資本投入對(duì)不同收入階層差異化回報(bào)研究
——基于CFPS數(shù)據(jù)的微觀經(jīng)驗(yàn)分析

朱詩(shī)娥，楊汝岱

(1.湘潭大學(xué) 商學(xué)院，湖南 湘潭 411105；2.北京大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100871)

一、問(wèn)題的提出

居民收入增長(zhǎng)與居民收入分配是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期面臨的重要問(wèn)題。伴隨“公平”與“效率”的爭(zhēng)論，一直以來(lái)，社會(huì)公眾和學(xué)者們都更多討論收入增長(zhǎng)以后如何“分蛋糕”的問(wèn)題，這實(shí)際上先驗(yàn)假定收入分配是個(gè)“制度”問(wèn)題?！肮健辈⒉皇恰捌骄保瑱C(jī)會(huì)均等才是最為根本的原則。筆者認(rèn)為，有必要換個(gè)角度，從個(gè)人收入增長(zhǎng)的來(lái)源進(jìn)行探討，在個(gè)人收入的“生產(chǎn)”過(guò)程中，哪些要素是造成收入差距的主要原因，這樣才能從根源上優(yōu)化機(jī)制設(shè)計(jì)，充分發(fā)揮個(gè)人生產(chǎn)資源的有效配置，保障機(jī)會(huì)均等，實(shí)現(xiàn)“公平”與“效率”的統(tǒng)一。社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間是個(gè)人生產(chǎn)活動(dòng)的最重要生產(chǎn)要素，正是這些要素對(duì)于不同階層群體有不同的影響，從而擴(kuò)大了個(gè)人之間的收入差距。以這一認(rèn)識(shí)為基礎(chǔ)，本文研究社會(huì)資本對(duì)不同收入階層的差異化回報(bào)。

“社會(huì)資本”是社會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究領(lǐng)域非常重要的研究主題，很多成果從概念定義、理論與應(yīng)用等方面進(jìn)行探討。Coleman[1]提出的“社會(huì)資本”這一概念開(kāi)始受到社會(huì)學(xué)界的關(guān)注。Coleman[2]將社會(huì)資本與實(shí)物資本、人力資本從外部性差異角度做了區(qū)分，認(rèn)為社會(huì)資本能夠提供共享信息、降低風(fēng)險(xiǎn)、減少機(jī)會(huì)主義行為[3-4]。Putnam等[5]在論述意大利民間團(tuán)體的重要著作中，將人際網(wǎng)絡(luò)視為社會(huì)資本最重要的特征之一。Munshi[6]與Durlauf和Fafchamps[7]認(rèn)為，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、信任和合作行為是社會(huì)資本的三個(gè)核心內(nèi)容。Knight和Yueh[8]通過(guò)對(duì)中國(guó)的城市調(diào)查數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，社會(huì)資本不僅給勞動(dòng)者在勞動(dòng)力市場(chǎng)上帶來(lái)正的回報(bào)，而且這種回報(bào)在私有部門(mén)反而高于國(guó)有部門(mén)。Dolfin和Genicot[9]運(yùn)用墨西哥—美國(guó)的勞動(dòng)力遷移數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，整個(gè)家庭網(wǎng)絡(luò)為低收入家庭提供了信用來(lái)源。Kinnan和Townsend[10]在分析泰國(guó)村莊的親屬網(wǎng)絡(luò)對(duì)其成員投資借貸的影響時(shí)發(fā)現(xiàn)，親屬網(wǎng)絡(luò)的存在為其家庭提供了一種隱性擔(dān)保，使其能獲得更多的投資借貸。關(guān)于中國(guó)家庭社會(huì)資本的研究也有很多成果。Peng[11]使用366個(gè)村莊的數(shù)據(jù)分析表明，有宗族網(wǎng)絡(luò)的村莊，其私營(yíng)企業(yè)特別是有相當(dāng)規(guī)模的私營(yíng)企業(yè)的數(shù)量大大多于沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)的村莊，企業(yè)宗族網(wǎng)絡(luò)有助于私營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。馬光榮和楊恩艷[12]指出，擁有更多社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的中國(guó)農(nóng)民，將有更廣泛的私人借貸渠道，從而更有可能自營(yíng)工商業(yè)。郭云南等[13]分析了中國(guó)村莊宗族網(wǎng)絡(luò)對(duì)家庭平滑消費(fèi)的影響，并從農(nóng)村正規(guī)融資與私人融資的角度進(jìn)行了解釋?？偨Y(jié)這些研究，有兩點(diǎn)引起關(guān)注：第一，理論上，對(duì)社會(huì)資本還缺乏一個(gè)清晰的界定，概念范疇較為模糊。第二，社會(huì)資本的相關(guān)研究主題較為寬泛，這會(huì)使得相關(guān)研究成果缺乏可比性。

現(xiàn)有的成果說(shuō)明，從實(shí)證角度來(lái)看，很難對(duì)社會(huì)資本做一個(gè)準(zhǔn)確合理的度量。邊燕杰[14]將社會(huì)資本定義為社會(huì)網(wǎng)絡(luò)資源，借助“春節(jié)拜年網(wǎng)”，從網(wǎng)絡(luò)規(guī)模(拜年人數(shù))、網(wǎng)頂(拜年的最高職業(yè)聲望)、網(wǎng)差(拜年人來(lái)自多少個(gè)職業(yè))和網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成(是否存在行政領(lǐng)導(dǎo)階層、知識(shí)階層、經(jīng)理階層的關(guān)系紐帶)四個(gè)角度測(cè)量社會(huì)資本。王宇鋒[15]用宗族結(jié)構(gòu)作為對(duì)村莊社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的度量，將姓氏結(jié)構(gòu)作為宗族結(jié)構(gòu)的代理指標(biāo)。王桂新和伍俊奎[16]將是否有外來(lái)農(nóng)民工親戚朋友、是否有本地居民親戚朋友定義社會(huì)資本。葉靜怡和周曄馨[17]用同學(xué)數(shù)量、親戚數(shù)量表示社會(huì)資本。王子和葉靜怡[18]以北京農(nóng)民工為樣本，用在北京認(rèn)識(shí)的人數(shù)、層次、頻率、投入等代表社會(huì)資本。章元和陸銘[19]根據(jù)2002年中國(guó)家庭收入調(diào)查(CHIP)中9 200家農(nóng)戶(hù)數(shù)據(jù)，使用農(nóng)民家庭在2002年曾經(jīng)贈(zèng)送過(guò)禮品或金錢(qián)的親友數(shù)量作為家庭所擁有的親友數(shù)量的代理變量。鄒宇春等[20]考察拜年網(wǎng)、職業(yè)網(wǎng)和飯局網(wǎng)等不同維度的社會(huì)資本。趙劍治和陸銘[21]選取“家庭有幾個(gè)關(guān)系親密的親友在政府部門(mén)工作”“家庭有幾個(gè)城里經(jīng)常聯(lián)系的親友”“去年婚喪嫁娶、生日送禮支出”“去年春節(jié)購(gòu)買(mǎi)禮品支出”作為家庭社會(huì)資本的代理變量。胡榮等[22]從社團(tuán)參與(同鄉(xiāng)、校友聚會(huì)，行業(yè)協(xié)會(huì)，寺廟或教會(huì)活動(dòng)、社區(qū)活動(dòng)、學(xué)術(shù)社團(tuán)活動(dòng)、單位組織到活動(dòng))、城市居民的社會(huì)信任、公共事務(wù)的參與三個(gè)方面度量社會(huì)資本。潘越等[23]用各省信任度、無(wú)償獻(xiàn)血率(社會(huì)公德)、公司股東或高管與政要的關(guān)系度量社會(huì)資本。蔣乃華和卞智勇[24]用是否是干部家庭、農(nóng)戶(hù)的交通與通訊服務(wù)費(fèi)用支出、對(duì)親友的轉(zhuǎn)移性支出等三個(gè)指標(biāo)來(lái)度量農(nóng)戶(hù)的社會(huì)資本。從這些指標(biāo)體系來(lái)看，根據(jù)不同的研究，會(huì)采用不同的度量指標(biāo)，指標(biāo)體系之間的差異較大。本文使用北京大學(xué)中國(guó)家庭動(dòng)態(tài)跟蹤調(diào)查(CFPS)數(shù)據(jù)研究社會(huì)資本及其對(duì)收入水平和收入差距的影響。本文改進(jìn)現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究，區(qū)分個(gè)人、家庭、家族三個(gè)層面的社會(huì)資本，從不同的角度對(duì)社會(huì)資本進(jìn)行量化分析。現(xiàn)有研究中，張爽等[25]從社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與信任兩個(gè)維度、家庭與社區(qū)兩個(gè)層面度量社會(huì)資本，與本文略有接近。

教育作為一項(xiàng)主要的人力資本投資，其對(duì)于收入的影響已經(jīng)被大量的研究者關(guān)注。普遍的觀點(diǎn)認(rèn)為，教育具有正回報(bào)率，對(duì)個(gè)人收入的提高具有正向影響。Trostel等[26]根據(jù)28個(gè)國(guó)家1985—1995年的數(shù)據(jù)，估計(jì)世界平均教育回報(bào)率男性大約為4.8%，女性大約為5.6%。 Zhang等[27]基于中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局城鎮(zhèn)家戶(hù)調(diào)查數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)，1988—2001年，中國(guó)的教育回報(bào)率由4.0%上升到了10.2%。Appleton等[28]使用CHIP城鎮(zhèn)數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)教育回報(bào)率的估計(jì)表明，1988—2002年，中國(guó)的教育回報(bào)率由3.6%上升到了7.5%。Song[29]認(rèn)為教育可以顯著降低貧困的可能性。Heckman和Li[30]基于中國(guó)的研究發(fā)現(xiàn)四年大學(xué)教育可以使年收入提高43%。李實(shí)和丁賽[31]估計(jì)了1990—1999年間中國(guó)城鎮(zhèn)教育回報(bào)率的長(zhǎng)期變化趨勢(shì)，指出教育能顯著提高勞動(dòng)者的工資。徐大豐[32]發(fā)現(xiàn)社會(huì)教育程度的提升對(duì)高中以下教育程度的人員工資始終都有正向的影響，但對(duì)受過(guò)高等教育的人員而言，社會(huì)教育程度的提高在短期內(nèi)并沒(méi)有對(duì)他們的工資產(chǎn)生積極的影響。

從現(xiàn)有文獻(xiàn)來(lái)看，估計(jì)中國(guó)教育平均回報(bào)率及其變化的相關(guān)研究較多，使用分位數(shù)回歸方法估計(jì)教育對(duì)中國(guó)不同收入層次人群的異質(zhì)性回報(bào)的研究較少。張車(chē)偉[33]使用浙江、上海、福建三省市的數(shù)據(jù)，基于Mincer方程，估計(jì)不同教育程度和收入水平的教育回報(bào)率。其分位數(shù)回歸表明，教育回報(bào)率隨收入水平增加而增加，且最高95%收入者的教育回報(bào)率是最低5%收入者的兩倍多。劉生龍[34]的研究卻表明雖然教育對(duì)中國(guó)居民的收入有正面的促進(jìn)作用，且女性的教育回報(bào)率要高于男性，但教育的回報(bào)率隨收入的增加而下降。

本文以北京大學(xué)2010年中國(guó)家庭動(dòng)態(tài)跟蹤調(diào)查(CFPS)中的家庭和個(gè)人微觀調(diào)查數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，研究了社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間對(duì)勞動(dòng)者收入的不同影響。筆者認(rèn)為，社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間三種生產(chǎn)要素對(duì)收入分配有著不同的政策含義。具體來(lái)說(shuō)，社會(huì)資本差異是造成收入差距的最重要因素，而人力資本差異的影響偏中性，勞動(dòng)時(shí)間方面的差異則有利于縮小收入差距。本文借助分位數(shù)回歸方法研究了社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間等三種人力資本形式的回報(bào)率模式，這種形式的比較研究在勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究領(lǐng)域中尚屬首次。

二、理論基礎(chǔ)與數(shù)據(jù)描述

本文的理論邏輯體系在于，借鑒宏觀經(jīng)濟(jì)理論代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)體的假設(shè)，應(yīng)用到代表性個(gè)人的“生產(chǎn)”行為，并重點(diǎn)討論社會(huì)資本在這種“生產(chǎn)”過(guò)程中對(duì)異質(zhì)性代表性個(gè)人的差異化影響。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的標(biāo)準(zhǔn)范式，假設(shè)經(jīng)濟(jì)個(gè)體在一定的技術(shù)約束條件下，利用現(xiàn)有的資源稟賦，生產(chǎn)出產(chǎn)品并獲得收益，無(wú)數(shù)個(gè)體的行為將形成整體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)。在新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中，假設(shè)有一個(gè)代表性廠(chǎng)商，以勞動(dòng)和資本作為投入要素，在一定的技術(shù)條件下生產(chǎn)，后續(xù)的模型則進(jìn)一步將資本區(qū)分為物質(zhì)資本和人力資本。本文的討論類(lèi)似于這種思路，將個(gè)人的經(jīng)濟(jì)行為簡(jiǎn)單理解為一種生產(chǎn)行為，投入的要素包括社會(huì)資本、人力資本(教育)和勞動(dòng)時(shí)間。與傳統(tǒng)廠(chǎng)商模型的差別在于，引入代表性個(gè)人的異質(zhì)性，即從收入水平的維度對(duì)個(gè)人進(jìn)行區(qū)分，并重點(diǎn)討論社會(huì)資本對(duì)于異質(zhì)性個(gè)體(階層)的差異化影響。在這一邏輯體系下，社會(huì)資本被視為一種要素投入，類(lèi)似于物質(zhì)資本、人力資本在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮作用，被納入經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析范疇。社會(huì)資本作為一種繼物質(zhì)資本和人力資本之后的新型資本，用來(lái)解釋增長(zhǎng)模型中的“索洛剩余”。Ostrom[35]指出社會(huì)資本是自然資本、物質(zhì)資本、人力資本的必要補(bǔ)充，將社會(huì)資本視為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的另一個(gè)決定因素，進(jìn)一步擴(kuò)展新古典增長(zhǎng)模型的生產(chǎn)函數(shù)為，Y(t)=[AL(t)]1-α-β-γK(t)αH(t)βS(t)γ，A、L、K、H、S分別為技術(shù)水平、勞動(dòng)、物質(zhì)資本、人力資本和社會(huì)資本，α、β、γ分別為物質(zhì)資本、人力資本、社會(huì)資本的貢獻(xiàn)系數(shù)。本文與類(lèi)似理論框架的區(qū)別在于，忽略個(gè)人生產(chǎn)的物質(zhì)資本(也可以理解為歸入A)，重點(diǎn)討論社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間的影響。

本文所使用的數(shù)據(jù)來(lái)自2010年中國(guó)家庭動(dòng)態(tài)跟蹤調(diào)查(CFPS)。CFPS是北京大學(xué)中國(guó)社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心實(shí)施的一項(xiàng)旨在通過(guò)跟蹤搜集個(gè)體、家庭、社區(qū)三個(gè)層次數(shù)據(jù)，全面反映中國(guó)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、人口、教育和健康變遷的數(shù)據(jù)庫(kù)。2010年CFPS數(shù)據(jù)調(diào)查涵括了25個(gè)省、市、自治區(qū)，涉及超過(guò)全國(guó)90%的人口。[注]除西藏、青海、新疆、寧夏、內(nèi)蒙古、海南、中國(guó)香港、中國(guó)澳門(mén)、中國(guó)臺(tái)灣以外的所有省、市、自治區(qū)。

本文主要關(guān)心社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間對(duì)勞動(dòng)者收入的影響，剔除了在校生、年齡小于16歲或大于55歲的女性樣本、年齡小于16歲或大于60歲的男性樣本。為避免測(cè)量誤差對(duì)回歸結(jié)果的影響，剔除了年收入缺失和年收入小于1 000元的樣本。由于本文后續(xù)研究主要基于分位數(shù)回歸方法，剔除異常值對(duì)回歸結(jié)果的影響很小。經(jīng)過(guò)對(duì)原始數(shù)據(jù)的反復(fù)分析發(fā)現(xiàn)，年收入非常低的樣本，其數(shù)據(jù)可信度很低，為盡量降低測(cè)量誤差的影響，在回歸中剔除了收入極低的樣本。同時(shí)，剔除了經(jīng)驗(yàn)分析主要變量(包括受教育年限、勞動(dòng)時(shí)間、年齡、性別、民族、黨派、婚姻狀況、健康情況等)缺失的樣本。經(jīng)過(guò)處理，獲得11 279個(gè)成人樣本，其中城鎮(zhèn)和農(nóng)村樣本分別為3 322個(gè)和7 957個(gè)。

本文主要關(guān)心不同收入階層在社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間回報(bào)上的差異，因而首先需要對(duì)不同群體在社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間上的投入進(jìn)行度量。本文將社會(huì)資本分為三個(gè)層次：個(gè)體層次、家庭層次和家族層次。個(gè)體層次的社會(huì)資本由個(gè)人社會(huì)交往時(shí)間和社會(huì)交往支出度量，社會(huì)交往支出以通訊費(fèi)用的對(duì)數(shù)度量。家庭層次的社會(huì)資本由過(guò)年拜訪(fǎng)家庭的親戚朋友個(gè)數(shù)和家庭當(dāng)年禮金支出的對(duì)數(shù)度量。家族層次的社會(huì)資本由家庭中有行政職務(wù)的兄弟姐妹個(gè)數(shù)來(lái)度量，反映了非個(gè)人自身直接決定的社會(huì)資本水平，外生性更強(qiáng)。遵循文獻(xiàn)的一般做法，人力資本使用受教育年限來(lái)度量。[注]CFPS 報(bào)告了個(gè)人所獲得的最高學(xué)歷，將最高學(xué)歷轉(zhuǎn)換為受教育年限，具體為：文盲=0年，小學(xué)=6年；初中=9年；高中=12年；大專(zhuān)=5年；大學(xué)本科=16年；碩士=19年；博士=22年。并以工作日平均每天工作小時(shí)數(shù)度量個(gè)人的勞動(dòng)時(shí)間投入。表1描述了按收入等級(jí)劃分不同群體的社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間投入的均值。

表1 不同群體的社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間投入

從表1中可以看出，無(wú)論是個(gè)體、家庭還是社會(huì)層次的社會(huì)資本，都隨著收入水平上升而上升，這個(gè)趨勢(shì)在城鎮(zhèn)和農(nóng)村的子樣本中沒(méi)有改變。在城鎮(zhèn)樣本中，社會(huì)交往時(shí)間和兄弟姐妹行政職務(wù)數(shù)目并非完全單調(diào)遞增，這主要是由城鎮(zhèn)各分位數(shù)上樣本量相對(duì)較少所導(dǎo)致的。當(dāng)使用城鎮(zhèn)全樣本(主要是不剔除收入缺失的樣本)重新觀察各變量的均值，發(fā)現(xiàn)城鎮(zhèn)樣本中各種社會(huì)資本度量指標(biāo)都呈現(xiàn)出單調(diào)上升趨勢(shì)。同時(shí)，與現(xiàn)有文獻(xiàn)相一致，個(gè)體受教育年限隨著收入水平上升而提高。有趣的發(fā)現(xiàn)是，個(gè)體平均勞動(dòng)時(shí)間也隨著收入水平上升而提高。根據(jù)經(jīng)典的勞動(dòng)供給理論，收入水平提高對(duì)勞動(dòng)時(shí)間存在收入效應(yīng)和替代效應(yīng)。收入效應(yīng)意味著收入水平越高，閑暇所帶來(lái)的邊際效應(yīng)越高，工作時(shí)間越短；替代效應(yīng)則恰恰相反，個(gè)體收入水平越高意味著工作回報(bào)越高，工作時(shí)間越長(zhǎng)。收入水平與勞動(dòng)時(shí)間之間的正相關(guān)性似乎說(shuō)明替代效應(yīng)更為重要，但嚴(yán)格地說(shuō)，替代效應(yīng)應(yīng)該觀察單位小時(shí)工資水平對(duì)勞動(dòng)供給的影響，因而收入水平與勞動(dòng)時(shí)間之間的正相關(guān)性只能說(shuō)明替代效應(yīng)可能存在，而非必然。替代效應(yīng)無(wú)法邏輯一致地解釋后文的結(jié)果，因而不再對(duì)替代效應(yīng)進(jìn)行更深入分析。

從城鄉(xiāng)比較來(lái)看，個(gè)體層面的社會(huì)資本(社會(huì)交往支出和社會(huì)交往時(shí)間)沒(méi)有顯著的差異。農(nóng)村過(guò)年拜訪(fǎng)親友數(shù)目系統(tǒng)地高于城鎮(zhèn)。農(nóng)村生活和工作地點(diǎn)重合程度較高，流動(dòng)性較小，社會(huì)保險(xiǎn)和信貸也主要發(fā)生于宗族、親戚和朋友之間，這種鄉(xiāng)土社會(huì)的特征導(dǎo)致過(guò)年相互拜訪(fǎng)更為頻繁。城鎮(zhèn)地區(qū)則已逐漸步入市民社會(huì)，其社會(huì)保險(xiǎn)、信貸需求往往不再依靠親戚朋友，同時(shí)親戚朋友往往居住比較分散，更少通過(guò)過(guò)年相互拜訪(fǎng)的方式來(lái)進(jìn)行交流。城鎮(zhèn)地區(qū)家庭禮金支出系統(tǒng)地高于農(nóng)村地區(qū)，不僅反映了城鎮(zhèn)居民收入水平更高，也說(shuō)明禮金對(duì)城市和農(nóng)村都是重要的社會(huì)交往方式。城鎮(zhèn)個(gè)體有行政職務(wù)的兄弟姐妹數(shù)目大大高于農(nóng)村，說(shuō)明農(nóng)村居民在社會(huì)層次方面擁有的社會(huì)資本中存在很大的劣勢(shì)。比較城鄉(xiāng)受教育年限可以看到，農(nóng)村居民人力資本水平大大低于城鎮(zhèn)居民，這是中國(guó)城鄉(xiāng)收入差距持續(xù)擴(kuò)大的重要原因。另一方面，農(nóng)村樣本的勞動(dòng)時(shí)間系統(tǒng)地高于城鎮(zhèn)，可能說(shuō)明農(nóng)村居民只能通過(guò)延長(zhǎng)勞動(dòng)時(shí)間來(lái)彌補(bǔ)人力資本和社會(huì)資本的不足。

綜上可見(jiàn)，不同群體在社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間投入上存在很大的差異，這將影響到不同群體的收入水平和整個(gè)社會(huì)的收入分配。然而，僅僅因投入水平不同而產(chǎn)生的收入差異往往是容易被社會(huì)所接受的。相反，如果不同群體相同投入所產(chǎn)生的回報(bào)不同，這將帶來(lái)收入分配中的“機(jī)會(huì)不均等”，產(chǎn)生的社會(huì)后果將更為嚴(yán)重，這也是本文后續(xù)研究的重點(diǎn)所在。

三、經(jīng)驗(yàn)分析

本部分主要研究各類(lèi)社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間的投資回報(bào)，分析不同群體投資回報(bào)的差異，進(jìn)而討論回報(bào)率差異對(duì)收入分配的影響。為研究不同群體的各類(lèi)投入的回報(bào)，本文與經(jīng)典文獻(xiàn)Mincer[36]一致，構(gòu)建了半對(duì)數(shù)計(jì)量模型(1)，使用個(gè)人總收入的對(duì)數(shù)作為被解釋變量的主要原因是考慮到社會(huì)資本對(duì)各項(xiàng)收入(如經(jīng)營(yíng)性收入等)都有影響，而不僅限于工資或勞動(dòng)收入。

ln(income)=α0+α1socialcapital+α2edu+α3labortime+βX+u

(1)

其中，ln(income)為個(gè)人年收入的對(duì)數(shù)值，socialcapital 為個(gè)人的各種社會(huì)資本投入，edu為受教育年限，度量個(gè)人的人力資本投資，labortime為個(gè)人工作日平均工作時(shí)間，度量個(gè)人的勞動(dòng)投入。1、2和3為本文關(guān)注的核心變量，即社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間的回報(bào)。X為模型的其他控制變量，包括年齡、年齡的平方、性別、民族、中共黨員、婚姻狀況、健康狀況、戶(hù)口和地區(qū)虛擬變量。[注]虛擬變量的定義如下，性別：0=女性，1=男性；民族：0=漢族，1=其他民族；中共黨員：0=非中共黨員，1=中共黨員；婚姻狀況：0=未婚，1=已婚；健康狀況：1=健康，2=一般，3=比較不健康，4=不健康，5=非常不健康；戶(hù)口：0=農(nóng)村戶(hù)籍，1=城鎮(zhèn)戶(hù)籍。基于計(jì)量模型(1)，可以利用CFPS數(shù)據(jù)實(shí)證估計(jì)各種社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間的回報(bào)。

(一)個(gè)人層次的投資回報(bào)

本文首先研究個(gè)人層次社會(huì)資本的投資回報(bào)。表2報(bào)告了使用社會(huì)交往時(shí)間度量社會(huì)資本的回歸結(jié)果，第二列為標(biāo)準(zhǔn)的最小二乘法(OLS)的回歸結(jié)果。[注]限于篇幅，本文沒(méi)有匯報(bào)省份虛擬變量的回歸結(jié)果。從表2中可以看出，社會(huì)交往時(shí)間對(duì)個(gè)人收入存在顯著的正向影響，社會(huì)交往時(shí)間上升1個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人收入上升0.913個(gè)百分點(diǎn)，這說(shuō)明社會(huì)交往有利于提高個(gè)人收入水平。與文獻(xiàn)相一致，人力資本提高有利于提高個(gè)人收入，受教育年限增加一年，個(gè)人收入水平提高5.6%。勞動(dòng)時(shí)間增加將提高個(gè)人的收入水平，勞動(dòng)時(shí)間增加1小時(shí)，個(gè)人收入水平提高4.2%。這些發(fā)現(xiàn)都與理論推斷相符，即社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間都將提高個(gè)人收入水平。

在其他控制變量中，個(gè)人收入和年齡呈現(xiàn)倒U型關(guān)系，即個(gè)人收入隨著年齡先上升后下降，與生命周期理論相符。同時(shí)，男性收入顯著高于女性，少數(shù)民族收入水平相對(duì)較低，中共黨員的收入水平相對(duì)更高，健康狀況更差的個(gè)體收入水平更低，城鎮(zhèn)居民收入水平顯著高于農(nóng)村。這些發(fā)現(xiàn)都與現(xiàn)有研究相一致，進(jìn)一步說(shuō)明CFPS數(shù)據(jù)和本文經(jīng)驗(yàn)方法是比較可靠的。

本文主要關(guān)心各類(lèi)投資回報(bào)是否存在差異。使用分位數(shù)回歸方法來(lái)體現(xiàn)其回報(bào)率的不同模型。表2第三到七列分別報(bào)告了0.10，0.25，0.50，0.75，0.90五個(gè)分位數(shù)上的投資回報(bào)。從回歸結(jié)果中可以看出，社會(huì)交往時(shí)間的回報(bào)率呈現(xiàn)出“錦上添花”的形式：從低分位數(shù)到高分位數(shù)，回報(bào)率越來(lái)越高。在0.10分位上，社會(huì)交往時(shí)間的回報(bào)不顯著；在0.25分位至0.90分位上，社會(huì)交往時(shí)間的回報(bào)率越來(lái)越高的模式非常清楚。對(duì)比表1可以發(fā)現(xiàn)，富人在社會(huì)資本上的投入本來(lái)就多，而且社會(huì)資本的回報(bào)率呈現(xiàn)“錦上添花”的形式，在給定教育水平、經(jīng)驗(yàn)等人力資本特征的群體里，富人在該群體的高分位數(shù)上，是該群體中運(yùn)氣較好的人。從社會(huì)資本回報(bào)率“錦上添花”的模式來(lái)看，社會(huì)資本的幫助會(huì)比較大。這使得社會(huì)資本對(duì)富人的影響“如虎添翼”，從這個(gè)意義上而言，社會(huì)資本因素將導(dǎo)致收入差距擴(kuò)大。

相比于社會(huì)交往時(shí)間，受教育年限在不同分位數(shù)上的回報(bào)沒(méi)有顯著差異，呈現(xiàn)出的是一種“一視同仁”的模式，中位數(shù)上的受教育年限回報(bào)略高于高分位數(shù)和低分位數(shù)上的回報(bào)。由此可見(jiàn)，教育對(duì)收入分配的影響主要通過(guò)受教育水平差異來(lái)體現(xiàn)。勞動(dòng)時(shí)間的回報(bào)與社會(huì)交往時(shí)間的情況完全相反，呈現(xiàn)出一種“雪中送炭”的形式：從低分位數(shù)到高分位數(shù)，回報(bào)率越來(lái)越低。表1結(jié)果顯示，低收入階層的勞動(dòng)投入低于高收入階層，但表2卻發(fā)現(xiàn)低收入階層勞動(dòng)投入的回報(bào)高于高收入階層，也就是說(shuō)，低收入階層的高回報(bào)并沒(méi)有導(dǎo)致勞動(dòng)投入的增加，即收入的“替代效應(yīng)”可能并不重要。一種更加可能的解釋是，低收入階層面對(duì)的就業(yè)機(jī)會(huì)有限，盡管其勞動(dòng)投入的回報(bào)比較高，但在無(wú)法獲得就業(yè)機(jī)會(huì)的前提下，勞動(dòng)投入回報(bào)無(wú)法得到有效實(shí)現(xiàn)。

表2 社會(huì)交往時(shí)間、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間投入回報(bào)：基礎(chǔ)回歸

注：括號(hào)內(nèi)為標(biāo)準(zhǔn)誤；*、**和***分別表示10%、5%和1%的顯著性水平。下同。

中國(guó)農(nóng)村和城鎮(zhèn)居民在社會(huì)資本形態(tài)、勞動(dòng)投入方式等方面都存在諸多差異?？紤]到城鄉(xiāng)差異在中國(guó)的重要性，表3對(duì)中國(guó)城鎮(zhèn)樣本和農(nóng)村的樣本分別進(jìn)行了回歸，為方便比較，依然保留了全樣本回歸的結(jié)果。

比較城鄉(xiāng)樣本的回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，社會(huì)交往時(shí)間的回報(bào)在城市和農(nóng)村都呈現(xiàn)出隨分位數(shù)的提高而單調(diào)上升的趨勢(shì)，這進(jìn)一步支持了基準(zhǔn)回歸中得到的“錦上添花”的模式。但是，農(nóng)村居民的社會(huì)交往時(shí)間回報(bào)高于城鎮(zhèn)居民，這可能是因?yàn)檗r(nóng)村居民的時(shí)間機(jī)會(huì)成本相對(duì)更低，更傾向于通過(guò)投入社會(huì)交往時(shí)間來(lái)構(gòu)建社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，累積社會(huì)資本。城鎮(zhèn)居民時(shí)間機(jī)會(huì)成本更高，因而更傾向于使用其他形式來(lái)建立社會(huì)資本，換而言之，社會(huì)交往時(shí)間可能不是城鎮(zhèn)居民社會(huì)資本的主要表現(xiàn)形式。城鎮(zhèn)和農(nóng)村受教育年限回報(bào)都比較穩(wěn)定，中位數(shù)個(gè)人的受教育年限回報(bào)略高，與基準(zhǔn)結(jié)果的“一視同仁”模式完全一致。但是，城鎮(zhèn)居民的受教育年限回報(bào)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)村，這在很大程度上反映了城鄉(xiāng)教育質(zhì)量的差異，城鄉(xiāng)受教育年限回報(bào)的巨大差異是中國(guó)城鄉(xiāng)收入差距持續(xù)擴(kuò)大的重要原因[37]。城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民的勞動(dòng)時(shí)間投入回報(bào)都呈現(xiàn)出隨分位數(shù)的提高而單調(diào)遞減的趨勢(shì)，與基準(zhǔn)回歸中的“雪中送炭”模式一致。城鎮(zhèn)居民勞動(dòng)時(shí)間的回報(bào)高于農(nóng)村，反映了城鎮(zhèn)工業(yè)和服務(wù)業(yè)部分勞動(dòng)投入回報(bào)更高的事實(shí)。

表3 社會(huì)交往時(shí)間、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間投入回報(bào)：穩(wěn)健性檢驗(yàn)

除了社會(huì)交往時(shí)間，個(gè)人層面社會(huì)資本投入的另外一種重要形式是社會(huì)交往支出。與現(xiàn)有大部分微觀數(shù)據(jù)庫(kù)不同，CFPS數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)個(gè)人支出進(jìn)行了比較詳細(xì)的調(diào)查。與社會(huì)交往聯(lián)系最為緊密的是個(gè)人通訊費(fèi)用支出，在一定程度上反映了個(gè)體社會(huì)交往的廣度和深度，因而使用通訊費(fèi)用的對(duì)數(shù)值度量社會(huì)交往支出。表4匯報(bào)了以社會(huì)交往支出作為社會(huì)資本度量的回歸結(jié)果。

表4 社會(huì)交往支出、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間投入回報(bào)

從OLS總體樣本回歸結(jié)果中可看出，社會(huì)交往支出對(duì)個(gè)人收入存在顯著的正向影響，社會(huì)交往支出提高1%，個(gè)人收入水平上升約3.99%。從分位數(shù)回歸結(jié)果表明，社會(huì)交往支出的回報(bào)隨著分位數(shù)的提高而趨于上升，“錦上添花”的模式繼續(xù)得到驗(yàn)證。同時(shí)，受教育年限回報(bào)比較穩(wěn)定，勞動(dòng)時(shí)間回報(bào)隨分位數(shù)的提高而下降。這都與基準(zhǔn)模型(表2)相一致，說(shuō)明了實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性。

從城鄉(xiāng)獨(dú)立回歸結(jié)果看，城鎮(zhèn)居民社會(huì)交往支出的回報(bào)顯著為正且比較穩(wěn)定。相反，農(nóng)村居民社會(huì)交往支出的回報(bào)則呈現(xiàn)明顯的遞增趨勢(shì)，說(shuō)明農(nóng)村的高收入階層通過(guò)社會(huì)交往支出可以獲得更高的回報(bào)。同時(shí)，城鄉(xiāng)社會(huì)交往支出回報(bào)差異較小。與表3的發(fā)現(xiàn)相同，城鄉(xiāng)內(nèi)部受教育年限回報(bào)都比較穩(wěn)定，但城市教育回報(bào)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)村，是城鄉(xiāng)收入差距持續(xù)擴(kuò)大的重要原因。勞動(dòng)時(shí)間回報(bào)隨著收入水平上升而下降，且城鎮(zhèn)居民勞動(dòng)時(shí)間的回報(bào)更高。

(二)家庭層次的投資回報(bào)

在CFPS數(shù)據(jù)中，可以用兩個(gè)指標(biāo)衡量家庭層次的社會(huì)資本：過(guò)年拜訪(fǎng)親友數(shù)和家庭禮金支出。表5報(bào)告了以過(guò)年拜訪(fǎng)親友數(shù)和家庭禮金支出對(duì)數(shù)度量家庭層次社會(huì)資本的回歸結(jié)果。

過(guò)年拜訪(fǎng)親友數(shù)的度量指標(biāo)發(fā)現(xiàn)，社會(huì)資本的回報(bào)依然隨著分位數(shù)的提高而提高，0.90分位上的社會(huì)資本回報(bào)是0.10分位的兩倍以上。受教育年限在不同分位上的回報(bào)比較穩(wěn)定，中位數(shù)上的回報(bào)略高于其他分位數(shù)。勞動(dòng)時(shí)間的回報(bào)隨著分位數(shù)的提高而下降。這些結(jié)果在城鄉(xiāng)子樣本回歸中依然穩(wěn)健。上述結(jié)果進(jìn)一步支持了前文的主要結(jié)論：社會(huì)資本回報(bào)呈現(xiàn)出“錦上添花”模式，勞動(dòng)時(shí)間回報(bào)呈現(xiàn)出“雪中送炭”模式，受教育年限回報(bào)呈現(xiàn)出“一視同仁”模式。城鄉(xiāng)社會(huì)資本回報(bào)不存在顯著差異，但城鎮(zhèn)居民的受教育年限回報(bào)和勞動(dòng)時(shí)間回報(bào)大大高于農(nóng)村居民。

家庭禮金支出的回報(bào)在不同分位數(shù)上不存在顯著差異。人力資本在不同分位上的回報(bào)率比較穩(wěn)定，勞動(dòng)時(shí)間回報(bào)率隨分位數(shù)的提高而下降。比較城鄉(xiāng)樣本回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，城鎮(zhèn)居民禮金支出的回報(bào)率高于農(nóng)村居民，說(shuō)明城鎮(zhèn)居民更容易利用禮金支出獲取社會(huì)資本，創(chuàng)造更高的回報(bào)。與前文發(fā)現(xiàn)相一致，城鎮(zhèn)居民受教育年限和勞動(dòng)時(shí)間的回報(bào)都高于農(nóng)村居民，這將造成城鄉(xiāng)收入不平等。

表5 家庭層次的社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間投入回報(bào)

(三)家族層次的投資回報(bào)

本文使用擁有行政職務(wù)的兄弟姐妹數(shù)目度量家族層次的社會(huì)資本。這是因?yàn)椋诋?dāng)前的社會(huì)大背景，擁有行政職務(wù)往往意味著更大的資源配置能力，也更有可能為個(gè)人帶來(lái)收益，而弟姐妹是否擁有行政職務(wù)與個(gè)人的投入沒(méi)有直接關(guān)聯(lián)，屬于家族層次的社會(huì)資本。表6匯報(bào)了以擁有行政職務(wù)兄弟姐妹數(shù)目度量家族層次的社會(huì)資本的回歸結(jié)果。

表6 家族層次的社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間投入回報(bào)

從表6可以看出，兄弟姐妹中擁有行政職務(wù)的人數(shù)越多，個(gè)人收入水平越高。與前文的發(fā)現(xiàn)相似，分位數(shù)越高，兄弟姐妹中擁有行政職務(wù)的回報(bào)越高，0.90分位上兄弟姐妹中擁中行政職務(wù)數(shù)目的回報(bào)率是0.25分位的接近3倍，同樣體現(xiàn)出一種“錦上添花”的模式。受教育年限回報(bào)比較穩(wěn)定，中位數(shù)個(gè)體的回報(bào)略高于高分位數(shù)和低分位數(shù)上的回報(bào)；勞動(dòng)時(shí)間的回報(bào)依然表現(xiàn)出穩(wěn)健的遞減趨勢(shì)，繼續(xù)呈現(xiàn)“雪中送炭”模式。比較農(nóng)村和城鎮(zhèn)子樣本的回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村兄弟姐妹中擁有行政職務(wù)數(shù)目的平均回報(bào)高出城鎮(zhèn)。這可能是因?yàn)椋谵r(nóng)村，兄弟姐妹中擁有行政職務(wù)是一種更為稀缺的資源，配置資源的能力也相對(duì)更大，其回報(bào)也相對(duì)更高。同樣，還發(fā)現(xiàn)城鎮(zhèn)受教育年限回報(bào)和勞動(dòng)時(shí)間的回報(bào)都高于農(nóng)村，這二者都可能導(dǎo)致城鄉(xiāng)收入差距擴(kuò)大。

四、結(jié)論與擴(kuò)展

本文以北京大學(xué)2010年中國(guó)家庭動(dòng)態(tài)跟蹤調(diào)查(CFPS)詳細(xì)的家庭和個(gè)人微觀調(diào)查數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，比較研究了社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間對(duì)勞動(dòng)者收入的影響。在研究社會(huì)資本的影響時(shí)，本文還規(guī)范定義并區(qū)分個(gè)人、家庭、家族三個(gè)層面的社會(huì)資本。本文的主要結(jié)論包括如下三個(gè)方面：第一，社會(huì)資本回報(bào)呈現(xiàn)出“錦上添花”模式，受教育年限回報(bào)呈現(xiàn)出“一視同仁”模式，勞動(dòng)時(shí)間回報(bào)呈現(xiàn)出“雪中送炭”模式。并且，對(duì)城鎮(zhèn)、農(nóng)村和總體樣本均穩(wěn)健，對(duì)社會(huì)資本的不同定義也均穩(wěn)健。第二，研究結(jié)果意味著，社會(huì)資本差異是造成收入差距的最重要因素，而受教育年限差異的影響偏中性，勞動(dòng)時(shí)間投入差異則有利于縮小收入差距。第三，在整體穩(wěn)健的基礎(chǔ)上，前面兩點(diǎn)結(jié)論對(duì)于不同層面的社會(huì)資本度量有一定的差別，這提示對(duì)于社會(huì)資本的概念范疇和指標(biāo)體系的研究需要與具體的問(wèn)題相結(jié)合。

本文的貢獻(xiàn)主要包括如下三個(gè)方面：第一，本文對(duì)社會(huì)資本的概念進(jìn)行了詳細(xì)的梳理，并區(qū)分了個(gè)人、家庭、家族三個(gè)層面，用不同的指標(biāo)體系來(lái)表示不同類(lèi)型的社會(huì)資本，這對(duì)于后續(xù)研究有較為重要的借鑒和參考意義。第二，從理論上，借鑒標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析范式，將人的活動(dòng)演化為一種“生產(chǎn)”行為，即以社會(huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間稟賦為基礎(chǔ)，在一定的約束條件下生產(chǎn)產(chǎn)出，并引入了個(gè)體的異質(zhì)性，這在理論擴(kuò)展方面具有較為重要的意義。第三，本文采用分位方法研究社會(huì)資本投入對(duì)個(gè)人收入的影響，并進(jìn)一步討論社會(huì)資本對(duì)收入分配的影響，這在文獻(xiàn)上尚屬首次。

當(dāng)然，本文的研究也還存在相當(dāng)?shù)牟蛔悖旱谝?，研究主要著眼于社?huì)資本、人力資本和勞動(dòng)時(shí)間三大投入要素對(duì)于收入和收入分配的影響，但并沒(méi)有詳細(xì)討論幾個(gè)關(guān)鍵變量之間的內(nèi)在聯(lián)系。第二，對(duì)于關(guān)鍵的社會(huì)資本變量，無(wú)法識(shí)別其“質(zhì)量”差異，社會(huì)資本對(duì)于高收入階層的回報(bào)更高，是否是因?yàn)楦呤杖腚A層的社會(huì)資本“質(zhì)量”更高。第三，將代表性廠(chǎng)商理論應(yīng)用到代表性個(gè)人，還需要提供更為扎實(shí)的理論框架和理論基礎(chǔ)。這些問(wèn)題都還有待于進(jìn)一步做更為詳細(xì)的后續(xù)研究。