利率市場化改革中商業(yè)銀行利率定價機制探究

【摘要】利率市場化背景下，商業(yè)銀行發(fā)展過程中面臨著利差收入下降、金融客戶融資渠道多樣性等問題，同時也對銀行利率定價機制管理工作提出了新的要求。本文先對利率市場改革對銀行利率定價產(chǎn)生的影響進行分析，并在此基礎(chǔ)上就如何進行合理定價，談一下個人的觀點和認識，以供參考。

【關(guān)鍵詞】利率定價機制 利率市場化 影響 對策

近年來，隨著國內(nèi)利率市場化改革的不斷推進，商業(yè)銀行利率定價能力逐漸提升。然而，從現(xiàn)階段的利率定價管理工作現(xiàn)狀來看，較之于國際發(fā)展水平，商業(yè)銀行利率定價能力仍有一段差距。在當前的形勢下，利率市場化改革過程中，應(yīng)當進一步健全和完善商業(yè)銀行利率定價機制。

一、利率市場化改革對現(xiàn)階段商業(yè)銀行利率定價產(chǎn)生的影響概述

（一）影響存款定價

在當前激烈的市場競爭環(huán)境條件下，利率定價方式發(fā)生了轉(zhuǎn)變，而且現(xiàn)階段銀行等金融機構(gòu)的存款定價管理工作理念和模式較之于以往也有所改變，過程變得非常的復(fù)雜。從現(xiàn)階段國內(nèi)外市場發(fā)展情況綜合考量，近年來國際經(jīng)濟發(fā)展趨勢呈現(xiàn)出下行之勢，而且利率的市場化和理財化思想傾向逐漸鮮明，銀行存款數(shù)量同比有所下降，而且各銀行以及商業(yè)金融機構(gòu)的存款競爭壓力明顯增大。

（二）影響貸款定價

對于商業(yè)銀行而言，貸款是其最為主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，近年來國內(nèi)經(jīng)濟快速發(fā)展刺激了銀行信貸需求膨脹，加之信貸規(guī)模受資本充足率的影響較大，而且與存貸存比之間也存在著密切的關(guān)聯(lián)性，所以貸款市場供需不平衡問題的出現(xiàn)屬于一種必然結(jié)果。目前來看，貸款定價主要決定于賣方，以致于存款定價壓力增大。近年來，利率市場化發(fā)展速度不斷加快，在這樣的時代背景下的銀行等金融機構(gòu)之間的相互競爭也變得更加的激烈，很多情況下容易出現(xiàn)問題。比如，貸款市場上存在著一種不良現(xiàn)象，即因征信管理乏力而影響銀行等機構(gòu)對貸款客戶的準確把握，這主要是因為客戶信息把握不全面，風險綜合評估乏力。

（三）銀行金融機構(gòu)之間的利率定價受到一定的影響

在當前利率市場化發(fā)展的金融行業(yè)發(fā)展形勢下，市場利率出現(xiàn)了一定的波動，而且這種逐漸成為一種常態(tài)。與此同時，資金在各大銀行之間、資本市場上的流動性非常的大，銀行發(fā)展過程中面臨著各種潛在問題和風險隱患。以2013年震驚國人的“錢荒”事件為例，就是對銀行等金融機構(gòu)資金市場化管理工作能力的考驗；后查明原因，主要是因為銀行人員為意識到央行的態(tài)度轉(zhuǎn)變，也未沒對銀行交易定價進行主動的調(diào)整。

二、利率市場化改革背景下的商業(yè)銀行利率定價機制完善策略

基于以上分析，筆者認為要想順應(yīng)利率市場改革趨勢，進一步完善銀行利率定價機制，可從以下幾個方面著手：

（一）建立切實可行的管理體系

對于利率定價來講，其很大程度上決定于銀行出臺的價格政策以及相關(guān)決策，為此建立切實可行的動態(tài)存貸款定價授權(quán)機制和管理體系是非常有必要的。在這一體系中，由總行負責利率價格，并且對資金源的利率水平和期限綜合權(quán)衡與模擬分析。筆者認為簡政放權(quán)也不失為一種有效的措施和方法，實踐中可以適當?shù)南路哦▋r權(quán)限，分支機構(gòu)在堅持總行出臺的基準利率基礎(chǔ)上，結(jié)合不同區(qū)域的具體情況因地制宜的采取應(yīng)對措施。銀行等金融機構(gòu)通過專業(yè)管理，充分發(fā)揮自身的專業(yè)技能優(yōu)勢，通過流程以及機制形成合力，以此來提高利率定價管理體系的高效性。

（二）完善和健全利率定價基礎(chǔ)支持系統(tǒng)

基于對現(xiàn)階段國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀來看，應(yīng)當集合當前以及未來的發(fā)展情況與需求，制定適合市場發(fā)展規(guī)范和要求的利率定價制度，其中應(yīng)當具有一項功能，即為基層金融人員提供信息支持。從這一方面而言，現(xiàn)階段國內(nèi)各類商業(yè)銀行應(yīng)當立足實際，不斷拓寬思路，建立開放、移動的定價信息管理系統(tǒng)，而且銀行應(yīng)當進一步加快信息化建設(shè)步伐，積極打造能夠有效全產(chǎn)品線以及全部流程的利率定價管理系統(tǒng)。第一，加強FTP資金轉(zhuǎn)移定價管理機制建設(shè)。所謂FTP，實際上就是對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)能夠產(chǎn)生一定影響機制，可以在業(yè)務(wù)、信號間實現(xiàn)點對點接收，對于每一筆業(yè)務(wù)成功的成本以及由此可得的收益等精確的顯示出來。第二，構(gòu)建MIS以及RMS信息管理系統(tǒng)，通過不斷完善功能和發(fā)揮作用來支持信用和市場風險管控信息。第三，對收益定價以及客戶貢獻率進行綜合分析，并在此基礎(chǔ)上建立特色資產(chǎn)負債應(yīng)對體系。與此同時，商業(yè)銀行等國內(nèi)金融機構(gòu)應(yīng)當立足實際，對信息進行全面搜集和整理，構(gòu)建以期限、客戶以及利率和金融產(chǎn)品為主要要素的模型，定期計算以及精確顯示風險機構(gòu)和范圍等內(nèi)容，以此來自動化監(jiān)控利率定價和異常情況，致力于利率定價準確性與應(yīng)用效率的提升。

（三）充分發(fā)揮央行監(jiān)管協(xié)調(diào)作用

央行的職責中有制定利率政策一項，沒有被賦予更多的指導(dǎo)和利率監(jiān)督權(quán)力，有待于提高央行間接管理利率水平。第一，強化轄區(qū)范圍內(nèi)的金融利率定價監(jiān)督與管理。在此過程中，應(yīng)當對不計經(jīng)營成本以及人為操縱定價和影響或者破壞金融市場秩序的行為風險進行及時的提示。第二，構(gòu)建完善的非現(xiàn)場利率監(jiān)測監(jiān)督管理機制，對轄區(qū)范圍內(nèi)的銀行金融機構(gòu)利率情況綜合分析，以此來指導(dǎo)和幫助金融機構(gòu)提高其利率定價能力。第三，對互聯(lián)網(wǎng)金融加強監(jiān)管，健全和完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場準入機制以及監(jiān)管制度，及時發(fā)現(xiàn)和處理違規(guī)機構(gòu)，并采取市場限制準入以及追究高管責任等方式，加強監(jiān)管查處。值得一提的是，除以上措施外還應(yīng)當督促金融協(xié)會加強行業(yè)自身的監(jiān)管，以此來促進銀行業(yè)合規(guī)經(jīng)營、有序競爭，提高服務(wù)質(zhì)量，并最終維護本行業(yè)的利益。

三、結(jié)束語

總而言之，通過健全和完善利率定價機制，可以對銀行內(nèi)部各種風險問題進行有效管控。對于理想的銀行利率定價管理機制而言，應(yīng)當能夠為生產(chǎn)營銷與業(yè)務(wù)談判人員提供較為詳細的成本資料以及價格數(shù)據(jù)信息等，事先明確利率價格底線，以此來增強其談判能力和提高利率針對性、準確性。

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作者簡介：王齊（1979-），漢族，遼寧鐵嶺人，大學(xué)學(xué)歷，中國人民銀行沈陽分行營業(yè)管理部，經(jīng)濟師，金融專業(yè)。