淺析中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)托管運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)與管理

陳曉

【摘要】資產(chǎn)托管是一項(xiàng)高度市場(chǎng)化，輕資產(chǎn)低成本，并且可通過銀行自身專業(yè)、高效、差異化的服務(wù)，與客戶形成長(zhǎng)期共贏合作的業(yè)務(wù)。相對(duì)于傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)無疑是中小型商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)彎道超車的助推器，其業(yè)務(wù)本身不占用銀行資產(chǎn)，且能創(chuàng)造較為可觀的中間業(yè)務(wù)收入，還能通過對(duì)客戶的優(yōu)質(zhì)服務(wù)締造牢固的客戶關(guān)系。但是隨著資產(chǎn)托管規(guī)模的不斷擴(kuò)大，操作風(fēng)險(xiǎn)也在日益累積，本文將通過分析不同資產(chǎn)托管產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范重點(diǎn)；托管運(yùn)營流程中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制；業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)與運(yùn)營人員管理幾方面闡述中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)與管理。

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)托管 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 合規(guī)

近年來，在深化金融體制改革，改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺(tái)了一系列監(jiān)管新政，資管新規(guī)正式發(fā)布，在其框架下，央行發(fā)布資管新規(guī)細(xì)則，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法并公開征求意見。想要在資管行業(yè)中脫穎而出，離不開審慎的業(yè)務(wù)準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)實(shí)的運(yùn)營支持與保障，以及金融科技的廣泛運(yùn)用。

1中小型商業(yè)銀行主要托管產(chǎn)品類型及操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

1.1公募基金托管

公募基金的資產(chǎn)托管是一種較為成熟，發(fā)展歷史沿革長(zhǎng)久的托管產(chǎn)品，能夠給托管行帶來較高中間業(yè)務(wù)收入，如與本行基金代銷相結(jié)合，則可獲得長(zhǎng)期收益。而且由于公募基金受眾面廣，信息披露程度高，也可為中小型商業(yè)銀行帶來一定的聲譽(yù)價(jià)值。公募基金的資產(chǎn)托管風(fēng)險(xiǎn)主要集中于托管資產(chǎn)的清算時(shí)效性，核算估值的準(zhǔn)確性，信息披露及風(fēng)險(xiǎn)提示的及時(shí)性。公募基金的申贖及投資指令應(yīng)當(dāng)在合同約定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)劃付，不得延遲。

1.2商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品托管

目前，銀行理財(cái)托管在規(guī)模上基本處于托管產(chǎn)品首位，可選擇尚無托管資格的農(nóng)商行或外資銀行，為其提供專業(yè)的估值服務(wù)。在資管新規(guī)的影響下，凈值型理財(cái)產(chǎn)品帶來新的托管機(jī)遇，銀行理財(cái)托管可以為托管行帶來較為可觀的資金沉淀，是中小型商業(yè)銀行可以重點(diǎn)發(fā)展的托管業(yè)務(wù)之一。

銀行理財(cái)產(chǎn)品托管運(yùn)營過程中，資金清算時(shí)要格外注意托管行頭寸要求，因?yàn)殂y行理財(cái)產(chǎn)品投資指令一般時(shí)間不固定，且金額較大，對(duì)于銀行頭寸管理來說是關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)。應(yīng)積極與理財(cái)產(chǎn)品所屬行進(jìn)行有效溝通，爭(zhēng)取頭寸籌措時(shí)間，避免托管行在人行發(fā)生透支。

1.3信貸資產(chǎn)證券化信托資金保管

2013年，證監(jiān)會(huì)正式頒布《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)進(jìn)入常態(tài)化發(fā)展階段，資產(chǎn)證券化市場(chǎng)呈現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)。自企業(yè)資產(chǎn)證券化實(shí)行備案制以來，交易所證券化市場(chǎng)規(guī)模明顯擴(kuò)大，原始權(quán)益人和基礎(chǔ)資產(chǎn)類型不斷豐富，產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，百花齊放。企業(yè)利用資產(chǎn)證券化產(chǎn)品拓寬融資渠道，盤活資產(chǎn)。企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化托管可以帶動(dòng)托管規(guī)模，實(shí)現(xiàn)存款收益，投資收益等綜合收益。資產(chǎn)證券化項(xiàng)目普遍收益較高，可以實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入的持續(xù)增長(zhǎng)。

1.4私募股權(quán)投資基金托管

作為中小型商業(yè)銀行，其托管規(guī)模難以與國有大行相比，如果要實(shí)現(xiàn)較為穩(wěn)定的托管業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，具有創(chuàng)新性，有別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的托管產(chǎn)品更為適合。但是，差異化，個(gè)性化的托管產(chǎn)品也會(huì)帶來一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于私募股權(quán)投資基金托管來說，其風(fēng)險(xiǎn)主要集中在保管托管資產(chǎn)的安全性，基金資金來源的合法性，管理人與融資人之間關(guān)聯(lián)關(guān)系等。對(duì)于私募股權(quán)投資基金托管，托管行應(yīng)嚴(yán)格把握其準(zhǔn)人條件。管理人應(yīng)具備健全內(nèi)控，及時(shí)完成基金備案，并應(yīng)給托管行承諾自然人投資者均為合格投資者。托管合同中應(yīng)明確托管人與管理人的權(quán)利及責(zé)任，尤其應(yīng)明確作為托管機(jī)構(gòu)不應(yīng)承擔(dān)保全基金財(cái)產(chǎn)的連帶責(zé)任。

2資產(chǎn)托管產(chǎn)品運(yùn)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及流程控制

2.1業(yè)務(wù)準(zhǔn)入及審批管理

中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)審批原則上宜采用分級(jí)審批授權(quán)管理。各層級(jí)的授權(quán)范圍根據(jù)其管理能力和綜合風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)，與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相適應(yīng)?？傂兄贫ㄒ?guī)范統(tǒng)一的上位制度，分行根據(jù)自身業(yè)務(wù)范圍及項(xiàng)目發(fā)展情況制定各自實(shí)施細(xì)則，這樣即便于總行業(yè)務(wù)集中管理，又可以給予分行一定的自主權(quán)利，提高業(yè)務(wù)處理效率。

業(yè)務(wù)準(zhǔn)入通過項(xiàng)目評(píng)審小組對(duì)托管產(chǎn)品進(jìn)行合規(guī)性審核，風(fēng)險(xiǎn)性審查，收費(fèi)審查。其中重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)品運(yùn)作是否符合法律法規(guī)要求，投資范圍是否合法合規(guī)，管理人資質(zhì)情況，運(yùn)營管理能力是否與產(chǎn)品運(yùn)營相匹配，收費(fèi)與服務(wù)項(xiàng)目是否相匹配等。

2.2賬戶管理及清算估值

托管行根據(jù)《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》，結(jié)合本行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)實(shí)際情況，作為托管產(chǎn)品的共同受托人，為托管產(chǎn)品開立銀行存款賬戶作為該產(chǎn)品的資金托管賬戶使用。對(duì)于資金托管賬戶的賬戶，首先應(yīng)納入專用存款賬戶管理，其用途為托管產(chǎn)品的資金收付；其次，托管行應(yīng)保證托管資產(chǎn)的獨(dú)立性，確保托管資產(chǎn)的安全、獨(dú)立和完整。除資金托管賬戶外，托管行還應(yīng)根據(jù)托管產(chǎn)品的性質(zhì)，為其開立證券賬戶，銀行間債券、資金賬戶等。鑒于資產(chǎn)托管賬戶業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和時(shí)效性，商業(yè)銀行應(yīng)指定專人專職負(fù)責(zé)各類與托管產(chǎn)品相關(guān)的賬戶業(yè)務(wù)處理，并做好與管理人、開戶機(jī)構(gòu)及登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有效溝通。有別于傳統(tǒng)大行的繁瑣審批流程，中小型商業(yè)銀行應(yīng)在托管產(chǎn)品的賬戶管理上做到高質(zhì)、高效，應(yīng)制定本行托管賬戶業(yè)務(wù)制度及總分行應(yīng)急聯(lián)系機(jī)制，產(chǎn)品通過審批后迅速辦理相關(guān)賬戶業(yè)務(wù)。

托管產(chǎn)品的資金清算是托管運(yùn)營過程中極為重要的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行總行作為結(jié)算參與人，要承擔(dān)最終的清算交收責(zé)任，并直接與登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行一級(jí)清算，故中小型商業(yè)銀行宜采用總行集中清算，分行估值核算的模式，最大限度利用資源，保證清算效率。在執(zhí)行日間劃款指令時(shí)，應(yīng)遵循先來先付，金額優(yōu)先的原則，涉及客戶贖回資金、新股網(wǎng)下申購、投資交易或其他影響份額持有人利益的資金清算款項(xiàng)，應(yīng)考慮加急處理，并應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)款項(xiàng)到賬情況。

2.3信息披露與投資監(jiān)督

管理人作為資產(chǎn)托管產(chǎn)品的主會(huì)計(jì)責(zé)任人，對(duì)產(chǎn)品主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等關(guān)鍵數(shù)據(jù)真實(shí)性負(fù)責(zé)。托管行應(yīng)按照信息披露的相關(guān)法律法規(guī)要求，按時(shí)出具托管人報(bào)告，聲明在報(bào)告期內(nèi)，是否存在任何損害基金份額持有人利益的行為，說明報(bào)告期內(nèi)管理人在投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、基金份額申贖價(jià)格的計(jì)算等問題上，是否嚴(yán)格遵守法律法規(guī)。托管人就報(bào)告中財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等內(nèi)容真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性發(fā)表意見。

托管行履行投資運(yùn)作監(jiān)督職責(zé)，并接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，并履行向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告職責(zé)。投資監(jiān)督是資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容之一，對(duì)管理人管理和運(yùn)用托管資產(chǎn)的行為行使監(jiān)督職責(zé)，以維護(hù)托管資產(chǎn)受益人的合法權(quán)益。如果在投資運(yùn)作監(jiān)督過程中未發(fā)現(xiàn)管理人違規(guī)使用托管資產(chǎn)的問題，將會(huì)產(chǎn)生極其嚴(yán)重的資金風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。投資監(jiān)督應(yīng)在依靠托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)自動(dòng)跟蹤監(jiān)控指標(biāo)的基礎(chǔ)上，結(jié)合人工核查的方式，監(jiān)控投資運(yùn)作指標(biāo)，并記錄核查結(jié)果。

3業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)與運(yùn)營人員管理

3.1金融科技融入業(yè)務(wù)運(yùn)營管理

大資管時(shí)代已經(jīng)來臨，中小型商業(yè)銀行在運(yùn)營業(yè)務(wù)處理上的人力成本投入有限，產(chǎn)品業(yè)務(wù)外包能力不足的情況下，更應(yīng)集中資源開發(fā)托管業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)及相關(guān)技術(shù)渠道，盡可能實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化識(shí)別，自動(dòng)化處理，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，才能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中生存。一方面在信息科技研發(fā)上應(yīng)對(duì)標(biāo)一流，托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)作為托管業(yè)務(wù)重要的支撐平臺(tái)，應(yīng)集中突出智能化處理程度的提升，節(jié)省人力資本，提高業(yè)務(wù)處理效率，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。另一方面在組織架構(gòu)上注重統(tǒng)籌兼顧，方法科學(xué)，既要滿足現(xiàn)有技術(shù)平臺(tái)的可行性、完整性，又要放眼于未來，注重科技創(chuàng)新，結(jié)合本行自身運(yùn)營特點(diǎn)，積極推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，讓信息處理系統(tǒng)能夠發(fā)揮最大價(jià)值。

3.2托管業(yè)務(wù)人員內(nèi)部控制要求

在崗位管理上，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)應(yīng)實(shí)行經(jīng)辦、復(fù)核制，且相互制約崗位不得兼崗。指定專人妥善保管業(yè)務(wù)印章及會(huì)計(jì)檔案，嚴(yán)格明確業(yè)務(wù)印章適用范圍，嚴(yán)禁超范圍使用印章。專人登記保管實(shí)物憑證，規(guī)范實(shí)物資產(chǎn)，重要物品出入庫手續(xù)，按時(shí)盤點(diǎn)清查，保證賬實(shí)相符。員工離職前必須辦理工作交接，明確責(zé)任。如實(shí)行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)授權(quán)管理制度，各分支機(jī)構(gòu)應(yīng)在其授權(quán)范圍內(nèi)開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，承接與自身風(fēng)險(xiǎn)能力相匹配的資產(chǎn)托管產(chǎn)品，并定期向總行進(jìn)行業(yè)務(wù)匯報(bào)。

綜上所述，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)占用銀行自身資本較少，憑借專業(yè)、高效、差異化的托管服務(wù)，不僅可以帶來穩(wěn)定增長(zhǎng)的中間業(yè)務(wù)收入，更可以利用托管業(yè)務(wù)為紐帶，拓展與機(jī)構(gòu)客戶的多項(xiàng)業(yè)務(wù)合作關(guān)系，是中小型商業(yè)銀行可以長(zhǎng)期發(fā)展的重要業(yè)務(wù)之一。中小型商業(yè)銀行應(yīng)從自身經(jīng)營模式出發(fā)，不斷完善規(guī)章制度，與時(shí)俱進(jìn)，根據(jù)當(dāng)前資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，不斷提升員工素質(zhì)，提高專業(yè)水平；不斷完善、優(yōu)化技術(shù)支撐平臺(tái)的智能化程度。最重要的是，必須嚴(yán)防業(yè)務(wù)準(zhǔn)人風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營操作風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范各層級(jí)授權(quán)管理，關(guān)鍵崗位人員管理，合法合規(guī)的開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。