《個(gè)人理財(cái)規(guī)劃》課程教學(xué)內(nèi)容優(yōu)化設(shè)計(jì)研究

【摘 要】《個(gè)人理財(cái)規(guī)劃》作為金融投資類專業(yè)學(xué)生的專業(yè)課，對(duì)于培養(yǎng)學(xué)生形成全面而實(shí)用的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃能力具有重要的作用，但是目前《個(gè)人理財(cái)規(guī)劃》教學(xué)內(nèi)容在整體結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上存在學(xué)生的參與度不夠、部分內(nèi)容冗余重復(fù)和整體邏輯連貫性不足等問題。本文針對(duì)上述問題，從改變學(xué)生定位、構(gòu)建核心主線明確且整體邏輯關(guān)系清晰的教學(xué)內(nèi)容角度，提出優(yōu)化設(shè)計(jì)《個(gè)人理財(cái)規(guī)劃》課程教學(xué)內(nèi)容的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】個(gè)人生命周期理論；資產(chǎn)配置；財(cái)務(wù)安全；風(fēng)險(xiǎn)偏好

一、《個(gè)人理財(cái)規(guī)劃》課程教學(xué)內(nèi)容有待改進(jìn)之處

《個(gè)人理財(cái)規(guī)劃》作為金融投資類專業(yè)學(xué)生的專業(yè)課，對(duì)于培養(yǎng)學(xué)生形成系統(tǒng)化的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃認(rèn)知體系和全面的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃能力具有重要的作用。但是目前《個(gè)人理財(cái)規(guī)劃》教學(xué)內(nèi)容的整體結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)在學(xué)生的參與性、內(nèi)容的精煉性和章節(jié)的貫通性等方面還存在一定可供改進(jìn)的空間，具體來說：第一，在教學(xué)內(nèi)容編寫的定位上把學(xué)生定位為簡(jiǎn)單的被動(dòng)接受者，而對(duì)各章節(jié)進(jìn)行單純客觀地呈現(xiàn)，未能發(fā)揮課程本身應(yīng)用性強(qiáng)的特點(diǎn)充分調(diào)動(dòng)起學(xué)生的主動(dòng)參與性，使學(xué)生能自覺地融入到課程的學(xué)習(xí)中。第二，在對(duì)各細(xì)分內(nèi)容的具體編寫上缺乏整體視野，對(duì)各章節(jié)進(jìn)行單純依次羅列，導(dǎo)致在整個(gè)教學(xué)體系中的多個(gè)知識(shí)點(diǎn)處存在對(duì)同一理論內(nèi)容進(jìn)行重復(fù)講述的問題，使教學(xué)內(nèi)容出現(xiàn)不必要的贅述冗余，并且更大地消耗了學(xué)生的學(xué)習(xí)時(shí)間。第三，在各細(xì)分理論板塊的結(jié)構(gòu)安排上為獨(dú)立分割式講述，缺乏一個(gè)貫穿始終的核心主線的引導(dǎo)，使教學(xué)體系的邏輯連貫性不足，從而影響學(xué)生對(duì)于整體知識(shí)體系掌握的邏輯完整性和牢固度。

二、針對(duì)性優(yōu)化改進(jìn)思路

第一，從實(shí)踐性角度出發(fā)，將學(xué)生定位為自然人和模擬理財(cái)規(guī)劃師的角色，分別從其對(duì)自己和客戶未來人生發(fā)展各階段理財(cái)規(guī)劃的需求出發(fā)，以培養(yǎng)學(xué)生形成完整的理財(cái)規(guī)劃能力為目標(biāo)構(gòu)建教學(xué)體系，使學(xué)生在源自內(nèi)心的理財(cái)需求的驅(qū)動(dòng)下積極主動(dòng)進(jìn)行學(xué)習(xí)并形成對(duì)自己未來的人生和職業(yè)發(fā)展具有明確實(shí)用性的理財(cái)規(guī)劃能力。第二，把整個(gè)教學(xué)體系設(shè)計(jì)為完整的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案設(shè)計(jì)流程，并將個(gè)人生命周期理論作為核心主線，把儲(chǔ)蓄、債券、股票、基金、保險(xiǎn)等各種具體的理財(cái)工具按照合理的組合與具有特定理財(cái)需求的相應(yīng)階段進(jìn)行對(duì)接，并在相應(yīng)環(huán)節(jié)進(jìn)行核心知識(shí)點(diǎn)的闡述，這樣就能在避免多次重復(fù)講述同一知識(shí)點(diǎn)的基礎(chǔ)上構(gòu)建出涵蓋完整人生發(fā)展各階段理財(cái)需求的、邏輯順暢的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃教學(xué)體系。

三、具體教學(xué)內(nèi)容結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

《個(gè)人理財(cái)規(guī)劃》教學(xué)內(nèi)容結(jié)構(gòu)的優(yōu)化設(shè)計(jì)以個(gè)人生命周期理論為核心構(gòu)建個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案設(shè)計(jì)體系。

（一）介紹個(gè)人生命周期理論內(nèi)涵

個(gè)人生命周期理論認(rèn)為個(gè)人應(yīng)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)提前預(yù)先綜合考慮其即期收入、未來收入和可預(yù)期的收入、支出、工作時(shí)間、退休時(shí)間等因素，來決定當(dāng)前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄、投資規(guī)模，以在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)、儲(chǔ)蓄和投資的最佳配置，從而使其消費(fèi)水平在生命周期各個(gè)階段保持相對(duì)平穩(wěn)且不斷提高的水平，而不致出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動(dòng)。個(gè)人生命周期理論從個(gè)人家庭生命周期整體出發(fā)考慮理財(cái)，根據(jù)各個(gè)周期階段的特點(diǎn)，結(jié)合各階段的實(shí)際情況設(shè)計(jì)理財(cái)方案、選擇適當(dāng)?shù)睦碡?cái)投資產(chǎn)品、設(shè)計(jì)最優(yōu)的投資策略，以便在整個(gè)人生過程中合理分配財(cái)富、滿足各階段的需求、實(shí)現(xiàn)人生效用的最大化。

（二）強(qiáng)調(diào)基于個(gè)人生命周期理論進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的總體原則

向?qū)W生強(qiáng)調(diào)應(yīng)按照安全性、流動(dòng)性、收益性原則為客戶提供資產(chǎn)配置建議：（1）客戶子女年幼時(shí)和客戶年老時(shí)，應(yīng)注重使流動(dòng)性好的存款和貨幣基金的比重更高；（2）家庭形成期至退休期，隨著客戶年齡的增加，投資風(fēng)險(xiǎn)比重應(yīng)逐步降低、保險(xiǎn)比重應(yīng)提高；（3）退休期的收益性需求最大，投資組合中債券比重應(yīng)最高。

（三）明確個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要目標(biāo)

個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要目標(biāo)是在使個(gè)人家庭財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健合理的基礎(chǔ)上，追求個(gè)人家庭財(cái)產(chǎn)增值的最大化，即財(cái)物安全和財(cái)務(wù)自由。而財(cái)物安全和財(cái)務(wù)自由目標(biāo)在現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收規(guī)劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃等七個(gè)具體理財(cái)規(guī)劃項(xiàng)目中分別表現(xiàn)為：（1）必要的資產(chǎn)流動(dòng)性。個(gè)人持有現(xiàn)金主要是為滿足日常開支、預(yù)防突發(fā)事件、投機(jī)性等需要。因此既要保證客戶資金的流動(dòng)性，又要考慮現(xiàn)金的持有成本，通過現(xiàn)金規(guī)劃使短期需求可用手頭現(xiàn)金來滿足，預(yù)期的現(xiàn)金支出通過各種儲(chǔ)蓄和短期投資工具來滿足。（2）合理的消費(fèi)支出。通過消費(fèi)支出規(guī)劃，幫助客戶減少不必要的開支，使個(gè)人消費(fèi)支出更合理，使家庭收支結(jié)構(gòu)大體平衡。（3）實(shí)現(xiàn)教育期望。教育為人生之本，隨著時(shí)代的發(fā)展，人們對(duì)受教育程度的要求越來越高，再加上教育費(fèi)用持續(xù)上升，教育開支的比重越來越大。因此需要及早規(guī)劃教育費(fèi)用，通過合理的財(cái)務(wù)計(jì)劃，確保將來有能力支付自身及子女的教育費(fèi)用，充分達(dá)到個(gè)人家庭的教育期望。（4）完備的風(fēng)險(xiǎn)保障。理財(cái)規(guī)劃師通過風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)安排，將意外事件帶來的損失降到最低限度，使客戶更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保障生活。（5）合理的納稅安排。通過對(duì)創(chuàng)業(yè)客戶納稅主體的經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)冉?jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇，適當(dāng)減少或延緩稅負(fù)支出。（6）積累財(cái)富。個(gè)人財(cái)富的增加可以通過減少支出相對(duì)實(shí)現(xiàn)，但絕對(duì)增加最終要通過增加收入來實(shí)現(xiàn)。薪金類收入有限，投資則具有主動(dòng)爭(zhēng)取更高收益的特質(zhì)，因此個(gè)人財(cái)富的快速積累主要靠投資實(shí)現(xiàn)。理財(cái)規(guī)劃師可根據(jù)客戶自身的理財(cái)目標(biāo)、個(gè)人可投資額以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定有效的投資方案，使投資帶給個(gè)人家庭的收入越來越多，并逐步成為個(gè)人家庭收入的主要來源，最終達(dá)到財(cái)務(wù)自由。（7）安享晚年。人到老年，獲得收入的能力有所下降，所以有必要在青壯年時(shí)期進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃，達(dá)到晚年“老有所養(yǎng)、老有所樂”，過上有尊嚴(yán)、自立的老年生活。

（四）構(gòu)建個(gè)人生命周期理論理財(cái)規(guī)劃方案的具體設(shè)計(jì)體系

按年齡層劃分，個(gè)人生命周期分為六個(gè)階段：

1、個(gè)人探索期。年齡段：一般為15- 25歲。家庭形態(tài)：以父母為家庭收入來源主體，本人處在學(xué)校學(xué)習(xí)至剛剛畢業(yè)參加工作階段。理財(cái)活動(dòng)：以求學(xué)深造提高收入為目標(biāo)，并培養(yǎng)良好的消費(fèi)習(xí)慣，逐步提高生活儲(chǔ)蓄率。投資工具：以活期存款、定期存款、基金定投為主。保險(xiǎn)計(jì)劃：以意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)為預(yù)備。信貸狀況：助學(xué)貸款。短期目標(biāo)：自身教育投資、建立備用金購(gòu)買汽車。中長(zhǎng)期目標(biāo)：購(gòu)買房屋、投資、創(chuàng)業(yè)。

2、家庭形成期。年齡段：25- 35歲。家庭形態(tài)：擇偶結(jié)婚、有學(xué)前子女。理財(cái)活動(dòng)：量入為出攢房產(chǎn)首付、子女學(xué)前教育，嘗試創(chuàng)業(yè)。投資工具：以活期存款、股票、債券、基金為主。保險(xiǎn)計(jì)劃：以儲(chǔ)蓄險(xiǎn)、壽險(xiǎn)為預(yù)備。信貸狀況：信用卡、創(chuàng)業(yè)貸款。短期目標(biāo)：育兒金計(jì)劃、購(gòu)買房屋還房貸、投資創(chuàng)業(yè)、購(gòu)買保險(xiǎn)。中長(zhǎng)期目標(biāo)：準(zhǔn)備子女小學(xué)、中學(xué)教育投資。

3、家庭成長(zhǎng)期。年齡段：35- 45歲。家庭形態(tài)：子女上小學(xué)、中學(xué)階段。理財(cái)活動(dòng)：償還房貸、籌集子女教育金為主，提高投資類收入比重。投資工具：以實(shí)業(yè)、房產(chǎn)、股票、基金定投、貴金屬為主。保險(xiǎn)計(jì)劃：以定期壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)為主。信貸狀況：房屋貸款、汽車貸款。短期目標(biāo)：子女基礎(chǔ)教育投資、理財(cái)投資、創(chuàng)業(yè)計(jì)劃、購(gòu)買保險(xiǎn)。中長(zhǎng)期目標(biāo)：子女高等教育投資、退休養(yǎng)老。

4、家庭成熟期。年齡段：45- 55歲。家庭形態(tài)：子女進(jìn)入高等教育階段。理財(cái)活動(dòng)：增加薪資外投資收入來源，養(yǎng)老防病。投資工具：可選擇多元化投資組合（利息、股息、紅利、資本利得、租金收入等）。保險(xiǎn)計(jì)劃：選擇養(yǎng)老型、投資型、防病型保單。信貸狀況：還清貸款。短期目標(biāo)：子女高等教育投資、人身及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)計(jì)劃。中長(zhǎng)期目標(biāo)：退休養(yǎng)老。

5、空巢期。年齡段：55- 60歲。家庭形態(tài)：子女畢業(yè)獨(dú)立至自己退休。理財(cái)活動(dòng)：理財(cái)負(fù)擔(dān)減輕，準(zhǔn)備退休。投資工具：可選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的投資組合，以債券、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品為主。保險(xiǎn)計(jì)劃：以長(zhǎng)期看護(hù)險(xiǎn)、有固定退休年金的險(xiǎn)種為佳。信貸狀況：無負(fù)債。短期目標(biāo)：退休規(guī)劃、保險(xiǎn)計(jì)劃。

6、退休期。年齡段：60歲以后。家庭形態(tài)：夫妻二人均退休，家庭以夫妻二人為主。理財(cái)活動(dòng)：享受生活、規(guī)劃財(cái)產(chǎn)為主。投資工具：以固定收益投資（如房產(chǎn)出租、存款）為主。保險(xiǎn)計(jì)劃：領(lǐng)退休年金，投保長(zhǎng)期看護(hù)險(xiǎn)。信貸狀況：無貸款、無負(fù)債。短期目標(biāo)：固定收益投資、醫(yī)療保健、休閑娛樂。

四、《個(gè)人理財(cái)規(guī)劃》教學(xué)內(nèi)容優(yōu)化設(shè)計(jì)的意義

第一，學(xué)生通過對(duì)以個(gè)人生命周期理論為核心主線的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃課程的學(xué)習(xí)，能夠讓其在與現(xiàn)實(shí)生活緊密貼合的語境下對(duì)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)理論做到內(nèi)容涵蓋全面、邏輯思路清晰的掌握，從而為自身和客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃打下扎實(shí)的理論基礎(chǔ)。第二，能夠讓學(xué)生意識(shí)到及早對(duì)自己未來人生各階段進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃對(duì)于自己和家庭實(shí)現(xiàn)幸福生活的重要性，從而實(shí)現(xiàn)本課程促進(jìn)學(xué)生更早、全面考慮自己未來各階段的發(fā)展預(yù)期和需求，并進(jìn)行及早、合理的理財(cái)規(guī)劃，從而幫助其實(shí)現(xiàn)美好人生的積極意義。

（武昌工學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北武漢 430065）

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基金：武昌工學(xué)院校級(jí)教學(xué)研究項(xiàng)目“《個(gè)人理財(cái)規(guī)劃》課程的設(shè)計(jì)與應(yīng)用研究”（2018JYZ12）。

作者簡(jiǎn)介：朱祺（1980—），男，湖北潛江人，講師，碩士，研究方向：個(gè)人及公司理財(cái)。