基于企業(yè)視角淺析財(cái)務(wù)管理的體系

【摘 要】當(dāng)前，我國金融體系正處于發(fā)展完善的階段，在金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，不管是實(shí)力較強(qiáng)的股票市場(chǎng)還是即將進(jìn)入國內(nèi)市場(chǎng)的大型國內(nèi)外企業(yè)對(duì)于發(fā)達(dá)的金融工具以及市場(chǎng)運(yùn)作理論和實(shí)踐都有著較大的興趣。當(dāng)下的金融市場(chǎng)，財(cái)務(wù)管理的水平是一個(gè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)，它表明了一個(gè)企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的可行性。而企業(yè)內(nèi)部和外部財(cái)務(wù)關(guān)系的復(fù)雜性和多樣性決定了一個(gè)企業(yè)需要對(duì)其財(cái)務(wù)進(jìn)行有效且高效管理的必要性。20世紀(jì)初，在發(fā)達(dá)國家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，個(gè)別企業(yè)的財(cái)務(wù)管理被分配出來，并且劃分出了一個(gè)專門的知識(shí)領(lǐng)域，稱之為“財(cái)務(wù)管理”。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)管理控制體系的有效性又在很大程度上取決于其信息系統(tǒng)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的條件下，“時(shí)間—金錢”的公式可以用類似的“信息-金錢”公式來加以補(bǔ)充。參考財(cái)務(wù)管理后，便得到了直接的意義。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理；管理系統(tǒng)；管理財(cái)務(wù)；企業(yè)；管理措施

一、現(xiàn)階段企業(yè)普遍接受的財(cái)務(wù)管理是綜合管理的一部分

財(cái)務(wù)管理一般可以定義為經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)中的管理體系，它包括一整套治理的原則、方法、形式和技術(shù)。而實(shí)際上，財(cái)務(wù)管理是對(duì)管理科學(xué)和實(shí)踐設(shè)計(jì)的有效領(lǐng)導(dǎo)，也可以被理解為管理藝術(shù)。這兩個(gè)部分都涉及比較復(fù)雜和具體情況的管理。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)管理也是制定和實(shí)施控制措施的一個(gè)過程（Silnov2015）?？刂拼胧┦侵笇?duì)控制對(duì)象的影響，旨在實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)。所有決策中的財(cái)務(wù)管理都是被經(jīng)濟(jì)利益所指引的。因此，任何管理措施都是一種經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的行為。管理的基礎(chǔ)是有針對(duì)性的搜索、學(xué)習(xí)和組織工作以便可以最高效的利用所有資源，包括財(cái)務(wù)資源。由此可以看出，財(cái)務(wù)管理是綜合管理中的一部分。

二、財(cái)務(wù)管理可作為管理決策發(fā)展與實(shí)施的原則和方法體系

目前，對(duì)于財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)有很多種定義。財(cái)務(wù)管理是制定管理決策的方法體系，它需要與財(cái)務(wù)資源的形成、分配以及使用相關(guān)聯(lián)，以確保資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)符合企業(yè)的目標(biāo)（Lisovskaya，2006）。

在企業(yè)中，財(cái)務(wù)管理最常見的解釋之一是可以吸引并且利用財(cái)政資源的關(guān)系體系?；蛟S它還有更廣泛的解釋是將其擴(kuò)展到了科學(xué)實(shí)踐的層面，將財(cái)務(wù)資源用于企業(yè)的各種關(guān)系、資源和活動(dòng)中去（尤其是適用于商業(yè)機(jī)構(gòu)）。

企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)管理的過程中，都會(huì)得知財(cái)產(chǎn)狀況和財(cái)務(wù)狀況，并且可以得出以下結(jié)論，財(cái)務(wù)管理可以被理解為是一個(gè)可以優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)模型系統(tǒng)的行為。很明顯，企業(yè)最佳的財(cái)務(wù)模型是它自身的報(bào)告及其核心內(nèi)容即資產(chǎn)負(fù)債表。因此，財(cái)務(wù)管理還可以被定義為是優(yōu)化經(jīng)濟(jì)實(shí)體平衡發(fā)展的一種行為（Kovalev，2014）。

財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中的管理決策是基于一系列相關(guān)聯(lián)的基本概念產(chǎn)生的，而這些基本概念又是在財(cái)務(wù)理論框架下發(fā)展起來的。Lisovskaya在2006年提出了以下基本貨幣時(shí)間價(jià)值、通貨膨脹因素以及風(fēng)險(xiǎn)因素分析等概念。

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)旨在控制財(cái)務(wù)資源的流動(dòng)過程，以及各實(shí)體之間產(chǎn)生的財(cái)務(wù)關(guān)系。如何巧妙的引導(dǎo)這些資源的流動(dòng)和產(chǎn)生的財(cái)務(wù)關(guān)系，則是財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容。財(cái)務(wù)管理借助財(cái)務(wù)機(jī)制的方法和杠桿來實(shí)現(xiàn)和發(fā)展財(cái)務(wù)管理目標(biāo)以及實(shí)施相應(yīng)的戰(zhàn)略。這種情況下的戰(zhàn)略可使用工具來實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的總體方向。與這種方法相對(duì)應(yīng)的是一套決策的規(guī)則和限制。管理人員在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中可作為的經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)的一部分，是大部分業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)者。例如在大型的股份制企業(yè)中，控股機(jī)構(gòu)可以由財(cái)務(wù)總監(jiān)或首席財(cái)務(wù)管理人領(lǐng)導(dǎo)。

三、基于優(yōu)先目標(biāo)下，財(cái)務(wù)管理體系的形成與結(jié)構(gòu)

一個(gè)公司里的財(cái)務(wù)制度的形成和構(gòu)建，通常都是有優(yōu)先的目標(biāo)，即創(chuàng)建該體系應(yīng)盡可能有助于實(shí)現(xiàn)一定的目標(biāo)，也是公司范圍內(nèi)的單一目的（Kovalev，2014）。在一般情況下，談?wù)撘惶捉?jīng)濟(jì)目標(biāo)，其成就是公司財(cái)務(wù)管理制度成功運(yùn)作的標(biāo)志，尤其是當(dāng)它涉及到避免破產(chǎn)和重大財(cái)務(wù)危機(jī)，對(duì)抗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的沖擊，生產(chǎn)和銷售的增長，利潤的最大化，從事特定的利基市場(chǎng)和市場(chǎng)份額的產(chǎn)品等方面。

根據(jù)具體的情況、活動(dòng)、項(xiàng)目等情況，作為目標(biāo)也許只是一個(gè)特定的標(biāo)準(zhǔn)。在普遍的情況下，企業(yè)目標(biāo)主要是增加資本化程度和可持續(xù)發(fā)展盈利即持續(xù)盈利（Kovalev，2014）。這兩種方法是密切相關(guān)的。無論選擇什么標(biāo)準(zhǔn)或指標(biāo)系統(tǒng)來作為目標(biāo)基準(zhǔn)，都必須要考慮到利潤的活動(dòng)數(shù)據(jù)。需要注意的是，對(duì)于優(yōu)先級(jí)目標(biāo)的設(shè)置，涉及公司的價(jià)值最大化以及所有者權(quán)益最大化為目標(biāo)更為普遍。幾乎所有關(guān)于財(cái)務(wù)管理的經(jīng)典文獻(xiàn)都提到了這兩個(gè)優(yōu)先級(jí)目標(biāo)。

首先實(shí)現(xiàn)目標(biāo)可以通過構(gòu)建目標(biāo)來實(shí)現(xiàn)的，并且同時(shí)能夠在市場(chǎng)、金融、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和社會(huì)目標(biāo)中脫穎而出（Kovalev，2014）。首先是提供關(guān)鍵的市場(chǎng)指標(biāo)的變化，利潤、市值、每股收益、股本回報(bào)等。其次是二級(jí)利基市場(chǎng)產(chǎn)品，獲得一定的市場(chǎng)份額，提供規(guī)定的增長潛力或利潤等。再次是確保個(gè)別部門的盈利能力。作為每一個(gè)管理系統(tǒng)，財(cái)務(wù)管理也有自己系統(tǒng)特定的管理對(duì)象。如：資產(chǎn)負(fù)債表、投資、利潤，信貸等。對(duì)于給定的管理對(duì)象，也是可以分配到財(cái)務(wù)管理的基本方向中去。這里經(jīng)常接觸到的有以下幾個(gè)方面：財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)的形成、流動(dòng)資產(chǎn)管理、非流動(dòng)資產(chǎn)的管理、投資管理、管理和形成自己的財(cái)務(wù)資源、借入資金的管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)形成的目的在于確定公司資產(chǎn)融資資本的要求，并研究和分析替代資金的來源。確定與各類資產(chǎn)真實(shí)需求有關(guān)的資產(chǎn)，并在設(shè)想的企業(yè)活動(dòng)量的基礎(chǔ)上將其總和定義為整體。對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)的管理是企業(yè)財(cái)務(wù)人員最為重要的活動(dòng)。主要分析營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的個(gè)別周期的持續(xù)時(shí)間，即確保資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快，減少應(yīng)收賬款，提高流動(dòng)資產(chǎn)綜合利用效率。非流動(dòng)資產(chǎn)（固定資產(chǎn)）的管理在確保有效使用固定資產(chǎn)的同時(shí)達(dá)到目標(biāo)，確定需要增加的固定資產(chǎn)。與此同時(shí)，還可以引入一些可以提高非流動(dòng)資產(chǎn)收益率的措施。自主經(jīng)營的財(cái)務(wù)資源的管理和形成需要明確自身經(jīng)濟(jì)資源的需求，企業(yè)實(shí)施的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略，資本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。應(yīng)該把這個(gè)活動(dòng)的重點(diǎn)放在增加利潤、基金折舊以及營業(yè)外收入上（Beloglazova，2010）。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要關(guān)注的是企業(yè)經(jīng)營性投資中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的組成。這些風(fēng)險(xiǎn)及其后果的評(píng)估被簡(jiǎn)化到形成一個(gè)預(yù)防和減少單獨(dú)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的干預(yù)系統(tǒng)，以及內(nèi)部和外部的保險(xiǎn)。

四、財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的要求

企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)所包含的信息，應(yīng)當(dāng)符合下列基本要求：一是要了解定義里所涉及到的信息里，有多少會(huì)影響到財(cái)務(wù)決策。在企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略形成的過程中，對(duì)于融資活動(dòng)的各個(gè)方面制定有針對(duì)性的政策，并編制現(xiàn)行有效的財(cái)務(wù)計(jì)劃。二是要求信息指標(biāo)的完整性。這些信息指標(biāo)是分析、規(guī)劃以及接受關(guān)于財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)各個(gè)方面的有效決策。三是可靠性，它定義了有多少信息充分的反映了真實(shí)的情況和融資活動(dòng)的結(jié)果，如實(shí)的刻畫了外部的金融財(cái)務(wù)環(huán)境，對(duì)于所有類別的潛在用戶和檢查是中立的。四是相關(guān)性（或選擇性），它決定了企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中是否會(huì)產(chǎn)生使用程度相對(duì)較高的信息。財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)的泛濫使選擇的過程更加復(fù)雜化，需要詳實(shí)的信息數(shù)據(jù)來制定具體的管理決策。

五、研究的成果和前景

很容易看出，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)是一個(gè)功能性的系統(tǒng)，它運(yùn)作在企業(yè)財(cái)務(wù)的各個(gè)方面里，在分析選擇所需要的相關(guān)指標(biāo)，規(guī)劃并制定有效的運(yùn)營管理決策方面提供了持續(xù)而深思熟慮的過程。財(cái)務(wù)管理體系的目的不僅是為企業(yè)的管理人員和企業(yè)提供必要的信息，而且也是為了滿足廣大的外部用戶的興趣。外部用戶只使用企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果和財(cái)務(wù)狀況的那部分信息。這些信息絕大多數(shù)載于企業(yè)提交的正式財(cái)務(wù)報(bào)表中。內(nèi)部用戶及以上人員使用大量有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的信息，則代表了商業(yè)秘密。另外，內(nèi)部用戶使用外部資源產(chǎn)生的大量財(cái)務(wù)指標(biāo)，這些指標(biāo)也包含在財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)中。

該研究的前景可以延伸到財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)的運(yùn)用中去，企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)服務(wù)提供了制定區(qū)域內(nèi)的監(jiān)測(cè)，涉及到每個(gè)企業(yè)定期編制的財(cái)務(wù)計(jì)劃和年度報(bào)告?？梢酝ㄟ^財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)了解到資產(chǎn)方面的平衡狀態(tài)，投資的性質(zhì)，以及余額的負(fù)債方評(píng)估資產(chǎn)來源狀況的信息。損益表，動(dòng)態(tài)報(bào)告，可以判斷企業(yè)的平均盈利能力?，F(xiàn)金預(yù)算，對(duì)記錄和賬戶以及資金流動(dòng)報(bào)告進(jìn)行分析評(píng)估，可以監(jiān)測(cè)支付和支付紀(jì)律的狀況等（Neshitov，2012）。

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作者簡(jiǎn)介：

楊晨（1989—），女，安徽省合肥市人，民族：漢，職稱：助教，學(xué)歷：碩士研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)管理。