互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

施高陽

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的轉(zhuǎn)型，基于互聯(lián)網(wǎng)的消費(fèi)金融迎來了歷史性的發(fā)展機(jī)遇，與此同時(shí)卻也面臨著不少的挑戰(zhàn)。本文首先介紹了消費(fèi)金融的概念，進(jìn)一步介紹互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的概念及其在國(guó)內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀，并且多種不同的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品為例，說明其發(fā)展模式。本文同時(shí)詳細(xì)梳理了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融面臨的發(fā)展機(jī)遇以及發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，對(duì)其未來的發(fā)展方向做出展望和思考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；消費(fèi)；金融；監(jiān)管；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的定義和發(fā)展現(xiàn)狀

所謂消費(fèi)金融，廣義上講，指的是所有與消費(fèi)有關(guān)的金融服務(wù)，狹義上講，則是指為了滿足消費(fèi)者購(gòu)買產(chǎn)品或者購(gòu)買服務(wù)的需求，而提供的一系列金融服務(wù)。針對(duì)個(gè)人的車貸，房貸，都是日常生活中常見的消費(fèi)金融產(chǎn)品。近幾年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，越來越多的消費(fèi)活動(dòng)和金融活動(dòng)都與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生了密不可分的關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融應(yīng)運(yùn)而生，成為了消費(fèi)金融的一個(gè)重要組成部分。目前的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要有以下幾種模式：

1.大型電商平臺(tái)或者O2O平臺(tái)

這類模式主要有淘寶花唄、京東白條、蘇寧任性購(gòu)。主要是電商平臺(tái)自己建立消費(fèi)金融業(yè)務(wù)線，一般利用分期消費(fèi)的手段提升消費(fèi)者的消費(fèi)欲望，促使消費(fèi)者提前消費(fèi)，甚至過度消費(fèi)。這種消費(fèi)金融的模式有利促進(jìn)電商平臺(tái)的成交量，為電商平臺(tái)帶來營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；與此同時(shí)，電商平臺(tái)還可以根據(jù)用戶的還款情況來評(píng)估用戶的支付能力和信用情況等，從而完善征信數(shù)據(jù)庫，為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制提供可靠的參考依據(jù)。

2.以消費(fèi)金融切入垂直細(xì)分領(lǐng)域的公司

裝修、租房、校園等領(lǐng)域都是現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)熱點(diǎn)的領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司可以借助這些創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，深入各個(gè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游的需求，構(gòu)建“消費(fèi)場(chǎng)景大生態(tài)”。即，當(dāng)消費(fèi)者產(chǎn)生消費(fèi)需求的同時(shí)，也隨之附上與消費(fèi)場(chǎng)景相匹配的金融服務(wù)。這類公司的主要代表有教育領(lǐng)域的愛學(xué)貸、蠟筆分期，校園領(lǐng)域的趣分期、分期樂，租房領(lǐng)域的會(huì)分期、租房寶，裝修領(lǐng)域的土巴兔、家分期等。不難發(fā)現(xiàn)，這些分期產(chǎn)品都是針對(duì)具體的消費(fèi)需求，瞄準(zhǔn)具體人群，提供精準(zhǔn)的金融服務(wù)，因此，用戶需求量大，黏性高。

3.第三方信貸服務(wù)的金融平臺(tái)

這類平臺(tái)主要依靠數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)建模、大數(shù)據(jù)風(fēng)控來提供消費(fèi)金融產(chǎn)品，大多數(shù)情況下，也需要與電商合作，對(duì)電商提供的用戶數(shù)據(jù)和流量有很大的依賴。這類公司的主要代表有閃錢包旗下的閃白條、閃銀和量化派等。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展機(jī)遇

1.政策利好

眾所周知，長(zhǎng)久以來我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在很大程度上都是依賴于投資，而消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)則稍顯不足。而隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，投資和出口對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的邊際貢獻(xiàn)越來越小，經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)逐漸向消費(fèi)轉(zhuǎn)型。在這種大背景下，鼓勵(lì)消費(fèi)，促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)的繁榮和發(fā)展，是政策傾向的大勢(shì)所趨。事實(shí)上，我國(guó)從1997年的亞洲金融危機(jī)開始，就提出要發(fā)展消費(fèi)金融，中國(guó)人民銀行在2000年以前，就通過了個(gè)人住房貸款和汽車消費(fèi)貸款的政策，以銀行為主導(dǎo)的消費(fèi)金融模式已經(jīng)有了長(zhǎng)久的積累和發(fā)展。在2016年兩會(huì)期間，政府工作報(bào)告明確提出“要在全國(guó)開展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品”，消費(fèi)金融再一次成為熱點(diǎn)詞匯。2016年3月人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》，政策利好成為推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的重要力量。

2.消費(fèi)升級(jí)

除了政策的鼓勵(lì)和支持之外，人民群眾日益增長(zhǎng)的物質(zhì)和文化需求，消費(fèi)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，也為消費(fèi)金融的發(fā)展提供的良好的生長(zhǎng)土壤。根據(jù)近五年GDP的增長(zhǎng)情況來看，雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，GDP增長(zhǎng)率長(zhǎng)期在7%左右徘徊，但第三產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)率始終保持高于第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)，可見第三產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的首要因素，人民群眾的消費(fèi)需求日益旺盛，消費(fèi)意識(shí)逐漸增強(qiáng)。另一方面，消費(fèi)金融的較早普及，使得提前消費(fèi)的意識(shí)也在消費(fèi)者中得到普及，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人均可支配收入的提高，越來越多的消費(fèi)需求需要通過提前消費(fèi)來滿足，這就為消費(fèi)金融的發(fā)展提供了廣闊的空間。然而，過去的傳統(tǒng)消費(fèi)金融由銀行主導(dǎo)，而銀行對(duì)消費(fèi)貸款的發(fā)放有著嚴(yán)格的審批流程，傾向與發(fā)放給收入穩(wěn)定，信用記錄良好，違約可能性低的較高收入人群，而這部分人群在所有消費(fèi)者中僅占少數(shù)部分?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可以靈敏的捕捉到被銀行消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)忽視的部分消費(fèi)者的提前消費(fèi)需求，為他們提供量身定制，更方便可得的信貸產(chǎn)品，如上文提到的京東白條，趣分期等等。

3.技術(shù)進(jìn)步

在政策的扶持發(fā)展和良好消費(fèi)土壤的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展，最主要的還是依賴于科技的進(jìn)步和互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展。尤其是電商平臺(tái)和線上支付手段的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融與傳統(tǒng)的消費(fèi)金融最主要的不同點(diǎn)，就在于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在“互聯(lián)網(wǎng)+”的時(shí)代背景下，充分利用互聯(lián)網(wǎng)軟件開發(fā)消費(fèi)者多種多樣的消費(fèi)需求，如裝修、購(gòu)物、校園、租房等，這些軟件在便利人們生活的同時(shí)，也將消費(fèi)與互聯(lián)網(wǎng)變得密不可分，也就自然為消費(fèi)金融公司提供了大量的客戶資源和為客戶提供金融服務(wù)的入口。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司還可以通過這些入口打造情景化消費(fèi)，提升客戶黏性。隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，人工智能等技術(shù)的發(fā)展，消費(fèi)者的線上消費(fèi)和金融記錄都在被用來做個(gè)人信用分析，為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品的風(fēng)控提供可靠的參考。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

在以上的多個(gè)利好條件下，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融堪稱時(shí)代的弄潮兒。然而，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展前途也并非一片光明，仍然面臨著諸多挑戰(zhàn)?？v觀整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，目前消費(fèi)金融正處于監(jiān)管空白期，平臺(tái)的征信和風(fēng)控能力明顯不足，無論是從互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的角度，還是從政策監(jiān)管的角度，都尚未搭建起一個(gè)可靠的風(fēng)控框架，雖然互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融正在如火如荼的發(fā)展，但監(jiān)管體系和風(fēng)控系統(tǒng)的缺失，也為其發(fā)展埋下了隱患。例如，欺詐風(fēng)險(xiǎn)管理就是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融面臨的一大難題。事實(shí)上，該風(fēng)險(xiǎn)也是所有消費(fèi)金融產(chǎn)品要解決的核心風(fēng)險(xiǎn)，例如信用卡消費(fèi)金融領(lǐng)域，信用卡詐騙犯罪位居金融犯罪首位，互聯(lián)網(wǎng)由于其不透明性，信貸鏈條更加脆弱，市面上廣泛存在針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品的詐騙組織，如通過盜用、冒用他人的賬戶來騙取貸款。如何提高風(fēng)險(xiǎn)防范水平，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的一大難題。

除了風(fēng)控體系的欠缺之外，對(duì)居民消費(fèi)力的透支也是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展過程中需要考慮的問題。消費(fèi)金融發(fā)展的源動(dòng)力，是消費(fèi)者的提前消費(fèi)需求，日益便利的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品，無疑放大了這種需求。然而，個(gè)體的消費(fèi)水平并不會(huì)隨著消費(fèi)需要的提升而顯著提升，而更多的是受到個(gè)人可支配收入的影響。在可支配收入一定的條件下，提前消費(fèi)會(huì)拉動(dòng)個(gè)體的消費(fèi)需求，造成沖動(dòng)消費(fèi)和盲目消費(fèi)，對(duì)于部分消費(fèi)者，甚至?xí)斐善湎M(fèi)力的嚴(yán)重透支。簡(jiǎn)言之，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的便利催生了更多不理性的消費(fèi)行為，而消費(fèi)者和整個(gè)消費(fèi)鏈條最終將為其買單。

四、小結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，消費(fèi)金融的新產(chǎn)物，也是消費(fèi)升級(jí)的大背景下，必然出現(xiàn)的金融產(chǎn)品。作為時(shí)代的弄潮兒，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，需要從外部完善監(jiān)管體系，內(nèi)部設(shè)立良好的風(fēng)控系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范水平的同時(shí)，穩(wěn)步健康的推進(jìn)消費(fèi)需求。

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