互聯(lián)網(wǎng)背景下金融廣告的風(fēng)險(xiǎn)及對策研究

庫婭芳

摘要：PPmoney，愛錢進(jìn)，向上金服，錢站，中業(yè)金融等五個互金平臺，因植入超過4部熱門影視劇廣告，作品累計(jì)點(diǎn)擊量均過百億，累計(jì)接觸人次過億?；ヂ?lián)網(wǎng)金融廣告的興起與發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下金融業(yè)快速發(fā)展的產(chǎn)物，是“中國道路”向“中國模式”演進(jìn)的時(shí)代進(jìn)程，是國家技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果。但是互聯(lián)網(wǎng)金融廣告卻存在著法律風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，管控風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，訴訟風(fēng)險(xiǎn)等一系列的危機(jī)。因此我們要摸索一條符合人民美好生活需要的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新模式。本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的現(xiàn)狀人手，分析互聯(lián)網(wǎng)金融廣告存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，提出互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的監(jiān)管建議，以期創(chuàng)新發(fā)展“中國力”。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融廣告；風(fēng)險(xiǎn)分析；監(jiān)管建議

一、互聯(lián)網(wǎng)金融廣告現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融廣告市場現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融廣告是指通過網(wǎng)站、網(wǎng)頁、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序等互聯(lián)網(wǎng)媒介，以文字、圖片、音頻、視頻或者其他形式，直接或者間接地推銷融通，支付，投資等新型金融業(yè)務(wù)的商業(yè)廣告?；ヂ?lián)網(wǎng)金融采用新技術(shù)和方法，改變原有金融體系的基本要素搭配和組合而提供新的金融功能為此創(chuàng)造了條件。即有什么樣的需求產(chǎn)生，就會出現(xiàn)什么樣的金融創(chuàng)新，可謂“需求是創(chuàng)新之母”。①

互聯(lián)網(wǎng)金融廣告市場現(xiàn)狀，從經(jīng)營者來看，多數(shù)是從事P2P借貸，眾籌，網(wǎng)絡(luò)微貸等業(yè)務(wù)的經(jīng)營者，通過發(fā)布違法廣告，吸引客戶投資，而開展電子銀行，網(wǎng)絡(luò)證券等門檻較高業(yè)務(wù)的企業(yè)。從廣告媒體來看，大多是借助影視作品的影響力。2017年內(nèi)部APP數(shù)據(jù)顯示，2017年1月1日至2017年9月15日，共有多達(dá)17部影視劇（包括綜藝節(jié)目）出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融廣告，涉及11個互聯(lián)網(wǎng)平臺。（見圖1）

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融廣告立法現(xiàn)狀

“法律是規(guī)定了一些行為規(guī)則，人們可以據(jù)此規(guī)劃自己的生活。人類似乎有一種本能的愿望，希望根據(jù)某種規(guī)則生活?！雹谛畔⒈蛔u(yù)為“民主社會和市場經(jīng)濟(jì)的基石”。③習(xí)近平總書記在黨的新聞輿論工作座談會重要講話中強(qiáng)調(diào)“廣告宣傳也要講導(dǎo)向”。2017年政府工作報(bào)告明確指出，要整頓和規(guī)范市場秩序，嚴(yán)肅查處虛假廣告等行為，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。2017年8月工商總局等十部門發(fā)布了關(guān)于印發(fā)《嚴(yán)肅查處虛假違法廣告維護(hù)良好廣告市場秩序工作方案》的通知，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的監(jiān)管力度，加大對重點(diǎn)媒體的監(jiān)管力度。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為我們?nèi)谫Y投資帶來了便利，不僅活躍了金融市場，也使得民間閑散資金得到了有效利用?？墒腔ソ鹌脚_良莠不齊，互聯(lián)網(wǎng)金融廣告在影視等作品中遍地開花?；ヂ?lián)網(wǎng)金融廣告具有空間上的虛擬性，投資風(fēng)險(xiǎn)的不明確性，誘惑性大，欺騙方法隱蔽的特點(diǎn)，涉及眾多當(dāng)事人，所涉資金龐大，信用風(fēng)險(xiǎn)，管控風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)，訴訟風(fēng)險(xiǎn)等一系列問題都在影響著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的未定發(fā)展。博登海默曾指出：“法律不能命令個人尋求賦予，他們能做的只是創(chuàng)造條件以刺激和鼓勵人們?nèi)ヅφ加懈嗟呢?cái)富?！雹墁F(xiàn)階段，產(chǎn)權(quán)制度缺位會促使人們不顧信用不計(jì)后果，千方百計(jì)追求短期利益而忽視長期權(quán)益。這種缺位使市場主體喪失了建立社會信用體系的規(guī)則前提與制度基礎(chǔ)。⑤

三、互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的監(jiān)管

（一）完善監(jiān)管法律制度

立法應(yīng)做到平等，“立法平等乃法律平等之本體，其他法律意義的平等皆因附于其上而具有意義?！雹尬覈谖宕稳珖鹑诠ぷ鲿h中強(qiáng)調(diào)設(shè)立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，強(qiáng)化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性防范職責(zé)，落實(shí)金融監(jiān)管部門監(jiān)管職責(zé)，并強(qiáng)化監(jiān)管問責(zé)。

（二）強(qiáng)化企業(yè)信用體系建設(shè)

一個良好的社會必須是高效率的社會，沒有效率的社會無論如何不能算是理想的社會，所以，效率也成為法律必須促成實(shí)現(xiàn)的價(jià)值，成為評價(jià)法律的重要標(biāo)準(zhǔn)。⑦保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，就要逐步允許相關(guān)經(jīng)營者接人央行征信系統(tǒng)，加強(qiáng)行業(yè)自律，列明準(zhǔn)人清單與禁止互聯(lián)網(wǎng)金融廣告市場進(jìn)入要求。

（三）強(qiáng)化內(nèi)外部管控

開展互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的專項(xiàng)管控，需要推進(jìn)平臺內(nèi)部外部一體化監(jiān)管。具體而言，針對涉及非法集資的廣告，要求銀監(jiān)會要加強(qiáng)整治力度，加強(qiáng)與有關(guān)部門的信息互通和聯(lián)合執(zhí)法，同工商部門推動出臺金融廣告正面清單和負(fù)面清單。探索建立信用信息共享機(jī)制和失信聯(lián)合懲戒機(jī)制，將嚴(yán)重違法失信企業(yè)納入“黑名單”。

（四）明確產(chǎn)權(quán)界定制度

科斯認(rèn)為在交易成本不為零的情況下，產(chǎn)權(quán)初始界定的重要性。只有產(chǎn)權(quán)明確界定，才可能使資源配置和效率最大化。⑧因此，面對互聯(lián)網(wǎng)金融廣告而引發(fā)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)加大對其功能監(jiān)管和行為監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊由此竊取產(chǎn)權(quán)的行為，以自由刑和財(cái)產(chǎn)性為主，加大處罰范圍，更好地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的創(chuàng)新與發(fā)展。

（五）多種方式解決金融糾紛

內(nèi)部解決方式指金融服務(wù)業(yè)的解決方式，包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部解決和金融行業(yè)的內(nèi)部協(xié)調(diào)兩種方式。例如，加拿大金融消費(fèi)者監(jiān)管局下設(shè)的“合規(guī)與執(zhí)行部”（FCAC）承擔(dān)了處理金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者糾紛的職責(zé)?！癋CAC的處罰手段僅限于警告和罰款等行政性處理措施，不負(fù)責(zé)裁判民事賠償?！雹嵬獠拷鉀Q方式指雖然金融機(jī)構(gòu)對消費(fèi)者提起的訴訟進(jìn)行妥善處理。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融廣告多存在保證性承諾，未合理提示或警示，提供虛假業(yè)績等問題。在互聯(lián)網(wǎng)土壤下成長的金融模式存在風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融廣告對社會誠信秩序帶來風(fēng)險(xiǎn)，而“中國力”是對新事物的適應(yīng)力，接受力，對好壞事物的包容力，抵抗力，對各類事物的整合力和駕馭力。我們應(yīng)當(dāng)正視風(fēng)險(xiǎn)，完善監(jiān)管，將互聯(lián)網(wǎng)金融廣告成為人民美好生活的重要組成部分。

注釋：

①[美]F.S.米什金著：《貨幣銀行金融市場學(xué)》中國人民出版社1998年版，第248頁。

②[英]彼得·斯坦、約翰·香德著，《西方生活的法律價(jià)值》，關(guān)于運(yùn)譯，中國法制出版社2004年版，第49頁。

③Fred H.Cate.Perspective（200l）at xivquoting the Federal Reserve Board in its 1997 Repor to the CongressConceming恤e Availability of Consumer Identifying Information and Financial Fraud2.

④[美]E.博登海默著：《法理學(xué)》，鄧正來、姬敬武譯，華夏出版社1987年版，第101頁。

⑤李亦農(nóng)；“信用的重建與規(guī)范的選擇”，載《法學(xué)論壇》2003年第5期。

⑥閆國智：“論法律平等理論之重構(gòu)”，載《政法論叢》2002年第2期。

⑦張文顯著；《法學(xué)哲學(xué)范疇研究》，中國人民大學(xué)出版社2001年版，第213-223頁。

⑧李愛君；“物權(quán)法與社會發(fā)展”，載游勸榮主編；《物權(quán)法與社會發(fā)展研究》，人民法院出版社2009年版，第358頁。

⑨陳文君；“金融消費(fèi)者非訴訟救濟(jì)比較研究”，載《金融與經(jīng)濟(jì)》2010年第3期，第11頁。

參考文獻(xiàn)：

[1]李亦農(nóng)，信用的重建與規(guī)范的選擇[J]，法學(xué)論壇，2003（5）.

[2]閆國智.論法律平等理論之重構(gòu)[J].政法論叢，2002（2）.

[3]陳文君.金融消費(fèi)者非訴訟救濟(jì)比較研究[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2010（3）：11.