迪慶州中小微企業(yè)融資情況專題報告
——基于對樣本企業(yè)調(diào)查情況的分析

中國人民銀行迪慶州中心支行課題組

（中國人民銀行迪慶州中心支行，云南 迪慶 674400）

一、方法與樣本數(shù)據(jù)選擇

（一）調(diào)研方法

采取問卷調(diào)查和個別訪談、現(xiàn)場調(diào)研及座談的方式進(jìn)行，樣本企業(yè)由相關(guān)部門隨機(jī)抽取，共發(fā)放問卷120份，收回有效問卷80份，未收回40份。共現(xiàn)場走訪企業(yè)31余戶。

（二）樣本企業(yè)分布情況

問卷調(diào)查樣本企業(yè)，香格里拉市、維西縣、德欽縣、開發(fā)區(qū)分別分布為40戶、22戶、18戶、5戶。80家樣本企業(yè)中中型企業(yè)7家，小型企業(yè)49家，微型企業(yè)24家。按行業(yè)劃分，工業(yè)企業(yè)52家，農(nóng)林牧漁業(yè)6家，批發(fā)和零售業(yè)2家。餐飲住宿業(yè)4家，其他服務(wù)業(yè)16家。現(xiàn)場走訪企業(yè)32家，多為問卷調(diào)查階段有融資意向企業(yè)，包含但不限于問卷調(diào)查企業(yè)。

二、樣本企業(yè)的資金狀況及融資特征

在問卷數(shù)據(jù)有效的72個樣本企業(yè)中，盈利企業(yè)60家，虧損企業(yè)12家。通過調(diào)查企業(yè)資金來源，除企業(yè)自有資金外，63%的企業(yè)資金來源為銀行貸款，少部分為民間借貸、個人借款。在數(shù)據(jù)有效的63個樣本企業(yè)中，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率70%以下的51家，70%以上（含70%）的12家（注：一般意義上商業(yè)銀行對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率要求控制在70%以內(nèi)）。

調(diào)查企業(yè)中，50%以上企業(yè)認(rèn)為當(dāng)前資金緊張，資金緊張?jiān)虬粗匾潭龋叭?xiàng)分別為：第一原材料漲價過快，自身產(chǎn)品漲價困難（如迪慶州御寒房屋保暖新材料有限公司自2014年投產(chǎn)的加氣磚所需原材料為水泥、煤、沙子，水泥投產(chǎn)至今價格由3200元／噸上漲至4650元／噸，煤自700元／噸上漲至1300元／噸，但成品加氣磚因企業(yè)市場占有等因素一直壓低價格），第二勞動力成本上升，導(dǎo)致資金占用增加。（以迪慶州金誠零擔(dān)貨運(yùn)有限責(zé)任公司為例，該企業(yè)目前有員工237人，公司實(shí)行包吃包住，2017年公司員工月平均工資比2016年增加800元。又如迪慶州開發(fā)投資建團(tuán)有限公司為進(jìn)一步解決薪酬差距，2017年度將工資增長線定為7%，據(jù)統(tǒng)計(jì)2017年僅此項(xiàng)全集團(tuán)發(fā)放職工薪酬及繳納社會保險同比增長110.3%。）第三企業(yè)投資規(guī)模擴(kuò)張過快，配套流動資金不能足額及時滿足需求（如香格里拉市菁口工業(yè)園區(qū)的圣達(dá)牦牛、康美乳業(yè)、穗園食品有限公司等由于前期廠建等資金投入較大，目前在新的生產(chǎn)線設(shè)備擴(kuò)建方面均存在不同程度資金缺口）。

通過調(diào)查企業(yè)貸款意向，在被調(diào)查的80家企業(yè)中，92.5%企業(yè)有在銀行貸款意愿，46家企業(yè)表示近期希望從銀行獲得融資（附表），資金需求總額11.92億元。通過調(diào)查企業(yè)獲得貸款難易度，68%的企業(yè)表示貸款難，64%的企業(yè)認(rèn)為貸款難度有所增加，20%的企業(yè)認(rèn)為貸款難度不大，認(rèn)為貸款難度大的企業(yè)中，貸款難的主要原因集中在銀行對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況要求過于嚴(yán)苛、銀行對企業(yè)擔(dān)保條件過于嚴(yán)苛，銀行缺乏專門針對小企業(yè)特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品三方面。調(diào)查也顯示有10%的企業(yè)是由于企業(yè)自身管理存在問題、企業(yè)信用等級低等原因引起貸款難。

在被調(diào)查的80家企業(yè)中，近六成企業(yè)曾經(jīng)獲得過獲得過發(fā)改、財(cái)政、工信、科技、文產(chǎn)、稅務(wù)等部門的政策扶持資金。在問卷調(diào)查的80家企業(yè)中，2015-2017年期間曾經(jīng)獲得過銀行貸款的企業(yè)有48家，占被調(diào)查企業(yè)的60% ，且2015-2017年期間樣本企業(yè)從銀行業(yè)機(jī)構(gòu)獲得的信貸支持程上升態(tài)勢。（如下圖）

三、小微企業(yè)融資困難成因分析

通過本次調(diào)研情況看，迪慶中小微企業(yè)融資難、融資貴依舊突出，根據(jù)調(diào)研資料，主要可從企業(yè)自身因素及外部因素兩方面進(jìn)行分析。

（一）小微企業(yè)融資困難的自身因素

1.小微企業(yè)自身融資能力弱，抗風(fēng)險能力差。全州小微企業(yè)普遍存在規(guī)模小、資金實(shí)力有限的問題，市場競爭力弱，抗風(fēng)險能力弱。如松茸園區(qū)多家企業(yè)受國內(nèi)收購價格牽制和快遞行業(yè)沖擊等因素影響，利潤空間越來越窄。（以香格里拉市圣寶食品進(jìn)出口有限公司為例，該企業(yè)2017年物流費(fèi)用支出約為270萬元，比2016年增加40萬元，增長17.39%。而2017年該公司營業(yè)利潤為1115萬元，較2016年減少796萬元，下滑41.65%。）又如箐口工業(yè)園區(qū)多數(shù)企業(yè)將有限資金用于固定資產(chǎn)投資和設(shè)備購置，后續(xù)經(jīng)營流動性資金不足的情況較普遍。目前，迪慶全市民營企業(yè)無一家A股上市公司，由于企業(yè)直接融資的渠道不暢通，企業(yè)要發(fā)展只能依靠內(nèi)源融資、銀行貸款、財(cái)政專項(xiàng)資金和民間借款，狹窄的融資渠道極大制約著企業(yè)的健康發(fā)展。

2.企業(yè)自身管理較為落后。小微企業(yè)融資存在階段性較強(qiáng)的情況，迪慶轄區(qū)多數(shù)小微企業(yè)自身管理較為落后，導(dǎo)致無法實(shí)現(xiàn)銀行融資，如部分企業(yè)在初創(chuàng)期財(cái)務(wù)制度不健全，會計(jì)資料不健全，到成長壯大階段需要向金融機(jī)構(gòu)尋求信貸支持時，無法提供正規(guī)的財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致企業(yè)資信度低，加上企業(yè)法人使用個人信用卡時出現(xiàn)不良記錄，影響企業(yè)資信，銀行基于風(fēng)險管控考慮不愿與其打交道。如有的企業(yè)由于缺乏專業(yè)人才，在品牌營銷等環(huán)節(jié)前瞻性不足，投入不足，由于該企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)，成長初期享受過扶持政策，在遇到融資、銷售瓶頸時，有慣性依賴思維，期望政府出臺措施幫助其融資或是拓展市場，有等待觀望的思想，不主動與銀行打交道。如有的企業(yè)管理模式落后，以德欽縣的小微企業(yè)為例，從事民族用品制作、傳統(tǒng)文化的企業(yè)，家庭式作坊經(jīng)營模式比較突出，難以發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，風(fēng)險意識差，市場適應(yīng)能力弱，影響了銀行的貸款積極性。

3.企業(yè)本身能提供抵押的資產(chǎn)不足。目前轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)基于風(fēng)險考慮，企業(yè)貸款的品種中多為抵押貸款，信用貸款較少。據(jù)銀行問卷反饋顯示，轄區(qū)能夠發(fā)放信用貸款的銀行只有3家（建行小企業(yè)快貸、香格里拉市農(nóng)信社微信企業(yè)培育信用貸款、郵儲銀行流水貸信用貸款）。信用貸款多為流動資金貸款，金額較小且期限短。（如香格里拉菁口工業(yè)園區(qū)部分企業(yè)反映，由于各種原因，無房產(chǎn)證，且不動產(chǎn)證的辦理過程較為復(fù)雜，抵押品不足，影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。又如香格里拉市三野生物技術(shù)開發(fā)有限公司，所在地在吾竹村，已連續(xù)五年反映農(nóng)村房產(chǎn)確權(quán)的問題。再如德欽益西藏文化產(chǎn)業(yè)有限公司，企業(yè)所在地為奔子欄，企業(yè)負(fù)責(zé)人自有土地、房產(chǎn)屬該地黃金地段，但涉及規(guī)劃范圍均無法辦理相關(guān)證件，無法及時得到銀行貸款。）

（二）小微企業(yè)融資困難的外部因素

1.企業(yè)普遍反映融資成本高。一是擔(dān)保費(fèi)率高。由于企業(yè)抵押物不足，尋求第三方擔(dān)保，除手續(xù)費(fèi)用3%左右外還需向銀行提供10%的反擔(dān)保資金，提高了企業(yè)融資成本；【如假設(shè)某一企業(yè)通過擔(dān)保公司擔(dān)保形式向某金融機(jī)構(gòu)融資100萬元（扣除反擔(dān)保資金，實(shí)際能使用的資金為90萬元），期限一年期，金融機(jī)構(gòu)利率6.65%（基準(zhǔn)利率上浮40%），擔(dān)保手續(xù)費(fèi)3%，企業(yè)一年所產(chǎn)生的費(fèi)用為9.65萬元】。二是融資渠道較為單一，民間借貸等融資方式成本也較高。目前轄區(qū)中小微企業(yè)得到銀行信貸支持的比例較高，但部分信貸支持在周期上不能滿足企業(yè)需求，（銀行由于風(fēng)險防控，需優(yōu)化貸款期限結(jié)構(gòu)，但目前政府項(xiàng)目貸款占中長期貸款比例較高，所以對中小微企業(yè)的貸款周期需求無法全面滿足）當(dāng)企業(yè)貸款到期時，基于企業(yè)信用、與銀行良好持續(xù)合作等因素考慮，企業(yè)不得不通過民間借貸等形式來還清貸款，解決應(yīng)急所需，所承受的借貸成本十分高昂。

2.企業(yè)普遍反映尋求擔(dān)保難。目前迪慶轄區(qū)僅有兩家擔(dān)保公司，注冊資金合計(jì)達(dá)26000萬元。合鑫融資擔(dān)保公司但由于注冊資本金不夠以及銀行金融機(jī)構(gòu)附加條件較多，僅與香格里拉縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社達(dá)成銀擔(dān)合作協(xié)議，加之該企業(yè)有300萬元的擔(dān)保損失，自2015年下半年起未開辦新的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，經(jīng)營較為困難。唯一一家政策性擔(dān)保公司，2016年設(shè)立的迪慶惠潤融資擔(dān)保有限公司，截止目前僅完成11家企業(yè)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，合計(jì)擔(dān)保金額3200萬元，目前與該擔(dān)保公司簽訂協(xié)議并愿意承擔(dān)10%風(fēng)險比例的只有農(nóng)行、建行和富滇銀行3家，3家銀行都需要客戶提供反擔(dān)保資金，無異于將銀行愿意承擔(dān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)。加之迪慶未設(shè)置企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，惠潤擔(dān)保公司自身盈利需求及自身擔(dān)保風(fēng)險增加等因素也給其業(yè)務(wù)發(fā)展造成了制肘，政策性擔(dān)保作用得不到較好發(fā)揮，助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效應(yīng)不足。

3.企業(yè)普遍反映銀行信貸服務(wù)還需改進(jìn)。一是信貸產(chǎn)品單一。中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受季節(jié)性、臨時性因素影響較大，申請貸款存在短、少、頻、急的特點(diǎn)。但是銀行對中小企業(yè)貸款多采用集中管理的辦法，而且審批體制相對繁瑣，環(huán)節(jié)多、流程長，不符合企業(yè)資金需求的特點(diǎn)。二是抵押評估價值低，和企業(yè)的實(shí)際投資有較大差距。例如：企業(yè)土地經(jīng)過通過三通一平等建設(shè)，每畝土地投資達(dá)到約33萬元/畝，但銀行評估價8萬元/畝，按評估價50%發(fā)放貸款計(jì)算，每畝地只能貸到款4萬元，和企業(yè)實(shí)際投入價差距太大，和期望的貸款額度相距甚遠(yuǎn)。

4.目前搭建的企業(yè)融資平臺不夠，已搭建平臺也沒有較好發(fā)揮效能。一是銀企對接平臺建設(shè)不夠。近年來轄區(qū)工業(yè)、金融等主管部門通過組織銀企對接會、搭建中小企業(yè)融資服務(wù)中心等形式對接銀企，緩解了部分企業(yè)融資需求。但相關(guān)部門每次開展調(diào)查時，所反映出來的結(jié)果都是企業(yè)的融資需求較為旺盛，融資困難千篇一律（基本上都是成本高、無擔(dān)保等）。這一方面是由于迪慶轄區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)自身發(fā)展的規(guī)律造成，另一方面也體現(xiàn)出迪慶企業(yè)和銀行間的對接幾乎就是企業(yè)找到銀行的單一模式。部分企業(yè)主（特別是非迪慶籍）表示企業(yè)面對的行業(yè)主管部門較多，隨著各項(xiàng)改革的不斷推進(jìn)和深入，單個企業(yè)不可能全面掌握行業(yè)主管部門的扶持、貼息等優(yōu)惠政策，也不可能全面了解當(dāng)前各銀行針對企業(yè)有什么信貸產(chǎn)品等，所以在有需求的時候需要一家家跑，很多時候找不到門路。）而當(dāng)前轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)在不斷的壯大中，小微金融機(jī)構(gòu)也缺乏持續(xù)的企業(yè)融資需求信息，需要自己一遍遍到各市縣找尋企業(yè)客戶，增加了勞動力成本，也影響了工作效率，銀企間長效持續(xù)的服務(wù)平臺搭建迫在眉睫。二是已搭建平臺也沒有較好發(fā)揮效能。相關(guān)行業(yè)部門都基于政策需求成立有各種扶持小微，對接產(chǎn)融的機(jī)制，但由于缺乏人力、財(cái)力，部分銀企對接會是基于銀企之間已有意向而召開，流于形式，部分服務(wù)企業(yè)機(jī)制由于部門間的溝通不到位等原因，得不到持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。

5.企業(yè)的發(fā)展環(huán)境仍需進(jìn)一步改善。雖然近來來，迪慶州基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善、各職能部門服務(wù)意識明顯增強(qiáng)，扶持企業(yè)發(fā)展的軟硬件環(huán)境得到優(yōu)化，但通過走訪企業(yè)了解的情況看，我州發(fā)展環(huán)境仍需進(jìn)一步改善。一是企業(yè)生產(chǎn)環(huán)境需進(jìn)一步優(yōu)化。如園區(qū)建設(shè)配套設(shè)施不夠完善。部分園區(qū)入駐企業(yè)反映企在建設(shè)生產(chǎn)等過程中，時有斷水?dāng)嚯姷那闆r發(fā)生，影響企業(yè)生產(chǎn)。二是部門服務(wù)的效能需要提升。如企業(yè)普遍反映辦理行政事務(wù)手續(xù)繁多，以辦理財(cái)產(chǎn)抵押為例，需進(jìn)行財(cái)產(chǎn)評估、登記、保險、公證等手續(xù)，無一站式服務(wù)點(diǎn)，涉及工商、保險、公證、房產(chǎn)等部門，需要提供多種報表、資料，手續(xù)非常繁瑣。三是政策落實(shí)仍需強(qiáng)化。近年來，迪慶州在助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)、民營企業(yè)發(fā)展方面也下發(fā)了一系列文件，草擬了緩解企業(yè)融資成本高的實(shí)施意見，應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金管理辦法、貫徹落實(shí)小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動工作方案等，但政策效應(yīng)甚微。

四、政策建議

基于調(diào)研情況加之原因分析，當(dāng)前從企業(yè)家角度，對改善企業(yè)融資難、融資貴問題有如下建議。

一是建議政府著力改善企業(yè)發(fā)展環(huán)境。從完善迪慶產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)，引導(dǎo)職能部門圍繞企業(yè)需求提升服務(wù)效能，組建融資服務(wù)中心整合各部門服務(wù)環(huán)節(jié)，提升服務(wù)效率等入手，切實(shí)解決企業(yè)擔(dān)資產(chǎn)可抵押化，產(chǎn)融信息對稱化等企業(yè)融資瓶頸。

二是建議進(jìn)一步發(fā)揮對企業(yè)的財(cái)稅扶持力度。期望政府積極發(fā)揮作用，從資金方面加大對中小微企業(yè)的傾斜力度，以貼息貸款等方式加大對中小企業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼及貸款援助，同時進(jìn)一步實(shí)施優(yōu)惠的稅收政策。

三是建議金融機(jī)構(gòu)完善小微企業(yè)服務(wù)方式。建議金融機(jī)構(gòu)增加信貸產(chǎn)品，針對企業(yè)在建設(shè)、生產(chǎn)、經(jīng)營等環(huán)節(jié)提供便利化的金融服務(wù)，著力于信用方式為企業(yè)解決應(yīng)急資金需求，建議金融機(jī)構(gòu)積極向上爭取政策，進(jìn)一步放寬放貸條件和貸款率浮動浮動，切實(shí)解決企業(yè)融資貴的問題。