(guò)強(qiáng)化相互之間的業(yè)務(wù)合作以及形成戰(zhàn)略同盟以構(gòu)建涵蓋保險(xiǎn)、基金、證券及租賃等行業(yè)于一體的綜合經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，提升商業(yè)銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

3.4 加大對(duì)新興業(yè)務(wù)的考核比重，使新興業(yè)務(wù)成為銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的一個(gè)重要手段

商業(yè)銀行需以市場(chǎng)作為準(zhǔn)繩，不斷完善中間業(yè)務(wù)的考核方式，繼而不斷提升市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力[7]。從目前的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀來(lái)看，通過(guò)傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)來(lái)拉動(dòng)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的難度已經(jīng)越來(lái)越大。中間業(yè)務(wù)尤其是金融資產(chǎn)服務(wù)等新興業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的重要性日益顯現(xiàn)。商業(yè)銀行應(yīng)以當(dāng)前的業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，通過(guò)開展各種基于基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的中間業(yè)務(wù)來(lái)增加銀行的總體收入，比如可以通過(guò)顧客咨詢服務(wù)、代理代銷以及資金托管等新興業(yè)務(wù)來(lái)增加銀行收入，為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)提供基礎(chǔ)。

3.5 加強(qiáng)定價(jià)管理及風(fēng)險(xiǎn)考核，全面提升營(yíng)收水平

商業(yè)銀行需要以提升銀行的生息資產(chǎn)的整體盈利水平作為目標(biāo)，不斷加強(qiáng)定價(jià)管理。鼓勵(lì)各個(gè)分行實(shí)行以成本為導(dǎo)向、流動(dòng)性為邊界的營(yíng)運(yùn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化管理，不斷提升資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)、表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)、信貸與非信貸業(yè)務(wù)之間的協(xié)調(diào)性。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)以夯實(shí)基礎(chǔ)作為目標(biāo)，進(jìn)一步提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)考核力度，確保業(yè)務(wù)能夠持續(xù)健康發(fā)展，同時(shí)還需要做好表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)的控制，通過(guò)加大風(fēng)險(xiǎn)考核以提升商業(yè)銀行信用、市場(chǎng)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

4.結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在“大資管”時(shí)代，商業(yè)銀行需要為了獲得良好的發(fā)展，需要做好相應(yīng)的績(jī)效管理工作，正視銀行在“大資管”背景下面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)，通過(guò)創(chuàng)新績(jī)效管理方式，降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行的營(yíng)收水平，進(jìn)而推動(dòng)商業(yè)銀行穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

(中國(guó)銀行股份有限公司萍鄉(xiāng)市分行，江西 萍鄉(xiāng) 337000)

[1] 鄭新民.利率市場(chǎng)化條件下商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展研究[J].河北企業(yè)，2017，23(02)：76-77.

[2] 袁翔.中國(guó)銀行AH分行資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].安徽大學(xué)，2017.

[3] 王暉博.光大銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)戰(zhàn)略研究[D].華中師范大學(xué)，2016.

[4] 牛霞萍.大資管時(shí)代理財(cái)業(yè)務(wù)及發(fā)展[J].青海金融，2015，15(12)：15-19.

[5] 山東銀監(jiān)局課題組，艾建華，崔玉平.商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型及監(jiān)管研究[J].金融監(jiān)管研究，2015，16(03)：78-98.

[6] 薛小玉，許爭(zhēng)，郭甦.大資管時(shí)代的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展定位[J].經(jīng)濟(jì)體制改革，2014，22(05)：139-142.