金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)分析以及應(yīng)對(duì)策略探討

王永霞

摘 要：當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)條件允許情況下，部分企業(yè)與個(gè)人通過(guò)金融投資活動(dòng)，賺取更多利益。但因金融投資能夠帶來(lái)可觀的收益，一定程度上面對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)，部分企業(yè)或個(gè)人無(wú)法形成客觀而理性地認(rèn)知，經(jīng)濟(jì)損失承受力差。基于此，本文主要論述了金融投資中，存在的操作風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)策略相關(guān)知識(shí)，希望能為相關(guān)領(lǐng)域研究提供參考。

關(guān)鍵詞：金融投資；操作風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)濟(jì)損失

作為商品經(jīng)濟(jì)概念的一種，社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，逐步形成的投資行為稱之為金融投資。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入推進(jìn)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度加快，這就為金融市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)造了良好的有利條件。社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融投資是十分重要的，嚴(yán)格管控金融投資活動(dòng)，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)增長(zhǎng)。但必須要注意的是，金融投資中，風(fēng)險(xiǎn)與收益同時(shí)存在，有較大的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響到整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因而作為金融投資活動(dòng)的重要環(huán)節(jié)，必須要重視風(fēng)險(xiǎn)管理。金融投資風(fēng)險(xiǎn)中，操作風(fēng)險(xiǎn)造成的后果是無(wú)法估量，在實(shí)際工作中，必須要全面予以控制，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率，對(duì)企業(yè)創(chuàng)收目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有深遠(yuǎn)意義。

1 金融投資中操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵與特點(diǎn)

1.1 內(nèi)涵

對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)而言，最早由英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)對(duì)其作出了界定，提出操作風(fēng)險(xiǎn)與人為失誤操作、不完整程序控制、各類犯罪活動(dòng)與技術(shù)缺陷等密切相關(guān)。之后，巴塞爾銀行監(jiān)委會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)做出了正式界定，提出其是由內(nèi)部程序、人員與系統(tǒng)等的不完善或失效，或外部事件等引起的風(fēng)險(xiǎn)就是操作風(fēng)險(xiǎn)。金融投資中，操作風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的，企業(yè)操作人員自身因素、技術(shù)漏洞、外部市場(chǎng)環(huán)境的快速變化及企業(yè)不了解市場(chǎng)環(huán)境等，都會(huì)引起操作風(fēng)險(xiǎn)，這就對(duì)企業(yè)正確金融投資活動(dòng)造成了很大的影響，引起一定的經(jīng)濟(jì)損失，甚至影響到社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的整體穩(wěn)定發(fā)展。此種情況下，金融投資活動(dòng)中，深入研究并分析存在的操作風(fēng)險(xiǎn)，采取有效解決措施，以此為企業(yè)創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，引導(dǎo)企業(yè)合理制定投資決策，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 特點(diǎn)

金融投資活動(dòng)中，普遍存在操作風(fēng)險(xiǎn)，深入分析并研究操作風(fēng)險(xiǎn)，可發(fā)現(xiàn)其特點(diǎn)主要為：（1）風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于內(nèi)部因素。金融投資活動(dòng)中，內(nèi)部因素是引起操作風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，金融投資企業(yè)內(nèi)部操作人員因自身失誤、專業(yè)技能低或缺乏豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，都會(huì)引起操作風(fēng)險(xiǎn)，另外因缺乏合理的內(nèi)部程序，亦或是控制力度差、系統(tǒng)不完善等，也會(huì)引起操作風(fēng)險(xiǎn)。（2）有較大的危害性。金融投資活動(dòng)中，資金涉及量大，從而直接影響到居民日常生產(chǎn)與生活，如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，其引起的經(jīng)濟(jì)損失是非常大的。金融投資各個(gè)環(huán)節(jié)，隨處可見操作風(fēng)險(xiǎn)，不同產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)投資中，操作風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法避免，出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)后，再采取措施進(jìn)行補(bǔ)救是比較難的。（3）風(fēng)險(xiǎn)收益穩(wěn)定性差。金融投資中，風(fēng)險(xiǎn)與收益間是成正比的，即隨著風(fēng)險(xiǎn)的增大，收益也不斷增多，但操作風(fēng)險(xiǎn)卻并非如此，其風(fēng)險(xiǎn)收益是極為不穩(wěn)定的，具有無(wú)形的殺傷力與強(qiáng)烈的破壞性。（4）風(fēng)險(xiǎn)控制難度大。操作風(fēng)險(xiǎn)并無(wú)規(guī)律可循，識(shí)別難度大，所以控制與管理難度比較大。操作風(fēng)險(xiǎn)有很多影響因素，只要存在投資人及機(jī)構(gòu)，那么勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)。另外，操作風(fēng)險(xiǎn)有較強(qiáng)的變化性，控制起來(lái)有很大的難度。

2 操作風(fēng)險(xiǎn)分類

2.1 內(nèi)部性操作風(fēng)險(xiǎn)

金融市場(chǎng)發(fā)展秩序的混亂，如果企業(yè)是剛?cè)胄械脑?，往往?huì)找不到門路，此種情況下，要想降低風(fēng)險(xiǎn)幾率，必須要從自我做起，建立完善的內(nèi)部體系，嚴(yán)格依照規(guī)章制度開展經(jīng)營(yíng)管理。企業(yè)內(nèi)部不合理設(shè)置，為各類風(fēng)險(xiǎn)的形成創(chuàng)造了條件。例如，某集團(tuán)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理中，機(jī)構(gòu)設(shè)置比較雜亂無(wú)章、權(quán)責(zé)劃分模糊，此種情況下愛，就位風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了一定的形成條件。對(duì)管理機(jī)制的認(rèn)知錯(cuò)誤及、執(zhí)行拖沓、落實(shí)不到位，也會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)，原因在于執(zhí)行不到位，投機(jī)取巧或偷工減料等引起操作漏洞。另外，企業(yè)技術(shù)設(shè)備存在問(wèn)題，新時(shí)期，隨著現(xiàn)代科技水平的提高，如果企業(yè)不能及時(shí)更新生產(chǎn)技術(shù)，一定程度上會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率，不利于企業(yè)更好的進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益的提高也會(huì)帶來(lái)一定的影響。

2.2 人為性操作風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)期，金融行業(yè)網(wǎng)絡(luò)與信息化趨勢(shì)日益明顯，但在這其中，人為因素依然是非常重要的，換言之，人為因素仍是引起操作風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。金融投資活動(dòng)中，公司員工是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的直接操作與執(zhí)行者，如果員工自身專業(yè)技能與知識(shí)匱乏，投資操作活動(dòng)就會(huì)出現(xiàn)失誤與其它問(wèn)題。當(dāng)前，有很多高校都已經(jīng)設(shè)置了金融專業(yè)，旨在為我國(guó)各行業(yè)領(lǐng)域培養(yǎng)更多的金融專業(yè)人才。從數(shù)量上來(lái)看，我國(guó)金融人才還是比較多的。但事實(shí)上，我國(guó)金融人才大多聚集在一線城市與東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，使得小城市或經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)企業(yè)高質(zhì)量金融人才需求得不到滿足。另外，在校學(xué)生以理論知識(shí)學(xué)習(xí)為主，對(duì)激烈的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)沒有形成深入了解與直觀感性認(rèn)識(shí)。另外，就算長(zhǎng)期從事金融投資崗位，也應(yīng)順應(yīng)時(shí)代潮流，更新自身知識(shí)結(jié)構(gòu)體系，有效規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 市場(chǎng)性操作風(fēng)險(xiǎn)

一般，市場(chǎng)被譽(yù)為是看不見的手，即市場(chǎng)變化不易被發(fā)現(xiàn)，等到發(fā)現(xiàn)時(shí)已經(jīng)晚了。市場(chǎng)不斷變化，價(jià)格變動(dòng)是最為重要的，投資者重組整合過(guò)程中，無(wú)法及時(shí)將資金投入轉(zhuǎn)為現(xiàn)金，使得投資方可使用流動(dòng)資金不足，無(wú)法順利進(jìn)行支付，為已完成談判的投資活動(dòng)造成了一定的違約風(fēng)險(xiǎn)。此種情況下，投資人員必須要具備較強(qiáng)的資金周轉(zhuǎn)操作能力，以此面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)前，成功進(jìn)行套現(xiàn)，降低風(fēng)險(xiǎn)損失。

2.4 違約性操作風(fēng)險(xiǎn)

違約性操作風(fēng)險(xiǎn)其又可稱為誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)，指投資方?jīng)]有嚴(yán)格依照交易雙方要求履行自身義務(wù)，為雙方造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。其是一種常見的投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)日常金融投資行為帶來(lái)的傷害比較大。依照我國(guó)傳統(tǒng)文化與國(guó)際準(zhǔn)則，誠(chéng)信是企業(yè)順利開展各項(xiàng)活動(dòng)的重要因素，只有建立誠(chéng)信并與誠(chéng)信投資者合作基礎(chǔ)上，才能有效抵御風(fēng)險(xiǎn)。選擇投資對(duì)象時(shí)，要注意其誠(chéng)信水平，謹(jǐn)慎與有違約行為的企業(yè)合作，全面分析企業(yè)發(fā)展途徑。此外，投資活動(dòng)前，合理制定誠(chéng)信劃分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于誠(chéng)信水平太低的企業(yè)不予考慮合作。

3 金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)建議

3.1 提升金融投資從業(yè)人員綜合素養(yǎng)

從業(yè)人員自身綜合素養(yǎng)，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)有著決定性影響，其綜合素質(zhì)越高，操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性就越低。金融機(jī)構(gòu)開展金融投資活動(dòng)時(shí)，積極引入高素質(zhì)優(yōu)秀人才是十分必要的，吸引“高、精與尖”人才參與投資活動(dòng)，從根本上提升隊(duì)伍整體素質(zhì)。金融投資中，人為操作風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要影響因素，加強(qiáng)控制這一風(fēng)險(xiǎn)，可有效降低金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)幾率。為在職員工組織定期或不定期技能培訓(xùn)活動(dòng)，提高員工綜合素養(yǎng)。在培訓(xùn)活動(dòng)中，員工深入了解金融投資專業(yè)領(lǐng)域知識(shí)，掌握更多的金融市場(chǎng)信息，加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升自身職業(yè)道德與責(zé)任感，此種情況下，日常工作中確保員工嚴(yán)格約束自身行為，降低人為操作失誤幾率。另外，金融機(jī)構(gòu)各部門員工要適時(shí)進(jìn)行溝通交流，彼此交換知識(shí)與見解，以此豐富自身知識(shí)結(jié)構(gòu)，積累工作經(jīng)驗(yàn)。

3.2 做好內(nèi)部各項(xiàng)事務(wù)

企業(yè)內(nèi)部各部門間的配合，是一門藝術(shù)性工作，各組織機(jī)構(gòu)不能出現(xiàn)重疊或缺失，以此為有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)奠定組織基礎(chǔ)，只有打好基礎(chǔ)，才能為未來(lái)穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造條件。合理組織機(jī)構(gòu)的建立，不但要借鑒國(guó)內(nèi)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，還要從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度考慮，放眼世界，參考其它國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，科學(xué)構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)機(jī)制，合理分工，明確責(zé)任且獎(jiǎng)罰分明的機(jī)制，快速提高企業(yè)工作效率。在此過(guò)程中，檢查系統(tǒng)非常重要，自古以來(lái)，我國(guó)就很重視監(jiān)察，旨在預(yù)防濫用權(quán)力。企業(yè)可借鑒歷史監(jiān)管設(shè)置，有效監(jiān)督領(lǐng)導(dǎo)與員工，在此基礎(chǔ)上降低企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。另外，隨著智能安全系統(tǒng)的發(fā)展與應(yīng)用，各職能部門間的搭配也是十分必要的。

3.3 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加大評(píng)估

金融投資活動(dòng)中，金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)管理與控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)的重要構(gòu)成內(nèi)容，同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也是企業(yè)制定有效的金融風(fēng)險(xiǎn)投資決策提供了參考依據(jù)，因而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估直接影響到企業(yè)整個(gè)金融投資活動(dòng)的收益，科學(xué)、合理與客觀的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可有效控制金融外部不良影響因素，降低企業(yè)金融投資活動(dòng)中各類風(fēng)險(xiǎn)與損失發(fā)生幾率。所以，金融投資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程是動(dòng)態(tài)變化的，就要加大對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，準(zhǔn)確、客觀地評(píng)估各類金融投資風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上，降低各類投資風(fēng)險(xiǎn)因素為企業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)損失。

3.4 加強(qiáng)專業(yè)投資管理隊(duì)伍建設(shè)

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，現(xiàn)階段市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，人力資源已成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心，人才競(jìng)爭(zhēng)直接影響到企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的成敗，因此，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，企業(yè)要想獲得一席之地，首先要建立高素質(zhì)人才隊(duì)伍，在此基礎(chǔ)上積極參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避亦是如此，強(qiáng)大的投資人才管理隊(duì)伍的建立也是十分重要的，以此為企業(yè)投資管理提供強(qiáng)大的人才保障。

綜上所述，金融投資活動(dòng)中，我們所遇到的風(fēng)險(xiǎn)尤其是操作風(fēng)險(xiǎn)是比較常見的。面對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，我們必須要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行有效分析，盡可能避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。對(duì)于潛在性風(fēng)險(xiǎn)，不能害怕與退縮，必須要勇于面對(duì)，只有這樣才能有效解決出現(xiàn)的問(wèn)題。企業(yè)應(yīng)在分析解決問(wèn)題的前提下，全面應(yīng)對(duì)各類操作風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，最終拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

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