淺析經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融安全問題及風(fēng)險(xiǎn)防范

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摘要：隨著時(shí)代的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，金融創(chuàng)新日益繁榮，但同時(shí)暴露出的金融安全問題也越來越多。為加強(qiáng)金融監(jiān)管，維護(hù)金融市場健康穩(wěn)定發(fā)展，黨中央已將金融安全上升到國家安全層級(jí)，構(gòu)筑起防范金融風(fēng)險(xiǎn)和鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的常態(tài)化機(jī)制。本文通過分析當(dāng)前金融市場中存在的金融安全問題，提出了防范金融風(fēng)險(xiǎn)舉措的建議。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；金融安全問題；風(fēng)險(xiǎn)防范

金融系統(tǒng)能夠直接影響國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，自從金融行業(yè)建立以來，在我國已經(jīng)取得了一定程度的發(fā)展，逐漸形成了完整的適應(yīng)我國國情的金融構(gòu)架，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融的快速發(fā)展沖擊著傳統(tǒng)金融系統(tǒng)，加上經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的到來，金融系統(tǒng)的架構(gòu)也將隨之發(fā)生改變。

一、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融體系概述

隨著網(wǎng)絡(luò)化與人工智能化，金融業(yè)務(wù)也需要隨之進(jìn)行拓展與改革。然而，改革必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，我們需要一邊進(jìn)行改革，一邊降低風(fēng)險(xiǎn)。1.創(chuàng)新金融發(fā)展模式，可以衍生出更多的金融主體，同時(shí)還能拓展金融業(yè)務(wù)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)綜合化，但同時(shí)會(huì)導(dǎo)致金融產(chǎn)品更加復(fù)雜化，勢(shì)必會(huì)涉及其他領(lǐng)域，跨行業(yè)發(fā)展將給投資帶來風(fēng)險(xiǎn)。z.豐富金融行業(yè)之間不同主體之間的合作，能夠使商業(yè)銀行、信用社、證券公司以及保險(xiǎn)公司四者之間的合作更加頻繁，有效帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，但同時(shí)也將暴露出金融監(jiān)管機(jī)制不夠全面的問題。3.隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，金融業(yè)務(wù)不可避免要加入這個(gè)現(xiàn)代化發(fā)展的腳步，金融行業(yè)本就具有高風(fēng)險(xiǎn)，信息技術(shù)的滲透，使得金融風(fēng)險(xiǎn)面增大，如何保證在大數(shù)據(jù)、信息化的時(shí)代下，金融業(yè)務(wù)的隱私與安全，也是不得不考慮的問題。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下存在的金融安全問題

（一）銀行業(yè)轉(zhuǎn)型過程中出現(xiàn)的金融安全問題

過去，銀行通過為借款人和存款人提供中介渠道，賺取二者間的利息差值，這一途徑成為銀行主要的利潤來源。伴隨著金融市場的不斷發(fā)展，資金規(guī)模不斷擴(kuò)大，投資渠道越來越豐富，銀行業(yè)的經(jīng)營成本也在不斷攀升，僅靠賺取存貸利差已無法滿足銀行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的客觀需要，因此銀行越來越多地將金融投資、理財(cái)服務(wù)等中間業(yè)務(wù)作為重要的利潤增長點(diǎn)。市場上的金融機(jī)構(gòu)越來越多，獲取投資用戶的競爭越來越激烈，比拼的重點(diǎn)在于金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益率和服務(wù)質(zhì)量，而對(duì)于一般用戶來講，風(fēng)險(xiǎn)收益率顯然更為重要。因此，為了獲取投資用戶，銀行往往會(huì)通過提供高收益率的金融產(chǎn)品，這就對(duì)銀行的投資標(biāo)的和投資團(tuán)隊(duì)提出更高的要求。此外，為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，銀行會(huì)對(duì)貸款用戶的資質(zhì)要求更高，抵質(zhì)押物更為嚴(yán)格，這固然可以起到降低風(fēng)險(xiǎn)的效果，但同時(shí)也排除了很多潛在用戶，尤其是對(duì)貸款需求更大的中小企業(yè)。在金融混業(yè)經(jīng)營的情況下，高風(fēng)險(xiǎn)投資、減少貸款項(xiàng)目、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力差不但降低了自身的競爭力，而且會(huì)導(dǎo)致很多優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目流失，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。隨著銀行開始適應(yīng)市場變化進(jìn)行業(yè)務(wù)重心的轉(zhuǎn)移，也將致使銀行面臨更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)情況，其生存情況也更容易受到金融市場波動(dòng)的影響。

（二）金融市場證券化情況下出現(xiàn)的安全問題

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和來自市場的實(shí)際需要，我國金融市場己呈現(xiàn)出一種整體證券化的趨勢(shì)，債務(wù)的證券化更是讓大量資產(chǎn)重新得到盤活，整個(gè)金融市場中產(chǎn)生了巨大的債券和股權(quán)交易量。比如銀行采取證券化手段進(jìn)行債務(wù)的分隔索取，這種方式讓銀行面臨的貸款風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上得到了分散。假使所有的借款人都誠實(shí)守信，借貸市場便將進(jìn)一步得以完善發(fā)展，企業(yè)和個(gè)人都可以從中獲得更多益處。然而，并非全部借款人都是誠實(shí)守信的，這就導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)要面臨著比較大的道德風(fēng)險(xiǎn)，由于通常情況下存在的信息不對(duì)稱，若缺乏強(qiáng)有力的金融專業(yè)監(jiān)管，就可能將不確定性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為確定損失、偶發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為經(jīng)常性風(fēng)險(xiǎn)、局部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，使得金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，影響到全社會(huì)的和諧穩(wěn)定。由美國次貸危機(jī)引致的全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，深刻影響到世界各國對(duì)于信用體系建設(shè)和金融風(fēng)險(xiǎn)管控的決心。對(duì)我國來講，在當(dāng)前金融市場不很完善、監(jiān)管力度亟待加強(qiáng)、高端金融專業(yè)人才明顯不足的情況下，一味通過資產(chǎn)證券化等手段進(jìn)行金融創(chuàng)新，隱藏著很大風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，一些地方性的中小金融機(jī)構(gòu)并不具備資產(chǎn)證券化的管理能力和人才儲(chǔ)備，可能會(huì)導(dǎo)致盲目模仿而帶來諸多經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)，金融監(jiān)管一旦缺位或不夠及時(shí)，金融市場很有可能會(huì)因?yàn)樽C券化的轉(zhuǎn)變發(fā)生金融安全風(fēng)險(xiǎn)問題。

（三）保險(xiǎn)市場不規(guī)范可能導(dǎo)致的金融安全問題

近年來，人們對(duì)于保險(xiǎn)的認(rèn)知己發(fā)生較大變化，從固有的保險(xiǎn)產(chǎn)品推銷逐漸向保險(xiǎn)的保障功能轉(zhuǎn)變，其期待也越來越高。首先，為滿足需求，很多保險(xiǎn)公司都會(huì)推出投資和保障功能并存的萬能險(xiǎn)或投連險(xiǎn)，但為確保保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格具有競爭力，這樣的保險(xiǎn)產(chǎn)品在投資和保障方面的實(shí)際功能較其他產(chǎn)品都會(huì)有所弱化，以致投保人在很多情況下都無法獲得預(yù)期效果，這也影響到社會(huì)對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)的觀感。其次，保險(xiǎn)市場中的投機(jī)行為相較于銀行和證券市場更多，面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)更高，由于核保不嚴(yán)、騙保、高額套保等情況的發(fā)生，加大了保險(xiǎn)公司的支付金額和負(fù)債，在采取優(yōu)質(zhì)投保人保費(fèi)減免和提高保險(xiǎn)產(chǎn)品抽成策略的情況下，進(jìn)一步降低了保險(xiǎn)企業(yè)利潤，使得保險(xiǎn)公司的經(jīng)營壓力陡增，對(duì)運(yùn)用保險(xiǎn)資金進(jìn)行投資的意愿加強(qiáng)，提高了風(fēng)險(xiǎn)隱患。同時(shí)，需留有更多備用金用于支付賠償，就降低了可供投資使用的資金，為保證一定的收益率，將不得不選擇一些風(fēng)險(xiǎn)更高的投資標(biāo)的，以及部分情況下龐大的保險(xiǎn)資金流未得到有效監(jiān)管，這些都增加了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下防范金融風(fēng)險(xiǎn)的措施建議

（一）防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)綠色金融和普惠金融服務(wù)能力

首先，要完善市場約束機(jī)制，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率和水平，夯實(shí)金融市場基礎(chǔ)。其次，要以我國發(fā)展根本利益和經(jīng)濟(jì)安全為依據(jù)，按照供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求，健全金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)，準(zhǔn)確把握我國金融發(fā)展特點(diǎn)和規(guī)律，增強(qiáng)審慎合規(guī)的經(jīng)營理念，積極穩(wěn)妥地推動(dòng)金融業(yè)的對(duì)外開放。同時(shí)，要實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)、市場、部門金融活動(dòng)監(jiān)管的無縫對(duì)接，建立完善的金融機(jī)制，增強(qiáng)金融的有序競爭，并全面覆蓋監(jiān)管全流程。最后，要聚焦綠色發(fā)展、共享發(fā)展，圍繞著建設(shè)美麗中國的要求，促進(jìn)共同富裕，做綠色金融的鑒定先行者。同時(shí)，要加大對(duì)節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源等產(chǎn)業(yè)的金融支持力度，在綠色債券、基金、碳金融等方面積極創(chuàng)新，加快建設(shè)普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施，擴(kuò)大服務(wù)半徑，讓小微企業(yè)、三農(nóng)、偏遠(yuǎn)地區(qū)享受到普惠金融的雨露和陽光，形成覆蓋廣泛的金融機(jī)構(gòu)體系。并且要?jiǎng)?chuàng)新金融扶貧新模式，通過金融力量助推貧困地區(qū)脫貧致富，努力培育優(yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)。

（二）完善地方政府的債務(wù)管理系統(tǒng)

金融監(jiān)管體系，顧名思義是金融機(jī)構(gòu)用以防范金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要屏障和基本保障。首先，對(duì)于地方政府而言，更應(yīng)該建立全方位的監(jiān)管體系，提前進(jìn)行預(yù)防性管理，為市場創(chuàng)造良好的金融運(yùn)行環(huán)境，降低金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。從管理方面來看，需要采取全面的管理措施，對(duì)政府負(fù)債和收入進(jìn)行有效匹配，樣控制政府的過度負(fù)債行為。美國的次貸危機(jī)就是最好的例子。其次，在進(jìn)行金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的時(shí)候，要從多角度、多維度出發(fā)，深度思考可能遇到的問題，全面升級(jí)風(fēng)險(xiǎn)防控管理水平。針對(duì)地方政府，建立適用于適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的債務(wù)管理體系，科學(xué)測(cè)算債務(wù)行，避免爆發(fā)政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）利用CCP機(jī)制進(jìn)行市場監(jiān)管措施的完善

CCP機(jī)制即中央對(duì)手方清算制度，其被廣泛應(yīng)用到外匯交易、金融產(chǎn)品以及證券等領(lǐng)域之中。該機(jī)制可以有效消解交易各方可能面臨的交易風(fēng)險(xiǎn)，在為金融市場穩(wěn)定提供保障的同時(shí)，提升了各方的交易效率。因此，引入并廣泛運(yùn)用該機(jī)制以完善自身監(jiān)管十分重要。我國金融市場曾采取獨(dú)立模式以及非獨(dú)立模式兩種CCP機(jī)制，其中非獨(dú)立模式的CCP機(jī)制未能有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，反而增加了投機(jī)行為的產(chǎn)生，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。相反，由獨(dú)立機(jī)構(gòu)進(jìn)行的CCP機(jī)制在實(shí)踐過程中產(chǎn)生了較好的監(jiān)管效果。

四、結(jié)束語

綜上所述，把握經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的發(fā)展方向，對(duì)于金融系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行和健康發(fā)展有著重要的意義。本文對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，并提出了具體的應(yīng)對(duì)策略，可為金融風(fēng)險(xiǎn)防控提供參考方向。通過對(duì)金融機(jī)構(gòu)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，能有效地提高政府對(duì)地方債務(wù)的管理水平，豐富互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控手段，加強(qiáng)對(duì)民間融資、影子銀行的監(jiān)管力度，宏觀調(diào)控各類金融業(yè)務(wù)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，促進(jìn)我國金融行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

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