互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險成因及其管控研究

李威加

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融的快速崛起，不僅強(qiáng)化了金融的普惠性功能，有效提高了金融行業(yè)的運(yùn)營和管理效率，還讓更廣層面的受眾需求得到了滿足。但作為一種新型業(yè)態(tài)和模式，現(xiàn)行法律、政策等尚未全面覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的每一環(huán)節(jié)，因而實踐中對于風(fēng)險的預(yù)防管控仍存在一定滯后性，亟待引以重視并及時解決。本文客觀概述了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的形成原因，并結(jié)合實踐和發(fā)展趨勢，提出了防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的若干思路，以資參考。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；金融政策；交易風(fēng)險；信用機(jī)制；風(fēng)險管理

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險成因概述

根據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前互聯(lián)網(wǎng)金融活動各個環(huán)節(jié)都不可避免地存在著風(fēng)險缺口，而造成這些風(fēng)險的因素主要可歸結(jié)為如下幾類：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中形成的風(fēng)險

在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展過程中，不僅是互聯(lián)網(wǎng)平臺構(gòu)建基礎(chǔ)所衍生的系列風(fēng)險會影響交易各方，互聯(lián)網(wǎng)金融交易本身存在的風(fēng)險也是不容忽視的。實踐反映，因交易所致風(fēng)險的因素主要有兩種：一是基于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的本質(zhì)屬性；二是由于一系列難以預(yù)判的外部環(huán)境所引發(fā)的交易系統(tǒng)性風(fēng)險，且這兩種風(fēng)險普遍存在于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的各個環(huán)節(jié)，稍有疏漏都將導(dǎo)致嚴(yán)重后果，甚至還會引致其他環(huán)節(jié)風(fēng)險的加速交叉、聚集。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融信用機(jī)制所引發(fā)的風(fēng)險

因信用因素而形成的風(fēng)險缺口，多見于互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)當(dāng)中。由于現(xiàn)實中的互聯(lián)網(wǎng)金融借貸準(zhǔn)入門檻較低，借貸雙方無須會面商談即可在網(wǎng)絡(luò)上通過簡單操作完成借貸合同的簽訂，這其中對于交易方并沒有過多的審查，也沒有嚴(yán)苛的審批手續(xù)，且交易各方很多都樂于采取“無抵押、無擔(dān)?！钡哪Ｊ揭源俪筛嗟慕栀J交易達(dá)成。在此基礎(chǔ)上，再加上社會誠信體系、制度的欠缺，導(dǎo)致因信用問題所引致的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險于實踐中較為常見。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融政策調(diào)整而產(chǎn)生的風(fēng)險

為確保發(fā)展與需求相適應(yīng)，國家、政府往往會根據(jù)時下國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢和市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律對現(xiàn)有政策進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，而這一系列的調(diào)整通常有著極強(qiáng)的不確定性，且不可避免。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展必須在國家政策的指導(dǎo)下有序進(jìn)行，所以一旦相關(guān)政策調(diào)整或是發(fā)生變化，其波及范圍和影響程度也將相當(dāng)寬泛、深刻。

二、防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的可行思路

相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融所承載的風(fēng)險更具隱蔽性、大眾性和突發(fā)性等特征。所以，如何防范和控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險及其衍生問題，成為業(yè)界關(guān)注重點(diǎn)。對此，筆者提出了以下思路以供參考：

1.分門別類，按照業(yè)務(wù)類型分別采取相對措施

客觀而論，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國起步較晚，故而機(jī)制、體系等方面尚未完善，各個環(huán)節(jié)都存在著不同程度的風(fēng)險缺口，由此衍生出的系列問題導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)缺乏系統(tǒng)、全面的監(jiān)管。再加上互聯(lián)網(wǎng)金融與其他產(chǎn)業(yè)的相關(guān)性較高，使之在日常交易活動中的風(fēng)險串聯(lián)程度也較高。因此，在預(yù)防和控制風(fēng)險的過程中，分門別類，有針對性地采取“區(qū)分模式”，對癥下藥，有目的性地進(jìn)行業(yè)務(wù)分工，按照不同業(yè)務(wù)劃分來分別設(shè)定相對應(yīng)的監(jiān)督和管理制度，將更有益于風(fēng)險的預(yù)防與控制。以當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融主推業(yè)務(wù)“眾籌融資”、“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸”、“第三方支付平臺”為例，現(xiàn)行政策法規(guī)僅針對“第三方支付平臺”建立了系統(tǒng)的管理制度，如《電子簽名法》《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》等，但對“眾籌融資”和“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸”兩類業(yè)務(wù)并未設(shè)置和建立規(guī)劃化、系統(tǒng)化的管理機(jī)制，從而導(dǎo)致這類業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險很難得到有效的管理與控制。因此，對于這一問題不僅業(yè)界要引以為鑒，政府及相關(guān)職能部門也應(yīng)當(dāng)予以高度重視，及時根據(jù)不同業(yè)務(wù)類型的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的不同功能，盡快分類出臺相對應(yīng)的監(jiān)管辦法，及時制定和落實具體、可行的管理和調(diào)控措施，以切實發(fā)揮政策、制度對風(fēng)險管理實踐的積極價值，有效預(yù)防和控制互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險在彼此間相互“傳染”。

2.逐一防控，根據(jù)不同風(fēng)險因素采取直接措施

首先，對于互聯(lián)網(wǎng)金融中政策風(fēng)險的防控，務(wù)必將重點(diǎn)著眼于現(xiàn)行政策在實踐中的應(yīng)用現(xiàn)狀和效果，要將大量實踐總結(jié)融入到政策的考量中，以便于新的政策規(guī)定與市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律和金融行業(yè)發(fā)展趨勢相契合。例如，對于網(wǎng)絡(luò)借貸中無擔(dān)保無抵押的情況，可采取差別化的信用管理，通過時下信貸資料的聯(lián)網(wǎng)化，全面綜合的對借貸方進(jìn)行信用風(fēng)險評估，以有效降低壞賬機(jī)率。其次，對于互聯(lián)網(wǎng)交易和技術(shù)風(fēng)險的防控，務(wù)必將重點(diǎn)著眼于行業(yè)自律管理及金融從業(yè)人員管理。也就是說，既要強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律管理的重要性，還要細(xì)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的管理和運(yùn)營規(guī)則，以確?；ヂ?lián)網(wǎng)信息平臺對資訊公布及時、準(zhǔn)確、完整。此外，不僅要重視業(yè)務(wù)操作規(guī)范、流程的學(xué)習(xí)，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，還要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理，對網(wǎng)站服務(wù)器進(jìn)行安全認(rèn)證，同時結(jié)合市場需求的動態(tài)變化，不斷研發(fā)相關(guān)安全漏洞的修補(bǔ)技術(shù)，例如多重防火墻技術(shù)、數(shù)據(jù)復(fù)合加密技術(shù)等。此外，相關(guān)職能部門還應(yīng)當(dāng)針對網(wǎng)絡(luò)安全不合格的網(wǎng)站給予嚴(yán)肅處理，責(zé)令整改，最大限度保障網(wǎng)絡(luò)交易過程中各方的財產(chǎn)和信息安全。

3.完善體系，建立規(guī)范化風(fēng)險預(yù)防與監(jiān)管體制

互聯(lián)網(wǎng)金融市場有著極強(qiáng)的敏感性，且極易受到外部環(huán)境變化影響，因此，必須建立健全專業(yè)化、權(quán)威化的風(fēng)險預(yù)防和監(jiān)管體制。例如，對于目前最常見的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，可采取差異化的防控管理機(jī)制，將建立在互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融機(jī)構(gòu)按業(yè)務(wù)類型和范圍進(jìn)行類別界定，其中針對單純的金融信息中介，要求列明具體明確的禁止事項和從業(yè)基礎(chǔ)規(guī)范，并不定期進(jìn)行交易信息抽查；而對于具備一定信用的金融中介，則可要求在規(guī)范的報批審核程序基礎(chǔ)上，進(jìn)一步細(xì)化其管理與控制規(guī)則，明確專業(yè)技術(shù)要求和風(fēng)險責(zé)任。此外，政府及相關(guān)職能部門還應(yīng)遵循市場規(guī)律，盡快出臺契合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需求的監(jiān)管規(guī)定，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的事前監(jiān)管、事中監(jiān)管和事后監(jiān)管，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)專有的數(shù)據(jù)庫和監(jiān)管平臺等；加速建立健全信息披露和風(fēng)險提示機(jī)制，進(jìn)一步加大對金融犯罪的打擊力度，將金融風(fēng)險扼殺于萌芽期，促使互聯(lián)網(wǎng)金融能夠透明化、規(guī)范化、持續(xù)化發(fā)展。

三、結(jié)語

前文已述，完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控應(yīng)對機(jī)制，加大對金融活動的監(jiān)管等工作，是當(dāng)前金融行業(yè)和社會重點(diǎn)關(guān)注的問題。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的逐年倍增，規(guī)范、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融已上升為國家戰(zhàn)略布局重點(diǎn)工作。故，不論是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還是政府及相關(guān)職能部門，都應(yīng)加大對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的重視程度，結(jié)合當(dāng)前現(xiàn)狀和發(fā)展形勢，構(gòu)建與需求一致、現(xiàn)狀相符的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，針對現(xiàn)存風(fēng)險和缺漏展開進(jìn)一步分析和研究；同時，加快相關(guān)法律法規(guī)的制定和完善，強(qiáng)化金融企業(yè)注冊登記和行業(yè)管理，呼吁業(yè)界不斷加強(qiáng)行業(yè)自律，充分發(fā)揮協(xié)會作用，籍此為互聯(lián)網(wǎng)金融有序、健康發(fā)展肅清風(fēng)氣。

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