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    微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率研究DEA方法新進(jìn)展

    2018-11-12 10:30:26許振國
    財(cái)經(jīng)界·上旬刊 2018年10期
    關(guān)鍵詞:經(jīng)營效率引言

    摘要:隨著國家普惠金融戰(zhàn)略規(guī)劃的出臺,微型金融機(jī)構(gòu)打破傳統(tǒng)商業(yè)模式、拓展微型金融服務(wù)的邊界、提高微型金融的經(jīng)營效率并推動普惠金融的可持續(xù)發(fā)展已成為社會科學(xué)迫切需要關(guān)注和研究的重要問題。本文在綜合該領(lǐng)域研究文獻(xiàn)基礎(chǔ)上,系統(tǒng)回顧了國內(nèi)外有關(guān)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率文獻(xiàn)所采用的DEA評估方法、指標(biāo)和結(jié)論,為后續(xù)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率研究提供借鑒和建議。

    關(guān)鍵詞:微型金融機(jī)構(gòu) 經(jīng)營效率 DEA

    一、引言

    2016年1月,國務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》,首次出臺我國發(fā)展普惠金融的國家級戰(zhàn)略規(guī)劃。普惠金融強(qiáng)調(diào)微型金融的發(fā)展,鼓勵政府、非政府組織或金融機(jī)構(gòu)以扶貧為目的,向貧困、低收入群體和小微企業(yè)提供各種金融服務(wù),讓每個(gè)人擁有并實(shí)際獲得金融服務(wù)的權(quán)利。

    早期微型金融機(jī)構(gòu)資金來自于政府的財(cái)政補(bǔ)貼,其微型金融的服務(wù)具有公益性質(zhì),注重向更多的弱勢群體提供微型金融服務(wù)即擴(kuò)大微型金融服務(wù)覆蓋面,在經(jīng)營過程中無需考慮收益抵補(bǔ)成本的問題。然而隨著微型金融商業(yè)化進(jìn)程的加快,微型金融機(jī)構(gòu)需要改變微型金融業(yè)務(wù)的商業(yè)運(yùn)作模式,優(yōu)化配置自身資源,獲得最大的財(cái)務(wù)和社會產(chǎn)出,提高經(jīng)營效率。因而,提高微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率,實(shí)現(xiàn)微型金融可持續(xù)發(fā)展已成為金融學(xué)研究的重要課題。

    本文在綜合該領(lǐng)域以往研究文獻(xiàn)基礎(chǔ)上,系統(tǒng)回顧了國內(nèi)外有關(guān)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率文獻(xiàn)所采用DEA方法、指標(biāo)和結(jié)論,為后續(xù)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率研究提供借鑒和建議。

    二、國內(nèi)外微型金融經(jīng)營效率研究文獻(xiàn)回顧

    (一)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率概念

    微型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率是指如何更好的配置資本和勞動力等資源投入獲得貸款數(shù)量、金融自足率和貧困覆蓋面等最大產(chǎn)出。微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率可分為財(cái)務(wù)效率和社會效率。根據(jù)所選擇的投入和產(chǎn)出變量,微型金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)效率可看做產(chǎn)出效率或者中介效率。產(chǎn)出效率是指把微型金融機(jī)構(gòu)作為微型金融服務(wù)的生產(chǎn)者通過投入資本、勞動等要素來生產(chǎn)存款和貸款的數(shù)量。中介效率是指把微型金融機(jī)構(gòu)當(dāng)作中介實(shí)現(xiàn)資金供給者(儲蓄者)向資金需求者(貸款者)轉(zhuǎn)移,同樣以資本和勞動作為投入,但以存貸款的金額等作為產(chǎn)出。大多數(shù)研究將微型金融機(jī)構(gòu)看作金融中介從而采用中介效率。微型金融機(jī)構(gòu)社會效率主要是指微型金融機(jī)構(gòu)利用其資產(chǎn)、人力等資源實(shí)現(xiàn)社會貧困覆蓋面等社會績效的資源利用率能力。

    (二)微型金融機(jī)構(gòu)效率測量方法

    傳統(tǒng)上微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率主要是采用如每筆貸款成本、每信貸員管理的貸款業(yè)務(wù)量和有效客戶數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)來測量,但這些指標(biāo)只能單方面衡量微型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率的,不能刻畫微型金融機(jī)構(gòu)投入產(chǎn)出過程的多個(gè)方面的特征且無法整體上測度微型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率。

    近來,針對單項(xiàng)指標(biāo)所存在的缺點(diǎn),根據(jù)研究所得數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)技術(shù)結(jié)構(gòu)以及決策者的經(jīng)濟(jì)行為假設(shè),越來越多的文獻(xiàn)采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)方法對微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率進(jìn)行評估

    DEA采用線性規(guī)劃采用非參數(shù)方法構(gòu)建一個(gè)非參數(shù)逐段線性的生產(chǎn)前沿面,將實(shí)際產(chǎn)出分為生產(chǎn)前沿和技術(shù)無效率兩部分。該方法優(yōu)點(diǎn)如下:一是不需要對生產(chǎn)前沿面的具體函數(shù)形式進(jìn)行設(shè)定,只利用投入產(chǎn)出的數(shù)據(jù)就可以對經(jīng)營效率進(jìn)行測度;二是對決策單元多產(chǎn)出情況比較容易處理;三是可通過與經(jīng)營效率最佳的微型金融機(jī)構(gòu)對比,為經(jīng)營低效率的微型金融機(jī)構(gòu)尋找提高效率的對策與方法。但DEA存在以下兩個(gè)缺點(diǎn):一是將效率低下的原因全部歸結(jié)于技術(shù)方面,而沒有考慮數(shù)據(jù)誤差、隨機(jī)因素對于效率的影響;二是忽視了價(jià)格對配置效率的影響。從而只關(guān)注技術(shù)效率而非經(jīng)濟(jì)效率。

    (三)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率經(jīng)驗(yàn)研究

    近年來,利用DEA方法對微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率進(jìn)行分析已成為主流方法。利用DEA方法對小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率進(jìn)行評估,采用的投入指標(biāo)為營業(yè)成本和信貸員人數(shù),并以貸款總規(guī)模、未償貸款筆數(shù)和利息費(fèi)用收入衡量產(chǎn)出。將女性借款者數(shù)量和每單位國民收入平均貸款規(guī)模的倒數(shù)作為對覆蓋面的衡量納入或剔除計(jì)算DEA效率值,發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)效率和社會效率表現(xiàn)出顯著地相關(guān)性。把每借款者成本、每存款者成本和操作成本投入的代理變量,貸款額度作為產(chǎn)出變量利用產(chǎn)出效率模型采用DEA分析得出,NGO 微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率比較高,結(jié)論顯示利用活躍借款人數(shù)量作為對覆蓋面的衡量的社會效率和財(cái)務(wù)效率有替代關(guān)系。分析了巴基斯坦的12個(gè)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率,結(jié)論發(fā)現(xiàn)經(jīng)營有效率隨時(shí)間有降低的趨勢。

    國內(nèi)學(xué)者有關(guān)對金融機(jī)構(gòu)效率文獻(xiàn)大多集中對傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營效率的研究。由于我國微型金融發(fā)展還遠(yuǎn)未成熟,公開數(shù)據(jù)缺乏等原因使得對微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率的研究很少,采用DEA測算了以員工數(shù)量、總資產(chǎn)作為投入變量,以貸款余額、貸款余額筆數(shù)和營業(yè)利潤作為產(chǎn)出變量的小額貸款公司的技術(shù)效率。首次運(yùn)用社會網(wǎng)絡(luò)分析和考察社會網(wǎng)絡(luò)對商業(yè)銀行微型金融社會績效與可持續(xù)性的影響。

    三、總結(jié)

    隨著商業(yè)化進(jìn)程的加快,微型金融機(jī)構(gòu)越來注重優(yōu)化配置資源提高經(jīng)營效率,從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。本文對微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率評估所采用的DEA方法進(jìn)行介紹,總結(jié)其優(yōu)缺點(diǎn)。系統(tǒng)回顧了近年來國內(nèi)外學(xué)者利用DEA以各國和地區(qū)樣本數(shù)據(jù)對微型機(jī)構(gòu)金融效率進(jìn)行的文獻(xiàn)研究,不同文獻(xiàn)得出的結(jié)論雖然并非一致,但多數(shù)文獻(xiàn)認(rèn)為微型金融機(jī)構(gòu)效率還比較低。由于我國微型金融發(fā)展遠(yuǎn)未成熟,公開可以獲得數(shù)據(jù)太少,國內(nèi)學(xué)者對微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率的研究鮮有涉及。期待本文為后續(xù)我國微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率研究提供參考和借鑒。

    參考文獻(xiàn)

    [1]劉志新,劉琛.基于DFA的中國商業(yè)銀行效率研究[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究,200,第4期.

    [2]蘇冬蔚,陳純純,許振國,李斌.商業(yè)銀行社會網(wǎng)絡(luò)與微型金融可持續(xù)發(fā)展[J].經(jīng)濟(jì)研究,2017,第2期140-155頁.

    [3]楊虎鋒,何廣文.小額貸款公司經(jīng)營有效率嗎—基于42家小額貸款公司數(shù)據(jù)的分析[J].財(cái)經(jīng)科學(xué),2011,第12期.

    [4]鄭錄軍,曹廷求.我國商業(yè)銀行效率及其影響因素的實(shí)證分析[J].金融研究,2005,第1期.

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