農(nóng)戶消費(fèi)信貸與農(nóng)村資金互助社

王剛貞 韓 文

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽 蚌埠 233030）

近期的召開的兩會上，“消費(fèi)升級”成了熱詞之一：積極擴(kuò)大消費(fèi)和促進(jìn)有效投資。順應(yīng)居民需求新變化擴(kuò)大消費(fèi)，增強(qiáng)消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用。2016年，城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出23079元，實(shí)際增長5.7%；農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出10130元，實(shí)際增長7.8%，農(nóng)村居民人均消費(fèi)名義增速和實(shí)際增速分別高于城鎮(zhèn)居民1.9和2.1個(gè)百分點(diǎn)。2017年城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出24445元，實(shí)際增長4.1%；農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出10955元，實(shí)際增長6.8%。農(nóng)村居民的消費(fèi)潛力不容小覷，進(jìn)一步推動(dòng)農(nóng)戶消費(fèi)升級。鼓勵(lì)農(nóng)戶進(jìn)行消費(fèi)升級，首先要提高農(nóng)村的社會福利保障制度，推動(dòng)消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變和農(nóng)村金融服務(wù)的創(chuàng)新。農(nóng)村金融供給側(cè)改革要緊跟農(nóng)戶的信貸需求，分析農(nóng)戶的信貸需求結(jié)構(gòu)變化趨勢。對農(nóng)村信貸需求的諸多研究表明，農(nóng)戶對于消費(fèi)信貸的需求高于傳統(tǒng)認(rèn)知。由于信息成本和農(nóng)戶的支付能力得不到規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的評估，正規(guī)金融組織難以向農(nóng)戶提供消費(fèi)信貸產(chǎn)品。農(nóng)戶的消費(fèi)信貸需求受到約束，會在一定程度上制約農(nóng)戶正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。近年來，中央不斷倡導(dǎo)農(nóng)村金融創(chuàng)新，出現(xiàn)了以農(nóng)村資金互助社為代表的資金互助類組織。農(nóng)村資金互助社具有以下兩點(diǎn)先天優(yōu)勢：（1）借貸信息對稱（2）服務(wù)下沉，手續(xù)便捷。農(nóng)村資金互助社的成立彌補(bǔ)農(nóng)村合作性金融的缺失，創(chuàng)新面對農(nóng)戶的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，有助于建立多層次融資機(jī)制，滿足農(nóng)戶多層次融資需求。

一、農(nóng)戶的信貸需求影響因素

近年來，學(xué)者們對于農(nóng)戶的信貸需求影響因素做出了大量的研究。從農(nóng)戶角度進(jìn)行研究，胡金炎、張博（2014）等學(xué)者認(rèn)為收入年齡、債務(wù)和常住人口都會對農(nóng)戶的信貸需求產(chǎn)生影響。但對于收入來源對農(nóng)戶信貸需求的影響，周宗安（2010）認(rèn)為從事于非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的農(nóng)戶信貸需求高于從事種植業(yè)的農(nóng)戶，而秦建群、呂忠偉、秦建國（2011）則認(rèn)為純農(nóng)業(yè)農(nóng)戶對信貸需求高于非農(nóng)業(yè)農(nóng)戶和兼業(yè)農(nóng)戶。進(jìn)一步研究收入來源與信貸需求類型之間的關(guān)系，馬曉青、黃祖輝（2010）以江蘇的樣本數(shù)據(jù)得出，以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)為主的農(nóng)戶，信貸需求頻率高數(shù)額小，信貸多用于消費(fèi)，而在于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型到工業(yè)經(jīng)濟(jì)的地區(qū)，頻率較低，但單筆數(shù)額大，用于生產(chǎn)方面，完全工業(yè)化的地區(qū)則信貸需求較低，多用于消費(fèi)方面。對于農(nóng)戶其他特征的研究，石志平、張文棋（2012）在福建省部分縣(市)的抽樣問卷調(diào)查的基礎(chǔ)上，對農(nóng)戶信貸需求和信貸行為進(jìn)行調(diào)查分析，發(fā)現(xiàn)曾經(jīng)獲得貸款數(shù)量、家庭擁有勞動(dòng)力數(shù)量和家庭總開支水平等因素會對農(nóng)戶信貸需求產(chǎn)生正向顯著影響，家庭財(cái)產(chǎn)水平對農(nóng)戶信貸需求有顯著的負(fù)向影響。鄧鍇、霍婷潔、孔榮（2014）通過構(gòu)建有序—二元logistic二階段模型，實(shí)證研究農(nóng)民工收入穩(wěn)定性及其對農(nóng)戶信貸需求的影響，實(shí)證結(jié)果證明農(nóng)民工工作技術(shù)含量、務(wù)工年限對農(nóng)戶信貸需求有顯著負(fù)向影響;農(nóng)民工近兩年換行業(yè)次數(shù)對農(nóng)戶信貸需求有顯著正向影響;工資性收入不穩(wěn)定的農(nóng)戶較工資性收入穩(wěn)定的農(nóng)戶貸款意愿更強(qiáng)烈。

從微觀角度分析農(nóng)戶的信貸需求影響因素，農(nóng)戶的個(gè)人特質(zhì)、收入結(jié)構(gòu)等因素隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政策變化等對農(nóng)戶產(chǎn)生了不同的影響。農(nóng)戶的信貸需求可分為生產(chǎn)信貸需求和消費(fèi)信貸需求，在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，相同行業(yè)的農(nóng)戶也許會有不同的信貸需求。在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中，當(dāng)農(nóng)戶的收入來自種植和養(yǎng)殖等，大量資金被固定在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，當(dāng)農(nóng)戶自有資產(chǎn)無法負(fù)擔(dān)起生產(chǎn)生活費(fèi)用時(shí)，就會產(chǎn)生以消費(fèi)信貸需求為主的信貸需求，此時(shí)的信貸需求特征是短期小額高頻；在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)向工業(yè)環(huán)境轉(zhuǎn)型的地區(qū)，農(nóng)戶具有了一定資產(chǎn)時(shí)，農(nóng)戶的資金短缺在生產(chǎn)支出，信貸需求大都為生產(chǎn)性信貸需求，資金用于生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，基本無消費(fèi)信貸需求；地區(qū)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，農(nóng)戶的生產(chǎn)活動(dòng)進(jìn)入工業(yè)化階段，此時(shí)農(nóng)戶的信貸資金需求在于長期高額的消費(fèi)方面。除了收入來源和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，農(nóng)戶家庭成員數(shù)、戶主年齡、是否有在校學(xué)生都會對農(nóng)戶的信貸需求產(chǎn)生直接影響，農(nóng)戶的家庭成員數(shù)對農(nóng)戶信貸需求的影響取決于農(nóng)戶家庭中的就業(yè)數(shù)量；而年齡與信貸需求的關(guān)系，表現(xiàn)出倒“U”型特征；由于女性戶主的消費(fèi)欲望高于男性戶，進(jìn)而影響信貸需求，使得戶主性別對信貸需求產(chǎn)生顯著影響。

二、農(nóng)戶的消費(fèi)行為特征

劉程、黃春橋（2008）發(fā)現(xiàn)進(jìn)城務(wù)工人員會對農(nóng)戶家庭消費(fèi)造成影響，即進(jìn)城工作人數(shù)越多、目前依然有家人在城工作、進(jìn)城工作最久者累計(jì)在城時(shí)間越長、在城工作者的學(xué)歷越高、在城工作者與其家人聯(lián)系越頻繁、且常打電話給其家人的家庭,消費(fèi)意識會逐漸表現(xiàn)出以時(shí)髦和消費(fèi)為樂的意識、品牌和超前消費(fèi)意識、消費(fèi)的符號性和健康性和更加認(rèn)同對城市消費(fèi)方式認(rèn)同的意識。楊永貴、鄧江年（2017）估計(jì)了不同家庭流動(dòng)模式對農(nóng)民工家庭城市消費(fèi)的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)家庭化流動(dòng)顯著提升了農(nóng)民工在城市的消費(fèi)水平的同時(shí)，同時(shí)降低了家庭的城市生活消費(fèi)彈性。同時(shí)，研究證實(shí)了持久性收入假說，即收入是影響農(nóng)民工家庭消費(fèi)的主要因素。李普亮、賈衛(wèi)麗、羅冬妮（2013）以梅市數(shù)據(jù)為例，采用probit模型構(gòu)建模型得出：從性別角度分析，女性農(nóng)村居民的消費(fèi)意愿高于男性農(nóng)村居民;從年齡角度分析50歲以上農(nóng)村居民的消費(fèi)意愿最高;家庭人口負(fù)擔(dān)系數(shù)與農(nóng)戶消費(fèi)意愿呈負(fù)相關(guān)關(guān)系;農(nóng)戶對農(nóng)村水電設(shè)施越滿意，其消費(fèi)意愿越高;認(rèn)可“借錢消費(fèi)是不會過日子表現(xiàn)”的農(nóng)戶的消費(fèi)意愿顯著低于不認(rèn)可這種觀念的農(nóng)戶，消費(fèi)時(shí)在乎別人評價(jià)的農(nóng)戶相對于那些并不在乎別人評價(jià)的農(nóng)戶表現(xiàn)出了更強(qiáng)的消費(fèi)意愿。

2017年農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出及構(gòu)成

根據(jù)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)理論，收入是影響消費(fèi)的最重要因素，農(nóng)戶的收入狀況隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展產(chǎn)生變化，影響了農(nóng)戶的消費(fèi)行為。對于農(nóng)戶的消費(fèi)行為，學(xué)者們從農(nóng)戶的個(gè)人特征、消費(fèi)理念、收入等因素進(jìn)行分析。我國現(xiàn)有的二元城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)對農(nóng)戶的消費(fèi)行為產(chǎn)生顯著影響，農(nóng)戶的消費(fèi)方式出現(xiàn)模擬城市消費(fèi)方式的趨勢。對于較為富?；蛘呤忻窕霓r(nóng)戶，他們接受信息的途徑多樣，生活消費(fèi)方式接近城市居民，有著較強(qiáng)的消費(fèi)意愿，消費(fèi)領(lǐng)域不再局限在生活醫(yī)療等必須支出方面，發(fā)展和享受型消費(fèi)的占比提高。但現(xiàn)有的農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品，主要是生產(chǎn)經(jīng)營性貸款，相比在城鎮(zhèn)中開展如火如荼的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，農(nóng)村消費(fèi)信貸產(chǎn)品開發(fā)不足，約束了農(nóng)村消費(fèi)行為。而較為貧窮的農(nóng)戶，由于家庭收入無法滿足生存所需，所得到的生產(chǎn)性信貸資金會被挪用至日常消費(fèi)中，阻礙了正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。不同經(jīng)濟(jì)狀況的農(nóng)戶需要資金的原因不同，面向農(nóng)戶的消費(fèi)信貸產(chǎn)品需針對不同農(nóng)戶開發(fā)出期限不同，提供的資金不同的信貸產(chǎn)品，從多方位滿足農(nóng)戶的消費(fèi)信貸需求。

三、資金互助社

我國農(nóng)村金融改革的目標(biāo)是“加快建立商業(yè)性金融、合作性金融、政策性金融相結(jié)合，但合作性金融發(fā)展卻遠(yuǎn)不及商業(yè)性金融，甚至日漸消失。2014年中央一號文件提出發(fā)展新型農(nóng)村合作金融組織，以管理民主、運(yùn)行規(guī)范、帶動(dòng)力強(qiáng)的農(nóng)民合作社和供銷合作社為基礎(chǔ)，培育發(fā)展農(nóng)村合作金融，不斷豐富農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)類型。資金互助社以社員制、封閉性為原則，不對外吸儲放貸和不支付固定回報(bào)，對社員提供貸款服務(wù)。

在農(nóng)戶選擇金融機(jī)構(gòu)借貸款的研究中，馬曉青,黃祖輝（2010）以江蘇588戶農(nóng)戶研究發(fā)現(xiàn)認(rèn)為農(nóng)戶在選擇信貸途徑時(shí)，優(yōu)先選擇高利貸之外的非正規(guī)金融途徑，而正規(guī)金融組織之間也存在選擇順序，銀行要高于信用社。馬曉青、劉莉亞、胡乃紅、王照飛（2012）等研究農(nóng)戶的信貸途徑后認(rèn)為，對于不同年齡、收入、以及所在地區(qū)和農(nóng)村金融發(fā)展的農(nóng)戶來說，信貸途徑的選擇順序也會不同，戶主年齡、人均資產(chǎn)和人均資本、地區(qū)等因素都會對信貸選擇途徑造成影響。孟櫻、王靜（2017）根據(jù)陜西省324戶農(nóng)戶的實(shí)際調(diào)查數(shù)據(jù)，得出農(nóng)戶的信貸途徑偏好，即親朋好友優(yōu)先，其次信用社和銀行?？偸杖朐礁?、農(nóng)業(yè)收入比例越高，農(nóng)戶更偏好于選擇正規(guī)機(jī)構(gòu)；外出務(wù)工勞動(dòng)力越多、固定資產(chǎn)價(jià)值越高，越偏好于選擇非正規(guī)渠道。

正規(guī)金融和非正規(guī)金融在我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中發(fā)揮著不同的作用，二者相互補(bǔ)充，但二者資金來源不同、風(fēng)險(xiǎn)不同，會給農(nóng)戶和經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來不同的影響。農(nóng)戶的自然經(jīng)濟(jì)環(huán)境不利于農(nóng)戶面對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，土地所有權(quán)制度使得農(nóng)戶的資產(chǎn)不能被合理評估，而農(nóng)戶也會因農(nóng)村地理位置的因素?zé)o法有效接觸正規(guī)金融和了解正規(guī)金融業(yè)務(wù)信息。因此，非正規(guī)金融在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)占據(jù)著重要的作用，但非正規(guī)金融的不可控性會加劇農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，如何讓正規(guī)金融機(jī)構(gòu)克服信息不對稱，服務(wù)門檻等問題，為廣大的農(nóng)戶提供合理高效的金融服務(wù)，是農(nóng)村金融體系必須解決的問題。

（一）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸—京東金融：京東白條

京東金融依托京東平臺，向農(nóng)戶提供了京東白條。京東白條基于京東商城的電商交易數(shù)據(jù)和京東金融的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)，構(gòu)建小白信用來對農(nóng)戶進(jìn)行信用評級，篩選出目標(biāo)群體。小白信用根據(jù)用戶在京東的瀏覽、購物、投資消費(fèi)、信用產(chǎn)品使用和履約情況、個(gè)人信息完整度等多個(gè)維度的數(shù)據(jù)，應(yīng)用大數(shù)據(jù)建模技術(shù)建立量化模型，對用戶進(jìn)行信用分級，根據(jù)信用等級向用戶提供消費(fèi)信貸。

京東白條的資金來源于銀行借款、資產(chǎn)證券化（ABS）和自有資金三部分，因此京東白條的資金成本降低，而互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行機(jī)制同時(shí)也降低了信息成本和人力成本，從京東白條上線以來，為用戶提供了更多的信貸選擇。

（二）商業(yè)銀行消費(fèi)信貸

商業(yè)銀行為用戶提供的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，目標(biāo)客戶多為城鎮(zhèn)居民，為農(nóng)戶提供的消費(fèi)信貸產(chǎn)品主要是房貸和車貸。受限于信息成本、人力成本和資金成本，商業(yè)銀行主要在縣級以上地區(qū)開展消費(fèi)信貸服務(wù)。商業(yè)銀行在提供消費(fèi)信貸服務(wù)時(shí)，審核的關(guān)鍵是客戶的支付能力。商業(yè)銀行收集人行征信報(bào)告、自然特征、資產(chǎn)情況、職業(yè)狀況、家庭情況、與本行關(guān)系和其他等信息對客戶進(jìn)行信用評級。與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，商業(yè)銀行收集的信息來源更為多樣，從以下幾個(gè)方面試圖如實(shí)了解客戶情況。

第一，從人行征信報(bào)告了解客戶的基本情況、負(fù)債記錄、合同履行、遵紀(jì)守法等信息；第二，了解客戶自然特征，如年齡、性別、健康狀況等；第三，調(diào)查客戶的資產(chǎn)情況，可分為住房情況、貨幣資產(chǎn)以及車輛，該項(xiàng)指標(biāo)可以反映出借款人的履約能力；第四，獲取職業(yè)狀況信息，包括單位性質(zhì)、崗位性質(zhì)、行業(yè)性質(zhì)和收入水平，當(dāng)前商業(yè)銀行較為關(guān)注借款人的就職單位所有制性質(zhì)、行業(yè)性質(zhì)和崗位性質(zhì)；第五，考察家庭情況，即主要指家庭平均收入和債務(wù)比例，衡量負(fù)債與收入的關(guān)系；第六，與本行關(guān)系，指本行賬號、存款余額、其他借款情況和是否本行員工，即充分利用本行數(shù)據(jù)對借款人的賬戶行為習(xí)慣、消費(fèi)水平、本行資產(chǎn)沉淀等打分；第七，根據(jù)記錄了借款人的公共記錄和面談情況的信息其他。所有指標(biāo)所占的權(quán)重由各家銀行根據(jù)自己的情況確定。

（三）資金互助社的消費(fèi)信貸構(gòu)想

農(nóng)村正規(guī)金融對農(nóng)戶提供的信貸服務(wù)主要在生產(chǎn)方面，而農(nóng)戶因?yàn)闊o法提供穩(wěn)定的收入來源以及足夠的資產(chǎn)而較難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中獲得消費(fèi)貸款，這正是隨著農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，正規(guī)金融所不能適應(yīng)的地方。有些研究已經(jīng)提到，由于農(nóng)戶獲得消費(fèi)信貸較困難，為了解決自己的消費(fèi)信貸需求，有些貧困農(nóng)戶甚至挪用自己的生產(chǎn)性貸款，結(jié)果損害了正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。而合作性金融由于其“合作性”性質(zhì)，在開展農(nóng)戶消費(fèi)信貸產(chǎn)品過程中，具有其他正規(guī)金融所沒有的優(yōu)勢。農(nóng)村合作金融組織所發(fā)放的信用貸款主要是小額、短期、低利率的，且資金互助社的“熟人社區(qū)”優(yōu)勢，決定了資金互助的優(yōu)勢形式是信用貸款，這恰好滿足消費(fèi)信用貸款開展的基礎(chǔ)。但目前資金互助社的研究中，現(xiàn)階段對農(nóng)村資金互助社的研究和改革，集中在社員之間和增加互助社之間的生產(chǎn)流通領(lǐng)域仍忽視了農(nóng)戶的消費(fèi)信貸需求。如藍(lán)虹、穆爭社（2016）談到資金互助社時(shí)，提到要確保資金互助社的資金要切實(shí)用于農(nóng)戶的生產(chǎn)性支出，在山東試點(diǎn)改革也以服務(wù)農(nóng)民專業(yè)合作社的生產(chǎn)流通為宗旨。

現(xiàn)有資金互助社為農(nóng)戶提供的社員貸款，無法完全滿足農(nóng)戶的生產(chǎn)貸款額度需求。不同行業(yè)的農(nóng)戶對資金額度的需求不同，從事養(yǎng)殖的農(nóng)戶一般貸款額度較大。而當(dāng)前資金互助社為了控制風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)定每戶貸款上限為5000元。但有關(guān)研究表明，平均一戶貸款額度在1萬元，有些地區(qū)高達(dá)2萬元，導(dǎo)致入股農(nóng)民的貸款需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到滿足。但依據(jù)資金互助社天然的信息優(yōu)勢，可開展短期小額消費(fèi)信用，滿足農(nóng)戶的消費(fèi)信貸需求。

資金互助社開展消費(fèi)信貸服務(wù)的優(yōu)勢在于，可構(gòu)建起適合農(nóng)戶的信用評價(jià)體系，且相關(guān)信息可以被有效收集。農(nóng)戶的個(gè)人情況既不能適用于當(dāng)前商業(yè)銀行的消費(fèi)信貸信用評價(jià)指標(biāo)，也不能完全采用互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)信貸信用評價(jià)指標(biāo)體系。兩者相比，互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)技術(shù)從交易記錄中更好地考核了借款人的經(jīng)濟(jì)行為，而商業(yè)銀行更為關(guān)注借款人的職業(yè)、與本行的關(guān)系。根據(jù)農(nóng)戶的情況，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行對借款人的信用評價(jià)指標(biāo)，構(gòu)建從農(nóng)戶的個(gè)人情況、償債能力、經(jīng)營能力和信用記錄建立農(nóng)戶的消費(fèi)信用貸款的信用評價(jià)指標(biāo)體系。資金互助社的“熟人社區(qū)“優(yōu)勢可降低信息成本，利用大量的鄰里信息提取出農(nóng)戶的個(gè)人情況，償債能力、經(jīng)營能力和信用記錄，并通過社區(qū)關(guān)系對農(nóng)戶的行為進(jìn)行約束。通過建立起自己的信用評價(jià)體系，資金互助社開展消費(fèi)信用貸款滿足農(nóng)戶的消費(fèi)信貸。