我國建筑施工企業(yè)海外EPC項目風(fēng)險管理研究

王勇

【摘 要】 隨著我國“一帶一路”戰(zhàn)略的快速推進，越來越多的中國企業(yè)開始走出國門，開拓海外市場。目前，建筑施工企業(yè)如中國建筑、中國交通、中國港灣等是執(zhí)行“一帶一路”戰(zhàn)略的主力軍，業(yè)務(wù)范圍主要涉及路、橋、機場、港口等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)業(yè)園、醫(yī)院、學(xué)校等工業(yè)及民用建筑、能源礦產(chǎn)開發(fā)、環(huán)境治理等多個領(lǐng)域。合作方式也由過去的專項分包開始迅速向總承包商轉(zhuǎn)變。EPC合作方式是總承包的重要形式之一。海外EPC總承包模式具有合同相對簡單，業(yè)主要求并未全部明確，風(fēng)險大、利潤高，對總承包商的管理要求高的特點。中國建筑施工企業(yè)由于對海外EPC項目風(fēng)險管理缺乏系統(tǒng)的研究和具體的執(zhí)行手段，造成巨額虧損的項目較多。建筑施工企業(yè)開展海外EPC項目風(fēng)險管理研究不僅可以提升現(xiàn)實的經(jīng)濟利益，也可以提升我國建筑施工企業(yè)海外EPC項目管理的理論水平，培養(yǎng)擅長海外施工項目風(fēng)險管理的專業(yè)人才隊伍。是非常有實際意義的研究課題。本文結(jié)合筆者在海外從事EPC項目的親身經(jīng)歷，對我國建筑施工企業(yè)海外EPC項目面對的主要風(fēng)險和風(fēng)險管理存在的問題進行分析，提出海外EPC項目的管理方法，希望能夠?qū)μ嵘ㄖ┕て髽I(yè)海外EPC項目風(fēng)險管理研究有所貢獻。

【關(guān)鍵詞】建筑施工企業(yè)；EPC項目；風(fēng)險管理；風(fēng)險應(yīng)對

我國建筑施工企業(yè)是執(zhí)行國家“一帶一路”戰(zhàn)略的主力軍，隨著近些年在海外的業(yè)務(wù)拓展，影響力逐步擴大，合作方式也由原來的專業(yè)分包、施工總承包向設(shè)計、采購、施工一體化總承包（EPC模式）升級。海外EPC項目往往都具有施工規(guī)模大、技術(shù)難度大、管理難度大、對專業(yè)技術(shù)和人員素質(zhì)要求高的特點，項目各個階段普遍存在風(fēng)險，能夠有效地對EPC項目風(fēng)險進行管理是實現(xiàn)項目目標(biāo)的關(guān)鍵。

一、建筑施工企業(yè)海外EPC項目面對的主要風(fēng)險

EPC模式、即設(shè)計、采購、施工一體化的工程總承包模式，是一種在實踐中發(fā)展起來的新生總承包模式，適用于大型工業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施類的項目建設(shè)，具有投資效益高、前期工作量大、參與方多的特點為項目實施帶來了相當(dāng)大的潛在風(fēng)險。風(fēng)險在財務(wù)管理中通常是指預(yù)期結(jié)果的不確定性。風(fēng)險不僅包括負面效應(yīng)的不確定性，還包括正面效應(yīng)的不確定性。2006年我國國務(wù)院資產(chǎn)監(jiān)督管理委員發(fā)布《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，將企業(yè)風(fēng)險定義為“未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響”，并以能否為企業(yè)帶來盈利等機會為標(biāo)志，將風(fēng)險分為純風(fēng)險（只有帶來損失一種可能性）和機會風(fēng)險（帶來損失和盈利的可能性并存）。我國建筑施工企業(yè)海外EPC項目風(fēng)險成因主要有以下三點：

1.缺乏海外EPC項目所在地的外界因素了解和研究

我國建筑施工企業(yè)以盈利為目的大規(guī)模拓展海外市場的時間不長，大約20年。不少企業(yè)對項目所在國家或地區(qū)的自然環(huán)境、政治法律、社會文化、市場需求、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等外界因素了解不夠充分，前期的調(diào)研不徹底，經(jīng)常憑著在國內(nèi)或其他區(qū)域的經(jīng)驗甚至是核心領(lǐng)導(dǎo)的主管判斷來決定進入項目所在地承接EPC項目，這是導(dǎo)致法律風(fēng)險、稅收風(fēng)險、人事用工風(fēng)險、成本控制風(fēng)險的主要原因。

2.對業(yè)主或開發(fā)商的背景調(diào)查不徹底

目前全球經(jīng)濟不景氣，很多項目業(yè)主或開發(fā)商資金不足，又不能控制進行項目開發(fā)的沖動，所以大多EPC項目都需要總包方進行一定程度的墊資施工或是在施工進程中拖欠工程進度款。對業(yè)主進行全方位的背景調(diào)查是決定EPC項目是否開展的重要前提。針對業(yè)主的背景調(diào)查是否充分是導(dǎo)致資金風(fēng)險、投標(biāo)風(fēng)險、合同風(fēng)險的主要原因。

3.海外EPC項目技術(shù)要求高、總承包商管理能力有限

海外EPC項目技術(shù)要求高，施工難度大，對總承包商的管理能力提出了很高的要求。總承包商自身的設(shè)計能力，管理能力，施工能力，是決定海外EPC項目投標(biāo)風(fēng)險、合同風(fēng)險、設(shè)計風(fēng)險、采購風(fēng)險、施工風(fēng)險、人事用工風(fēng)險、成本控制風(fēng)險的主要原因。

按照EPC項目在合同實施的各個階段、各生產(chǎn)要素、各職能部門三個維度識別出法律風(fēng)險、稅收風(fēng)險、資金風(fēng)險、投標(biāo)風(fēng)險、合同風(fēng)險、設(shè)計風(fēng)險、采購風(fēng)險、施工風(fēng)險、人事用工風(fēng)險、成本控制風(fēng)險這十項風(fēng)險是我國建筑施工企業(yè)在實施海外EPC項目中重點關(guān)注的風(fēng)險。

二、我國建筑施工企業(yè)海外EPC項目風(fēng)險管理的存在的問題

我國建筑施工企業(yè)拓展海外EPC項目的時間不長，在風(fēng)險管理方面積累的經(jīng)驗不多，產(chǎn)生過較多的慘痛的教訓(xùn)。被國資委列為風(fēng)險管理教材的如中鐵沙特麥加輕軌項目、中海外波蘭A2高速公路工程項目、在EPC項目風(fēng)險管理方面與先進的國際施工企業(yè)存在比較大的差距，系統(tǒng)的風(fēng)險管理水平處于初級階段，我國建筑施工企業(yè)海外EPC項目風(fēng)險管理存在的問題主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.對海外EPC項目風(fēng)險管理重視不夠

像西班牙的ACS建筑集團，德國的HOCHTIEF公司，法國的VINCI等先進施工企業(yè)通常會成立專門的風(fēng)險評估機構(gòu)或部門，對具體的風(fēng)險進行系統(tǒng)描述，同時制定出對應(yīng)的風(fēng)險預(yù)防措施。這些施工企業(yè)集團將項目風(fēng)險管理能力做為公司的核心競爭力之一來培育。目前，我國建筑施工企業(yè)海外EPC項目風(fēng)險管理意識普遍不強，在海外施工項目復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境下，一旦風(fēng)險發(fā)生，項目管理團隊往往顯得手足無措，進而耽誤問題解決的最佳時間和機會。給項目帶來不可估量的損失。部分企業(yè)在海外EPC項目進行投資時也制定了相應(yīng)的風(fēng)險管理手冊或制度文件，但在具體的項目實施過程中，缺乏有效的機制保證風(fēng)險管理的相關(guān)規(guī)定落地執(zhí)行。

2.海外EPC項目風(fēng)險評估機制尚需完善

海外EPC項目在項目信息跟蹤階段就應(yīng)該對即將面臨的風(fēng)險進行預(yù)測和識別，并進一步進行風(fēng)險評估和分析。風(fēng)險的評估需要收集大量的數(shù)據(jù)，引入各種風(fēng)險評估的定性、定量方法，保證風(fēng)險評估的準(zhǔn)確性。目前，專業(yè)的風(fēng)險評估機構(gòu)在我國并不多見。企業(yè)自身的風(fēng)險評估專業(yè)水平不高，往往是通過過去的經(jīng)驗對新項目進行粗狂的評估。使得風(fēng)險評估的結(jié)果準(zhǔn)確性不高，給海外工程項目帶來較大的風(fēng)險。

3.海外EPC項目風(fēng)險管理的專業(yè)人才不足

海外EPC項目風(fēng)險管理是一個比較復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要法律、財稅、商務(wù)、技術(shù)、生產(chǎn)、安全等各種專業(yè)背景的人員參與，并統(tǒng)籌工作。通常EPC項目的招標(biāo)文件以所在國語言和英語兩種版本為準(zhǔn)，能夠深刻理解招標(biāo)文件需要同時具備較好的語言能力和專業(yè)能力。目前，我國建筑施工企業(yè)中具備一種專業(yè)能力并精通英語的人才并不普遍，在此基礎(chǔ)上還要具備風(fēng)險管理的理論知識和實踐經(jīng)驗的人才就更加鳳毛麟角了。海外EPC項目風(fēng)險管理專業(yè)人才的不足，是制約建筑施工企業(yè)風(fēng)險管理水平提升的核心因素。

4.海外EPC項目風(fēng)險管理的經(jīng)驗欠缺

歐美先進的國際工程施工企業(yè)往往都是近百年的經(jīng)營歷史，在經(jīng)營管理方面積累了豐富的經(jīng)驗。我國建筑施工企業(yè)走出國門開展海外經(jīng)營僅僅20年的事情。這是客觀事實，因此苛求我國建筑企業(yè)短期內(nèi)達到先進企業(yè)的風(fēng)險管理水平也是不現(xiàn)實的事情。近幾年，中國建筑施工企業(yè)規(guī)模逐步排在世界前列，但是在管理能力、盈利能力、為股東的價值創(chuàng)造等多方面與國際先進企業(yè)有著較大差距。建筑施工企業(yè)在項目的風(fēng)險管理方面任然需要積累經(jīng)驗，不斷提升風(fēng)險管理水平。

三、建筑施工企業(yè)海外EPC項目風(fēng)險應(yīng)對策略

1.收集海外風(fēng)險管理信息

建筑施工企業(yè)通常都會在目標(biāo)項目所在地設(shè)立分公司或子公司，這些機構(gòu)應(yīng)該將搜集風(fēng)險管理的信息列入日常工作的重要內(nèi)容，建立所在地的風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫，并進行動態(tài)的更新和維護。內(nèi)容主要包括深入調(diào)查政治和經(jīng)濟環(huán)境，詳細進行前期的現(xiàn)場調(diào)研，認真評估業(yè)主的財務(wù)能力。搜集和深入研究投標(biāo)文件等。把握合同及所選用技術(shù)規(guī)范要求，建立合同會審機制，了解掌握FIDIC合同條款指導(dǎo)變更索賠對比選擇合作單位，供方選擇和采購策劃，將部分風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給分包商，將部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。

2.進行海外EPC項目風(fēng)險評估

通常的風(fēng)險評估主要有風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價三個環(huán)節(jié)組成。所用的方法通常要求定性和定量的方法進行結(jié)合使用。定性的方法主要有問卷調(diào)查、集體討論、專家咨詢、情景分析、政策分析、管理層訪談、流程圖分析法、由專人主持的工作訪談和調(diào)查研究等。問卷調(diào)查、集體討論、專家咨詢這三種方法應(yīng)該是海外EPC項目中不能缺少的，尤其是外部專家咨詢?nèi)绻軌蛘埖今v項目所在國大使館的商務(wù)經(jīng)濟參贊，項目所在地中資企業(yè)聯(lián)合會的會長，或者在項目所在地有過工程項目經(jīng)驗的專家等，應(yīng)該盡可能的聽取他們的意見，對辨識外部風(fēng)險如法律、稅收、資金等非常有實際意義。定量分析的方法主要有敏感性分析、決策樹法、層次分析法、蒙特卡洛分析法等。其中敏感性分析是針對潛在的風(fēng)險性，研究項目的各種不確定因素變化至一定幅度時，計算其主要經(jīng)濟指標(biāo)變化率及敏感程度的一種方法。決策樹是在考慮到在不確定性的情況下，以序列方式表示決策選擇和結(jié)果。海外EPC項目風(fēng)險評估工作中一定要引入兩種以上的定量分析方法，用量化的數(shù)據(jù)來支持風(fēng)險管理策略的選擇。

3.制定海外EPC項目風(fēng)險管理策略

風(fēng)險管理策略的工具共有七種：風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償、風(fēng)險控制。海外EPC項目合同金額較大、工期長、從跟蹤項目信息到竣工交付涉及的因素眾多，一個海外EPC項目風(fēng)險管理的成功與否不僅影響到整個企業(yè)的生死存亡，甚至?xí)绊懙狡渌袊髽I(yè)在項目所在地的整體信譽和形象。海外EPC項目風(fēng)險管理的策略一定要緊密結(jié)合企業(yè)根據(jù)自身的條件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，項目投標(biāo)前要確定風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度、風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，在項目執(zhí)行過程中選擇風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避，風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險控制等風(fēng)險管理工具，并確定風(fēng)險管理所需人力和財力資源的配置原則。

我國建筑施工企業(yè)EPC項目目前主要集中在欠發(fā)達的國家和地區(qū)，對風(fēng)險管理策略的工具進行系統(tǒng)的理解并利用好風(fēng)險管理策略的工具非常重要。風(fēng)險承擔(dān)通常也叫風(fēng)險自留或者風(fēng)險保留，是指企業(yè)對所面臨的風(fēng)險采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險帶來的后果。在EPC項目風(fēng)險管理中，對那些在企業(yè)風(fēng)險偏好范圍內(nèi)，企業(yè)能夠承受，并能夠進行有效管理的海外EPC項目通常采取風(fēng)險承擔(dān)策略。對那些風(fēng)險超出企業(yè)承受能力的EPC項目應(yīng)該風(fēng)險規(guī)避策略不參與投標(biāo)，從源頭上避免出現(xiàn)風(fēng)險。對風(fēng)險較高的項目，可以采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移的策略投出口信用險來，或者收取合作方保函來部分轉(zhuǎn)移或全部轉(zhuǎn)移項目風(fēng)險。風(fēng)險轉(zhuǎn)換是指將一種風(fēng)險轉(zhuǎn)換成另一種風(fēng)險，風(fēng)險對沖是指采取各種手段，引入多種風(fēng)險因素或承擔(dān)多個風(fēng)險，使得這些風(fēng)險能夠互相對沖，相互抵消。風(fēng)險補償是指企業(yè)對風(fēng)險可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M行補償。在海外EPC項目中要充分熟悉和遵守國際規(guī)則，按照國際規(guī)則辦事了解和掌握FIDIC合同條款，通過索賠減低損失增加收益，是典型的風(fēng)險補償。風(fēng)險控制是指控制風(fēng)險發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風(fēng)險事件發(fā)生的損失或降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率。風(fēng)險控制對于設(shè)計、施工、人事用工、成本控制有廣泛的用途。

4.制定海外EPC項目具體的風(fēng)險管理解決方案

海外EPC項目的風(fēng)險管理具有系統(tǒng)性和復(fù)雜性，往往需要精通項目所在地法律、財稅、地質(zhì)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、文化理念的各專業(yè)人員統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作，才能使風(fēng)險管理工作做到實處，取得成效。

（1）引進外部專業(yè)機構(gòu)對海外EPC項目的風(fēng)險進行管理

世界著名的咨詢公司、會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)都將風(fēng)險管理做為主營業(yè)務(wù)之一，在風(fēng)險管理方面積累了較多實際案例和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。如果海外EPC項目信息處在比較陌生的國家或地區(qū)，相關(guān)的外部信息、內(nèi)部資源比較缺乏，將項目風(fēng)險管理進行外包是比較明智的選擇。專業(yè)的風(fēng)險管理機構(gòu)不僅能夠提供項目所需的應(yīng)對措施，還可以在合作過程中提升項目自有員工的風(fēng)險管理專業(yè)水平。

（2）建立海外EPC項目管理的規(guī)章制度，提高內(nèi)部控制管理水平

風(fēng)險管理與內(nèi)部控制有著緊密的關(guān)系，內(nèi)部控制的實質(zhì)是風(fēng)險控制。內(nèi)部控制的三項目目標(biāo)包括企業(yè)的經(jīng)營的效率和有效性；確保財務(wù)報告的可靠性；遵循適用的法律法規(guī)。內(nèi)部控制的五要素：控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督。從目標(biāo)到要素與風(fēng)險管理具有高度的一致性。如果建筑施工企業(yè)能夠按照《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》結(jié)合海外EPC項目的實際，完善各項規(guī)章制度，那么海外EPC項目風(fēng)險管理工作就具備了基礎(chǔ)。

（3）在組織機構(gòu)上設(shè)立獨立風(fēng)險管理部門，確保風(fēng)險管理常態(tài)化。

我國建筑施工企業(yè)設(shè)立獨立風(fēng)險管理部門的不多，有的企業(yè)將風(fēng)險管理工作放在審計部門，有的企業(yè)將風(fēng)險管理放在戰(zhàn)略部門或是投資管理部門，還有些企業(yè)放在法律部門。不同的設(shè)置，體現(xiàn)了不同企業(yè)對風(fēng)險管理的重視和理解存在著較大的差異。風(fēng)險管理具有戰(zhàn)略性、全員化、專業(yè)性、二重性、系統(tǒng)性的特征，設(shè)立獨立的風(fēng)險管理部門，保證一定的資源配置，有利于將風(fēng)險管理常態(tài)化。

（4）提升信息化管理水平，為風(fēng)險控制帶來數(shù)據(jù)保障

隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模擴大，從業(yè)人員增加，往往會導(dǎo)致管理成本增加，經(jīng)營效率減低。提升企業(yè)信息化水平，是解決管理效率低下，防范經(jīng)營風(fēng)險的重要手段之一。我國不少企業(yè)通過提升信息化水平，實現(xiàn)了全球快速發(fā)展，比如華為、海爾、海信等等。建筑施工企業(yè)應(yīng)該借鑒這些企業(yè)在信息化方面取得的成績，提升信息化建設(shè)水平，使得項目各項業(yè)務(wù)的開展具有更加客觀的數(shù)據(jù)依據(jù)，為企業(yè)風(fēng)險控制帶來便利。

近年來，我國建筑施工企業(yè)的規(guī)模提升迅速，但是盈利能力并沒有隨著規(guī)模的擴大而有明顯的提升，與國際上先進的施工企業(yè)在盈利能力上的差距依然明顯，處在大而不強的階段。風(fēng)險管理能力不足是制約企業(yè)盈利能力提升的重要原因之一。加強我國建筑施工企業(yè)海外EPC項目風(fēng)險管理對提升我國企業(yè)的風(fēng)險管理水平，改善盈利能力，塑造我國建筑施工企業(yè)全新的國際形象有重要意義。

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