消費(fèi)金融與銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整

范嘉 董治

近年來， 我國消費(fèi)保持平穩(wěn)較快增長，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的“壓艙石”。2017年全年社會消費(fèi)品零售總額達(dá)到36.6萬億元，同比增長10.2%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為58.8%，連續(xù)第四年成為拉動經(jīng)濟(jì)增長的第一驅(qū)動力，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用不斷增強(qiáng)。近年來消費(fèi)金融發(fā)展迅速，盡管在規(guī)模和占比上都有明顯提升，但是與消費(fèi)金融發(fā)展相對成熟的國家相比仍有待進(jìn)一步提高。為此，2018年9月16日，2018中國銀行家論壇特設(shè)“消費(fèi)金融與銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整”圓桌論壇， 邀請業(yè)內(nèi)專家共聚一堂，與會嘉賓就零售中的消費(fèi)金融、消費(fèi)金融與場景化獲客、消費(fèi)信貸與銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、消費(fèi)金融市場與監(jiān)管等議題發(fā)表了真知灼見。

消費(fèi)金融改變了銀行業(yè)的版圖

“從中國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整來講，擴(kuò)大消費(fèi)，提高居民的收入水平是根本的。但是在既定消費(fèi)水平下，消費(fèi)金融通過杠桿拉動也能起到相當(dāng)大的作用?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，商業(yè)銀行一直以來是以服務(wù)公司客戶為主，未來必然要朝C端轉(zhuǎn)型。從商業(yè)性的角度說，銀行的公司業(yè)務(wù)受經(jīng)濟(jì)周期波動的影響非常大，但零售業(yè)務(wù)則相對具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，銀行通過零售業(yè)務(wù)積累的客戶群體具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，因此， 零售金融，乃至消費(fèi)金融是我國銀行業(yè)未來發(fā)展的重要基石。

當(dāng)前，新零售以及金融科技的發(fā)展， 已經(jīng)推動社會生產(chǎn)力發(fā)生了改變，對商業(yè)銀行消費(fèi)金融，甚至整個(gè)零售業(yè)務(wù)，都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。交通銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理袁文霞認(rèn)為，隨著人們消費(fèi)行為和消費(fèi)習(xí)慣的改變，消費(fèi)金融的經(jīng)莒策略、服務(wù)模式、產(chǎn)品流程和風(fēng)控模式等必將隨之改變，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也必將隨之發(fā)生調(diào)整和變化。主要有以下幾個(gè)趨勢：第一， 消費(fèi)行為和消費(fèi)習(xí)慣產(chǎn)生了全天候、場景化（包括線上、線下）、個(gè)性化等變化； 第二，從經(jīng)營策略上講，消費(fèi)金融已經(jīng)開始越來越多地關(guān)注人們?nèi)粘ＯM(fèi)生活的方方面面；第三，隨著經(jīng)營策略的改變，服務(wù)模式和產(chǎn)品設(shè)計(jì)也隨之調(diào)整，服務(wù)模式更注重客戶的方便和體驗(yàn)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)也更多地關(guān)注小額、線上、便捷等；第四，在風(fēng)控方面，更多地將大數(shù)據(jù)分析、智能技術(shù)（如人臉識別，包括人網(wǎng)、認(rèn)證、網(wǎng)證）等應(yīng)用于消費(fèi)信貸流程。

消費(fèi)金融的蓬勃發(fā)展也深刻改變了我國金融業(yè)的市場環(huán)境。中國民生銀行信用卡中心戰(zhàn)略發(fā)展部處長劉鏡認(rèn)為，經(jīng)歷了前期的快速發(fā)展，目前我國的消費(fèi)信貸在獲客場景、客群結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面都發(fā)生了巨大變化。從整體看，中國的消費(fèi)金融行業(yè)實(shí)際上正在“下沉”：一是城市的下沉，我國的消費(fèi)金融將由一二線城市逐漸向三四線城市擴(kuò)展；二是三四線城市客戶的金融需求將呈放大趨勢。三四線城市客戶的金融需求不應(yīng)被忽略，而三四線城市，甚至四五線城市的消費(fèi)金融將是未來的一個(gè)藍(lán)海。

目前，轉(zhuǎn)型零售已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行的必然選擇。在承德銀行行長張磊看來，無論哪個(gè)市場都有其自己的飽和度， 不可能無限拓展。對于銀行而言，不管是政府類貸款、公司業(yè)務(wù)，或是零售貸款， 都不可能無限地做下去，因此，我國的銀行應(yīng)當(dāng)找準(zhǔn)適合自身發(fā)展的細(xì)分市場。據(jù)張磊介紹，承德銀行的零售轉(zhuǎn)型有兩個(gè)思路：一是利用現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)做線下，發(fā)展個(gè)人消費(fèi)貸款；二是研發(fā)和建設(shè)自身的線上平臺，通過建設(shè)一個(gè)零售的系統(tǒng)和平臺，將小微企業(yè)貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款囊括其中， 并通過這個(gè)系統(tǒng)平臺解決獲客及風(fēng)險(xiǎn)管理問題。

“面對目前嚴(yán)峻的內(nèi)外部環(huán)境，各中小銀行都紛紛轉(zhuǎn)型求變，而消費(fèi)金融就是中小銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的一個(gè)主要方向?！?據(jù)張家口銀行副行長蘇娜介紹，張家口銀行從幾年前就開始把消費(fèi)金融作為大零售轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要方向，無論是在資源投入，還是組織架構(gòu)方面都做了調(diào)整和安排。蘇娜認(rèn)為，從短期和中期來看，消費(fèi)金融市場會經(jīng)歷一個(gè)鎮(zhèn)痛期，一些沒有資質(zhì)和牌照的機(jī)構(gòu)逐步會被加速淘汰掉，同時(shí)，一些體量巨大的互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭會呈現(xiàn)出發(fā)展速度趨緩的態(tài)勢，而掌握核心技術(shù)的銀行的未來發(fā)展機(jī)遇就會凸顯出來。從長期來看，消費(fèi)金融市場會呈現(xiàn)出一個(gè)規(guī)范成長的新的發(fā)展階段，未來，銀行與金融科技公司的合作可能會成為一個(gè)常態(tài)和主要方向。

如何乘好消費(fèi)金融快速發(fā)展的東風(fēng)

消費(fèi)信貸市場是一個(gè)快速增長的市場，從2013年互聯(lián)網(wǎng)金融興起，在迅猛發(fā)展的金融科技的催化下，各家機(jī)構(gòu)逐漸都聚焦到這個(gè)領(lǐng)域。包商銀行行長助理劉鑫認(rèn)為，當(dāng)前在各家銀行和各數(shù)字銀行的業(yè)務(wù)中，增長最快的、最能拿得出手的就是消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，而包括互聯(lián)網(wǎng)公司在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的聚焦點(diǎn)也是消費(fèi)信貸。在劉鑫看來，消費(fèi)信貸的快速增長可以歸結(jié)為三個(gè)方面原因：其一，轉(zhuǎn)型。不僅我國的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境正在經(jīng)歷一個(gè)轉(zhuǎn)型期， 包括餐飲、金融在內(nèi)的各行各業(yè)都在經(jīng)歷一個(gè)由“2B”向“2C”的轉(zhuǎn)型階段，各大銀行、科技公司和互聯(lián)網(wǎng)公司扎堆消費(fèi)信貸，這正是轉(zhuǎn)型過程中的市場增長創(chuàng)造出的需求。其二，方便。當(dāng)前對服務(wù)的便捷性提出了很高的要求，不僅體現(xiàn)在需求端，也體現(xiàn)在供給端。供給方愿意投入研發(fā)提高服務(wù)的便捷程度，改善用戶體驗(yàn)， 而用戶也確實(shí)愿意為此付費(fèi)。在消費(fèi)信貸領(lǐng)域，正是數(shù)據(jù)驅(qū)動的自動決策和場景深度綁定的這種貸款特別方便，促成了這一波消費(fèi)信貸的迅猛增長。其三，生態(tài)。經(jīng)過這幾年的發(fā)展，大家能明顯感受到一個(gè)所謂的零售信貸生態(tài)體系正在逐步建立起來。該生態(tài)體系分成三層，第一層是零售商，第二層是批發(fā)商，第三層是服務(wù)商。以包商銀行為例，包商銀行的數(shù)字銀行事業(yè)部和消費(fèi)金融公司首先是零售商，同時(shí)也是批發(fā)商。

“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在調(diào)整，從運(yùn)動員變成給運(yùn)動員送水。”北京農(nóng)商銀行個(gè)人金融部副總經(jīng)理顧江波認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，不管是花唄、借唄，還是京東白條， 與銀行信用都存在差異。同樣，銀行的客戶群體也并不與之完全重合。因此，銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在合作共贏的條件與機(jī)會?！皡^(qū)域性的農(nóng)字頭的銀行還是應(yīng)當(dāng)圍繞服務(wù)三農(nóng)、普惠金融、支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)建設(shè)開展業(yè)務(wù)?！?顧江波介紹，北京農(nóng)商銀行在農(nóng)村地區(qū)做了大量工作，不僅發(fā)展了三萬多的商戶，同時(shí)推出了手機(jī)支付和移動設(shè)備支付平臺，完善了轄內(nèi)農(nóng)村消費(fèi)金融鏈的建設(shè)。

科技能力是當(dāng)前消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)不可或缺的基礎(chǔ)。北銀消費(fèi)金融股份公司副總經(jīng)理王剛認(rèn)為，銀行的傳統(tǒng)風(fēng)控手段和信息科技的能力都是不可或缺的。金融機(jī)構(gòu)一方面應(yīng)把已有的傳統(tǒng)科技能力充分發(fā)揮好，對其進(jìn)行不斷優(yōu)化，另一方面應(yīng)加大對包括大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)的應(yīng)用。“發(fā)展方向?qū)α?，使的勁越大發(fā)展就越好，如果方向錯(cuò)了，這個(gè)使的勁越大其實(shí)離這個(gè)目標(biāo)偏離的越遠(yuǎn)?！蓖鮿傉f，金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)是提升信息科技的能力和自主掌控的能力，只要打牢一個(gè)堅(jiān)實(shí)的發(fā)展基礎(chǔ)，就不必?fù)?dān)心未來發(fā)展會落后于這個(gè)市場。

“消費(fèi)金融是好的，在最壞的時(shí)代是最好的生意?！鄙虾＞从剐畔⒖萍加邢薰径麻L劉韜認(rèn)為，中國的社會階層已經(jīng)開始出現(xiàn)相對固化的傾向。例如，四五線城市，也包括一二線城市的人口流動相對比較穩(wěn)定，一線城市流動人口的流出跡象已經(jīng)比較明顯。在此背景下，不同的客群在不同的互聯(lián)網(wǎng)端已經(jīng)開始聚集，形成了相對穩(wěn)定的客群。由此，就互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，雖然客戶群體仍然十分龐大，但從業(yè)者對客戶細(xì)分群體的把握能力的重要性將逐漸凸顯，以往“一招鮮吃遍天”的局面將一去不返。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者對于客戶“衣食住行娛”細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)的挖掘和分析能力就顯得尤為重要，這也導(dǎo)致未來銀行、消費(fèi)金融公司、科技公司間的合作共贏將成為常態(tài)。